بازگشت سهامداران حقیقی به بورس

نه پای رفتن و نه تاب ماندن

معاملات روز دوشنبه بورس هم کم رونق پیگیری شد؛ شاخص کل با افت حدود ۲۰۰ واحدی همراه شد و شاخص هم وزن هم ۳۳۵ واحد کاهش یافت. ارزش معاملات خرد همچنان کم‌تر از ۲هزار میلیارد تومان است و خروج پول حقیقی از بازار سهام ادامه دارد. اما یک ساعت پایانی معاملات بورس دوشنبه این امیدواری را ایجاد کرد که شاید بتوان در پیش‌بینی بورس خود گزینه صعود را هم در نظر گرفت.

یک ساعت امیدوار‌کننده برای شاخص کل

به گزارش اقتصادآنلاین؛ معاملات روز دوشنبه بورس هم بی‌رمق بود و همچنان نبود تقاضا و نقدینگی مهم‌ترین ویژگی بازار سهام است. با این وجود در جریان معاملات روز دوشنبه و به‌طور مشخص در یک ساعت پایانی شاهد افزایش نسبی تقاضا بودیم. موضوعی که این امیدواری را ایجاد کرده است که شاید بازگشت شاخص کل نزدیک باشد. همان‌گونه که در گزارش پیش‌بینی بورس هفته پایانی مهر اشاره شده بود، شاخص کل در شرایط خاصی قرار دارد که هر چند بازگشت آن را محتمل می‌کند اما در صورتی که این اتفاق رخ ندهد شاید تکرار تجربه سال‌های ۹۳ و ۹۴ دور از انتظار نباشد و این به معنای تشدید بیشتر رکود و اصلاح فرسایشی زمانی است.

ساعت سرنوشت ساز بورس!

شاخص کل از ابتدای روز دوشنبه روند نزولی در پیش گرفته بود اما به وضوح شیب کاهش آن نسبت به روزهای گذشته کم‌تر شده بود؛ به گونه‌ای که در یک ساعت ابتدایی بازار تنها افت ۲۰۰ واحدی را ثبت کرد. اما در یک ساعت پایانی شاخص کل توانست روند صعودی در پیش بگیرد که نشان از افزایش تقاضا در تایم پایانی معاملات دارد. حتی در نیم ساعت پایانی بازار این افزایش تقاضا مشخص‌تر بود. نگاهی به معاملات نمادهای موثر نیز تاییدی بر این موضوع است؛ جایی که قیمت آخرین معامله برخی از نمادهای اثرگذار به ویژه در گروه خودرویی و پالایشی بالاتر از قیمت پایانی آنها بسته شده است.

وضعیت شاخص کل

شاخص هم وزن هم در طول روز چند بار تغییر جهت داد اما در نهایت با افت ۳۳۵ واحدی همراه شد. روند ساعتی شاخص هم وزن نشان می‌دهد که افزایش تقاضا در تایم پایانی بیشتر معطوف به نمادهای مهم و اثرگذار بازار سهام بود تا کلیت بازار.

شاخص هم وزن به کجا می‌رسد

هر چند که افزایش تقاضا در تایم پایانی بورس روز دوشنبه امیدوار‌کننده بود اما کمبود نقدینگی و ریسک گریزی معامله گران که خود را در ارزش پایین معاملات خرد نشان می‌دهد بازگشت بازار سهام به روند صعودی را با تردید روبرو می‌سازد. روز دوشنبه هم ارزش معاملات خرد مانند دو روز گذشته کم‌تر از ۲هزار میلیارد تومان بود تا یکی از کم رونق‌ترین هفته بازار سهام در سال ۱۴۰۱ را تجربه کنیم.

ارزش معاملات خرد

حقیقی‌ها هم دیروز بیش از ۱۸۰ میلیارد تومان از بورس خارج کردند تا از آخرین روزی که بازار سهام شاهد ورود پول حقیقی بود، حدود یک ماه گذشته باشد. هر چند خروج پول حقیقی را نمی‌تواند به تنهایی تفسیر کرد اما ادامه روند خروج پول حقیقی را می‌توان به عنوان معیاری از انتظارات سهامداران خرد در نظر گرفت.

