ارزش معاملات مهمتر از شاخص کل
اگر بخواهیم روند معاملات آتی بورس را پیش بینی کنیم نیاز به شاخص یا راهنمایی داریم که ما را یاری کند تا بتوانیم با یک تقریب خوب معاملات خود را انجام دهیم.
به طور سنتی آنچه برای خیلی از افراد اهمیت دارد، بحث شاخص کل و شاخص هم وزن است که در یک فیلم آموزشی به آن پرداخته ام. اما در این مقاله می خواهم موضوعی را مورد بحث قرار دهم که از دید بسیاری مغفول مانده است.
شاخص کل نمایانگر میزان بازدهی شرکت های بورسی با توجه به ارزش بازار آنها می باشد. و صعود شاخص کل نمایانگر افزایش بازدهی و توجه به این بازار است و ریزش آن به تبع نمایانگر نزولی شدن بازار. به معنی ساده یعنی اگر شاخص کل افزایش یابد به طور کلی این تصور وجود دارد که بازار بورس صعودی و اگر شاخص کل کاهش یابد به معنی افت بازار است.
اما از شاخص کل مهمتر بحث ارزش معاملات است. هنگامی که ارزش معاملات بورس از حدی فراتر می رود، نشان دهنده اقبال جدی و مهم به بازار سرمایه است. ارزش معاملات به طور ساده به معنی میزان پولی است که برای خرید سهام در هر روز هزینه می شود.
به طور مثال این مبلغ به طور میانگین در سال 96 حدود 130 میلیارد تومان در روز بود و اینک برای سال 98 به متوسط 1300 میلیارد تومان، در روز رسیده است. برای یک فرد علاقه مند به بازار سرمایه مهم است که هر روز این مبلغ را رصد کند.
چطور ارزش معاملات روزانه را رصد کنیم؟
بعد از پایان معاملات هروز می توانیم به سایت tsetmc رفته و همانطور که در عکس مشخص شده است، مجموع ارزش معاملات بورس و فرابورس را جمع می کنیم. به طور مثال در زمانی که من در حال نوشتن این مقاله ( آذر 98 ) هستم مجموع بالای 2500 میلیارد تومان عدد مناسبی بود و نشان دهنده اقبال سهامدارن به بورس است.
حال اگر این عدد به کمتر از 1500 میلیارد تومان در مجموع ارزش بازار بورس و فرابورس برسد، می تواند به عنوان یک اخطار از ریزش بورس یا فراگیر شدن رکود در بورس باشد. البته این عامل را باید در کنار پارامتر های دیگری چون، شاخص کل و فضای کلی اقتصاد و… تحلیل کرد. اما برای کسی که دانش کمتری دارد و میخواهد به سرعت نتیجه گیری کند، راهنمایی با دقت مناسب است.
برای دوستانی که ممکن است یکسال یا چند ماه بعد این مقاله را بخوانند مهم است که اعداد را با توجه به زمان خود بروز نمایند.
یک نکته مهم
در هر روز ممکن است معاملات بلوکی انجام شود، که می بایست ارزش معاملات بلوکی را از ارزش معاملات جاری کسر کرد تا عدد بدست آمده دقیق باشد. به طور مثال ممکن است بازار در رکود باشد و ارزش معاملات به شدت کاهش یابد و یک روز خاص بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس چند معامله بلوکی، به ارزش 400 میلیارد تومان، انجام شود و شما به اشتباه فکر کنید که ارزش معاملات بالا رفته است.
به این منظور بخش دیده بازار را که در عکس مشخص شده است، را کلیک کرده، و لیستی از حجم و ارزش معاملات هر نماد را مشاهده می کنیم.
سپس این لیست را بر اساس ارزش معاملات بروز می کنیم، نماد هایی که در جلوی اسم آنها عدد 2 وجود دارند نمایانگر معملات بلوکی هستند، ارزش معاملات آنها را از ارزش معاملات کل روز کم می کنیم تا یک عدد دقیق تر بدست آوریم.
احتمال رکود بلند مدت در بازار بورس
ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 7 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 85 میلیارد تومان رسید، بازار سهام برای رقم زدن اتفاقات خوب به محرک قوی نیاز دارد.
