تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله

نمادبان در تمام مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست.

فیلتر تفاوت قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله

فیلترهای بورسی ابزار مفیدی هستند، به شرطی که معامله گر دقیقا بداند هدفش چیست و به دنبال چه سهمی می گردد. در این مطلب یکی از فیلترهای پر کاربرد در بحث نوسانگیری معرفی خواهد که می تواند بسیار جالب و مفید باشد.

فیلتر بورسی چیست؟
یک فیلتر بورسی یک کد است که یک شرط یا شروطی را مشخص می کند. این کد در جای خود در سایت TSETMC وارد می شود و می تواند از بین تمامی نمادهای بورسی، آن نماهایی را که شرط فیلتر مشخص کرده است را نشان دهد. برای مثال یک فیلتر بورسی ممکن است نمادهای صف فروش را نمایش دهد. یک فیلتر دیگر می تواند بگردد و سهم هایی که حجم معاملات بیشتر از میانگین ماه داشته اند را پیدا کند.

اینکه شروط یک فیلتر چه چیزی باشد بستگی به تحلیلگر دارد. شما می توانید کد مربوط به هر یک از شروط را به عنوان کد فیلتر بنویسید و از آن استفاده کنید که البته نیاز به آشنایی با زبان برنامه نویسی مخصوص به این کار دارد. معمولا افراد از فیلترهای آماده که در سطح اینترنت وجود دارد استفاده می کنند.

فیلتر تفاوت قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله
گاهی پیش میاید که در بسیاری از نمادهای بورسی، آخرین قیمت معامله آنها پایین تر از قیمت صف فروش فردا است! روی کاغذ این مطلب یعنی فروشندگان فکر می کنند فردا در صف فروش هم نمی توانند سهم خود را بفروشند و طبیعتا باید سهم فردای آن روز صف فروش باشد. خرید سهم در این گونه مواقع یک جور قمار است. اما با توجه به جو بازار و جایگاه قیمت سهم (روی قله نباشد) برخی از نوسانگیرها این قمار را انجام می دهند. همان گونه که فروشنده عجول با فروش سهام خود در حال یک قمار است.

در روندهای مثبت، معمولا این قمار به نفع خریدار تمام می شود و در روندهای منفی به نفع فروشندگان. به صورت کلی نوسانگیری بر روی سهم هایی که قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله آنها اختلاف زیادی با یکدیگر دارند می تواند بسیار سود آور باشد اما باید تجربه کافی را در این زمینه داشته باشید. به افراد کم تجربه این روش معامله به هیچ عنوان توصیه نمی شود.

فیلتر پایین سهم هایی را نشان می دهد که قیمت پایانی حداقل 5 درصد بیشتر از قیمت آخرین معامله است. با توجه به استراتژی خود می توانید عدد 5 را تغییر دهید.

دلیل تفاوت قیمت پایانی سهم و آخرین معامله در بازار بورس چیست؟

قیمت پایانی سهم ، یکی از مباحث مهم مطرح شده در محاسبه قیمت سهام در بازار بورس اوراق بهادار می باشد. همان طور که می دانید، یکی از راه های سرمایه گذاری، خرید سهام هایی است که شرکت ها و کارخانه های مختلف در بازار بورس اوراق بهادار به فروش می رسانند. در واقع شرکت ها، برای جذب سرمایه ای که برای به انجام رساندن طرح ها و پروژه های اقتصادی خود به آن نیاز دارند، بخشی از سهام شرکت خود را در بازار بورس اوراق بهادار به فروش می رسانند. افرادی که این سهم ها را از این شرکت ها می خرند، سهام دار آن شرکت ها به حساب می آیند. این سهام داران با توجه به میزان سهمی که خریداری کرده اند در سود و دارایی های آن شرکت، شریک شده اند و می توانند بنا بر مقدار و ارزش سهام خود، سود خود را از شرکت مذکور مطالبه کنند.

امروزه در میان خیلی از افراد جامعه، صحبت از سرمایه گذاری در بورس و خرید سهام در میان است. تا چند سال پیش، مردم راه های سرمایه گذاری کمی را می شناختند. بیشتر افراد دارایی های خود را در بانک، سرمایه گذاری می کردند و به سود اندکی که بانک به آن ها می داد قانع بودند. برخی از مردم نیز فقط خریدن طلا و ملک را راه های مطمئن سرمایه گذاری می دانستند. اما این روزها راه های جدید سرمایه گذاری مثل خرید سهام و سرمایه گذاری در بازار بورس و فارکس و … در میان مردم شناخته شده اند. برای رفع ابهامات و سوالاتی که در این زمینه ها دارید، می توانید مقالاتی در مورد آموزش بورس و آموزش فااکس و … را مطالعه کنید. تعدادی از سوالاتی که در ذهن برخی از سهام داران به وجود می آید، عبارت است از:

چه سهامی را برای خریدن انتخاب کنیم؟

چه زمانی، سهام خود را بفروشیم؟

چگونه قیمت سهام محاسبه می شود؟

محاسبه قیمت فردای سهم چگونه است؟

نحوه محاسبه آستانه قیمت در بورس چگونه است؟

منظور از قیمت پایانی سهم چیست؟

قیمت گشایش به چه معنی است؟

دلیل تفاوت قیمت پایانی سهم و آخرین معامله در بازار بورس چیست؟

قیمت پایانی سهم چیست؟

قیمت پایانی سهم چیست و چگونه محاسبه می شود؟

قیمت پایانی سهم، در انتهای روز معاملاتی توسط سازمان معاملات بورس به ثبت می رسد و قیمت پایه آن سهم در ابتدای روز معاملاتی بعد می باشد. برای محاسبه قیمت پایانی سهم، میانگین قیمت های معاملات انجام شده آن سهم در آن روز معاملاتی را به دست می آورند. اگر خرید و فروش آن سهم در آن روز معاملاتی حداقل به اندازه حجم مبنا بوده باشد، حاصل میانگین به دست آمده از داد و ستدهای انجام شده آن سهم، در آن روز همان قیمت پایانی سهم خواهد بود. اما اگر اندازه معاملات انجام شده از حجم مبنا کمتر باشد، قیمت پایانی سهم ثبت شده نیز به همان میزان از میانگین کمتر خواهد بود. در صورتی هم که اندازه معاملات انجام شده از حجم مبنا بیشتر باشد، قیمت پایانی سهم نیز به همان میزان افزایش می یابد.