پیش‌بینی بورس پول حقیقی

همان‌گونه که در گزارش گفته شد، افزایش تقاضا در تایم پایانی می‌تواند به عنوان یک سیگنال امیدوار‌کننده تلقی شود. نمودارهای هفتگی شاخص کل هم نشان می‌دهد میانگین متحرک ۲۵ دوره‌ای به سطح میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای رسیده است. به‌طور تاریخی همواره میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای به عنوان حمایت برای میانگین متحرک ۲۵ دوره‌ای عمل کرده است. همین موضوع سیگنال دیگری برای بازگشت بازار سهام محسوب می‌شود. اما در طول ۱۵ سال گذشته، یک بار میانگین متحرک ۲۵ دوره‌ای به پایین‌تر از میانگین ۵۰ دوره‌ای نفوذ کرده و آن هم مربوط به سال ۱۳۹۳ است. بنابراین به نظر می‌رسد که طی روزهای آینده نوسان مثبت بازار دور از انتظار نباشد اما باید توجه داشت که در صورت مثبت شدن شاخص کل، تا زمانیکه تکلیف ریسک‌های بازار سهام مشخص نشود نباید انتظار داشت که روند صعودی پرقدرتی آغاز شود. از سوی دیگر در صورتی که بازار طی روزهای آینده نتواند از سطح فعلی باز گردد، شرایط کمی نگران‌کننده خواهد شد.

مخمصه بورس

ریزش سنگین بورس در آخرین روز معاملاتی هفته جاری دوباره خبرساز شد و‌ چهارشنبه ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار سهام برای نوزدهمین روز متوالی منفی شد و 700 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد. در معاملات ‌چهارشنبه چهارم آبان‌، شاخص کل بورس پایتخت نسبت به روز کاری قبل 26‌هزار‌و 22 واحد ریزش کرد و به رقم یک‌میلیون‌و‌241‌هزار‌و 38 واحد رسید.

شرق: ریزش سنگین بورس در آخرین روز معاملاتی هفته جاری دوباره خبرساز شد و‌ چهارشنبه ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار سهام برای نوزدهمین روز متوالی منفی شد و 700 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد. در معاملات ‌چهارشنبه چهارم آبان‌، شاخص کل بورس پایتخت نسبت به روز کاری قبل 26‌هزار‌و 22 واحد ریزش کرد و به رقم یک‌میلیون‌و‌241‌هزار‌و 38 واحد رسید. به‌این‌ترتیب از نیمه کانال 1.2 میلیونی نیز پایین آمد. شاخص هم‌وزن بورس با افت هشت‌هزار‌و 310 واحدی در سطح 361‌هزار‌و 357 واحدی ایستاد. همچنین شاخص کل فرابورس (آیفکس) 277 واحد پایین آمد و در سطح 17‌هزار‌و 210 واحد قرار گرفت. بیشترین خروج پول حقیقی به سهام وبملت (بانک ملت) اختصاص داشت که ارزش تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی آن 34 میلیارد تومان بود. پس از وبملت، نمادهای شپنا (شرکت پالایش نفت اصفهان) و فولاد (شرکت فولاد مبارکه) بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند.

دولت سرعت گردش پول را می‌گیرد

عباسعلی حقانی‌نسب، کارشناس بازار سرمایه وضعیت فعلی بورس را در گفت‌وگو با «شرق» این‌گونه تحلیل می‌کند: متأسفانه به نظر می‌رسد به دلایل اقتصاد سیاسی، دولت شدیدا سعی دارد جریان سرعت نقدینگی را در بازارها کاهش دهد. درواقع به دلیل بی‌ثباتی‌های اخیر و تداوم جریان اعتراضات می‌خواهد کنترل کند تا جریان نقدینگی به سمت بازارهای مخربی مثل ارز نرود تا تورم مضاعف ایجاد نکند.

او ادامه می‌دهد: من اعتقاد دارم دولت در ‌حال گرفتن سرعت گردش پول است و از ابزار نرخ بهره هم استفاده کرده است. همین موجب شده روند خروج سرمایه در بازارهای دیگر که نقدشوندگی بالایی ندارند، کند شود و بازار سرمایه به‌عنوان تنها بازاری که امکان خروج سرمایه از آن هست، تنها گزینه باقی بماند. البته بازار سهام سهم زیادی از کل ثروت جامعه ندارد، سهمش کمتر از دو درصد از کل است، با‌این‌حال به دلیل شرایط نقدشوندگی بهتری که دارد در معرض خروج سرمایه قرار گرفته است.

