آموزش دادوستد” آتی” در بورس

معرفی دوره آموزش بازار آتی کالا در اصفهان
کالج تی‌بورس | معامله‌گری به سبک جهانی

ایده‌ی ایجاد بازارهای کالا اولین بار توسط کشاورزان مطرح شد و پس از ایجاد سازمان نظارتی بر بازار کالایی که نسخه کپی‌برداری شده از بازار سهام بود، قراردادهای مشتقه در این بازارها به وجود آمدن که جذابیت‌های زیادی را در بازار کالا ایجاد کرد. تنوع در زمان تحویل کالا و وجه نقد معامله سرمایه‌گذاران مختلفی را به سمت بازارهای کالایی جذب کرد و حجم معاملات بازارهای مشتقه از بازارهای نقدی مانند سهام پیشی گرفت.

یکی از معاملات محبوب در بازارهای کالا، پیمان‌های آتی هستند که در ادامه بیشتر به توضیح این نوع از معاملات خواهیم پرداخت.

آموزش صفر تا صد

5 جلسه آموزشی

20 ساعت آموزش

کالج تی بورس در بخش مشتقه و آموزش بازار آتی کالا را به سه بخش کلی تقسیم نموده:

1- تاریخچه و نحوه به وجود آمدن بازارهای کالا

2- استراتژی‌های بازار کالا و بخش آتی

3- مدیریت سرمایه و کارگاه‌های عملی معامله‌گری

با تشکیل بازارهای کالایی و به‌موازات آن رونق معاملات در بخش تحویل فیزیکی کالاها بازارهای مبتنی بر قرارداد نیز رونق گرفت. در بازارهای مبتنی بر قرارداد که با نام بازارهای مشتقه شناخته می‌شوند قراردادهای معاملاتی در آینده دادوستد می‌شوند که ارزش این قراردادها از دارایی پایه ایی گرفته و مشتق شده است.

با توجه به نبود کالای فیزیکی و وجود قرارداد با تغییرات در مفاد هر قرارداد می‌توان معامله گران مختلفی را به بازار مشتقه جذب نمود و این بازارها در جذب سرمایه سرگردان بهتر از بازارهای سهام نقدی و سنتی عمل کردند. استراتژی‌های متنوع در این بازار قابلیت جذب تمام تیپ‌های شخصیتی معامله گران اعم از کم و پر ریسک را فراهم کرده است.

همچنین در این بازارها توانایی استفاده از اهرم به‌خوبی ایجادشده است که پیش‌زمینه‌ی مناسبی را برای فعالیت نوسان گیران و معامله گران روزانه فراهم کرد. با ایجاد این اهرم‌ها معامله گران در قراردادهایی بزرگ‌تر از سرمایه خود شرکت کرده و به روان‌تر شدن جریان معاملات کمک بیشتری شد،بازار آتی کالای ایران نیز از این شرایط بهره برده و فضای مناسبی را برای علاقه‌مندان به بازار مشتقه و کالا ایجاد کرده است.

در بخش آموزش آتی آموزش دادوستد” آتی” در بورس کالا ما در کالج تی بورس سعی کردیم مطالب به‌روز بازارهای جهانی را با توجه به شرایط بازار داخلی تغییر دهیم و مناسب فعالیت معامله گران دوستدار این بازار نماییم.

نردبان موفقیت در بازار آتی کالا

ما در تیم آموزشی کالج موفقیت در بازار آتی را مستلزم گذاشتن از پله‌های موفقیت نردبان آتی می‌دانیم.

پله اول: دانستن تاریخچه ی بازار آتی کالا و چرایی تشکیل آن

شناخت تاریخچه و چرایی تشکیل یک بازار دروازه‌ی ورود به بخش بعدی یعنی استراتژی‌های معاملاتی است.

پله دوم: بنیادی بازار آتی کالا

استراتژی‌های متنوع معاملاتی، با توجه با تفاوت بازار کالا نسبت به سهام در این بخش ما چند استراتژِی معاملاتی را معرفی می‌کنیم تا تمام بخش‌های بازار آتی برای کسب سود مستمر شناخته شود. دانش پذیران در این بخش می‌توانند با شناخت خود و میزان ریسک‌پذیری متناسب با انواع استراتژی‌ها به فعالیت در قسمت‌های مختلف بازار آتی بپردازند.

پله سوم: مدیریت سرمایه و کنترل ریسک

مدیریت سرمایه همواره از بااهمیت‌ترین بخش‌های آموزشی بوده که با توجه به شرایط بازار دوطرفه باید در این بخش مدیریت سرمایه به همراه کنترل ذهن در دستور کار معامله گران قرار بگیرد.

معرفی کامل بورس کالا + نحوه ثبت نام و سرمایه گذاری

بازار سرمایه در کشور ما از چهار بازار بورس، فرابورس، بورس کالا و بورس انرژی تشکیل شده است. بازار بورس و فرابورس برای عموم نسبتاً شناخته شده تر از بورس کالا و انرژی هستند . ما در این مقاله قصد داریم “بورس کالا” را به طور کامل معرفی کرده و شما با تعریف بورس کالا، تاریخچه،انواع بازار بورس کالا ، قراردادها، اهداف و…، هم چنین نحوه ثبت نام، سرمایه گذاری و جزئیات لازم پیرامون این موضوع را برای شما شرح دهیم.

