شاهد مشارکت بسیار بیشتر سرمایه گذاران در چرخه صعودی فعلی هستیم. دارایی های خالص وارد شده تازه ۸.۲ میلیارد دلار است. در دسامبر ۲۰۱۷ این میزان ۵۳۴ میلیون دلار بوده است.
ETF بیت‌کوین به زبان ساده
ارز ديجيتال : ورود بیشتر شرکت‌های سرمایه‌گذاری و ثروتمندان، رسمیت حقوقی بیت‌کوین به عنوان یک دارایی و در نتیجه رشد قیمت بیت‌کوین؛ اینها می‌توانند صندوق سرمایه گذاری بیت کوین مزایای یک ETF بیت‌کوین باشند. در روی دیگر سکه، این پدیده چالش‌ها و معایب خاص خود را هم دارد. حالا که در سال ۲۰۲۱ برای نخستین بار در آمریکا ETF یا همان صندوق قابل‌معامله در بورس پذیرفته شده است، در این مقاله با پاسخ به سوالات زیر، ای‌تی‌اف را به طور جامع و با زبانی ساده توضیح می‌دهیم: ETF بیت‌کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ ETF بیت‌کوین چه مزایا و معایبی دارد؟ تاثیر پذیرش ETF بیت‌کوین بر قیمت چیست؟
قبل از اینکه به سراغ ETF بیت‌کوین برویم، بهتر است یک قدم به عقب برگردیم و ببینیم که اصلا یک ETF چیست؟ صندوق قابل‌معامله در بورس (Exchange-traded fund) یا به اختصار ETF، صندوقی است که در آن یک یا چند دارایی وجود دارد و اشخاص می‌توانند با خرید سهام آن صندوق در دارایی‌های مدنظر خود سرمایه‌گذاری کنند. خریدوفروش سهام ETF از طریق بورس انجام می‌شود و معامله آن مانند معامله یک سهم معمولی است؛ بنابراین رسمی و منطبق بر مقررات بورس یک کشور است.
امروزه برای دارایی‌های بسیار مهم و کاربردی از جمله طلا و نفت ETF وجود دارد و هر روز در بورس کشورهای مختلف جهان معامله آنها انجام می‌شود. سرمایه‌گذارانی که سهم ETF خریداری می‌کنند، می‌توانند بدون واردشدن به فرآیندهای پیچیده خرید و همچنین بدون تجربه خطر نگهداری از یک دارایی، در آن سرمایه‌گذاری کنند. به عنوان مثال، اگر یک سهم ETF طلا را بخرید، بدون داشتن طلای واقعی در طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اید. به‌بیان خیلی ساده، یک ETF بیت‌کوین صندوقی است که داخل آن مقدار زیادی بیت‌کوین واقعی وجود دارد یا به بازار آتی بیت‌کوین (نسبت به نوع صندوق) متصل است. اشخاص حقیقی و حقوقی می‌توانند سهام ETF بیت‌کوین را مانند یک سهم در بورس معامله کنند. قیمت سهام صندوق بر اساس قیمت بیت‌کوین بالا و پایین می‌شود. سهام ETF بیت‌کوین به‌جای صرافی‌های ارز دیجیتال، در بورس خریدوفروش می‌شود. بدیهی است که معاملات فقط در ساعتی که بورس یک کشور باز است، انجام می‌شود. به طور کلی دو نوع صندوق قابل‌معامله در بورس برای بیت‌کوین وجود دارد:
ETF فیزیکی: این نوع صندوق به‌طور کامل با بیت‌کوین واقعی پشتیبانی می‌شود؛ خطر بزرگی که برای آن وجود دارد این است که نگهداری بیت‌کوین واقعی (در حجم بالا) بسیار مشکل است.