حمایت از بازار با گفتار درمانی؟

به اعتقاد حقانی‌نسب دولت هیچ حمایت خاصی نکرده است و حداقل تلاش نکرد که اعتماد از‌دست‌رفته مردم را به آنان بازگرداند. او می‌گوید: امروز اوج این بی‌اعتمادی را شاهد بودیم و شاخص افت بسیار زیادی داشت. عملا با وجود اینکه قیمت سهام‌‌، در عین ارزندگی، بسیار کاهش پیدا کرده، ولی به دلیل جریان نقدشوندگی و عرضه و تقاضایشان می‌بینیم که دارایی‌هایشان را به فروش می‌گذارند و چون حمایتی هم صورت نمی‌گیرد، دارایی‌ها با قیمت پایین‌تری مبادله می‌شود.

این کارشناس می‌افزاید: آنچه عملا اتفاق می‌افتاده این است که 300 هزار میلیارد تومان از منابع شرکت‌هایی که سهامشان در ‌حال افت است، در سپرده‌های بانکی ذخیره شده است. روزانه از پنج‌ هزار میلیارد تومان فروش این شرکت‌ها هزارو 500 میلیارد تومانش سود است، با‌این‌حال حتی بخش کوچکی از منابع حاصل از این فروش‌ها را نمی‌آورند در بازار سرمایه تا هم از سهام‌های دیگر حمایت کنند، هم از سهام خودشان. این نشان می‌دهد که هیچ حمایتی از بازار سرمایه نیست و بازار صرفا گفتار‌درمانی می‌شود.

جای خالی مالیات بر عایدی سرمایه

به اعتقاد حقانی‌نسب، یکی از نشانه‌های دیگر عدم حمایت از بازار سرمایه این است که با وجود سابقه فعالیت بیش از نیم‌قرن فعالیت‌های سوداگرانه در کالاهای مصرفی اعم از زمین، مسکن، خودرو و ارز، این فعالیت‌ها همچنان معاف از مالیات هستند، در‌حالی‌که حوزه‌های تولید در‌ حال پرداخت مالیات هستند. او توضیح می‌دهد: نماینده‌های مجلس طرح مالیات بر عایدی سرمایه را مسکوت گذاشتند و پس از سال‌ها با وجود تصویب کلیات آن، جزئیاتش را به صحن علنی نیاورده و تصویب نکردند. درحالی‌که دولت می‌تواند از محل مالیات بر عایدی ثروتمندان که یک درصد جامعه هم بیشتر نیستند، تأمین مالی شود. اینها ثروتمندان سوداگر تورم‌ساز هستند که عموما هم در ساختار سیاسی نقش دارند و مالیات‌گرفتن از آنها جذابیت بازارهای تولیدی مثل بازار سرمایه را افزایش می‌دهد. بنابراین تصویب‌نشدن طرح به خوبی نشان می‌دهد دولت و مجلس در‌ حال حمایت از بورس نیستند.

شرایط بی‌اعتمادی ادامه دارد

این کارشناس در پاسخ به این سؤال که با توجه به تداوم خروج سرمایه تکلیف صندوق‌های بزرگ چیست؟ عنوان می‌کند: صندوق‌های بزرگی مثل صندوق‌های بازنشستگی همان‌طور‌ بازگشت سهامداران حقیقی به بورس که قبلا سهامدار عمده بودند و از سود عملیات شرکت‌ها سود کسب می‌کردند، الان هم می‌کنند. اتفاقا همه بحث ما همین است که صندوق‌های بزرگ با وجود کاهش ارزش دارایی‌هایشان در بازار سرمایه، چون درآمدشان بیشتر متکی به سود شرکت‌هاست‌ و سود شرکت‌ها هم همچنان زیاد است، تأثیری نمی‌پذیرند و برای همین هم بی‌تفاوت هستند. اکنون اکثرا سهامداران خرد و سهامداران عدالت در ‌حال ضربه‌دیدن هستند.

او در‌ نهایت بیان می‌کند که اگر دولت و مجلس بخواهند به رفتارشان در ماه‌های آتی ادامه بدهند و اقدامی عملی در راستای حمایت ساختاری از بازار سرمایه نداشته باشند، چشم‌انداز بازار مثبت نیست، اما اگر دولت جدی وارد میدان شود و دو کار انجام دهد، یکی تصویب مالیات بر عایدی ثروتمندان سوداگر کالاهای مصرفی و دیگری هم کنترل خلق نقدینگی و کاهش نرخ بهره، بازار سرمایه شرایط خوبی پیدا می‌کند.

