تحلیل بازار فلزات

نسرین دلاور

تحلیل صنعت فلزات اساسی

صنعت فلزات اساسی نقش بسیار مهمی در رابطه با ساخت تجهیزات مختلف و سازه‌های متفاوت دارد. در صورت وجود مدیریت مناسب نیز امکان صادرات صنایع فلزی وجود خواهد داشت که می تواند موجب تولید شغل و اشتغال‌ز‌ایی برای عده کثیری از جوانان تحصیل کرده و مبتکر ایرانی شود.

در ابتدای مطلب می خواهیم به این موضوع بپردازیم که اصلاً فلزات اساسی چیست و چه دسته و گروهی از فلزات را شامل می‌شود.

تعریف صنعت فلزات اساسی

تقریباً تمامی فلزات به جز فلزات گران‌بها مانند طلا نقره پلاتین و همین‌طور به غیر از فلزات کمیاب و نجیب، تحت عنوان فلزات اساسی شناخته می‌شوند که از رایج‌ترین فلزات اساسی در جهان و بخصوص کشورمان ایران می توانیم به فلزاتی مانند آهن، مس، قلع، سرب، نیکل و آلومینیوم اشاره کنیم.

این فلزات به شدت در صنعت مورد استفاده قرار می‌گیرند و سازه‌های بسیار زیادی با کمک آن‌ها ساخته می‌شود.

در واقع صنعت فلزات اساسی به صنایعی گفته می شود که به واسطه تولیدات آن‌ها فلزات اساسی از معدن استخراج شده و در شکل‌های مختلف و به صورت خام مورد استفاده کارخانه‌جات متعدد قرار گرفته یا به صورت اشکال تحلیل بازار فلزات تحلیل بازار فلزات مصرفی وارد بازار می‌شوند تا مردم بتوانند برای استفاده‌ های خاصی از آنها بهره ببرند.

در کشور های مختلف و به خصوص کشورهای اروپایی و آمریکایی استفاده از فلزات اساسی پیشرفت چشم‌گیری داشته و صنایع فلزات اساسی گوناگون را به وجود آورده است به این صورت که از تمامی فلزات اساسی به شکل کلان استفاده به عمل می‌آید اما در کشورمان ایران شرایط کمی متفاوت است.

صنایع فلزی در کشورمان ایران محصولات گوناگونی را تولید می‌کند اما صنعت فلزات اساسی ایران بیشتر تحلیل بازار فلزات مربوط به تولید فولاد به صورت آلیاژهای مختلف و همین‌طور کارخانجات ذوب آهن است که تولیدات آن‌ها و محصولات‌شان به میزان زیادی در روز بوده و نسبت به تحلیل بازار فلزات سایر صنایع فلزی اساسی بیشتر مورد توجه قرار گرفته اند.

تاثیر تحریم‌ها بر صنعت فلزات اساسی

تاثیر تحریم‌ها بر صنعت فلزات اساسی را می‌توان از دو جنبه مهم بررسی کرد. اول این که ایران صادرات گسترده‌ای در زمینه آهن، فولاد، مس و دیگر محصولات این حوزه دارد.

بنابراین هر موضوعی که این صادرات را تحت‌الشعاع قرار دهد، می‌تواند زیان اقتصادی برای کشور حاصل کند و همان‌طور که می‌دانید تحریم‌ها، تاثیر عمیقی بر صادرات ایران داشتند.

دومین جنبه مربوط به تولیدات داخلی است. قبل از اعلام تحریم‌ها علیه کشور، ایران با دریافت نمایندگی از شرکت‌های خارجی، به تولید و مونتاژ محصولاتی مانند قطعات خودرو و… می‌‌پرداخت.

پس از اعلام تحریم‌ها، شرکت‌های تحلیل بازار فلزات خارجی با ایران قطع رابطه کردند و به این ترتیب تولید کاهش یافت و اشتغال تحت تاثیر قرار گرفت.