ETF آتی (فیوچرز): این نوع صندوق به‌طور مستقیم با بیت‌کوین پشتیبانی نمی‌شود؛ بلکه از بازار قراردادهای آتی (فیوچرز) استفاده می‌کند. توضیح کامل قراردادهای آتی در این مقاله نمی‌گنجد؛ اما همین قدر بدانید که بیت‌کوین واقعی در آن نگهداری نمی‌شود و فقط با قیمت بیت‌کوین ارزش سهام بالا و پایین می‌شود. ETFهای بیت‌کوینی که قرار است در آمریکا پذیرفته شود از این نوع هستند.
یکی از اصلی‌ترین سوالاتی که ممکن است درباره صندوق بورسی بیت‌کوین مطرح شود این است که دقیقا ETF بیت‌کوین چه مزیتی برای سرمایه‌گذار دارد که باعث می‌شود به‌جای خرید خود بیت‌کوین، کسی سهم بورسی آن را بخرد. شاید برای یک سرمایه‌گذار معمولی خرید خود بیت‌کوین بهتر باشد؛ اما برای اشخاص ثروتمند یا شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خرید سهم ETF فرصت فوق‌العاده‌ای است؛ به دلایل زیر:
رسمیت قانونیETF: یک ETF بیت‌کوین از سمت نهادهای قانون‌گذار به رسمیت شناخته می‌شود. اگر یک سازمان بزرگ باشید و از خرید مستقیم بیت‌کوین به دلایل حقوقی نگران هستید، می‌توانید روی صندوق بورسی آن سرمایه‌گذاری کنید تا تحت پوشش و حمایت نهادهای قانون‌گذار هم قرار بگیرید. به عنوان مثال، در آمریکا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به‌طور مستقیم وظیفه دارد از سرمایه‌گذاران ETF در مقابل خطرات متعدد بازار محافظت کند. همچنین بر اساس قوانین اوراق بهادار، امکان به‌ارث‌رسیدن ETF وجود دارد و این برای کسانی که نگران سرنوشت بیت‌کوین‌های خود بعد از مرگ هستند یک مزیت کم‌نظیر است.
سهولت سرمایه‌گذاری و نگهداری: برای کسی که در بورس فعالیت کرده باشد، واردشدن به دنیای ارزهای دیجیتال پیچیده به نظر می‌رسد. چنین شخصی برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین می‌تواند سهم صندوق را مانند یک سهم عادی در بورس بخرد.اگر شخص ثروتمندی باشید و بخواهید مقدار زیادی بیت‌کوین بخرید، نگرانی درباره نگهداری امن بیت‌کوین‌ها و همچنین چالش نقدینگی ممکن است آزارتان دهد. در این صورت خرید سهم ETF به‌جای بیت‌کوین واقعی می‌تواند منطقی باشد.تخفیف یا معافیت مالیاتی: در بیشتر کشورها، ETFها شامل معافیت یا تخفیف مالیاتی هستند. برای شخص سرمایه‌گذاری که مقدار زیادی بیت‌کوین دارد، در افتادن با سازمان مالیات خطرناک است و شاید ترجیح بدهد به‌جای بیت‌کوین واقعی ETF آن را بخرد.
پذیرش ETF چه تاثیری بر قیمت بیت‌کوین دارد؟
از پذیرش ETF برای بیت‌کوین(به‌خصوص در آمریکا به عنوان بزرگترین بازار سرمایه جهان) همیشه به عنوان یکی از عواملی یاد می‌شود که می‌تواند قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال را به «ماه» برساند.
از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۱ کمیسیون بورس آمریکا چندین و چند درخواست متنوع از سمت شرکت‌های بزرگ را برای ایجاد صندوق بورسی بیت‌کوین رد کرده است. با این حال، اکنون (اواخر ۲۰۲۱) که در حال به‌روزرسانی این مقاله هستیم انتظارها به پایان رسیده است.