مثال عددی برای محاسبه قیمت پایانی سهم

برای اینکه چگونگی محاسبه قیمت پایانی سهم را بهتر متوجه شوید، در اینجا، مثالی ساده و عددی مطرح می کنیم. برای مثال در نظر بگیرید که قیمت پایه سهم شرکتی خاص در بازار بورس اوراق بهادار، در ابتدای یک روز معاملاتی 200 تومان بوده است. در طول این روز، داد و ستدهای مختلفی انجام می شود. در انتهای روز، میانگین قیمت این خرید و فروش ها را محاسبه می کنند و مثلا عدد 206 به دست می آید. خب در این صورت واضح است که قیمت این سهم در این روز معاملاتی به مقدار سه درصد رشد داشته است. در این صورت اگر تعداد خرید و فروش های آن سهم در آن روز، حداقل به اندازه حجم مبنا باشد، همین عدد 206 به عنوان قیمت پایانی سهم در سامانه معاملات ثبت خواهد شد. حالا حالتی را در نظر بگیرید که، در طی این روز معاملاتی، تعداد سهام خرید و فروش شده این شرکت به اندازه نصف حجم مبنا باشد. در این صورت، میزان افزایش سهم نیز نصف می شود. یعنی با توجه به این توضیحات در این شرایط افزایش سهم را نصف شش تومان ( یعنی سه تومان ) در نظر می گیریم و قیمت پایانی سهم ثبت شده 203 تومان می شود.

یک مقاله کاربردی دیگر نیز مطالعه کنید: کاربرد قیمت پایانی در معاملات بورس چیست؟

حجم مبنا چیست؟

قانون گذاران، در بازارهای سهام موجود در کشورهای مختلف، همواره به دنبال کشف ابزارها و شرایطی هستند که به کمک آن ها هم جلوی مداخلات اشخاص فرصت‌ طلب و سودجو گرفته شود و هم اینکه قیمت‌ها در چهارچوب خرید و فروش معامله گران به درستی تعیین شوند. وجود این چهارچوب ها و ابزارها می‌تواند به جریان مناسب داد و ستدها و معاملات در بازارهای مالی کمک کند. برای همین منظور است که در تمامی بازارهای اوراق بهادار، نهادهایی انتخاب می شوند که برای حفظ چهارچوب خرید و فروش ها و کنترل بر شیوه انجام آن ها فعالیت می‌ کنند. در ایران نیز، متولی انجام معاملات در بازار سرمایه، سازمان بورس و اوراق بهادار می باشد. این سازمان، از طریق شرکت‌های زیر مجموعه خود ، مانند شرکت بورس اوراق بهادار تهران و شرکت فرابورس ایران، در انجام معاملات سهام نظارت دارد. حجم مبنا یکی از این مفاهیم و ابزارها است. حجم مبنا در سال هزار وسیصد و هشتاد و دو و در زمان تصدی دکتر حسین عبده تبریزی برای کمک به حفظ آرامش در معاملات سهام در بازار بورس اوراق بهادار، مطرح شده است. به کمک ابزار حجم مبنا، امکان افزایش و کاهش های غیر عادی و کاذب برای سهم های موجود در بازار بورس اوراق بهادار از بین می ‌رود. برای تعیین قیمت پایانی سهم، به طور جدی از مفهوم حجم مبنا استفاده می شود. هیچ کدام از معامله ‌گران موجود در بازار بورس اوراق بهادار در محاسبه حجم مبنا، دخالتی ندارند. بلکه میزان حجم مبنا به طور خودکار و به دست سامانه معاملات اندازه گیری و تعیین می ‌شود. البته ابزار حجم مبنا، تنها در بورس تهران مورد استفاده قرار می ‌گیرد. سهام داران این امکان را دارند که میزان حجم مبنا را در هر لحظه، و برای هر یک از نمادها، در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc.com) مشاهده کنند. میزان حجم مبنای تعیین شده از طرف هر یک از این بازارها، علت تفاوت میان قیمت پایانی در بورس تهران و نمادهای مورد معامله در فرابورس می باشد. حجم مبنا برای تمامی نمادهای موجود در فرا بورس، مطابق با دستورالعمل‌های به کار گرفته شده در این بازار، «عدد یک» در نظر گرفته شده است. بنابراین با توجه به این توضیحات، قیمت پایانی سهم در هر یک از نمادهای فرابورسی، برابر با میانگین موزون تمامی داد و ستدهای انجام شده در طول روز معاملاتی خواهد بود. اما در نمادهای بورسی، برای به دست آوردن قیمت پایانی سهم، هر روز میانگین به دست آمده از قیمت کل داد و ستدها را متناسب با حجم مبنای تعیین شده برای آن نماد تعدیل می کنند.

قیمت آخرین معامله و تفاوت آن با قیمت پایانی سهم

قیمت آخرین معامله همان طور که از نام آن نیز کاملا مشخص است، قیمت آخرین داد و ستد انجام شده آن سهم در آن روز معاملاتی است. اما همان طور که توضیح داده شد، قیمت پایانی سهم، قیمتی است که با توجه به میانگین قیمت داد و ستدهای انجام شد در آن روز و با توجه به حجم مبنا و مقایسه آن با تعداد خرید و فروش های آن سهم در همان روز به دست می آید. پس بسیار طبیعی است که قیمت آخرین معامله با قیمت پایانی سهم متفاوت باشد. گاهی برخی از سهام داران از این موضوع که قیمت پایه سهم در ابتدای روز معاملاتی با قیمت آخرین معامله آن سهم در روز گذشته متفاوت است، متعجب می شوند. همان طور که در این نوشته توضیح داده شد، این موضع اصلا عجیب و دور از ذهن نیست زیرا که قیمت پایه سهم در ابتدای روز معاملاتی، قیمت پایانی سهم ثبت شده توسط سازمان معاملات بورس در روز معاملاتی گذشته می باشد. و همان طور که دیدید بسیار عادی است که این دو قیمت ( قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی سهم ) با هم تفاوت داشته باشند.