عوامل متعددی مانند خصوصی‌سازی، تحریم‌ها، برجام، قیمت مواد اولیه، هزینه حمل‌ونقل، میزان عرضه و تقاضا و نوسانات نرخ ارز بر صنعت پر سود فلزات اساسی تأثیر گذار است.

احداث کارخانه های متعدد در حوزه تولید محصولات فلزی هم‌چون صنایع مرتبط با مس، فولاد، روی، آلومینیوم و. در ایران باعث سرمایه گذاری متعدد در این حوزه شد؛ از طرف دیگر عمده شرکت‌های فعال در این حوزه در مالکیت دولت بودند.

به همین دلیل سیاست‌های کلی اقتصاد ایران، شرکت ها را به سمت خصوصی سازی هدایت کرد و یکی از بخش‌هایی که می توانست کارخانه‌ها و شرکت های فعال در این حوزه را پذیرش کند، بازار سرمایه بود. بنابراین با پذیرش شرکت های حوزه فلزات اساسی، گروهی تحت عنوان «گروه فلزات اساسی» به وجود آمده است.

بزرگترین شرکت فعال در صنعت فلزات اساسی

شرکت فولاد مبارکه اصفهان با ارزش بازار بیش از 316 هزار میلیارد تومان به عنوان بزرگ‌ترین شرکت در این گروه شناخته می‌شود. این شرکت بزرگترین واحد صنعتی خصوصی در ایران است و عملیات اجرایی آن در سال 1360 آغاز شد و در سال 1371 به بهره برداری رسید.

گسترش فعالیت‌های این شرکت، فولاد مبارکه را به یک هلدینگ بزرگ با زیر مجموعه های فراوان تبدیل کرده است؛ به گونه‌ای که ساختار این شرکت و محصولات ارائه شده توسط آن در ایران بی‌نظیر است.

عوامل موثر بر سودآوری شرکت های فعال در گروه فلزات اساسی

قیمت‌های جهانی

یکی از ویژگی‌های مثبت صنعت فلزات اساسی این است که اکثر شرکت‌های فعال در آن، شامل قیمت‌گذاری دستوری نمی‌شوند و برای فروش محصولات خود از قیمت های جهانی پیروی می‌کنند که همین عامل موجب سودآوری خوب آن‌ها شده است.

به‌عنوان مثال شرکت‌های تولید کننده فولاد مانند فخوز، فجر و. محصولات خود مانند شمش، ورق و. را متناسب با قیمت‌های جهانی به فروش می‌رسانند. لازم به ذکر است که برخی از شرکت‌های فعال در گروه فلزات اساسی علاوه‌بر فروش محصولات خود در داخل، به بازارهای بین المللی نیز صادرات دارند؛ اما با توجه به تحریم‌های اقتصادی، این شرکت‌ها مجبورند محصولات خود را با تخفیف به مشتری عرضه کنند.

قیمت انرژی

یکی از چالش‌های همیشگی صنایع تولید فولاد، مس و به‌طور کلی صنایع مرتبط با فلزات اساسی، قیمت انرژی مصوب دولت است؛ از آن‌جا که فروشنده اصلی حامل‌های انرژی (برق، گاز و. ) در ایران خود دولت است، همواره دست‌کاری‌هایی در نرخ فروش انرژی به شرکت‌های مختلف انجام می دهد.

در سالیان اخیر در بررسی شرکت‌های فعال در این حوزه، همواره نوسان قیمت حامل‌های انرژی به‌عنوان یکی از ریسک‌های این صنایع محسوب می‌شود و در این زمینه ابهام به وجود می‌آید و قطعا سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی به‌دنبال فرصت‌های کم ریسک هستند و با مشاهده ابهامات موجود در صورت‌های مالی شرکت‌ها، از سرمایه‌گذاری در آن‌ها خودداری می‌کنند.