بورس کالا چیست؟

بورس کالا ( Mercantile Exchange ) بازاری است که در آن کالاهای مشخصی مورد معامله قرار میگیرند و مانند دیگر بازارهای حاضر در بورس به صورت سازمان یافته میباشد. خرید یک محصول در بازار سنتی کالا، دارای ریسکهایست. بطور مثال ، قیمت محصولات در بازار با نوسانات مختلفی همراه است و هر فروشنده‌ای می‌تواند محصول خود را با قیمت مشخصی ارائه دهد و نهادهای نظارتی نیز توجه چندانی به قیمت کالا و کیفیت آن ندارند. عدم نظارت مشخص باعث شده تا بسیاری از مردم برای تهیه محصول مورد نیاز خود به بازار بورس کالا مراجعه کنند و محصول مورد نظر خود را در این بازار امن خریداری کنند. بطورکلی بورس کالا با هدف برطرف کردن نقاط ضعف و کمبودهای بازار سنتی به وجود آمد.

تاریخچه شکل گیری بورس کالا در جهان و ایران

از قرن نوزدهم به بعد در جهت رفع برخی نکات منفی و موانع در بازار کالاهای مختلف برای پاسخ‌گویی به برخی از نیازمندی‌های اقتصادی کشورها،بورس کالا در جهان شکل گرفت. در واقع ضعف های بازارهای سنتی در شکل‌ نوسانات کاذب و عدم شفافیت در کشف قیمت و فقدان تضمین‌های لازم برای معامله‌گران از مهم‌ترین دلایل راه‌اندازی بورس‌های کالایی در کشورهای جهان بوده است.در چنین شرایطی وجود بورس‌های کالایی و استفاده از ابزارهای مشتقه به پدید آمدن یک نظام سازمان‌یافته دادوستد و توزیع کالاها در کشورهای مختلف منجر شده آموزش دادوستد” آتی” در بورس و راه ورود به بازارهای جهانی را برای کشورها تسهیل کرده است.
امروزه بورس کالایی مدرن بسیار زیادی در جهان وجود دارند که قدیمی‌ترین آن‌ها بورس معروف و تجاری شیکاگو (CME) با سابقه ۱۷۰ ساله وهم چنین ، بورس فلزات لندن (LME) با سابقه ۱۳۰ ساله ، بورس‌کالای نیویورک(NYMEX)، بورس‌کالای توکیو (TOCOM)، بورس کالای شانگهای (SHFE)، بورس کالای هند(MCX) نیز میتوان نام برد.
کشور ایران در راستای تحقق اهداف برنامه سوم و چهارم توسعه ،شورای عالی بورس موظف به راه‌اندازی و گسترش بورس‌های کالایی در ایران شد.سازمان کارگزاران بورس فلزات تهران به عنوان اولین بازار بورس کالا در ایران در سال 1382 فعالیت خود را آغاز نمود. پس از آن سازمان کارگزاران بورس کالای کشاورزی در سال 1383 شروع به کار کرد. بر مبنای قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران و با تصویب شورای عالی بورس، شرکت بورس کالای ایران در آذر ۱۳۸۵ با درهم آمیختن بورس فلزات و بورس کالای کشاورزی تشکیل شد . بورس کالا پس از پذیره‌نویسی و برگزاری مجمع عمومی، از مهر ۱۳۸۶ کار خود را زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار آغاز کرد. لازم به ذکر است، ارکان شرکت بورس کالای ایران هم اکنون شامل «مجمع عمومی»، «هیئت مدیره»، «مدیرعامل»، «بازرس/حسابرس» می باشد. دکتر سید ابراهیم عنایت یکی از بنیانگذاران بازار بورس کالا در ایران می باشند.

انواع بازار بورس کالا

بورس کالا شامل 4 زیر مجموعه میباشد که عبارتند از:

• بازار فیزیکی
• بازار فرعی
• بازارمشتقه
• بازارمالی

این زیرمجموعه‌های بورس کالا هر کدام شامل بخش های مختلفی هستند که در ادامه به بررسی هریک خواهیم پرداخت.

بازار فیزیکی

یکی از پر رونق ترین بازارهای بورس کالا، بازار فیزیکی میباشد. این بازار قوانین مختص خود را دارد و معاملات با شرایط ویژه به صورت مزایده ایی انجام میشود. با توجه به قیمت پیشنهادی فروشنده، قیمت‌هایی برای خرید محصول توسط خریداران پیشنهاد می‌شود. محصول در نهایت به بالاترین قیمت فروخته خواهد شد.

انواع قراردادهای بازار فیزیکی

کالاها در این بازار به صورت قراردادهای نقدی، سلف و نسیه قابل معامله‌اند.

قرارداد نقدی (spot)

در این قرارداد، خریدار تمام مبلغ توافق شده را به همراه کارمزد کارگزار پرداخت کرده آموزش دادوستد” آتی” در بورس و عرضه‌کننده محصول نیز آن را در مدت حداقل ۳ روز به خریدار تحویل می‌دهد. به همین خاطر از این قرارداد را قرارداد تحویل فوری نیز میگویند. البته هزینه محصول نیز باید در عرضه ۳ روز پرداخت شود.