زمزمه‌ها درباره پذیرش نخستین ETF بیت‌کوین در آمریکا تاثیر خود را بر بازار گذاشته و قیمت بیت‌کوین را به نزدیکی اوج تاریخی خود رسانده است. شاید پس از راه‌اندازی نخستین ETF بیت‌کوین، در کوتاه‌مدت بازار طبق استراتژی «با شایعه بخر و با خبر بفروش» سقوط کند؛ اما در بلندمدت، شانس ورود سرمایه‌گذاران بزرگ و اشخاص ثروتمند زیاد است و این می‌تواند به‌معنای تزریق میلیون‌ها دلار سرمایه به بازار باشد. سرمایه‌گذاران نهادی با کمک ای‌تی‌اف به‌صورت قانونی در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند و دیگر از بابت قانون و مقررات، به‌ارث‌رسیدن و همچنین نگهداری امن بیت‌کوین‌ها نگرانی نخواهند داشت. اما این یک روی سکه بود و روی دیگر سکه را هم در نظر گرفت که می‌تواند آینده بیت‌کوین را در بلندمدت تغییر بدهد. به سراغ قسمت تلخ موضوع می‌رویم؛ خطرات و معایب این صندوق.
معایب احتمالیETFهای بیت‌کوین
خیلی از اعضای جامعه بیت‌کوین معتقدند ETF برای بیت‌کوین نه تنها مفید نیست، بلکه می‌تواند آینده این ارز دیجیتال را هم تهدید کند. آنها معمولا برای ادعای خود دلایل زیر را ارائه می‌کنند:
تمرکزگرایی: طرح صندوق متمرکز برای بیت‌کوین در طول زمان می‌تواند هدف اصلی بیت‌کوین یعنی تمرکززدایی را تهدید کند. طرفداران پروپاقرص بیت‌کوین عقیده دارند ETF بیت‌کوین این دارایی را به‌سمت تمرکز و انحصار بیشتر می‌برد. به‌گفته آنها، این خطرناک است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری انحصارطلب مالک بخش بزرگی از بیت‌کوین‌ها باشند.
مالکیت بیت‌کوین حقیقی نیست: در یک صندوق بورسی، صاحبان سهام هر کدام مالک قسمتی از این صندوق هستند؛ اما به‌طور واضح مالک واقعی بیت‌کوین‌هایی که روی آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند نخواهند بود. در واقع طبق قاعده‌های بیت‌کوین، کسی صاحب بیت‌کوین‌هایش است که کلید خصوصی یا کلمات پشتیبانی کیف پول خود را در اختیار داشته باشد؛ چیزی که در ETF بیت‌کوین رخ نمی‌دهد.مساله فورک‌ها: زمانی که هارد فورکی در شبکه بیت‌کوین رخ بدهد (مانند هارد فورک بیت‌کوین کش)، مجبور هستیم درباره توزیع ارز دیجیتال جدید حاصل از فورک به صندوق اعتماد کنیم.با اینکه هر صندوق ETF مشتریان و سرمایه‌گذاران زیادی خواهد داشت؛ اما این مدیر صندوق خواهد بود که تصمیمات اساسی را مثلا درباره کوین‌های فورک‌شده خواهد گرفت.خطر حریم خصوصی: حریم خصوصی دارندگان بیت‌کوین هم یکی دیگر از نگرانی‌‌های بیت‌کوینرها است. برای فعالیت در بورس، اشخاص احراز هویت می‌شوند و اطلاعات شخصی معامله‌گران ثبت می‌شود؛ چیزی که می‌تواند حریم خصوصی در بیت‌کوین را کمرنگ‌تر کند و دولت‌ها بیشتر بتوانند روی دارندگان بیت‌کوین کنترل داشته باشند.
جمع‌بندی
پذیرش صندوق قابل‌معامله در بورس یا همان ای‌تی‌اف بیت‌کوین، به پادشاه ارزهای دیجیتال از نظر قانونی وجه بهتری می‌بخشد و احتمالا درها را برای ورود موج جدیدی از سرمایه‌گذاران بزرگ باز می‌کند.اگرچه این اتفاق برای قیمت به طور کلی مثبت تلقی می‌شود، در بلندمدت ممکن است بیت‌کوین را به سمت تمرکز بکشاند. برای دارایی نوپایی مثل بیت‌کوین که ذات غیرمتمرکز دارد هنوز نمی‌توان با اطمینان گفت که ETF تا چه‌اندازه تاثیرگذار خواهد بود. پس از ۸ سال انتظار بالاخره صندوق بورسی بیت‌کوین در آمریکا پذیرفته شده است.