حقانی‌نسب تأکید دارد «تا زمانی که این دو اقدام صورت نگیرد، شرایط بی‌اعتمادی در بازار ما وجود خواهد داشت».

نقش ریسک سیستماتیک

شهیر محمدنیا، دیگر کارشناس بازار سرمایه نیز در پاسخ به این سؤال خروج سرمایه بیشتر در میان کدام گروه شدت گرفته است؟ به «شرق» می‌گوید: خروج سرمایه هم از سوی حقوقی‌ها و هم از سوی سرمایه‌داران خرد در‌ حال انجام است. دلیل آن هم مشخص است؛ هیچ بارقه امیدی در بازار وجود ندارد. در شرایط فعلی که ریسک سیستماتیک در بازارها نقش‌آفرین است، لازم است برخلاف حالت متداول که تحلیل‌ها از پایین به بالاست، تحلیلی از بالا به پایین داشته باشیم.

از نگاه محمدنیا بر اساس همین نوع تحلیل هیچ روزنه امیدی برای سهامداران وجود ندارد؛ چه حقیقی‌ها و چه حقوقی‌ها. او توضیح می‌دهد: اگر از منظر جهانی نگاه کنیم، جهان با یک ابرتورم و چالشی جهانی از این منظر مواجه است. تمام بانک‌های مرکزی از فدرال‌رزرو گرفته تا بانک مرکزی اروپا سیاست‌های انبساطی در پیش گرفته‌اند و همین جهان را به سمت رکود برده است. حالا قیمت کامودیتی‌ها هم در ابهام فرو رفته و این یعنی کاهش؛ اتفاقا برای کامودیتی‌ها و به تبع کاهش قیمت آنها؛ بازار ما هم حدود 70 درصد کامودیتی‌محور است. بنابراین رکود جهانی در سودسازی شرکت‌هایمان مؤثر است.

از نظر این تحلیلگر، سوی دیگر ماجرای این روزهای بورس برای ما ریسک سیستماتیک برجام است. «حالا دیگر تمام امیدها مبنی بر اینکه این دولت بتواند توافقی را احیا کند از دست رفته و آمریکا هم مرتب اعلام می‌کند که برجام را از دستور کار خارج کرده است. درواقع درحالی‌که بازار مدت طولانی امید داشت تا با احیای برجام جانی دوباره بگیرد، حالا دیگر نمی‌تواند پرتفویی برجام‌محور هم بچیند».

محمدنیا سومین علت وضعیت فعلی را مواجهه با ناآرامی در داخل می‌داند: «عدم ثبات موجب شده که ترس ایجاد شود و سهامداران خرد با احتیاط سرمایه‌شان را خارج کنند».

شرط خروج از بحران

او می‌گوید: با یک تحلیل از بالا به پایین و درنظرگرفتن وضعیت کلان هیچ علتی ندارد که بخواهیم از این وضعیت خارج شویم مگر اینکه یا برجام احیا شود یا اقتصاد جهانی بهبود پیدا کند‌ که هر دو را بعید می‌دانم. تنها روزنه ریز امیدی که آن‌هم به نفع کسی نیست، این است که بر اثر یک ابر‌تورم ارزش پول ملی به‌شدت افت کند. ممکن است که در پی برخی فشارها با افزایش نرخ دلار مواجه شویم و این قدری تأثیرگذار باشد؛ هرچند ‌در مدت اخیر در‌حالی‌که بسیاری از مخارج شرکت‌های ما با دلار آزاد محاسبه می‌شود، بازار سهام به افزایش قیمت دلار آزاد در این مدت هیچ واکنشی نشان نداد. او در ‌نهایت نیز تأکید می‌کند: یکی از چالش‌هایی که این روزها با آن مواجه هستیم، خروج سرمایه زیاد از طریق حقوقی‌های خیلی بزرگ و شرکت‌های شاخص بود. این شرکت‌ها پیش از این هم با بحران مواجه بودند و وضعیت فعلی قطعا شرایط بدشان را تشدید می‌کند.