قرارداد سلف (forward)

در این نوع قرارداد ، مبلغ توسط خریدار پرداخت‌شده اما زمان تحویل آن در روزی است که در قرارداد منعقدشده و مورد تأیید طرفین قرارگرفته است. بنابراین تحویل محصول در آینده انجام می‌گیرد و تسویه آن در همان ابتدای انعقاد قرارداد صورت می‌گیرد که این نوع توافق در بازار فیزیکی بورس کالا مرسوم است.

قرارداد نسیه (credit)

این قرارداد طوری که نامش نشان میدهد امکان نسیه وجود داشته و خریداران می‌توانند مبلغ توافق شده را به‌صورت نسیه و در زمان‌بندی‌های معین‌شده پرداخت کنند. تحویل کالا نیز در مدت ۳ روز بعد از انعقاد قرارداد انجام می‌گیرد.

در بورس کالا بازار فیزیکی محصولات زیر دادوستد می‌شوند :

• محصولات کشاورزی
• محصولات پتروشیمی
• فرآورده‌های نفتی
• محصولات صنعتی و معدنی مختلف

بازار فرعی

برخی کالاها به دلایلی در بازار فیزیکی نمی‌توان آن‌ها را ارائه کرد و یا در بورس کالا به صورت متداول عرضه نمی‌‌شوند یا فروش آن‌ها، بدون مراجعه حضوری و بررسی کالا توسط خریدار، امکان پذیر نیست . در این حالت کالاها در دسته بازارهای فرعی قرار می‌گیرند. در این بازار، محصولات کشاورزی، محصولات پتروشیمی، معدنی، صنعتی، پلیمری و …. دادوستد میشوند. که قابل‌عرضه در معاملات داخلی و خارجی هستند. بنابراین در این بازار، عرضه‌کنندگان بیشتری می‌توانند حضور پیدا کنند و محصولات خود را به فروش برسانند.

بازار مشتقه

جدیدترین زیر مجموعه بازار بورس کالا بازار مشتقه است. این بازار به این صورت است که یک دارایی خاص عرضه‌شده و بر روی آن قراردادهایی تنظیم می‌شود. منظور از دارایی خاص نیز هر محصولی می‌تواند باشد.

انواع قراردادهای اوراق مشتقه بورس کالا

اوراق مشتقه بورس کالا شامل :

قرارداد آتی

قراداد آتی یعنی قرارداد آینده ،کلیه امور معامله از پرداخت وجه گرفته تا تحویل کالا در زمان آینده و طبق قیمت توافق شده صورت میپذیرد. بنابراین هنگام رسیدن زمان معامله، وجه موردنظر پرداخت‌شده و کالا در اختیار خریدار قرار می‌گیرد.

قرارداد اختیار معامله (option)

قراردادی است که یک نفر اختیار یا حق معامله فرد دیگری را خریداری کرده و به دست می‌آورد. این قرارداد در دو مدل مختلف تحت عناوین اختیار خرید و اختیار فروش منعقد می‌شود و در هر یک از آن‌ها، خریداران و عرضه‌کنندگان شروع به معامله با یکدیگر می‌کنند.

روش کار بازار مشتقه

روش کار بازار مشتقه به صورتی است که در ابتدا یک دارایی مشخص به عنوان دارایی پایه معرفی شده و قراردادها روی آن منتشر و تعریف می‌شوند. محصولات ارزشمند کشاورزی مثل زعفران، پسته و زیره، فراورده‌های نفتی، انواع فلزات و سکه، همگی می‌توانند به عنوان یک دارایی پایه انتخاب شوند. بازار مشتقه طیف وسیعی از افراد را به سرمایه‌گذاران خرد تبدیل خواهد کرد. قرادادهای آتی و اختیار معامله مزایایی از جمله پوشش دادن ریسک، امکان خرید و فروش استقراضی دارایی‌ها و همچنین تضمین معاملات به وسیله اتاق پایاپای بورس، را دارند.

بازار مالی

هدف این بازار جذب سرمایه گذاران بیشتر است که شامل 3 زیر مجموعه میباشد که عبارتند از :

1. گواهی سپرده کالایی :

در این نوع بازار مالی، کالاهایی با تایید کیفیت محصولات توسط انباردار در انبار قرار می‌گیرند. انباردار قبض این کالاها را صادر می‌کند. متقاضیان بورس کالا و گواهی سپرده کالایی، با استفاده از این قبض استاندارد می‌توانند جهت فروش محصولات خود در بورس کالا اقدام کنند.

2. صندوق سرمایه‌گذاری کالایی :

در صندوق سرمایه‌گذاری کالایی ، سرمایه‌گذاران هزینه‌های مربوط به انبارداری و حمل و نقل را پرداخت نمی‌کنند. در واقع این قابلیت را دارند که به جای خرید محصول، اوراق آن را تهیه کنند. به این صورت که صندوق، سرمایه‌گذاری روی کالایی مشخص را انجام داد و افراد با خرید واحد‌های صندوق، امکان سرمایه‌گذاری روی آن کالا را خواهند داشت.

3. قرارداد سلف موازی استاندارد :

در صورت استفاده از قرارداد سلف موازی استاندارد در بورس کالا ، مبلغ کالا پیش از تحویل سفارش به مشتری پرداخت می‌شود. کلیات قرارداد مذکور، مشابه با قرارداد سلف است .