هرچند در این نوشته سعی کرده ایم در حد امکان توضیحات مختصر و ساده ای در مورد نحوه محاسبه قیمت های مطرح شده در بازار بورس اوراق بهادار را مطرح کنیم، اما برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این نوع سرمایه گذاری ها، پیشنهاد می کنیم مقالات و ویدیوهای آموزشی در مورد آموزش بورس، آموزش فاراکس و …. را نیز دنبال کنید.

در این قسمت توضیحات بسیار مختصری برای آموزش فاراکس مطرح می کنیم. فاراکس به معنای بازار تبادل ارزهای خارجی است. این عنوان، برگرفته از عبارت Foreign Exchange Market می باشد. یکی از تفاوت های فاراکس با بازار بورس، عدم وجود بازار فیزیکی متمرکز در جریان فاراکس است. البته آمریکا، ژاپن و انگلستان از جمله مراکز عمده معاملات ارزی در جهان می باشند. در فاراکس، مانند بورس، تراکنش‌ها به واسطه شرکت‌ های کارگزاری انجام می ‌شود. این کارگزاری ها از طریق یک کانال بین بانکی به یکدیگر متصل شده اند، که نقش واسطه بین فروشندگان و خریداران را ایفا می‌ کنند. این شرکت‌ های کارگزاری انجام مبادلات ارزی، زیر نظر نهاد‌های نظارتی (رگولاتوری) فعالیت می‌ نمایند. با توجه به ماهیت غیر متمرکز بازار فارکس، این سازمان‌ها با وضع قوانین و پیگیری فعالیت‌های کارگزاران، سعی دارند از بروز مشکلات و تخلفات گوناگون توسط آن‌ ها جلوگیری نمایند. البته باید بدانید که همین نهادها نیز، تحت نظارت دستگاه اقتصادی کشورهای مبدأ می باشند.

ریزش قیمت سهام به چه معنایی است؟

مفاهیمی مانند رشد یا ریزش قیمت سهام، برای سهان داران اهمیت زیادی دارد، چرا که میزان زیان یا سود کردن سرمایه گذاری آن ها با این مفاهیم مشخص می شود. ریزش قیمت سهام، سبب زیان، سهام داران می شود. برای جلوگیری از زیان دیدن در بازار بورس اوراق بهادار، باید عوامل تأثیر گذار بر قیمت، رشد یا ریزش سهام را بدانید. با دانستن این اطلاعات می توانید در حدی شروع دوره های رشد منفی قیمت سهام را حدس بزنید. برخی از این عوامل تآثیر گذار بر قیمت سهام عبارتند از:

• تأثیرگذاری اقتصاد جهانی بر بازار بورس
• تاثیر عوامل اقتصاد کلان کشور
• تحولات درونی صنایع و شرکت‌ها
• شایعات و تأثیر اخبار رسانه‌های جمعی

پیشنهاد می کنیم مقاله دلایل ریزش قیمت سهام را مطالعه کنید.

چرا برای قیمت پایه ابتدای روز، از قیمت پایانی سهم استفاده می کنند؟

شاید این سوال برای سهام داران پیش بیاید که چرا قیمت پایه سهم در ابتدای روز، همان قیمت آخرین معامله سهم در روز قبل نمی باشد و این که چرا از قیمت پایانی سهم، به عنوان قیمت پایه سهم در ابتدای روز استفاده می شود؟ برای پاسخ به این سوال می توان گفت که، قیمت آخرین معامله سهم اغلب دارای نوسان بسیار زیادی است، و به همین علت بهتر است که از قیمت پایانی سهم برای قیمت پایه سهم در ابتدای روز معاملاتی استفاده کنیم. البته این موضوع سبب نمی شود که تصور کنیم قیمت آخرین معامله اصلا اهمیتی ندارد. باید بدانید که قیمت آخرین معامله انجام شده اهمیت زیادی برای سفارش گذاری در بورس دارد. به این ترتیب بهتراست که شخص، قیمت سفارش خود را، نزدیک و یا حتی مساوی با قیمت آخرین معامله انجام شده آن سهم وارد کند. به این صورت احتمال کامل شدن سفارش و انجام سریع معامله افزایش می یابد.

سخن آخر

در این نوشته اطلاعات مختصری در مورد بعضی عوامل تأثیر گذار بر ریزش یا افزایش قیمت سهام و تغییرات در بازار بورس اوراق بهادار، مطرح شد. هم چنین به طور مختصر با مفهوم قیمت پایانی سهم، قیمت آخرین معامله، قیمت پایه سهم و البته تفاوت بین این قیمت ها آشنا شدید. با این حال برای ورود به این جریان سرمایه گذاری و قرار گرفتن در مسیر درست رشد سرمایه ها باید اطلاعات بیشتری را به دست آورید و مطالعات زیادی داشته باشید. کسب اطلاعات در این زمینه ها و آشنایی با عوامل موثر بر رشد و ریزش قیمت های سهام در بازار بورس اوراق بهادار سبب می شود تا در انتخاب سهام مناسب، زمان درست خرید و فروش سهامتان و … به طور موفقی عمل کنید.

کاربرد قیمت پایانی در معاملات بورس چیست؟

ورود به بازار بورس مستلزم فراگیری و آشنایی با اصطلاحات خاصی است. دنیای بورس دنیای بسیار پیچیده ای است و به همین دلیل آشنایی با مفاهیم آن می تواند در دقیق تر انجام دادن معاملات تان به شما کمک بسزایی کند. در این مقاله قصد داریم تا شما را با یکی از مفاهیم اصلی در بازار بورس یعنی قیمت پایانی و کاربرد آن در این بازار آشنا کنیم.