گزارش بازار بورس: تدوام ورود پول حقیقی ها

در حالی معاملات دومین روز هفته را دنبال کردیم که از دقایق ابتدایی با آنکه شاهد روندی مثبت بودیم اما دست فروش بالا در برخی از بزرگان موجب شد تا روند داد و ستد این نمادها در مدار منفی قرار بگیرد اما دیری نگذشت که با قدرت نمایی خریداران و غلبه آنها بر فروشندگان در نمادهای خودرویی روند کلیت بازار را تحت تاثیر خود قرار داد و شاهد بازگشت روند معاملات اغلب نمادهای بزرگ و شاخص ساز هستیم. رشد شاخص کل نه تنها کاسته نشد بلکه در این دقایق به بیش از 8 هزار واحد رسیده است و نماگر بورس تهران در این دقایق در مرز 1 میلیون و360 هزار واحد قرار داد. محصولات شیمیایی، فلزات اساسی و تک سهم هایی نظیر میدکو، وپارس بیشترین تاثیر مثبت را بروی نماگر بورس تهران داشتند.

بهترین عملکرد

بیشترین ورود پول حقیقی به بورس و فرابورس در سه گروه استخراج کانه‌های فلزی، حمل و نقل، انبارداری و ارتباطات و اطلاعات و ارتباطات رقم خورد در حالی که برآیند معاملات گروه‌های بانک‌ها و موسسات اعتباری و فرآورده‌های نفتی به نفع حقوقی‌ها تمام شد. سه نماد کدماح، حتاید و شاراک لقب بیشترین افزایش سهام حقیقی را به خود اختصاص دادند، توجه حقوقی‌ها نیز بیشتر به فملی، وتجارت و ومعادن معطوف بود.

چتر احتیاط

در مجموع می توان گفت در ادامه رشد روز گذشته با توجه به چتر احتیاط سیاسی حاکم شده در کلیت بازار، سهامداران کوتاه مدت در معاملات روز جاری با سیو سود در برخی از نمادها همراه شدند. در حال حاضر تعادل مورد انتظار در بازار شکل گرفته است p/e شرکت ها افت کرده و با تعدیل رو به رو شده است پس در نتیجه جذابیت سرمایه گذاری در بازار بیشتر شده. اما ابهامات مانع از اعتماد کامل به بازار شده است . ابهاماتی که در حال حاضر در بازار وجود دارد باعث شده است تا شاخص در چهار ماه ابتدایی امسال کمتر از یک و نیم درصد بازدهی داشته باشد در صورتی که در مدت مشابه سال گذشته بازدهی شاخص ۲۸۰ درصد بود. البته باید توجه داشت که این مقایسه معقول و منطقی نیست اما اصلاح و تعدیل سطح عمومی قیمت ها دلیل قابل قبولی است که شاخص به روال سال گذشته حرکت کند اما این اتفاق نیفتاده است و نمی توان هم مقایسه کرد. اما ارزندگی برخی از نمادها و شرکت ها در صنایع مختلف موجب شده است تا برخی از این نمادها که از اصلاح زمانی و قیمتی قابل توجهی روبرو بودند در مرکز توجهات قرار بگیرند و با افزایش تقاضا دنبال شوند. با توجه به تورم حاکم شده که یکی از رکن های اصلی در اقتصاد کشور است باید گفت بازار سهام در بهترین مقطع زمانی قرار دارد و بازاری کم ریسک است. اما طرفی دیگر برگزاری مجامع که حاوی اخبار خوبی برای سهامداران و سرمایه‌گذاران در بلندمدت بودند، در کنار این موضوعات شاهد رونق قیمت‌های جهانی بودیم؛ درحالی که در پایان هفته گذشته قیمت‌های جهانی در نفت، روی و مس رشد پیدا کردند و شاهد توجه ویژه سهامداران به نمادهای گروه های متاثر از این موضوع بودیم. تراز نقدینگی حقیقی ها امروز نیز مثبت ماند و حدود 46 میلیارد تومان ورود پول حقیقی صورت گرفت. ارزش معاملات بازگشت سهامداران حقیقی به بورس خرد 6 هزار میلیارد تومان ثبت شد که حدود 5 درصد کمتر از روز گذشته است.

افت تقاضا

در جریان معاملات امروز گروه نفتی ها نماد شاوان با افت حداکثری قیمت در کف قیمت روزانه با صف فروش مواجه بود و در قیمت 9556 تومان بودیم. شبریز در قیمت 3271 تومان داد وستد می شود. شتران با افت 3.5 درصد در قیمت 900 تومان به کار خود پایان داد. شپنا در قیمت 1192 تومان دنبال می شد. حجم معامله در این نامد بیش از 74 میلیون برگه سهم بود.