اصلی ترین اهداف بورس کالا

بطور کلی بورس کالا اهدافی را دنبال میکند که مهم ترین آنها عبارتند از :

• ایجاد بازاری منسجم و قانونمند برای تسهیل داد و ستد نقدی و آتی کالا
• سامان‌دهی بازار کالاهای خاص از جمله محصولات کشاورزی ، فلزی ، انرژی و پتروشیمی
• کشف قیمت انواع کالاها به صورت رقابتی
• حذف واسطه‌ ها در معاملات و خریدوفروش مستقیم بین خریدار و فروشنده
• به حداقل رساندن نوسانات کاذب بازار و امکان انتقال ریسک
• امکان انجام معاملات نقدی و آتی کالا با استفاده از ابزارهای مناسب

تفاوت بورس کالا و بورس اوراق بهادار

1. در بورس کالا، کالا با وزن ، تاریخ تحویل ، قیمت، کیفیت و کمیت مشخص به صورت فیزیکی دادوستد می‌شود . ولی در بورس اوراق بهادار قیمت به صورت لحظه‌ای تعیین می‌شود و اوراق بهادار دادوستد می شود و کالا به صورت مستقیم مورد معامله قرار نمی گیرد.
2. در بورس کالا خرید و فروش نقدی بوده و تسویه حساب تا ۲۴ ساعت به طول می‌انجامد و تحویل کالا بعد از پرداخت وجه صورت می‌گیرد. اما در بورس اوراق بهادار از ۷۲ ساعت تا یک هفته پول وارد حساب فروشنده نخواهد شد.
3. نوسان کاذب در بورس کالا رخ نمی‌دهد اما در اوراق بهادار نوسانات لحظه ای باعث ایجاد قیمت کاذب می شود.
4. در صورت کاهش قیمت در اوراق بهادار امکان کسب سود وجود ندارد ولی در بورس کالا میتوان از کاهش قیمت نیز کسب سود کرد.
5. در در بورس کالا سرمایه به صورت شخصی و مستقیم به حساب فرد واریز انجام می‌شود اما در بورس اوراق بهادار سرمایه به حساب کارگزاری واریز میشود . حساب معتبر در بورس کالا تا ۲۰۰ میلیون می تواند از کارگزاری اعتبار دریافت کند .
6. به سرمایه معامله گر در بورس کالا ضریب اهرمی ۱۰ برابر تعلق می گیرد ولی بورس اوراق بهادار دارای چنین ویژگی نیست.

چه کسانی در بورس کالا فعالیت میکنند ؟

• ‌ افرادی كه می‌خواهند از ريسک نوسان كاذب قيمت‌ها در امان باشند. در واقع بورس‌های كالا به عنوان عاملی موثر برای کاهش ریسک توليدكنندگان كالا و مصرف‌ كنندگان عمده در بازار شناخته می‌شود.
• افرادی که بر خلاف گروه اول، از آموزش دادوستد” آتی” در بورس نوسانات قيمت استفاده كرده و کسب سود می‌كنند. در بورس‌های كالا، اين گروه با نام سوداگران (Speculator) معرفی می‌شوند.

نحوه ثبت نام در بورس کالا

برای فعالیت در بورس کالا و دسترسی به معاملات این بازار داشتن کد بورسی مخصوص بورس کالا الزامیست . مراحل ثبت نام و دریافت کد بورس کالا آموزش دادوستد” آتی” در بورس به شرح زیر میباشد :

گام اول

ابتدا وارد سامانه سجام به نشانی www.sejam.ir شوید و سپس ثبت نام و احراز هویت (حضوری یا غیر حضوری) انجام دهید. اگر قبلاً برای دریافت کد بورسی در این سامانه اقدام کرده اید و اصطلاحا سجامی شده اید دیگر نیاز به تکرار این مرحله نیست.

گام دوم

یک کارگزار به دلخواه انتخاب کنید و در بخش “کد بورسی کالا ” ثبت نام خود را تکمیل و اقدام به دریافت این کد نمایید. بعد از دریافت کد بورس کالا میتوانید از طریق کارگزار در بورس کالا معامله کنید. در ادامه به مراحل نحوه خرید از بورس کالا می‌پردازیم .

گام سوم

مراحل ثبت سفارش خرید در بورس کالا به شرح زیر می‌باشد :

1. تکمیل فرم ثبت سفارش نزد کارگزاری انتخابی و پیشنهاد قیمت
2. واریز حداقل سپرده مورد نیاز معامله به حساب کارگزاری، نزد اتاق پایاپای
3. انتقال سفارش مشتری به تالار معاملات توسط کارگزاری
4. شرکت در مزایده توسط کارگزاری و انجام معامله در تالار
5. واریز باقی‌مانده وجه معامله پس از کسر سپرده اولیه به حساب کارگزاری، نزد اتاق پایاپای
6. تسویه اسنادی معاملات در اتاق پایاپای و صدور اسناد معاملاتی
7. تسویه مالی معاملات در اتاق پایاپای
8. نقل و انتقال وجوه پس از کسر هزینه‌ها به حساب معامله‌گران از طریق حساب بانکی

محدودیت های معامله در بورس کالا

• برخی کالاهای معرفی شده در بازار بورس کالا به صورت سبد عرضه می‌شوند؛ در این حالت برای خریدار امکان انتخاب وجود ندارد.
• عرضه کنندگان کالا موظف هستند بدون وقفه کالا ارائه دهند. در صورت توقف عرضه کالا، عرضه کنندگان مربوط از بازار بورس کالا اخراج خواهند شد.
• امکان خرید کمتر از حجم مشخص وجود ندارد.