نرخ دلار

از 3 جهت می‌توان به تاثیر نرخ دلار در سودآوری و ارزش سهام این شرکت‌ها نگاه کرد:

دیدگاه اول: همان‌طور که گفته شده اکثر شرکت‌های فعال در صنعت فلزات اساسی از قیمت‌های جهانی پیروی می‌کنند و این قیمت‌ها نیز با دلار محاسبه می‌شوند.

بنابراین برای تبدیل قیمت‌های جهانی به نرخ‌های ریالی داخلی، بایستی آن‌ها را در قیمت دلار ضرب کنیم. به همین دلیل نرخ‌های بدست آمده کاملا متناسب با نرخ دلار هستند و با نوسانات نرخ ارز در ایران، میزان فروش این شرکت‌ها نیز دچار تغییر می‌شود.

دیدگاه دوم: همان‌طور که اشاره شد برخی از شرکت‌های فعال در صنعت فلزات اساسی، محصولات صادراتی دارند و فروش این محصولات با قیمت دلار رابطه مستقیم دارد؛ بنابراین با افت و یا افزایش نرخ دلار، قیمت های صادراتی نیز دچار نوسان می‌شود.

دیدگاه سوم: شرکت‌ها دارایی دلاری دارند؛ به این معنا که با بالا رفتن نرخ دلار علاوه بر سودسازی هایی که انجام می‌دهند، دارایی‌های مختلف آن‌ها از جمله زمین، تجهیزات، ماشین آلات، مواد اولیه و. نیز خود را با این تورم و افزایش قیمت هماهنگ می‌کنند و این موضوع تنها به شرکت‌های گروه فلزات اساسی خلاصه نمی‌شود و هر شرکتی که دارایی داشته باشد، با افزایش نرخ دلار، سهام آن نیز افزایش قیمت خواهد داشت.

طبیعتا عوامل موثر دیگری بر سودآوری و فعالیت این صنعت مهم تاثیرگذار می‌باشد.

گروه فلزات اساسی به‌دلیل دسترسی به معادن و منابع غنی در کشور، سوخت نسبتاً ارزان قیمت، نیروی کار و …. بعنوان یک از مهمترین صنایع تاثیر گذار در رشد اقتصادی هستند.

همچنین با توجه به ظرفیت‌های موجود در صورت تامین منابع مالی، بهره‌برداری از تکنولوژی‌های جدید، ثبات سیاسی اقتصادی و سایر پارامترهای موثر می‌توان چشم انداز بسیار روشنی برای این شرکت‌ها متصور بود.

تحلیل بازار فلزات گرانبها در هفته آخر تیرماه – مصاحبه با گلدنیوز

دکتر مهرناز سلطانی کارشناس بازارهای مالی در گفتگو با گلدنیوز گفت :

طلا به هدف الگوی هارمونیک خود در ۱۷۰۰ دلار رسید ، همچنین در این ناحیه یک حمایت استاتیک و منطقه تقاضای قوی هم وجود دارد ، احتمال بازگشت به سمت مثبت از این ناحیه تا هدف اول ۱۷۵۰ دلار وجود دارد.

اگر این ناحیه از دست برود ، احتمال نزول تا ۱۵۸۰ دلار هم هست.

نقره نواحی حمایتی مهمی را از دست داده ، احتمال نزول تا ۱۶.۵ دلار هم به عنوان ناحیه حمایتی بعدی وجود دارد.

با توجه به نوع و شتاب ریزش ، احتمال ریزش قیمت تا این ناحیه وجود دارد. بحرانهای فعلی هم این احتمال را تقویت میکند ، از ۱۶.۵ دلار ولی احتمال بازگشت وجود دارد.

پلاتین:

چارت اول نمای ماهانه و بلند مدت و چارت دوم نمای روزانه است.

در ماهانه یک مثلث بزرگ داریم ، که شکست این مثلث از هر طرف باعث یک رشد یا ریزش سنگین و بلند مدت از همان سمت خواهد شد.