کاربرد قیمت پایانی در معاملات بورس

قبل از آشنایی با کاربرد قیمت پایانی در معاملات بورس و آشنایی با این مفهوم اقتصادی باید در ابتدا آن را تعریف کنیم و تفاوت اساسی آن را با آخرین قیمت معامله بازار بورس در نظر بگیریم تا این دو مفهوم اقتصادی را با هم اشتباه نگیریم. بعد از این به کاربرد قیمت پایانی در معاملات بورس اشاره می کنیم. برای آشنایی با این دو مفهوم اقتصادی که از نظر اسمی شبیه به هم هستند، با دوره های آموزشی تحت عنوان آموزش بورس و آموزش فارکس به خوبی می توان این مفاهیم را بازشناخت و از همدیگر آن ها را تفکیک نمود.

قیمت پایانی چیست؟

قیمت پایانی در اصل میانگینی از قیمت های معامله شده سهم در ساعات معاملاتی و در یک روز معاملاتی طبق حجم معاملات می باشد. معامله سهم در ابتدای روز بعد، طبق قیمت پایانی، شروع می شود. توجه داشته باشید که همیشه قیمت پایانی سهم، با آخرین قیمت سهم برابر نیست چون قیمت سهام شرکت ‌ها، زمانی قادر خواهند بود بیشترین مقدار افزایش یا کاهش روزانه‌ را تجربه کنند که حجم بسیار زیادی از آن سهم در طول ساعت معاملاتی مورد معامله قرار بگیرد. برای بررسی عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهام یکی از گزینه های موثر همین قیمت پایانی در بورس است. در واقع سامانه معاملاتی بورس بعد از اینکه مقدار میانگین موزون قیمت سهم در طول یک روز معاملاتی، را محاسبه نمود به بررسی این موضوع می پردازد که میزان حجم معاملات سهم به اندازه حجم مبنا بوده یا نه؟

رابطه حجم مبنا و حجم معاملات و تاثیر آن بر قیمت پایانی

• اگر قیمت یک سهم در بالاترین قیمت دامنه مجاز روزانه حداقل به اندازه حجم مبنای سهم معامله شود، قیمت پایانی سهم حداکثر رشد خود را در آن روز تجربه می کند و دامنه مجاز نوسان روزانه‌ فردا بر اساس قیمت پایانی امروز مشخص خواهد شد.
• در صورتی که میزان حجم معاملات سهم کمتر از حجم مبنا باشد به اندازه همان مقدار نسبت، از مقدار کاهش یا افزایش قیمت سهم هم کم می شود و قیمت پایانی هم بر همین اساس محاسبه و در نهایت در سامانه معاملات ثبت می گردد.

بر اساس آنچه گفته شد در می یابیم که وقتی مقدار معاملات سهم از حجم مبنا کمتر باشد، مقدار و درصد افزایش یا کاهش قیمت سهم نیز کمتر از حداکثر میزان افزایش یا کاهش تعیین شده براساس مقررات خواهد بود. لازم به ذکر است قیمت پایانی سهم براساس میانگین وزنی قیمت سهم در طول یک روز معاملاتی، تعیین می ‌شود.

حجم مبنا و تاثیر آن بر روی قیمت پایانی سهام

توجه به این نکته ضروری است که در بازار بورس اوراق بهادار، شرکت‌ های بورسی دارای حجم مبنا هستند و حجم مبنا روی قیمت پایانی سهم تاثیرگذار خواهد بود. سامانه معاملاتی بازار بورس بعد از اینکه میانگین قیمت سهم در طول روز را که به صورت خودکار و لحظه ‌ای محاسبه می کند، به بررسی حجم معاملات با حجم مبنا می پردازد. در صورتی که میزان حجم معاملات سهم به میزان کمترین مقدار حجم مبنا باشد، میانگینی که محاسبه می شود تحت عنوان قیمت پایانی سهم در تابلوی معاملات ثبت میگردد ولی در صورتی که حجم معاملات سهام از حجم مبنا کمتر باشد به همان نسبت از مقدار کاهش یا افزایش قیمت پایانی سهم کاسته خواهد شد و این قیمت در تابلوی معاملات ثبت خواهد شد.

حجم مبنای شرکت های فرا بورسی

طبق قانون موجود در سازمان فرا بورس ایران مقدار حجم مبنای شرکت ‌های فرا بورسی یک می باشد و به همین دلیل است که سهام قادر خواهد بود تا با اولین معامله قیمت پایانی آن را به بیشترین و کمترین قیمت خودش برساند. در صورتی که در بازار فرا بورس سهامی در یک روز معاملاتی قیمت ‌های متفاوت با حجم‌ های مختلف معامله شود، قیمت پایانی این شرکت طبق همان میانگین وزنی که در فوق ذکر شد، حرکت خواهد نمود.

نحوه محاسبه قیمت پایانی در بورس

فرمول کلی قیمت پایانی به صورت زیر می باشد:

محاسبه قیمت پایانی هر نماد برای اعمال در محاسبات شاخصی و در صورتی که نماد مذکور در آن روز معامله داشته باشد، به شرح زیر است:‌

• اگر حجم معامله از حجم مبنا کمتر باشد:‌

Price= Closing Price + (Traded Volume)/ (Base Volume) *(VWAP – Closing Price)

در این فرمول داریم:

Price= قیمت سهام برای محاسبه شاخص

Closing Price= قیمت پایانی روز معاملاتی قبلی

Traded Volume= حجم معامله شده از آن نماد در جلسه معاملاتی جاری

Base Volume= حجم مبنا

VWAP= قیمت میانگین وزنی، نحوه محاسبه (Volume Weighted Average Price) VWAP به شرح زیر است:

VWAP=? (Price*Traded Volume)/? Traded Volume

Traded Volume= حجم هر معامله

Price= قیمت هر معامله

• اگر حجم معامله شده نماد از حجم مبنا بیشتر باشد، همان قیمت VWAP مبنای محاسبه قیمت پایانی در شاخص خواهد بود.

با توجه به پیچیدگی محاسبه قیمت پایانی توصیه می شود حتما آموزش لازم در زمینه بورس و فارکس را قبل از ورود به بازار در اولویت خود قرار دهید.