انواع کدهای معاملاتی در بورس کالا

کد معاملاتی عام

دارندگان این کد می‌توانند تمام کالاهای پذیرفته شده در بورس کالا را خرید و فروش کنند. کد معاملاتی عام جهت خرید و فروش کالا یا گروه آموزش دادوستد” آتی” در بورس کالایی خاص ایجاد نشده است.

کد معاملاتی خاص کالا

کد معاملاتی است که جهت خرید یک یا چند کالای خاص ایجاد شده است. دارنده این کد بورس کالا میتواند کالا یا کالاهای خاص را خرید و فروش نماید.

کد معاملاتی خاص گروه کالا

کد معاملاتی است که جهت خرید و فروش یک گروه کالای خاص ایجاد شده است. دارندگان این کد می‌توانند تمام کالاهای پذیرفته شده در یک گروه کالایی خاص را خرید و فروش کنند.

کلام پایانی

بازار بورس کالا بازار منسجمی است که ابزارها و بازارهای جدیدی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد و باحذف نقاط ضعف بازار سنتی به روی معاملات، نوسانات قیمت و کیفیت کالا کنترل صورت می‌گیرد. این بازار قانونمند نوین ،مکانی امن را برای سرمایه گذاران و جذب سرمایه در بخش‌های مختلف فراهم کرده و هم چنین به علت شفافیت کافی باعث ایجاد اعتماد بین طرفین معامله می‌شود . علاوه بر این بازار بورس کالا، بازار بورس آموزش دادوستد” آتی” در بورس کالا با ایجاد سیستمی نظام‌مند،جهشی بزرگ از بازار سنتی به بازار پیشرفته را رقم زده است.

آموزش دادوستد” آتی” در بورس

سرپرست معاونت توسعه بازار بورس کالا با اشاره به چشم انداز معاملات بازار آتی و آپشن زعفران گفت: زعفران کاران با یادگیری قواعد بازار قراردادهای آپشن در دوره های آموزش دادوستد” آتی” در بورس آموزشی می توانند قیمت محصول را بیمه کنند.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس،علیرضا ناصرپور در آستانه راه اندازی معاملات قراردادهای اختیار معامله (آپشن) زعفران گفت: راه اندازی این قرارداد طی چند ماه گذشته در دستور کار بورس کالا قرار داشت که سرانجام با تکمیل زیرساخت های فنی برای انجام معاملات آنلاین آپشن زعفران به زودی راه اندازی می شود.

وی افزود: سابقه معاملات اختیار معامله در ایران به سال ۹۵ و آغاز قراردادهای آپشن سکه طلا در بورس کالا برمی گردد. در آن زمان با وجود روند مطلوب معاملات نیاز به انجام دادوستد در بستر آنلاین به شدت احساس می شد که خوشبختانه هم اکنون زیرساخت های لازم جهت ثبت خرید و فروش آنلاین وجود دارد و از ابتدای راه اندازی معاملات آپشن زعفران، امکان معاملات آنلاین نیز فراهم خواهد بود.

تکمیل زنجیره ابزارهای مالی زعفران

این مقام مسئول با بیان اینکه معاملات آپشن و در ادامه صندوق زعفران، تکمیل کننده زنجیره ابزارهای مالی این محصول در بورس کالا است، گفت: در حال حاضر زعفران در بورس کالا علاوه بر داد و ستد فیزیکی، در بازار قراردادهای آتی و گواهی سپرده کالایی مورد مبادله قرار می گیرد و به زودی شاهد تکمیل پازل ابزارهای مالی این محصول با قرارداد آپشن و در ادامه صندوق سرمایه گذاری زعفران خواهیم بود.این بازار شامل معاملاتی دو طرفه است و سرمایه گذاران در هر دو حالت call و put می توانند موقعیت خرید و یا فروش اتخاذ کنند.

ابزاری جذاب برای سرمایه گذاران ریسک گریز

ناصرپور در توضیح اتخاذ موقعیت خرید و فروش روی این ابزار معاملاتی گفت: اتخاذ موقعیت خرید قرارداد option call در بازار معاملات آپشن ریسک نسبتاً پایین تری را برای سرمایه گذار به همراه دارد و سرمایه گذارانی که ریسک گریزتر بوده و به خاطر ریسک بالای انعقاد قراردادهای آتی برای حضور در این بازار احتیاط می کنند، می توانند با فراگیری قواعد بازار آپشن با قبول یک ریسک مشخص و حداقلی وارد این بازار شوند.

وی ادامه داد: افراد در معاملات آپشن می توانند با پرداخت مبلغی اندک، قیمت مورد نظر را بیمه کنند که این یک مزیت بزرگ برای سرمایه گذاران به شمار می رود از این رو انتظار می رود افراد ریسک گریزتر نیز در این معاملات حضور یابند.