فشار شرکت Fidelity برای راه‌اندازی صندوق سرمایه‌گذاری بیت‌کوین
در روز ۸ سپتامبر غول سرمایه‌گذاری مشترک، شرکت Fidelity با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده جلسه‌ای در رابطه با تایید صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین برگزار کردند. برای اطلاع از جزئیات خبر راه‌اندازی ETF بیت‌کوین با بیتستان همراه باشید.
راه‌اندازی ETF بیت‌کوین
در جلسه‌ای که روز ۸ سپتامبر برگزار شد به غیر از مدیران شرکت Fidelity، در لیست شرکت کنندگان در این جلسه Kyle Muray، رئیس مرکز مبادلات آتی بازار بورس آپشنال شیکاگو نیز حضور داشت. در این جلسه در رابطه با تایید و راه‌اندازی ETF بیت‌کوین، دلایل مختلفی را مطرح کرده و دلایل راه‌اندازی این صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بررسی کردند.
شرکت Fidelity به این واقعیت اشاره می‌کند که بازار بیت‌کوین همچنان در حال رشد و ترقی است و میزان معاملات و نقدینگی روزبه روز افزایش می‌یابد. آنها همچنین اعلام می‌کنند این صندوق سرمایه‌گذاری بیت‌کوین قابل معامله در کانادا و اروپا است.
Fidelity بیان می‌کند:
سرمایه‌گذاران در این صندوق ETF می‌توانند به طور مستقیم از بیت‌کوین استفاده کنند.
اما برخی از تحلیلگران معتقدند که سازمان نظارتی SEC خواستار آن است تا این صندوق در آینده ایجاد شود. اما شرکت Fedelity تعهد طولانی مدت خود را به بیت‌کوین اعلام می‌کند.
سرمایه‌گذاری شرکت Fidelity
این شرکت در سال ۲۰۱۴ سرمایه‌گذاری روی بزرگترین ارز دیجیتال را آغاز کرده و از دیگر شرکت‌های صندوق سرمایه‌گذاری پیشی گرفته است. در ماه مارس یکی از زیر مجموعه‌های شرکت صندوق سرمایه گذاری فیدلیتی به نام ” FD Funds Menagement” که در بوستون مستقر است، راه‌اندازی یک ETF بیت‌کوین به نام Wise Origin Bitcoin Trust را آغاز کرد.
همچنین رئیس سازمان نظارتی SEC می‌گوید:
من بی‌صبرانه منتظر نظر کارکنان در رابطه با پرونده ETF بیت‌کوین هستم.
معرفی شرکت Fidelity:
شرکت Fidelity Investments یک شرکت سرمایه گذاری خصوصی است که در سال ۱۹۴۶ به عنوان یک شرکت صندوق سرمایه گذاری مشترک تاسیس شده است که طیف وسیعی از خدمات بیمه عمر، مدیریت سرمایه، مشاوره سرمایه‌گذاری، خدمات بازنشستگی ارائه می‌دهد.
معرفی ETF:
صندوق قابل معامله ETF نوعی از اوراق بهاداری است که یک شاخص، بخش، کالا یا سایر دارایی‌ها را دارد و می‌توان مانند سهام‌های دیگر خرید و فروش کرد.
خرید 600 میلیون دلار بیت کوین در یک روز به وسیله صندوق سرمایه گذاری گری اسکیل
بر اساس اخباری که به تازگی منتشر شده است گری اسکیل در روز دوشنبه مصادف 18 ژانویه، 18 برابر بیت کوین‌های تازه استخراج‌شده، معادل ۶۰۰ میلیون دلار، بیت کوین خریده است.