بازار سرمایه باز هم بر مدار نزول قرار گرفت و از ابتدای هفته جاری با افت در شاخص‌ها، خروج سرمایه حقیقی از بازار سرمایه نیز شدت گرفته است.
به گزارش فارس ، کارشناسان اقتصادی معتقدند، شاخص بورس تهران کماکان در محدوده 30 واحدی RSI قرار دارد که به طور استاندارد این محدوده نشان از هیجان فروش برای کالا یا شاخص و نماد مورد بررسی است.
شاخص چند وقتی است که در این محدوده در حال نوسان است و از منظر تکنیکالی در این ناحیه با یک واگرایی در کف روبه رو است که این واگرایی چندان ایده آل نیست و باید دید این واگرایی در نهایت منجر به صعود بورس خواهد شد یا خیر.
برخی دیگر از تحلیلگران تکنیکالیست معتقد هستند که نمودار RSI می‌تواند به عنوان یک آینه‌ای از واقعیت باشد؛ با رسم خط روند برای این اندیکاتور وجود یک روند نزولی اثبات بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس می‌شود و شکست این خط روند نزولی، این امکان را ایجاد می‌کند که شاخص بتواند به مسیر صعودی وارد شده و در این روند ادامه مسیر دهد.
* احتمال رکود بلندمدت در بازار سرمایه وجود دارد
در این‌باره، رضا گلستانی، کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: شاخص توان عبور از مقاومت فعلی را ندارد. سهامداران نیز تصمیمی برای ورود پول به بازار سهام ندارند و همین مساله موجب عمیق‌تر شدن رکود در بازار سرمایه شده است.
وی ادامه داد: با وجود تورم در اقتصاد کلان، قدرت خرید مصرف کننده به قدری کاهش داشته که تورم هم نمی تواند عامل رشددهنده بازار سرمایه باشد. در این شرایط بازار سهام برای رقم زدن اتفاقات خوب به محرک قوی نیاز دارد، حتی احتمال رکود بلندمدت نیز برای بازار سرمایه وجود دارد.
این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: به نظر می‌رسد در این شرایط کمتر سرمایه‌گذاری تمایلی برای ورود به بازار سهام داشته باشد، زیرا بازار از جهت بین‌المللی و داخلی پرریسک است، مسیر نقدینگی خروجی از بازار سرمایه مشخص نیست و تمام بازارهای موازی می‌‌توانند میزبان این نقدینگی باشند.
* افت شاخص های عملکردی بورس
در پایان معاملات روز یکشنبه، شاخص کل بورس نسبت به روز کاری قبل 6 هزار و 611 واحد ریزش کرد و به رقم یک میلیون و 311 هزار و 281 واحد رسید. بازدهی این شاخص منفی 5 دهم درصد بوده است.
شاخص کل هموزن نیز با افت 3 هزار و 32 واحدی در سطح 376 هزار و 538 واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز منفی 8 دهم درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس، 117 واحد پائین آمد و در سطح 17 هزار و 838 واحد قرار گرفت.
* رشد ارزش معاملات خرد در بازار سهام
امروز ارزش کل معاملات بازار سهام به رقم 10 هزار و 361 میلیارد تومان کاهش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه سه هزار و 941 میلیارد تومان بود که 38 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد.
ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 7 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 85 میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل معاملات بورس 20 درصد بوده است.
* تداوم خروج پول حقیقی از بورس
امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای یازدهمین روز متوالی منفی شد و 423 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که رشد 57 درصدی نسبت به روز گذشته داشته است.
در معاملات روز یکشنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام شپنا (شرکت پالایش نفت اصفهان)، وبملت (بانک ملت) و بپاس (شرکت بیمه پاسارگاد) اختصاص داشت و نمادهای شبهرن (نفت بهران)، غشهد (شهد ایران) و کمرجان (بازرگانی و تولیدی مرجان کار) بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.