محاسبه قیمت پایانی در ۲حالت بیشتر کمتر و مساوی با حجم مبنا

بر اساس آنچه که در مطالب فوق اشاره کردیم قیمت پایانی در واقع نوعی میانگین وزنی قیمت هم محسوب خواهد شد،

حالت۱- حجم معامله شده کمتر از حجم مبنا باشد.

حالت ۲- حجم معامله شده مساوی یا بیشتر از حجم مبنا باشد.

مثالی برای تعیین قیمت پایانی

به طور مثال، قیمت سهمی در ابتدای ساعت معاملاتی روز دوشنبه، ۲۰۰ تومان است و مقدار میانگین قیمت معاملات این سهم در طول ساعات معامله روز دوشنبه ۲۰۶ تومان باشد در نتیجه میانگین قیمت سهم در آخرین ساعت معاملاتی روز یکشنبه، در مقایسه با ساعات ابتدایی، ۶ تومان یعنی به میزان ۳ درصد رشد داشته است.

حالا در صورتی که تعداد سهام معامله شده در آن شرکت در طول ساعات معامله روز دوشنبه، با حجم مبنا یکسان باشد، در روز دوشنبه قیمت پایانی سهم ، همان ۲۰۶ تومان می باشد، اما در صورتی که تعداد سهام معامله شده آن شرکت، فقط به اندازه نصف حجم مبنای تعیین شده برای این سهم باشد، مقدار افزایش سهم از ۶ تومان، کاهش پیدا می کند و به ۳ تومان می رسد و قیمت پایانی سهم هم در روز دوشنبه، معادل با ۲۰۳ تومان خواهد بود.

یک مقاله کاربردی دیگر نیز مطالعه کنید: آموزش بورس: خواندن چارت قیمت

تفاوت قیمت پایانی و آخرین قیمت معامله در معاملات بورس

یک سهم در طول روز ممکن است معاملات زیادی را با قیمت های مختلف و در اندازه های مختلفی به خود ببیند. در این صورت قیمت پایانی معادل با میانگین وزنی قیمت های مختلف مورد معامله شده در طی همان روز می باشد که تا آن لحظه مورد معامله واقع گردیده است. حال آنکه قیمت آخرین معامله برابر با آخرین قیمتی است که تا آن لحظه مورد معامله واقع گردیده است.

بنابراین قیمت پایانی سهام قیمتی می باشد که در ابتدای روز معامله سهم بر اساس آن قیمت شروع می شود و با هر معامله ای که در روز انجام گیرد، میانگین وزنی آن را تشکیل می دهد و به همین دلیل قیمت پایانی همیشه با آخرین قیمت سهم برابر نیست. چون بر اساس حجم مبنا ما با حجم قابل توجهی از یک سهم در طول ساعات مورد معامله در یک روز هستیم.

توضیح اینکه حجم مبنا به این معناست که قیمت سهام شرکت ها بر اساس مقرراتی که برای آن وضع شده است در طول روز حداکثر افزایش یا کاهش روزانه ای را تجربه خواهد کرد و همین مسئله سبب حجم زیاد معاملات و تفکیک قیمت پایانی با آخرین قیمت معامله شده است. بنابراین بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، کاربرد قیمت پایانی این گونه خودنمایی می کند که اگر میزان معاملات صورت گرفته بر روی یک سهم از حجم مبنا کمتر باشد، درصد افزایش یا کاهش قیمت سهم نیز به تبع آن کمتر از حداکثر میزان یا کاهش تعیین شده بر اساس مقررات خواهد بود.

آموزش نوسان گیری در بورس ایران| چگونه بیشتر سود کنیم؟

سرمایه‌گذاری در بورس از نظر مدت، سه نوعِ کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت دارد. در سرمایه‌گذاری بلند مدت شخص سهام را به قصد نگهداری بیش از 6 ماه خریداری می‌نماید. در نوع میان مدت، شخص از یک تا 6 ماه سهامدار سهم است. در سرمایه‌گذاری کوتاه مدت، شخص سهام را برای دوره کمتر از یک ماه خریداری می‌کند و قصد نگهداری طولانی مدت سهام را ندارد. سرمایه‌گذاری کوتاه مدت گاهاً به یک روز و یا یک هفته هم می‌رسد که به آن نوسان‌گیری گفته می‌شود. در این شیوه سرمایه‌گذاری، شخص از نوسان قیمت اقدام به کسب سود در یک روز می‌نماید. در ادامه نکات مورد نیاز نوسان‌گیری در بورس را به شما متذکر خواهیم شد.

نوسان گیری چیست؟

به طور معمول کسب سود در بازار از دو طریق حاصل می‌شود. راه اول، افزایش ارزش سهام شرکت است که بطور مثال شخص هر سهم را 1000 تومان خریداری می‌نماید و پس از مدتی با بالا رفتن ارزش سهام شرکت، هر سهم را با قیمت 1500 تومان به فروش می‌رساند. در این روش، شخص به ازای هر سهم، 500 تومان یعنی 50 درصد سود دریافت نموده است. راه دوم سود تولید شده توسط شرکت است که در قالب سود dps بین سهامداران تقسیم می‌گردد. به این نوع سود، سود نقدی گفته می‌شود تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله که مقدار آن در مجمع عمومی عادی سالیانه مشخص می‌گردد.

نوسان‌گیری در بورس نیز، نوعی کسب سود است که به دلیل ریسک و استرس بالای آن بسیار پر تنش بوده و به همین علت زیاد بین فعالین بازار رایج نیست. دانش و تجربه مورد نیاز در کسب سود از طریق نوسان‌گیری منجر شده تا فقط افراد حرفه‌ای بازار جرات شرکت در این رالی خطرناک را داشته باشند.