شباهت سازوکار آپشن به بیمه نامه

مدیر توسعه بازار مشتقه بورس کالا درخصوص چگونگی بهره گیری کشاورزان از قراردادهای آپشن زعفران گفت: کشاورزان می توانند با خرید یک قرارداد put option (اختیار فروش) ضمن بیمه قیمت محصول از فروش محصول در آینده مطمئن باشند.اگر کشاورز در قرارداد آپشن زعفران، یک قرارداد اختیار فروش خریداری کند، می تواند در سررسید قرارداد مقدار محصول براساس حجم قرارداد را با قیمت اعمال به فروش برساند. اگر در سررسید قیمت زعفران در بازار از قیمت اعمال قرارداد آپشن منعقد شده بالاتر بود، دارنده قرارداد موقعیت آپشن را اعمال نمی کند اما اگر قیمت نقدی زعفران پایین تر از قیمت آپشن بود، دارنده موقعیت، قرارداد را اعمال و محصول را می فروشد.

ناصرپور به مثال دیگری اشاره کرد و گفت: فرض کنید قرارداد آپشن زعفران در بورس کالا فعال است و یک کشاورز می تواند برای فروش هر گرم زعفران به قیمت ۱۲ هزار تومان قرارداد اختیار فروش خریداری کند. چنانچه در سررسید قرارداد، قیمت زعفران در بازار نقدی از ۱۲هزار تومان بالاتر رفت،کشاورز محصول را به قیمت بالاتر در بازار نقدی می فروشد و اگر در سررسید، قیمت پایین تر از ۱۲ هزار تومان بود کشاورز این اختیار را دارد که در بورس محصول را بفروشد. با این تفاسیر می توان گفت سازوکار معاملات آپشن شبیه سازوکار بیمه نامه ها است.

به وقت آموزش

وی با بیان اینکه ابزار معاملاتی آپشن دارای پیچیدگی هایی است،گفت: آشنایی با نحوه کارکرد و معاملات قرارداد آپشن، نیازمند وقت و آموزش در داخل و خارج بازار سرمایه است و برهمین اساس بورس کالا برنامه مفصلی را برای آموزش این قرارداد در دست اجرا دارد.طی هفته گذشته و جاری در بازار سرمایه دوره های آموزشی لازم برای کارگزاران برگزار شده آموزش دادوستد” آتی” در بورس و دوره هایی نیز برای آشنایی مشتریان کارگزاری ها در محل بورس کالا و شرکت های کارگزاری در نظر گرفته شده است. افزون بر این، دوره هایی نیز به صورت عمومی در شنبه هر هفته به صورت آنلاین و دوشنبه ها و چهارشنبه ها به صورت حضوری در محل بورس کالا برگزار می شود.

این مقام مسئول درخصوص برگزاری دوره های آموزشی قرارداد اختیار معامله برای آشنایی فعالان خارج از بازار سرمایه نیز اعلام کرد: بورس کالا در استان های خراسان رضوی و جنوبی اقدام به برگزاری دوره های آموزشی برای آشنایی کشاورزان و زعفران کاران با این نوع قراردادها کرده است. بطوری که این دوره ها از دوشنبه هفته جاری به مدت چهار روز (صبح و بعدازظهر) در استان خراسان رضوی و در شهرستان های تربت حیدریه، رشتخوار، زاوه و مه ولات در قالب ۸ دوره برگزار می شود. همچنین طی هفته آینده اقدام به برگزاری این دوره ها در شهر مشهد و شهرهای خراسان جنوبی خواهیم کرد.

به گفته ناصرپور، دوره های آموزشی آشنایی با این ابزار مالی در محل انبارهای پذیرفته شده بورس کالا در شهرهای تربت، مشهد و مراکز جهاد کشاورزی شهرستان ها و دانشگاه های استان های زعفران نیز برگزار خواهد شد تا تمام بسترهای لازم برای آشنایی کارگزاران، فعالان بازار سرمایه و کشاورزان و زعفران کاران فراهم شود. همچنین در این رابطه از سایر روش های آموزشی شامل بروشور، کلیپ ها و انیمیشن های آموزشی نیز استفاده خواهد شد.

افزایش عمق ابزارهای مالی بورس کالا

وی با اشاره به افزایش عمق معاملات آتی و گواهی سپرده کالایی زعفران با راه اندازی قرارداد آپشن گفت: افراد به کمک معاملات آپشن می توانند استراتژی های معاملاتی را بین بازارها و ابزارهای مختلف موجود در بورس کالا همچون قراردادهای آتی و گواهی سپرده کالایی به کار بگیرند و در این راستا، بزودی سررسیدهای جدید و بلندمدت زعفران در بازار قراردادهای آتی نیز راه اندازی خواهد شد.

سرپرست معاونت توسعه بازار بورس کالا تصریح کرد: در واقع قراردادهای آپشن بدون وجود بازار آتی و همچنین گواهی سپرده کالایی جذابیت زیادی ندارد. کما اینکه با راه اندازی معاملات قراردادهای آتی زعفران، شاهد رونق معاملات گواهی سپرده زعفران بودیم. از این رو، انتظار داریم با شروع معاملات آپشن زعفران، شاهد هم افزایی و توسعه معاملات قراردادهای آتی و گواهی سپرده کالایی نیز باشیم.