چرخش روند به همت خودرویی ها

جریان داد وستد خودرویی به قدری بروی بازار سهام تاثیر گذاشت که ناگهان در نیمه دوم بازار با افزایش تقاضا در این گروه موجب شد تا شاهد تقویت تقاضا در کلیت بازار باشیم. خساپا در قیمت 172 تومان با افت نسبی تقاضا به کار خود پایان داد و حجمی بالغ بر 331 میلیون برگه سهم به کار خود پایان داد. خودرو در قیمت 198 تومان افت بیش از نزدیک 2 درصد را تجربه کرد و حجمی بالغ بر 478 میلیون برگه سهم را به ثبت رساند. خگستر بهترین عملکرد در میان نمادهای این گروه از خود به نمایش گذاشت و در نهایت در قیمت 261 تومان با رشد 1 درصد به کار خود پایان داد.

درخشش وپارس

درخشش خریداران در نماد وپارس در گروه بانکی به قدری قابل تحسین بود که توجه کل بازار به خود معطوف کرد و در نهایت در قیمت 284 تومان با رشد 3.5 درصد به کار خود پایان داد و حجم معاملات خود را در مرز 200 میلیون برگه سهم به ثبت رساند. در جریان معاملات گروه بانک، نماد وبصادر حوالی 205 تومان با افت 2.1 درصد به کار خود پایان داد. وبملت در قیمت 367 تومان با افت حدود 1 درصدی دنبال می شد. وتجارت در محدوده 249 تومان با افت 2.3 درصد به کار خود پایان داد.

شستا در قیمت 1243 تومان آغاز بکار کرد و در نهایت با گذر از حجم 69 میلیون برگه سهم با افت 1.7 درصد به کار خود پایان داد.

نماد پادا در قیمت 10810 تومان آغاز بکار کرد.

کمبود برق و روند فولاد

امروز در محوریت داد وستد معاملات گروه فلزی ها با خبر انجمن تولیدکنندگان فولاد ایران طی نامه‌ای به وزیر صمت برنامه پیشنهادی خود برای تولید در زنجیره فولاد در شرایط اضطراری کمبود برق را ارائه داد. طبق این برنامه با اختصاص ۲ هزار مگاوات ساعتی که وزارتخانه‌های نیرو و صمت وعده تأمین آن را داده‌اند، تولید ۴۰ درصدی با اشتغال حدود ۹۰ درصدی در زنجیره فولاد برقرار خواهد شد. برنامه پیشنهادی انجمن فولاد به‌صورت تفصیلی برای تمام شرکت‌های زنجیره فولاد و کلیه استان‌ها تدوین شده و این برنامه به نحوی است که در شرایط اضطراری کمبود برق، خسارات وارده به واحدهای تولیدی و اقتصاد ملی را کاهش می‌دهد، فضا برای ایفای تعهدات ضروری صادراتی شرکت‌ها را فراهم می‌سازد و به تنظیم بازار داخلی فولاد کمک کند. فملی در قیمت 1342 تومان با افت نسبی تقاضا دنبال شد و با توجه به روند روزهای قبل شاهد افت تقاضا بودیم و در نهایت با ثبت حجم بیش از 118 میلیون برگه سهم به کار خود پایان داد. ذوب در قیمت بالای 400 تومان دنبال شد و با توجه به روند حاکم شده در کلیت روند دادو ستد گروهش شاهد افت تقاضا در این نماد هم بودیم.

بی‌توجهی سهامداران خرد به سیگنال‌های مثبت درباره بورس/ خروج پول حقیقی از سهم‌های پالایشی

فعالان بازار معتقدند، افزایش قیمت کالایی‌ ها و گزارش‌‌های مالی مثبت موجب بهبود تقاضا در بازار خواهد شد.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، بازار سرمایه در وضعیت خوبی قرار ندارد. شاخص‌های بازار سه جهت گیری متفاوت را در بازار نشان می‌دهند و سهامداران میان روندهای متضاد دچار عدم قطعیت بالایی هستند.

معاملات این روزهای بازار روندهای متفاوتی به خود گرفته است. در یک روز معاملاتی سه روند متفاوت در بورس ظاهر می‌شود. بازار در یک سوم زمان معاملات با رشد همراه بوده و در یک سوم دیگر زمان معاملات ثبات در بازار حاکم می‌شود و در بخش دیگر زمان معاملات بازار نزول را تجربه می‌کند.