اصول کسب سود در فراز و نشیب‌های قیمت

برای یک نوسان‌گیری اصولی نیاز است تا با تابلوخوانی در بورس و تحلیل تکنیکال آشنا باشید. این امر به بررسی ابعاد مختلف یک سهم کمک می‌کند تا حدالامکان از ریسک خود بکاهید. با بررسی و مشاهده دقیق تابلو معاملات، اطلاعات مهمی در دسترس ما قرار می‌گیرد. منظور از تابلو معاملات، صفحه مخصوص به هر سهم است که در سایت www.tsetmc.com قرار دارد. همچنین با مطالعه و بررسی صورت‌های مالی شرکت که در سایت کدال منتشر می‌گردند می‌توان از ارزش بنیادی سهام شرکت آگاه شد. این آگاهی از ریسک معامله ما می‌کاهد اما نکته حائز اهمیت در اینجا، این است که برای گرفتن نوسان کوتاه مدت از یک سهم مطالعه و بررسی گزارشات مالی آن بسیار زمان‌بر است. در ادامه چند تکنیک به شما معرفی خواهیم نمود تا شما بتوانید بدون نیاز به بررسی صورت‌های مالی به راحتی در کوتاه مدت سود کسب کنید.

آشنایی با مفاهیم کاربردی تابلو معاملات در نوسان گیری

در ابتدا شما را با چند مفهوم کاربردی تابلوخوانی که در این مطلب با آن‌ها سر و کار داریم آشنا می‌سازیم.

قیمت پایانی و آخرین قیمت معامله

به قیمت میانگین روز که اکثر معاملات در آن قیمت صورت گرفته است قیمت پایانی گفته می‌شود. در واقع هرگاه بخواهیم قیمت یک سهم را در روز بیان کنیم، قیمت پایانی آن را ذکر می‌کنیم زیرا اکثر معاملات در این قیمت و یا محدوده آن صورت گرفته است.
منظور از قیمت آخرین معامله، قیمتی است که آخرین معامله در آن قیمت صورت گرفته و به سایر معاملات هیچ ارتباطی ندارد. از مقایسه این دو قیمت اطلاعات مفیدی از وضعیت نماد به دست می‌آید که در نوسان‌گیری مورد استفاده قرار می‌گیرد

p/e نسبت قیمت سهم بر سود به دست آمده

به نسبت قیمت بر سود بدست آمده شرکت، p/e گفته می‌شود. این میزان توسط تحلیل‌گران بسیار مورد استفاده و مقایسه قرار می‌گیرد. این نسبت در بررسی ارزش ذاتی سهم نیز به ما کمک می‌کند و در تابلو معاملات سهم نیز درج شده است.
میانگین p/e کلیه شرکت‌هایی که در یک صنعت خاص فعالیت می‌کنند نیز در تابلو معاملات با نام p/e گروه قرار دارد.

eps یا سود هر سهم

همانطور که از نامش پیداست به سود بدست آمده به ازای هر سهم eps گفته می‌شود.

صف خرید و فروش

هرگاه یک سهم، تعداد زیادی فروشنده داشته و خریداری نداشته باشد در نهایت صف فروش تشکیل می‌گردد. و بالعکس یعنی
هرگاه یک سهم، تعداد زیادی خریدار داشته و فروشنده‌ای نداشته باشد در نهایت صف خرید تشکیل می‌گردد.

قدرت خریدار و فروشنده

یک پارامتر بسیار مهم و کاربردی در علم تحلیل، بررسی و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان می‌باشد. این میزان نشان می‌دهد که به ازای حجم معامله شده(که یک عدد ثابت است)، خریداران بیشتر راغب به خرید سهم بوده‌اند و یا فروشندگان سهام بیشتری فروخته و از سهم خارج شده‌اند. مقایسه این میزان در خطوط حمایت و مقاومت سهم نشان می‌دهد که سهم در مواجه با این خط چه واکنشی نشان می‌دهد. در خطوط حمایتی نیز، اگر قدرت خریدار بیشتر باشد نوید‌دهنده تغییر روند است و بالعکس.

نحوه محاسبه و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان در بازار

به منظور محاسبه، باید تعداد و حجم معامله شده توسط خریداران و فروشندگان را داشته باشید. به تصویر زیر توجه کنید.

تعداد سهام خریداری شده توسط خریداران حقیقی: 38809000 سهم/ تعداد خریداران: 4220 نفر
تعداد سهام فروخته شده توسط فروشندگان حقیقی: 35717000 سهم/ تعداد فروشندگان: 6036 نفر
حال با تقسیم تعداد سهام خریداری شده بر تعداد خریداران میانگین قدرت خریداران بدست می‌آید. 38809000/4220 برابر است با 9196 سهم
همچنین با تقسیم تعداد سهام فروخته شده توسط فروشندگان حقیقی بر تعداد فروشندگان قدرت آنان نیز محاسبه می‌شود. 35717000/6036 برابر است با 5917 سهم
9196>5917 از این رو قدرت خریداران بیش از قدرت فروشندگان است و این یک نشانه مثبت است.

تکنیک‌ یافتن نماد‌های مناسب برای کسب سود روزانه

در بالا تا حدی شما را با مفاهیم مقدماتی تابلوخوانی آشنا کردیم اما برای تعیین اینکه کدام سهم مناسب نوسان گرفتن است باید قواعد دیگری را نیز بیاموزید. تحلیل‌گران فاکتور‌ و معیار‌های خاصی برای سهم‌ها در نظر می‌گیرند و آن‌ها را بر طبق آن قواعد می‌سنجند. این قواعد همانند استراتژی‌ هر شخص در بازار معاملات می‌تواند متفاوت باشد. ما در ادامه چند تکنیک به شما معرفی می‌کنیم تا بتوانید نمادهای مناسب را بیابید و بررسی کنید.

دامنه نوسان سهم

دامنه مجاز نوسان قیمت در بورس 5 درصد است. این بازه در روز جاری از طریق فرمول زیر محاسبه می‌گردد.