ناصرپور ادامه داد: در دنیا کمتر کشوری را می توان یافت که بدون راه اندازی بازار آتی از معاملات آپشن استفاده کند.در بورس کالا به دنبال راه اندازی معاملات آپشن در کنار عمق بخشیدن به معاملات قراردادهای آتی هستیم تا سرمایه گذاران در این بازارها استراتژی های عمیق تر و دقیق تری را به کار گیرند.

وی در بیان چشم انداز معاملات بازار آتی و آپشن زعفران در بورس کالا گفت: با توجه به هیجانات بازار آتی امید می رود بازار آپشن با رونق مطلوبی همراه شود. البته این بازار پیچیدگی های خاص خود را دارد و در ابتدا ممکن است برقراری ارتباط با این ابزار قدری سخت باشد. از این رو، در شروع معاملات این ابزار مالی، بازارگردان های رسمی و غیررسمی از داخل و خارج بازار سرمایه شامل فعالان بازار زعفران و نهادهای مالی به نقدشوندگی معاملات کمک خواهند کرد.

آموزش دادوستد” آتی” در بورس

اوراق بهادار

• معرفی اوراق بهادار
• فرم اوراق
• سجام و احراز هویت
• کد بورسی

ضوابط اجرایی

• ضوابط اجرایی سنجش شرایط مشتری
• کارمزد
• اعتبار

بورس کالا

• معرفی بورس کالا
• فرم‌های بورس کالا
• رینگ‌های معاملاتی
• معاملات آتی

لینک‌ها

بورس انرژی

• معرفی بورس انرژی
• فرم‌های بورس انرژی
• شماره حساب‌ بورس انرژی

معاملات

• معاملات بورس انرژی

عرضه و پذیرش

سامانه معاملات

• پشتیبانی سامانه معاملات
• منابع آموزشی سامانه‌های معاملاتی
• راهنمای سامانه‌های معاملاتی

اطلاعات بازار

• وبلاگ تحلیل‌ها و گزارشات
• گزارش روزانه
• تحلیل بنیادی
• بولتن هفتگی

آمار و اخبار و تحلیل‌ها

درباره ما

تماس‌ با ما

• راه‌های ارتباطی
• شماره حساب‌ها
• دعوت به همکاری
• اخبار ویژه کارگزاری

آشنایی با بورس اوراق بهادار

تاریخچه

تاریخچه بورس در دنیا

واژه بورس از نام خانوادگی شخصی به نام “واندر بورس” اخذ شده که در اوایل قرن چهاردهم در شهر بروژ بلژیک میزیسته و صرافان شهر در مقابل خانه او گرد هم می‌آمدند و به دادوستد کالا، پول و اوراق بهادار می‌پرداختند. این نام بعدهابه کلیه اماکنی اطلاق شد که محل دادوستد پول، کالا و اسناد مالی و تجاري بوده است.بورس سهام و جاافتادن آن در عملیات تجاري و اقتصادي، با انقلاب صنعتی اروپا و شکوفایی اقتصاد تازه متحول شده آن همراه بوده است. اولین بورس معتبر دنیا، در سال 1611 در شهر آمستردام تشکیل شد و کمپانی معروف هند شرقی سهام خود را در آن بورس عرضه کرد. بورس آمستردام امروزه نیز یکی از منابع مهم تأمین سرمایه در سطح بین‌المللی است. نکتۀ قابل توجه آن است که در هنگام افزایش قابل ملاحظه معاملات سهام، کشورهاي اروپایی نظیر انگلستان، آلمان، سوئیس، قوانین و مقررات ناظر بر معاملات سهام و ضمانت‌های اجرایی لازم براي آن را وضع کردند تا از هرگونه تقلب و پایمال شدن حقوق صاحبان سهام جلوگیري شود.بورس اتریش در وین در سال 1771 افتتاح شد آموزش دادوستد” آتی” در بورس که عمدتاً به معاملات اوراق قرضه دولتی جهت تامین مالی جنگ می‌پرداخت. بورس اتریش در پایان قرن 19 میلادي 2500 سهم را در تابلوي خود داشت و یکی از مهمترین مراکز مالی اروپا به شمار می‌رفت.

در لندن معامله‌گران در بورس جهت انجام معامله در قهوه‌خانه گرد هم می‌آمدند. براي آموزش دادوستد” آتی” در بورس نظم بخشیدن به بازار، قهوه‌خانه نیوجاناتان در سال 1698 به بورس اوراق بهادار تبدیل شد.بورس نیویورك در اواخر قرن هجدهم (1792 (تأسیس شده و با وجود رقباي دیگر، از نظر حجم معاملات و اهمیت در بازار سرمایه آمریکا، در مقام اول قرار دارد.درآمریکا، اولین محل شناخته شده به عنوان بورس اوراق بهادار، در نیویورك و در محوطه‌ای در زیر سایه درخت نارون بزرگی در “وال استریت” بود که بعدها به قهوه‌خانه‌ای در همان نزدیکی انتقال یافت.بورس وال استریت با جمع‌آوری مبالغی به عنوان ورودیه از دلالان (کارگزاران) و گسترش عملیات، تقویت شد و به مجتمع تجاري عظیمی مبدل گردید که بعدها به نام “بورس سهام نیویورك ” به ثبت رسید. درحال حاضر تعداد کارگزاران این بورس به چند هزار شخص حقیقی و حقوقی بالغ می‌گردد. در حال حاضر در اغلب کشورهاي دنیا، بورسهای اوراق بهادار فعالیت می‌کنند.