با توجه به شکل نمودار ، شکست از پایین محتمل تر است ولی قطعیتی در کار نیست. در نمای روزانه هم کف مثلث که همان حمایت استاتیک است در ۷۷۰ دلار قرار دارد.

احتمالا یک واکنش مثبت به این ناحیه داشته باشیم و سپس بعد از یک رشد تا ۸۸۰ دلار ، مجدد وارد فاز ریزشی شویم. اگر ۸۸۰ دلار به بالا بشکند ، یک فاز صعود قوی خواهیم داشت. در حال حاضر هر ۲ سناریو احتمال وقوع برابر دارند.

پالادیوم:

پالادیوم روی حمایت مینور ۱۸۲۰ دلاری قرار دارد ، از دست رفتن این حمایت که بعید هم به نظر نمیرسد ، احتمال نزول تا ۱۶۱۰ دلار را تقویت میکند.

فعلا خرید کار درستی نیست ، شاید خرید در ۱۶۱۰ دلار امن تر باشد ، اگر به احتمال ضعیف شاهد حمایت در ۱۸۲۰ دلار بودیم ، هدف رشد تا ۲۰۰۰ دلار میباشد.

تحلیل بازار ایران ضایعات

نسرین دلاور

یکی از بزرگترین بازارهای هدف ایران برای صادرات زنجیره آلومینیوم، ترکیه می باشد. به طوری که سهم هفتاد و یک درصدی را به خود اختصاص داده است. آمار و ارقام منتشر شده در این خصوص نشان‌می دهد �

نسرین دلاور

حجم صادرات فولاد ایران در نیمه نخست امسال کاهش یافته است. تحلیل گران دو عامل مهم را برای این رخداد عنوان می کنند. عامل اول دامپینگ روسیه بر محصولات مختلف فولادی است. در واقع روسیه از این سیاست اس�

نسرین دلاور

تنش روسیه و اوکراین سبب شد تا بازار های زیادی تحت تاثیر قرار گیرند. چرا که به دنبال این اقدام روسیه، کشور های مختلفي به ویژه کشور های اروپایی، از تعامل تجاری با این کشور منصرف شدند. بورس فلزات‌

نسرین دلاور

بهادر احرامیان، عضو هیات مدیره انجمن فولاد ایران در مورد علت عدم وصول حقوق دولتی معادن بیان کرد: برخی صحبت ها در این مورد سبب شده تا وجهه بدی برای معادن ایجاد شود. در حالی که واقعیت آن است که معدن

نسرین دلاور

​قیمت ورق گرم مبارکه در بازار و بورس کالا حدودا بیست درصد اختلاف دارد. طبق فرمولی که شورای رقابت برای محاسبه قیمت پایه این محصول جهت عرضه در بورس کالا در هفته جاری ارائه نموده، قیمت آن حدود 15

نسرین دلاور

سه شنبه هشتم شهریورماه، در بورس فلزات لندن، شاخص قیمت مس با کاهش 3.4 درصدی مواجه شد. اما دلیل این افت چه بود؟ تقویت دلار به خاطر افزایش بهره توسط فدرال رزرو از یک سو باعث شد تا بهای فلزات تحت تاثیر

نسرین دلاور

به دنبال تحولات و ناآرامی های اخیر در کشور عراق، مرزهای مشترک این کشور با ایران بسته شده است‌. این موضوع می تواند بر صادرات بخش معدن و صنایع معدنی ما اثر گذار باشد. مهم ترین تحلیل بازار فلزات حوزه های تحت الشعاع�

نسرین دلاور

بازار آهن آلات کشور، در وضعیت آشفته ای به سر می برد. نتایج مذاکرات وین، به عنوان مهم ترین پارامتر برای رهایی این بازار از وضعیت کنونی مطرح می گردد. اگر با دید مثبت و خوشبینانه به مذاکرات وین ن�

نسرین دلاور

یکی از فعالان بازار آهن و فولاد، از نحوه عرضه و تقاضای فولاد در بورس، انتقاد و بیان کرد شرایطی که در حال حاضر در بازار آهن حاکم شده است، طبیعی نبوده و صرفا ساخته وزارت صنعت، معدن و تجارت و بورس کا

نسرین دلاور

کشور چین با عنوان یک ابر مصرف کننده، جزو خریداران عمده زغالسنگ استرالیا بود. این داد و ستد به خاطر تنش های دیپلماتیک لغو گردید و از اکتبر ۲۰۲۰ تا کنون، واردات زغال سنگ استرالیا به چین به صورت غیر

نسرین دلاور

از آنجایی که روند کاهشی قیمت فولاد از اواسط خرداد ماه سال جاری شروع شده است میتوان این روند کاهشی یا ثبات قیمتی را تا اوایل شهریور پیش بینی کرد. با توجه به قیمت بیلت صادراتی ایران که در هفته جاری

محمد آشناگر

تحلیل بازار فلزات

11:30 در بورس كالا ميلگرد گروه ملي معادل 1100 تن في 17850 ريال تحويل يكم مهر ماه معامله گرديد.

11:25 در بورس كالا ميلگرد فولاد خراسان معادل 1210 تن في 17850 ريال تحويل يكم مهر ماه معامله گرديد.

11:10 در بورس كالا شمش بلوم خوزستان معادل 30000 تن في 16395 ريال تحويل آخر مهر ماه معامله گرديد.

11:00 قيمت ميلگرد 8 ظفر بناب 19880 ريال و 10 في 19080 ريال و 12 و 14 في 18980 ريال و 16 تا 25 في 18880 ريال اعلام گرديده است.

10:40 قيمت ميلگرد 12 و 14 نوشهر و 12 تاكستان 18620 ريال اعلام گرديده است.

10:37 قيمت ميلگرد 8 قزوين 19520 ريال و 10 تا 14 قزوين و 10 پارس ارمان 18920 ريال اعلام گرديده است.

10:35 قيمت ميلگرد فولاد قزوين و پارس آرمان و نوشهر و تاكستان با 50 ريال كاهش اعلام گرديده است.

10:30 ميلگرد صادراتي تركيه به كشورهاي مختلف در 590 تا 595 دلار هر تن سي اف آر حمل اكتبر عرضه شده است.

10:25 ورق سرد صادراتي چين 620 تا 635 دلار هر تن فوب ثبت شده است.

10:20 فولادسازان تركيه با كاهش قيمت ميلگرد صادراتي خود در برخي بازارها موافقت نموده اند چرا كه قيمت قراضه وارداتي نيز پايين آمده.

10:15 بيلت سي آي اس 500 دلار هر تن فوب شنيده شده و عرضه كنندگان سي آي اس هفته گذشته توليدات سپتامبر را كاملا فروختند تا از فشار عرضه كاسته شود.

10:10 متوسط قيمت ورق گرم آمريكا 5 دلار افت داشته به 640 تا 650 دلار هر شورت تن درب كارخانه رسيد. ورق سرد نيز از 755 تا 765 دلار به 745 تا 755 دلار هر شورت تن رسيد.

10:05 افت روزانه قيمت‌ها در بازار آهن موجب شده كه معامله گران نسبت به خريدهاي سلف رينگ فولاد دچار ترديد شوند.

10:00 در شرايطي كه فصل پاييز و زمستان در پيش است بعيد به نظر مي‌رسد طبق انتظاري كه وجود داشت تقاضاي مصرفي چنداني به بازار نيمه جان آهن در خلال اين مدت تزريق شود.

افزایش قیمت فلزات اساسی و روند صعودی قیمت کلاف گرم روسیه

به گزارش تحلیل‌گران شرکت مشاور سرمایه گذاری معیار صبح پنجشنبه ۱۵ آوریل قیمت فلزات اساسی در بورس‌های لندن و شانگهای صعودی گزارش می‌شود در حالی که تضعیف شاخص دلار و نزول آن به کف چهار هفته‌ای از جمله عوامل مثبت برای تقویت بازار فلزات است.