فعالان بازار معتقدند افزایش قیمت کالایی‌‌ها و گزارش‌‌های مالی مثبت موجب بهبود تقاضا در بازار خواهد شد. در حال حاضر، عوامل بنیادی موجود در بورس می‌‌توانند اوضاع بد سهامداران را دگرگون کنند. با این وجود، به نظر می‌رسد که معامله ‌گران توجهی به این سیگنال‌های مثبت ندارند.

امروز صورت‌های مالی تلفیقی شرکت فولاد مبارکه (فولاد) منتشر شد که حاکی از افزایش 88 درصدی درآمدهای عملیاتی سال گذشته بود. همچنین سود خالص این شرکت در سال 1400 رشد 120 درصدی داشته است. با انتشار این گزارش، تقاضا برای نماد فولاد افزایش یافت. فولاد بیشترین ورود پول حقیقی را ثبت کرد و بیشترین اثر مثبت را بر شاخص کل داشت.

* گزارش‌های مثبت سهامداران را برای برگشت به بورس قانع نکرده است

امیر عسگری، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، گفت: گزارشات خوبی از سوی برخی از شرکت‌‌های پتروشیمی، فلزی و نیز پالایشی‌ها ارائه شده است؛ اما رفتار بازار نشان از آن دارد که این گزارشات سهامداران را قانع به ادامه سرمایه‌گذاری در بورس نکرده است.

وی ادامه داد: برآیند معاملات بازار در هفته گذشته نشان ‌دهنده معاملات بازار با حجم اندک تقاضا و نیز معاملات بدون انرژی بود که این امر باعث شد تا حدی طرف عرضه بر طرف تقاضا غلبه داشته باشد. به‌ طور کلی در این روزها شاهد معاملات ضعیف از سوی سهامداران در این بازار هستیم.

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: بازار سرمایه اکنون در روزهای پرنوسانی قرار دارد که علت عمده این مساله، عدم وجود نقدینگی در بازار است. سیاست‌گذاری ‌های انجام شده در حوزه اقتصاد کلان مانند افزایش نرخ بهره باعث شد تا سرمایه ‌گذاران نگاه بدبینانه ‌تری را نسبت به این بازار پیدا کنند و برداشت بدی از افزایش نرخ بهره بین ‌بانکی داشته باشند.

* کاهش مستمر شاخص‌های بورس

در جریان معاملات روز یکشنبه، شاخص کل بورس با کاهش 17 هزار و 357 واحدی نسبت به روز شنبه به رقم یک میلیون و 423 هزار و 496 واحد رسید. بازدهی این شاخص منفی 1.2 درصد بوده است.

شاخص کل هموزن بورس نیز با ریزش 7 هزار و 240 واحدی در سطح 379 هزار و 976 واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز منفی 1.87 درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس 178 واحد پائین آمد و در سطح 18 هزار و 703 واحد قرار گرفت.

* رشد کل معاملات و معاملات خرد بازار سهام

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام با رشد 37 درصدی به رقم 15 هزار و 957 میلیارد تومان افزایش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه نیز با رشد 51 درصدی به 10 هزار و 502 میلیارد تومان بود که 65 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد.

امروز ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 22 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 880 میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل معاملات بورس حدود 18 درصد بوده است.

* رشد خروج سرمایه از بورس

امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای سی و دومین روز متوالی منفی شد و 545 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که رشد 89 درصدی را نسبت به روز گذشته داشته است.

در معاملات روز یکشنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام شبندر (شرکت پالایش نفت بندرعباس)، شپنا (شرکت پالایش نفت اصفهان) و آسیاتک (شرکت انتقال داده‌های آسیاتک) اختصاص داشت و نمادهای فولاد (فولاد مبارکه اصفهان)، شپدیس (پتروشیمی پردیس) و سکرد (سیمان کردستان) بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.

در بخش خرید، 64 درصد خریدها توسط حقیقی‌ها و 36 درصد توسط حقوقی‌ها انجام شده است. همچنین در بخش فروش 84 درصد فروش‌ها توسط حقیقی‌ها و 16 درصد توسط حقوقی‌ها انجام شده است.

در بازار امروز شاهد خروج 330 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از نمادهایی با ارزش بازار کمتر از 40 هزار میلیارد تومان و خروج 229 میلیارد تومان از نمادهای با ارزش بازار بیش از 40 هزار میلیارد تومان بوده‌ایم.