آموزش بورس

بورس (به فرانسوی: Bourse) یا بهابازار به بازاری سازمان‌یافته گفته می‌شود که قیمت‌گذاری، خرید و فروش کالا، قرارداد آتی و اوراق بهادار در آن انجام می‌پذیرد. بورس به دو نوع بورس کالا و بورس اوراق بهادار طبقه‌بندی می‌شود. در بورس کالا، کالا و در بورس اوراق بهادار، سهام و اوراق قرضه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر چند کلمهٔ بورس عموماً در معنی بورس اوراق بهادار به‌کار گرفته می‌شود.
به روایتی واژه بورس از نام خانوادگی شخصی به نام «واندر بورس» اخذ شده که در اوایل قرن پانزدهم میلادی در شهر بروژ، بلژیک می‌زیسته و صرافان شهر در مقابل خانه او گرد هم می‌آمدند و به دادوستد کالا، پول و اوراق بهادار می‌پرداختند. این نام بعدها به کلیه اماکنی اطلاق شد که محل دادوستد پول، کالا و اسناد مالی و تجاری بوده‌است.

سال ۱۴۶۰ میلادی اولین مرکز بورس اوراق بهادار جهان، در شهر «انورس» بلژیک تأسیس شد. اما رسمیت بورس اوراق بهادار با انتشار سهام کمپانی هند شرقی هلند در سال ۱۶۰۲ میلادی در بورس آمستردام شکل گرفت. البته کمپانی هند شرقی هلند اولین شرکت سهامی به‌شمار نمی‌آید، بلکه اولین شرکت سهامی در سال ۱۵۵۳ میلادی با نام «مسکووی» در روسیه ایجاد شد.
منبع: ویکی‌پدیا

انواع بورس

بورس کالا
بازاری که در آن خرید و فروش کالاهای معین آموزش دادوستد” آتی” در بورس صورت می‌گیرد و به طور منظم و دایٔم فعال است بورس کالا نام دارد. در بورس کالا معمول مواد خام و مواد اولیه مورد معامله قرار می‌گیرد. هر بورس کالایی را با نام همان کالایی که مورد معامله قرار می گیرد نام‌گذاری می‌کنند. مثل بورس نفت و بورس گندم.

بورس ارز
در بورس ارز، همان طور که از نام آن مشخص است، کار خرید و فروش پول‌های خارجی انجام می‌گیرد. این بورس در کشور ایران فعال نیست اما در کشورهای پیشرفته فعالیت چشمگیری دارد.

بورس اوراق بهادار
در بورس اوراق بهادار دارایی‌های مالی از قبیل سهام، اوراق مشارکت و… مورد معامله قرار می‌گیرد. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دایٔمی در محل معینی تشکیل می‌شود “بورس اوراق بهادار” می گویند.

ورود به بازار بورس

معاملات سهام و کالا در بورس فقط از طریق دلال سهام که کارگزار نامیده می‌شود امکان‌پذیر است. کارگزاران بورس شرکت‌هایی هستند که واسط بین سازمان بورس و معامله‌گر قرار می‌گیرند. این شرکت‌ها تحت مجوز بانک مرکزی و سازمان بورس اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. کارگزار در واقع واسط بین معامله‌گر و بازار بورس می‌باشد. افراد عادی جامعه نیز می‌توانند با دریافت کد معاملاتی از کارگزاری‌های رسمی، خرید و فروش سهام و اوراق‌بهادار را در بورس انجام دهند. امکان معاملات آنلاین سهام، پیگیری قیمت‌ها و سایر اطلاعات موردنیاز تحلیل سهام از طریق اینترنت، باعث شده ‌است رغبت بیشتری برای حضور در بورس در بین افراد ایجاد شود.

همچنین باید توجه داشت که علاوه بر خرید مستقیم می‌توان با روش‌های غیر مستقیم نظیر صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری یا صندوق‌های قابل معامله در بورس یا قراردادهای سبد گردانی نیز در بازار سرمایه ایران اقدام به خرید و فروش سهام نمود.

دوره آموزش بورس

اولین قدم در راه سرمایه‌گذاری و کسب درآمد از بورس داشتن دانش است. شما بدون دانستن قواعد سرمایه‌گذاری در بورس یا هر بازار مالی دیگر تنها نتیجه‌ای که بدست خواهید آورد ضرر است!

ما در آموزشگاه مدرسان پیشتاز با مجوز رسمی از سازمان فنی و حرفه‌ای اقدام به برگزاری دوره‌ آموزش بورس کرده‌ایم و این آموزش‌ها را با استانداردهای این سازمان برگزار می‌کنیم تا بعد از دوره آموزش بورس دانشجو بتواند با خیالی آسوده و مطمئن وارد بازار بورس شود.
افرادی که در دوره آموزش بورس شرکت می‌کنند، به جز آنکه می‌توانند جلوی میلیون‌ها تومان ضررهای احتمالی را بگیرند، می‌توانند با مقداری دقت، مانند بسیاری از دانشجویان قبلی در مدت زمان کوتاهی سودهای بسیاری در بورس بدست آورند.