بر اساس گزارشات منبع معتبر کوین تلگراف، این خرید بزرگ همزمان با تلاش بیت کوین برای عبور از قیمت ۴۰,۰۰۰ دلاری انجام صندوق سرمایه گذاری بیت کوین گرفته است. منابع خبری مختلف دیگر نیز با تأیید این خبر عدد دقیق خرید روز دوشنبه گری اسکیل را ۶۰۷ میلیون دلار اعلام و تایید کرده‌اند. این مبلغ معادل ۱۶,۲۴۴ واحد بیت کوین است. بر این اساس در حال حاضر گری اسکیل بزرگترین سرمایه‌گذار نهادی در حوزه بیت کوین است.
گری اسکیل در گذشته هم به‌صورت روزانه بیت کوین خریده است، اما در هفته اول سال جاری میلادی، ذخایر بیت کوین خود را کاهش داده است.
تغییرات دارایی بیت کوین صندوق سرمایه‌گذاری گری اسکیل
با در نظر گرفتن خریدهای روز دوشنبه، دارایی‌های تحت مدیریت گری اسکیل به حدود ۲۳ میلیارد دلار رسیده است. این میزان در سال ۲۰۲۰ جهشی ۱۰ برابری داشته است. دنی اسکات (Danny Scott)، مدیرعامل صرافی کوین کرنر (CoinCorner)، در توییتی این مطلب را منتشر کرد:
گری اسکیل در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۰ به‌طور میانگین هر هفته ۲۵۱ میلیون دلار بیت کوین خریده است.
هفته گذشته این شرکت در یک روز ۷۰۰ میلیون دلار بیت کوین خرید. امروز ۵۹۰ میلیون دلار بیت کوین. به این اعداد توجه کنید.
اقدام اخیر گری اسکیل حاکی از عزم جزم این شرکت برای حضور بلندمدت در بازار بیت کوین است. از سوی دیگر حجم بالای خریدهای این شرکت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی بیت کوین را به دارایی‌های بزرگ دیگر ترجیح می‌دهند.
با وجود اخباری که از سوی شرکت مدیریت سرمایه گوگنهایم (Guggenheim) و سرمایه‌گذاری این شرکت منتشر می‌شود، برخی بر این خرید که هنوز ابعاد دقیق اقدامات گوگنهایم در این حوزه مشخص نیست.
تایلر وینکلواس (Tyler Winklevoss)، بنیان‌گذار صرافی جمینی، هفته گذشته با سرزنش‌کردن پیتر شیف (Peter Schiff)، نوشت:
تقاضا زیادی از سوی مؤسسات بزرگ وجود دارد و بیشتر این تقاضا در خفا انجام می‌گیرد.
شیف یکی از طرفداران پروپاقرص بازار تلاست که گفته بود، شرکت‌های بزرگ علاقه چندانی به بیت کوین ندارند.
داده‌های کریپتوکوانت (CryptoQuant) هم نشان می‌دهد که عادت‌های گری اسکیل برای خرید بیت کوین تغییر کرده است. این شرکت از افزایش ناگهانی قیمت بیت کوین در کوتاه‌مدت و در هفته‌های پایانی سال ۲۰۲۰ به‌عنوان گواهی بر این ادعا یاد کرده است.
تحلیلگران شرکت جی‌پی‌مورگان (JPMorgan) هم پیش‌تر اعلام کرده بودند برای اینکه بیت کوین شانس دوباره‌ای برای رسیدن به ۴۰,۰۰۰ دلار پیدا کند، صندوق سرمایه‌گذاری بیت کوین گری اسکیل باید به‌صورت ثابت در هر هفته ۱۰۰ میلیون دلار بیت کوین بخرد.
سرمایه‌گذاری گوگنهایم در بیت کوین؛ گری اسکیل بیت کوین تراست نقطه شروع
شرکت گوگنهایم پارتنرز (Guggenheim Partners)، شرکت مدیریت دارایی با ارزش بیش از ۲۰۰ میلیارد دلار، جدیدترین شرکت وال استریت است که در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کند. سرمایه‌گذاری گوگنهایم در بیت کوین اولین گام‌های این شرکت در گشودن درها به روی ارزهای دیجیتال است.