* رشد ارزش صف های فروش بازار سهام
در جریان معاملات امروز، 24 درصد نمادها با رشد قیمت و 76 درصد سهم ها با کاهش قیمت روبرو شدند. در پایان معاملات روز یکشنبه، 44 نماد صف خرید داشتند و 87 نماد با صف فروش مواجه بودند.
مجموع ارزش صف‌های خرید با افت 12 درصدی به 142 میلیارد تومان رسید و مجموع ارزش صف‌های فروش 101 درصد افزایش یافت و 257 میلیارد تومان بود.
در پایان معاملات نماد گدنا (شرکت تهیه و توزیع غذای دنا آفرین فدک)، فمراد (شرکت آلومراد) و غدشت (شرکت دشت مرغاب) بیشترین صف خرید را داشتند.
بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به نماد ولشرق (لیزینگ ایران و شرق)، حپترو (حمل و نقل پتروشیمی) و وآذر (سرمایه گذاری توسعه آذربایجان) تعلق داشت.
ارزش معاملات خرد بازار سرمایه به بالاترین سطح 20 روز گذشته رسید
ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 29 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 3 هزار و 917 میلیارد تومان رسید که بیشترین رقم در 20 روز کاری اخیر است.
چند روز پس از اعلام ۱۰ سیاست حمایتی دولت برای بازار سرمایه، شاخص کل بورس با جهش بیش از ۴۰ هزار واحدی از مرز یک میلیون و ۳۵۰ هزار واحد گذر کرد. خبر امیدوارکننده اینکه ارزش معاملات خرد سهام نیز رشد کرد و با افزایش 29 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 3 هزار و 917 میلیارد تومان رسید که بیشترین رقم در 20 روز کاری اخیر است. ارزش معاملات کل بازار سهام با رشد 5 درصدی به رقم 6 هزار و 77 میلیارد تومان افزایش یافت.
به گزارش روزنامه اعتماد، در روزهای اخیر محسن رضایی، معاون اقتصادی رییس‌جمهور نیز در اظهارنظری از احتمال رشد بازار سرمایه و ثبت شاخص ۱.۵ تا ۱.۷ میلیون واحدی خبر داده است. کارشناسان بورسی بر این باورند که بازار سرمایه از ابتدای سال 1400 چندان رشدی نداشته و می‌تواند برای سرمایه‌گذاران، گزینه جذابی باشد و در حالی که تورم، تمام بازارها را تحت تاثیر قرار داده محال است که یک بازار از تورم جا بماند. اما باید به سرمایه‌گذاران کمی زمان داد تا تاثیر برخی متغیر‌های بودجه‌ای را بر وضعیت صنایع بررسی کنند. البته که از نگاه تحلیلی، متغیر‌های بودجه‌ای، اثر منفی برای بازار سرمایه نخواهند داشت و اتفاقا متغیرهایی همچون نرخ تسعیر ارز، موجب رشد سودآوری شرکتها نیز شده و بخشی از نگرانی‌های فعالان بازار سرمایه بی‌مورد است. برخی دیگر از کارشناسان اصلاحات انجام شده درباره تخصیص ارز با نرخ ترجیحی در روزهای پیشرو را از دلایل رشد ۴۰ هزار واحدی بازار سرمایه در معاملات عنوان می‌کنند.
بازار سرمایه این روزها ارزنده‌تر است
محمدرضا مظفری، کارشناس بازار سرمایه در مورد رشد 40 هزار واحدی شاخص بورس در آخرین روز معاملاتی هفته به «اعتماد» گفت: به اعتقاد من بازار سرمایه به اندازه‌ای ارزندگی دارد که انتظار برای رشدهای بیشتر در این بازار باز هم وجود دارد و نباید برای هر رشدی به دنبال علت بود، این در حالی است که اگر این بازار ریزشی بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس شد باید به دنبال این بود که چرا این بازار ریزشی شده است.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه احتمال رشدهای بیشتر شاخص‌های بورس باز هم وجود دارد، تصریح کرد: هر چند آقای محسن رضایی معاون اقتصادی رییس‌جمهور عنوان کرده‌اند که شاخص بورس تا پایان سال به محدوده یک میلیون و 700 هزار واحدی خواهد رسید اما بنده معتقدم با توجه به همه عوامل پیشرو شاخص‌ها تا یک میلیون و 800 واحد هم ممکن است رشد داشته باشند.