در پایان معاملات روز چهارشنبه قیمت قرارداد آتی مس سه ماهه در بورس فلزات لندن با ۲.۰۸ درصد جهش به ۹۰۸۰ دلار در تن رسید. قیمت آتی مس SHFE 2106 در بورس شانگهای نیز ۱.۶۹ درصد افزایش داشت و به ۶۷۴۱۰ یوان در تن رسید.

آتی آلومینیوم سه ماهه در بورس لندن جلسه روز گذشته را با ۱.۰۲ درصد صعود به قیمت تحلیل بازار فلزات ۲۳۲۸ دلار در تن خاتمه داد.

قرارداد این فلز سبک صنعتی در بورس آتی شانگهای با ۰.۸۷ درصد صعود در ۱۷۹۸۰ یوان در تن بسته شد. انتظار می‌رود قیمت آلومینیوم در لندن امروز بین ۲۳۰۰-۲۳۵۰ دلار در تن نوسان داشته باشد.

آتی روی سه ماهه در بورس فلزات لندن با ۱.۶۵ درصد صعود به ۲۸۳۲ دلار در تن رسید. قرارداد روی SHFE 2105 نیز صعودی بود و جلسه روز چهارشنبه را با ۰.۷۹ درصد افزایش قیمت در سطح ۲۱۵۹۵ یوان در تن خاتمه داد.

قرارداد آتی سرب سه ماهه در بورس فلزات لندن با ۰.۷۱ درصد صعود به ۱۹۹۹ دلار در تن و آتی سرب SHFE 2105 در بورس شانگهای با رشد جزئی تر ۰.۲۴ درصدی به ۱۴۸۸۵ یوان در تن رسید.

روند صعودی قیمت کلاف گرم در بازار روسیه

قیمت محصولات تحلیل بازار فلزات فولادی تخت در بازار داخلی روسیه همچنان روندی صعودی دارد. با توجه به بازار قوی صادرات، عرضه کنندگان این کشور اهداف قیمتی بالاتری را برای محموله های تحویل ماه مه دنبال می‌کنند.

شرکت فولاد MMK کلاف گرم فولادی را به قیمت ۸۳ هزار روبل (۱۰۷۱ دلار) در تن عرضه می کند. به گفته چند منبع تحلیل بازار فلزات مختلف شرکت سوراستال هدف قیمتی کلاف گرم برای ماه مه را حدود ۸۶ هزار روبل در تن cpt تعیین کرده است.

این عرضه‌ها در ارزیابی فست مارکتس لحاظ تحلیل بازار فلزات نشده زیرا قیمت آن‌ها خیلی بالاتر از سطوح قابل قبول فعلی می باشد. خریداران دامنه قیمتی قابل قبول را بین ۷۸ و ۸۰ هزار روبل در تن مشخص کرده‌اند.

روز دوشنبه ۱۲ آوریل ارزیابی هفتگی فست مارکتس برای قیمت کلاف گرم در بازار داخلی روسیه معادل ۷۸-۸۰ هزار روبل (۱۰۰۹-۱۰۳۴ دلار) در تن cpt مسکو اعلام شد که در مقایسه با هفته قبل ۳۰۰۰ روبل در تن افزایش داشته است. این ارزیابی ۲۰ درصد مالیات بر ارزش افزوده را نیز شامل می‌شود.

یکی از معامله‌گران عمده در مصاحبه با فست مارکتس می‌گوید: ما بازار را به دقت دنبال می کنیم و سیاست قیمت گذاری خود را متناسب با آن تحلیل بازار فلزات تغییر می دهیم.

روز دوشنبه ارزیابی هفتگی فست مارکتس برای قیمت کلاف گرم صادراتی روسیه از ۸۸۵-۸۹۵ دلار به ۸۹۵-۹۱۵ دلار در تن فوب دریای سیاه افزایش یافت.