* رشد مازاد عرضه در پایان معاملات بازار سرمایه

در جریان معاملات روز یکشنبه، تعداد 106 نماد با رشد قیمت و 519 سهم نیز با کاهش قیمت روبرو شدند.در پایان معاملات امروز ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز کاری قبل 33 درصد افزایش یافت و به 229 میلیارد تومان رسید. ارزش صف‌‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته کاهش 8 درصدی داشت و در رقم 99 میلیارد تومان ایستاد.

امروز نمادهای سکرد (شرکت سیمان کردستان)، قلرست (شرکت قند لرستان) و فگستر (شرکت گسترش صنایع روی ایرانیان) بیشترین صف خرید را داشتند.

بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به نماد تکنو (شرکت تکنو تار)، انرژی3 (سایر اشخاص بورس انرژی) و سصفها (سیمان اصفهان) تعلق داشت.

رشد چشمگیر بورس در آخرین روز معاملاتی هفته | بازگشت حقیقی‌ها به بازار با پول تازه نفس

در پایان معاملات امروز شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و شاخص هم‌وزن به ترتیب ۱.۶درصد و ۲.۲درصد رشد کردند.

در پایان معاملات امروز، شاخص کل بورس پس از رشد ۲۴هزار و ۹۱۸واحدی (۱.۶درصد) در ارتفاع یک میلیون و ۵۶۴هزار واحد قرار گرفت و همچنین شاخص کل هم‌وزن با افزایش ۲.۲ درصدی مواجه شد.

آخرین قیمت ۲۷۴نماد حداقل سه درصد نسبت به قیمت روز قبل آن‌ها افزایش یافته و هشت نماد با کاهش بیش از سه درصدی قیمت همراه بوده‌اند.

حقوقی‌ها امروز در حدود ۲۷۰میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نمادهای «آسیاتک»، «شستا»، «خودرو»، «خساپا»، «غزر»، «شپنا» و «غدام» در گروه پرتراکنش‌های بورس و نمادهای «فزر»، «تجلی»، «آریا»، «کرمان»، «فرابورس»، «فجهان» و «مدیریت» در گروه پرتراکنش‌های فرابورس قرار گرفتند.

ارزش کل معاملات خرد بورس و فرابورس نیز در مجموع به ۶هزار و ۲۴۵میلیارد تومان رسید.

بازگشت حقیقی‌ها به بازار با پول تازه نفس ۲۷۰ میلیاردی

افراد حقیقی امروز ۲۷۰میلیارد تومان وارد بازار سهام کردند که بیشترین ورود پول حقیقی به بورس یا فرابورس مربوط به گروه محصولات غذایی و آشامیدنی و همچنین سهام یمه ملت بود.

در بورس امروز حقیقی‌ها حدود ۲۷۰میلیارد تومان وارد بازار سهام کردند. ارزش کل معاملات خرد ۶هزار و ۲۴۰ میلیارد تومان بود، افراد حقیقی ۸۳ درصد یعنی پنج هزارو ۱۵۰میلیارد تومان سهام خریدند و مازاد خریدشان چهار درصد از کل معاملات شد.

بیشترین ورود پول حقیقی به بورس و فرابورس در سه گروه «محصولات غذایی و آشامیدنی»، «محصولات شیمیایی» و «مواد و محصولات دارویی» رقم خورد در حالی که برآیند معاملات گروه‌های «فعالیت‌های کمکی به نهادهای مالی واسط» و «شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی» به نفع حقوقی‌ها تمام شد.

سه نماد «ملت»، «وغدیر» و «حکشتی» لقب بیشترین بازگشت سهامداران حقیقی به بورس افزایش سهام حقیقی را به خود اختصاص دادند، توجه حقوقی‌ها نیز بیشتر به «شستا»، «شبندر» و «فولاد» معطوف بود.

مالکیت حقیقی در ترکیب سهامداری شرکت بیمه ملت معادل ۳۷میلیارد تومان افزایش یافت و از سوی دیگر سهامداران حقوقی سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی با برتری ۳۲میلیارد تومانی ابتکار عمل را در دست گرفتند.

امروز افزایش سهام حقیقی‌ها در ۱۰۲نماد و افزایش سهام حقوقی‌ها در ۷۱نماد به بیش از یک میلیارد تومان رسید که جمع تغییر مالکیت دسته اول ۵۵۰میلیارد تومان و تغییر مالکیت دسته دوم ۳۰۰میلیارد تومان بود.