مظفری در ادامه گفت: مهم‌ترین سیگنالی که از سوی دولت سیزدهم تاکنون به بازار سرمایه انتقال پیدا کرده، این بوده که دولت هیچ گونه برنامه‌ای برای بورس در نظر ندارد و تامین مالی هم بیشتر از طریق اوراق بدهی و بانک‌ها اعمال می‌شده و هیچ برنامه شفافی برای بورس و سایر بازارها بیان نشده است؛ اما با اعلام اخیر وزارت اقتصاد در مورد 10 ماده‌ای که برای حمایت از بازار سرمایه عنوان شد تا حدودی تکلیف این بازار روشن شده است.
بازار سرمایه هنوز هم در شوک یکسال و نیم گذشته است
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: هر چند این بازار هنوز به دلیل ترس از ریزش‌ها در یکسال و نیم گذشته در شوک به سر می‌برد، اما برخی معتقدند نه آن رشدهای عجیب در آن زمان طبیعی بود و نه ریزش‌های پس از آن، اما ارقامی هم که از 6 تا 7 ماه گذشته در این بازار معامله می‌شود قابل قبول نبوده و نوعی بی‌انصافی است. مظفری ادامه داد: اگر قرار است نرخ دلار روی قیمت‌های 25 و 26 هزار تومان و سوددهی شرکتها در همین محدوده باشد بسیاری از سهم‌ها پتانسیل 4 برابر شدن را هم دارند، شرکت‌هایی که با P/E 4 و 5 معامله می‌شوند مانند شرکت‌های معدنی، پالایشی و پتروشیمی و فلزی‌ها و همین طور برخی بانک‌هایی که ذخایر دلاری دارند و نرخ تسعیر آنها 24 هزار تومان است برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند. او خاطرنشان کرد: در بازار ملک، خودرو و سایر بازارهای موازی دیگر نیز همین گونه است این بازارها هم نه تنها ظرف 6 ماه گذشته افتی نداشته‌اند، بلکه رشد هم داشته‌اند و نرخ دلار هم افتی نداشته و تنها بازاری که ریزشی بوده بازار سرمایه است و این موضوع نشان می‌دهد که یک جای کار ایراد دارد. او گفت: باید پذیرفت که در بازار سرمایه در سال گذشته حرکت‌های ناشیانه در بازار روی سهم‌های کوچک یا سهم‌هایی که بنیادی نبودند، رخ داد و هنوز هم ممکن است این سهم‌ها دارای حباب قیمتی باشند و امروز بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس هر طور که به بازار سرمایه می‌نگریم باید ارزش بازار سرمایه بیشتر از ارزش فعلی آن باشد چه از نظر ارزش دارایی‌ها و چه از نظر نسبت P/E یا روش‌های دیگر می‌بینیم این بازار خیلی برای رشد جا دارد.
قیمت‌های دستوری زیبنده اقتصاد پیشرو نیست
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه همچنین در مورد نرخ گاز خوراک پتروشیمی‌ها افزود: در اقتصاد دستوری هرازگاهی دولت برای درآمدهای خود عددی را اضافه می‌کند که این امر درست نیست و بهتر آن بود که دولت آقای رییسی یک‌بار برای همیشه یک پلن 5 یا 10 ساله تعیین می‌کردند تا نرخ خوراک پتروشیمی‌ها و نرخ سوخت‌شان در آن مشخص می‌شد نه اینکه هر سال با نزدیک شدن به فصل بودجه‌ریزی گمانه‌زنی‌ها و چانه‌زنی‌ها شروع شود، چراکه این موضوع زیبنده یک اقتصاد پیشرو نیست و در یک اقتصاد پیشرو نباید نرخ‌ها به صورت دستوری تعیین شود. او ادامه داد: در اقتصاد پیشرو باید همه بخش‌ها شفاف باشند و یک سرمایه‌گذار با خیال راحت در بازه زمانی 5 ساله و 10 ساله بتواند از طریق بورس سرمایه‌گذاری داشته باشد به اعتقاد من اینکه هر سال نرخ‌ها را تغییر می‌دهند جلوی پیشرفت و سرمایه‌گذاری‌ها گرفته می‌شود.