سرمایه‌گذاری گوگنهایم در بیت کوین
این شرکت که به نمایندگی از شرکت‌ها، صندوق‌های بازنشستگی و صندوق‌های سرمایه ملی در انواع کلاس‌های دارایی سرمایه‌گذاری می‌کند، در پرونده‌ای که در تاریخ ۲۷ نوامبر تشکیل داده توضیح داده که احتمالاً «با سرمایه‌گذاری در گری اسکیل بیت کوین تراست (GBTC) از طریق صندوق فرصت‌های کلان خود «به طور غیر مستقیم به دنبال سرمایه‌گذاری در بیت کوین است». طبق موارد مطرح شده در این پرونده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا:
صندوق فرصت‌های کلان ممکن است از طریق سرمایه‌گذاری حداکثر ۱۰ درصد از ارزش خالص دارایی خود در گری اسکیل بیت کوین تراست (GBTC)، یک صندوق سرمایه‌گذاری که در بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کند، به طور غیرمستقیم در بیت کوین سرمایه‌گذاری کند.
صندوق فرصت‌های کلان
صندوق فرصت‌های کلان با بیش از ۵ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت، یکی از شناخته شده‌ترین شرکت‌هاست. بر اساس اطلاعات وب سایت گوگنهایمن، این شرکت سعی دارد تا بهترین ایده‌های تیم سرمایه‌گذاری را در شرایط فعلی بازار از طریق یک رویکرد بدون محدودیت و استراتژی فرصت طلبانه برای اختصاص سرمایه به سایر کلاس‌های دارایی برای افزایش بازده و/یا کاهش ریسک پیاده‌سازی کند.
سرمایه‌گذاری این صندوق در GBTC از طریق یک شرکت تابعه متعلق به گوگنهایم انجام خواهد شد، که به عنوان یک شرکت محدود طبق قوانین جزایر کیمن (Cayman) عمل می‌کند. این صندوق به جز سرمایه‌گذاری در GBTC، در ارزهای دیجیتال، به صورت مستقیم یا غیرمستقیم، سرمایه‌گذاری نخواهد کرد.
گری اسکیل یکی از بزرگترین خریداران بیت کوین که هدف سرمایه گذاری گوگنهایم است.
گری اسکیل پیشرو در سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال
گری اسکیل، یکی از بزرگترین مدیریت‌کنندگان دارایی‌های دیجیتال، اخیراً سرمایه اش از ۱۰ میلیارد دلار فراتر رفته، زیرا بیت کوین در سال ۲۰۱۷ به بالاترین سطح رقابت رسیده است. صندوق‌های این شرکت با توجه به شباهت آنها به صندوق‌های قابل معامله در بورس و در دسترس بودن از طریق کارگزاران خرده‌فروش مانند چارلز شواب (Charles Schwab)، محبوبیت بیشتری کسب کرده‌اند. معامله در این صندوق‌ها همچنان با پرمیوم‌های بالایی صورت می‌گیرد. این امر منجر به خرید سهام توسط سرمایه‌گذاران خرده‌فروش با پرمیومی بسیار صندوق سرمایه گذاری بیت کوین بالاتر از قیمت دارایی دیجیتال می‌شود.
گوگنهایم جدیدترین شرکتی است که علاقه خود را به بیت کوین به عنوان یک بازی کلان نشان می‌دهد. اوایل سال جاری، سرمایه‌گذار افسانه‌ای، پل تودور جونز، طی یادداشتی شرح داد که بیت کوین چگونه می‌تواند به عنوان یک محافظ تورمی در برابر سیاست مخرب بانک مرکزی عمل کند. در ماه اکتبر، این میلیاردر پوزیشن خود را دو برابر کرد و گفت که او بیت کوین را «بیشتر از گذشته» دوست دارد. میلیاردر دیگر، استنلی دراکمن میلر نیز اوایل این ماه گفته بود که به موفقیت بیت کوین اطمینان دارد.