( 5% + قیمت پایانی روز گذشته ، 5% - قیمت پایانی روز گذشته )

با توجه به بازه مجاز، در بهترین حالت می‌توان 10 درصد سود کسب نمود. از این 10 درصد، 1.5 درصد بابت کارمزد معاملات کسر می‌گردد. حال این سوال مطرح می‌شود که ویژگی قیمت یک سهم مناسب نوسان‌گیری روزانه چیست؟ خوب همانطور که گفتیم بهترین حالت خرید سهم در پایین‌ترین قیمت و فروختن در بالا‌ترین قیمت روز است؛ اما از کجا مطمئن شویم سهمی که در منفی 5 می‌خریم دوباره به مثبت 5 می‌رسد؟. با بررسی و مقایسه قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله این اطمینان تا حدی حاصل می‌شود. اگر سهمی قیمت آخرین معامله آن منفی 5 بوده اما قیمت پایانی آن مثبت 5 باشد و یا حداقل بین آخرین قیمت معامله با قیمت پایانی سهم، 5 درصد تفاوت باشد می‌تواند به عنوان یک سهم مناسب مورد بررسی قرار گیرد.

توجه کنید که این یکی از فاکتور‌ها بوده و سهم از جنبه‌های دیگر نیز باید مورد بررسی قرار گیرد. خوب سوالی که در اینجا مطرح می‌گردد این است که چگونه سهم‌هایی که اختلاف قیمت پایانی و آخرین معامله بیش از 5 درصد دارند را بیابیم؟؟؟؟

فیلتر نویسی در دیده‌بان سایت tsetmc

در پاسخ به سوال مطرح شده باید بگوییم که برای یافتن سریع و آسان سهم‌هایی که ویژگی مورد نظر ما را داشته باشند نیاز به اعمال فیلتر در بازار است. یعنی اینکه فیلتری در بازار تعریف کنیم تا سهم‌هایی که تفاوت حداقل 5 درصدی بین قیمت پایانی و آخرین معامله دارند را به ما نشان دهد. به این منظور در قسمت دیده‌بان سایت tsetmc وارد می‌شویم و در بخش فیلتر کد زیر را کپی نموده و عیناً در فیلتر جدید جای‌گذاری می‌کنیم. پس از اعتبار سنجی کد و در صورت عدم وجود خطا آن را ثبت نمایید. حال نمادهایی که ویژگی مورد نظر ما را دارند به ما نمایش داده می‌شوند.

ابتدا بر روی فیلتر جدید زده و در صفحه باز شده کد مورد نظر را جای‌گذاری نمایید. سپس اعتبار سنجی نموده و در صورت عدم خطا بر روی ثبت کلیک کنید.

قدرت خریدار بالاتر از قدرت فروشنده

پس از یافتن سهم‌هایی که تفاوت قیمتی بیش از 5 درصد دارند حال از بین آنان به دنبال نمادی می‌گردیم که خریداران در آن قدرتمند‌ترند. احتمال موفقیت نوسان گیری، در نماد‌هایی که قدرت خریدار چند برابر فروشنده است بیشتر می‌باشد زیرا خریداران مجددا قیمت را برمی‌گردانند. خوب در بالا نحوه محاسبه و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان را آموزش دادیم اما این کار زمان زیادی صرف می‌کند. برای صرفه‌جویی در زمان و سرعت بخشیدن به یافتن و بررسی نمادها، کافیست مجدداً فیلتری تعریف کنیم تا نماد‌هایی که خریداران قدرتمندی دارند را به ما نمایش دهد. فیلتر زیر نماد‌هایی که قدرت خریداران 3 برابر فروشندگان است را نمایش می‌دهد. با تغییر عدد 3 می‌توانید عدد مد نظر خود را اعمال نمایید.

نکات و قلق های نوسان گیری در بورس

پس از آشنایی مقدماتی با چند مفهوم پرکاربرد تابلوخوانی وقت آن است که به سراغ نکات مهم و حساس نوسان گیری برویم.

• نوسان گیری در ساعت اولیه بازار ریسک بالاتر و اواخر بازار ریسک کمتری دارد.
• کارمزد معاملات را در نظر بگیرید.
  در بهترین حالت (حالتی که در منفی 5 سهم را خریده و در مثبت 5 به فروش رسانید) شما می‌توانید در یک روز حدود 8.5 درصد سود کنید. چیزی حدود 1.5 درصد بابت کارمزد معاملات از شما کسر می‌گردد.
• سهمی که صف فروش سنگین دارد مناسب نوسان‌گیری نیست .
  ممکن است سهم تا چند روز متوالی صف فروش باشد و شما نتوانید از سهم خارج شوید. اما سهمی که صف فروش آن در حال جمع شدن است میتواند گزینه مناسبی باشد.
• ورود پول هوشمند به سهم
  با استفاده از فیلتر مخصوص می‌توانید متوجه ورود پول به سهم شوید و آن را بررسی نمایید.
• قدرت خریدار حقیقی بیشتر از قدرت فروشنده حقیقی باشد.
  این نکته بسیار مهم و حائز اهمیت است زیرا قیمت سهامی که قدرت فروشنده در آن بیشتر باشد رشد نمی‌کند و نوسانگیری با شکست مواجه می‌شود.
• توجه به نماد‌های هم گروه
  با بررسی نماد‌هایی که در یک گروه قرار دارند و رفتار لیدر آن گروه می‌تواند ما را از انتخاب سهم مطمئن کند.
• بررسی تکنیکالی (نمودار) سهم
  پس از بررسی نکات بنیادی، حتما سهم را از لحاظ تکنیکالی نیز بسنجید. این کار از این جهت که در قله سهم گیر نکنید مهم و حائز اهمیت است. تحلیل نمودار سهم اطلاعات مهمی در خصوص نقطه ورود و خروج در اختیارتان قرار می‌دهد.

• خرید سهم در کف کانال
  خرید سهم در سقف کانال به منظور نوسان گرفتن کار اشتباهی است و ممکن است سهم از آنجا روند خود را تغییر دهد.
• به حد ضرر خود پایبند باشید
  در معاملات نوسانی با رسیدن به حد ضرر تعلل نکنید و سهم خود را بفروشید. برخی در این مواقع اقدام به خرید مجدد و کم کردن میانگین می‌کنند که اشتباه است.