نظر شما در مورد تأثیر سرمایه‌گذاری گوگنهایم در بیت کوین و قیمت آن چیست؟ آیا این شرکت‌ها آینده روشنی برای پادشاه رمز ارزها می‌بینند؟ نظرات خود را در کوین نیک با ما به اشتراک بگذارید.
۹۷ درصد کاهش در ورودی بیت کوین به صندوق شرکت های سرمایه گذاری
داده های کوین شیرز (CoinShares) نشان می دهد که نرخ ورود سرمایه هفتگی به محصولات سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال در هفته گذشته ۹۷ درصد کاهش یافته است. کوین شیرز این کاهش را مدرکی دال بر برداشت احتمالی سود توسط سرمایه گذاران حرفه ای می داند.
به گزارش کوین تلگراف، جریان سرمایه ورودی به صندوق های سرمایه گذاری و محصولات مشتقه سرمایه گذاری در هفته اول ژانویه با کاهشی محسوس همراه شده است. این در حالی است که اواخر دسامبر، شاهد ثبت اوج تاریخی حجم سرمایه ورودی به بازار بودیم.
کوین شیرز در گزارش «جریان ورودی دارایی های دیجیتال» خود که به تازگی منتشر کرده است، عنوان می کند که در هفته معاملاتی اول ژانویه، تنها ۲۹ میلیون دلار سرمایه وارد بازارهایی شده است که مخصوص سرمایه گذاران نهادی است. از سوی دیگر، هفته پیش از کریسمس صندوق سرمایه گذاری بیت کوین حجم سرمایه ورودی ۱.۰۹ میلیارد دلار بوده است؛ این یعنی کاهشی ۹۷ درصدی در حجم سرمایه ورودی. حجم معاملات هم در طول تعطیلات سال نوی میلادی به واسطه فعالیت کم معامله گران و رفتن آنها به تعطیلات کاهش یافت.
داده های کوین شیرز نشان می دهد که پس از افزایش حجم سرمایه های ورودی در هفته پایانی ماه دسامبر، این میزان کاهش چشم گیری داشت که نشانه ای از برداشت سود احتمالی سرمایه گذاران است؛ چراکه سرمایه های خروجی در بسیاری از محصولات سرمایه گذاری با روندی افزایش در ابتدای ژانویه مواجه شد.
طبق برآورد کوین شیرز، ۳۴.۴ میلیارد دلار سرمایه در محصولات سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال قرار دارد. از این مقدار، ۸۰ درصد آنها (۲۷.۵ میلیارد دلار) در صندوق های سرمایه گذاری بیت کوین است. ۴.۷ میلیارد دلار دیگر (معادل ۱۳.۵ درصد) هم در محصولات سرمایه گذاری اتریوم سرمایه گذاری شده است.
در بخش دیگری از گزارش آمده است که حجم معاملات در صندوق های سرمایه گذاری بیت کوین طی چرخه صعودی اخیر به نسبت چرخه صعودی دسامبر ۲۰۱۷، بیشتر بوده است. در این گزارش می خوانیم:
شاهد مشارکت بسیار بیشتر سرمایه گذاران در چرخه صعودی فعلی هستیم. دارایی های خالص وارد شده تازه ۸.۲ میلیارد دلار است. در دسامبر ۲۰۱۷ این میزان ۵۳۴ میلیون دلار بوده است.
با تکیه بر افزایش مداوم سرمایه های ورودی از ماه مه سال ۲۰۱۹، این گزارش ادعا می کند که این اتفاق نشان دهنده افزایش استفاده از ارزهای دیجیتال به عنوان یک «ذخیره ارزش» است. جین ماری موگنتی (Jean-Marie Mognetti)، مدیرعامل کوین شیرز در اظهار نظری می گوید:
تغییر استفاده از بیت کوین در ۶ ماه گذشته ملموس‌تر شده است. سرمایه گذاران پیش تر فکر می کردند که تبدیل دارایی ها به بیت کوین یک کار پرخطر است. حالا [ولی] کار پرخطر این است که دارایی ها را به بیت کوین تبدیل نکنیم.
دیدگاه شما