جمع‌بندی و توصیه به همراهان عزیز

نوسان گیری، پر ریسک‌ترین نوع معامله در بازار سهام است. در این نوع معامله شخص بسیار متحمل استرس، اضطراب و هیجان خواهد شد. از این رو اشخاص قبل از نوسان گرفتن از بازار، باید روحیات و قدرت ریسک خود را بدانند. علاوه بر آشنا بودن با روحیات، تسلط بر مباحث تابلوخوانی و تحلیلی نیز امری ضروری است. شکست و ضرر نمودن در معاملات جز جدایی‌ناپذیر بازار سرمایه است. لذا در صورت فعال شدن حد ضرر بر خود مسلط باشید و بدون تردید از سهم خارج شوید. امیدوارم این مطلب برای شما مفید و کاربردی باشد. با بیان دیدگاه، سوالات و نظرات خود، ما را در ارائه بهتر مطالب یاری کنید.

سوالات متداول

آیا نوسان گرفتن ما دست‌کاری در روند بازار محسوب می‌شود؟

روند اصلی یک نماد و سهم را سهامداران عمده و حقوقی‌ها می‌توانند با نوسان گرفتن دست‌کاری کنند. نوسان گرفتن حقیقی‌ها که معمولا مبالغ کمی در اختیار دارند تاثیری بر روند سهم نمی‌گذارد.

نوسان‌گیر کیست؟

به شخصی که اقدام به کسب سود در یک یا چند روز می‌نماید نوسان‌گیر می‌گویند. نوسان‌گیر باید با تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله مفاهیم بورسی آشنا بوده و سرعت عمل بالایی داشته باشد.

کارگزاری هوشمند رابین

کارگزاری فارابی

این مقاله به کوشش مونا مرادی صمیمی و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.

با نمادبان بیاموزید: تفاوت قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله در چیست؟

تفاوت‌ها و کاربردهای قیمت پایانی و آخرین قیمت

این دو مفهوم گرچه از لحاظ ظاهری شباهت بسیاری به یکدیگر دارند اما از دارای معنایی بسیار متفاوت با یکدیگر هستند. به طور خلاصه به آخرین رقمی که یک سهم در پایان روز با آن معامله می‌شود، آخرین قیمت گفته می‌شود ولی قیمت پایانی مقداری محاسباتی است که معاملات روز بعد سهم براساس آن انجام می شوند. در اینجا به بررسی هریک و مقایسه آن‌ها می پردازیم.

آخرین قیمت

این نام به خوبی گویای مفهومش است، رقمی است که آخرین بار سهم در آن قیمت گذاری شده و از این رو نقش مهمی در سفارش گذاری ایفا می‌کند. چرا که سرمایه‌گزاران می‌تواند رقم مدنظر خود را به نسبت آخرین معامله و آخرین قیمت بسنجد و احتمال تکمیل سفارش خود را افزایش دهد. علیرغم این سودمندی، قیمت آخرین معامله نوسانات بسیاری را تجربه می‌کند و برای تعیین قیمت معامله روز بعد مناسب نمی‌باشد. اینجاست که صحبت از قیمت پایانی به میان می‌آید.

قیمت پایانی سهام

شروع به کار هرروزه سهم در بازار بورس با یک قیمت تعیین شده به نام قیمت پایانی سهام انجام می‌شود که در واقع میانگینی از قیمت های معامله شده سهم در ساعات معاملاتی روزقبل می باشد. ممکن است گاهی پیش بیاید که قیمت پایانی و آخرین قیمت با هم برابر باشند ولی لزوما اینطور نیست. اگر میزان معاملات یک سهم طی یک روز عادی حداقل به اندازه‌ی حجم مبنا باشد، مقدار آن را برابر با میانگین قیمت های معامله شده‌ی سهم طی زمان مشخص در نظر گرفته می‌شود. اما اگر معاملات سهم به حداقل حجم مبنا نرسد، قیمت پایانی به همان نسبت، از مقدار کاهش یا افزایش قیمت سهم هم کم میشود و قیمت پایانی هم بر همین اساس محاسبه و در نهایت در سامانه معاملات ثبت می‌شود.

مفهوم حجم مبنا

حجم مبنا ابزاری است که از ایجاد نوسانات کاذب جلوگیری کرده و به حفظ چرخه‌ی طبیعی معاملات کمک می‌کند و به طور خاص آن تعداد از یک نوع اوراق بهادار که باید در هر روز مورد دادوستد قرار گیرد تا تمام درصد تغییرات مجاز در آن روز در تعیین قیمت روز بعد لحاظ شود.

روش محاسبه‌ی قیمت پایانی

نحوه‌ی محاسبه‌ی قیمت پایانی بستگی به نسبت حجم معاملات نماد در آن روز به حجم مبنا دارد.

• اگر حجم معامله شده از حجم مبنا بیشتر باشد قیمت پایانی، همان قیمت میانگین وزنی خواهد بود. فرمول تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله قیمت میانگین وزنی به شرح زیر است:

قیمت میانگین وزنی = تعداد(قیمت هرمعامله * حجم معامله شده)/ تعداد حجم معاملات

• اگر حجم معامله شده از حجم مبنا کمتر باشد، قیمت پایانی از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

قیمت سهام برای محاسبه در شاخص = قیمت پایانی روزقبل + (حجم معامله شده از نماد در جلسه‌ی جاری)/(حجم مبنا) * (قیمت تفاوت قیمت پایانی و آخرین معامله میانگین وزنی ـ قیمت پایانی روز قبل)

نمادبان در تمام مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست.

شما می‌توانید برای یافتن پاسخ سواالات بورسی خود، سایر مقالات نمادبان را بخوانید. همچنین پیشنهاد میکنیم برای اطلاع از گزیده اخبار بورس ایران، مشاهده آخرین اطلاعات نمادهای بورسی‌تان، و همچنین استفاده از سبد مجازی حرفه‌ای جهت رصد بازدهی سرمایه‌تان و تشکیل سبدهای مختلف اپلیکیشن نمادبان را نصب نمایید.