گزارش وضعیت بازار (ارزش معاملات خرد و ورود و خروج پول حقیقی )
گزارش وضعیت بازار (ارزش معاملات خرد و ورود و خروج پول حقیقی )
همانطور که در جدول فوق مشاهده می نمایید ارزش کل معاملات امروز بازار 21379 میلیارد تومان بوده که از این مبلغ 10673 میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و حق تقدم و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است.
امروز 50 درصد از کل ارزش معاملات مربوط به معاملات خرد بود.
ثبت دومین رکورد ارزش معاملات خرد در سال 1400
ارزش معاملات #خرد (سهام+حق تقدم+صندوقهای سهامی) امروز بازار مورخ 1 شهریور ماه 1400، مبلغ 10673 میلیارد تومان بود که بعد از ارزش معاملات روز گذشته، دومین رکورد در سال 1400 محسوب می شود.
در نمودار فوق روند ارزش معاملات 30 روز معاملاتی اخیر قابل مشاهده است.
در بازار امروز مجموعا مبلغ 203 میلیارد تومان خروج حقیقی از بازار داشته ایم. (سهام + حق تقدم + صندوق های قابل معامله سهامی)
لازم به توضیح است در بخش خرید، 83 درصد خریدها توسط حقیقی ها و 17 درصد توسط حقوقی ها انجام شده است.
همچنین در بخش فروش 85 درصد فروش ها توسط حقیقی ها و 15 درصد توسط حقوقی ها انجام شده است.
نکته مهم: در بازار امروز شاهد ورود 56 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی به نمادهایی با ارزش بازار کمتر از 40 هزار میلیارد تومان و خروج 259 میلیارد تومان به نمادهای با ارزش بازار بیش از 40 هزار میلیارد تومان بوده ایم.
نمودار سرانه خرید و فروش حقیقی به ازای هر فرد در بازار سرمایه
در بازار امروز 1 شهریور ماه، سرانه خرید هر کد حقیقی در بازار، در حدود 18.6 میلیون تومان و سرانه فروش در حدود 12.6 میلیون تومان بود.
- برچسب ها
- گزارش روزانه
به اشتراک گذاری این مطلب!
0 دیدگاه (0 دیدگاه در صف انتظار)
ارسال دیدگاه
پارسیس در اینستاگرام
پارسیس در تلگرام
پارسیس تحلیل به عنوان اولین مجموعه ی تحلیلی بازار سرمایه در سال 1390 با حضور جمعی از نخبگان مالی کشور و با انتشار اولین نسخه الکترونیکی تحلیل شرکتها بر مبنای داده های واقعی فعالیت خود را آغاز نمود.
پارسیس با تجربه ی بیش از یک دهه فعالیت مستمر و با هدف ارتقا سطح تحلیل های بنیادی بازار سرمایه در کنار شما سرمایه گذاران است تا تمامی نیازهای شما را در حوزه های مختلف سرمایه گذاری از جمله بورس و سایر بازارها و نیز برنامه ریزی های مالی شما در امور شرکت داری و همچنین زندگی شخصی تامین نماید.
در این یک دهه فعالیت، پارسیس موفق شده است با استفاده از تحلیل های نوین و دقیق و با نگاه علمی به موضوعات و همچنین به کارگیری افراد نخبه و با تجربه و خلاق محتوای با کیفیتی را تولید نموده و گامهای موثری در زمینه فاندامنتال بردارد.
پارسیس تحلیل در کنار شماست تا برترین و قابل اتکاترین تحلیل ها را در کمترین زمان در اختیار شما قرار دهد و در جهت پیشرفت مالی و بازدهی سرمایه گذاری شما، راهنما و همراه شما باشد.
در پارسیس كوشش شده است تا خدمات بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس کاربردی و مورد نیاز در رابطه با حوزه های فعالیت و خدماتی كه این شركت ارائه می كند در اختیار فعالین بازار سرمایه قرار گیرد تا با ارتباطی سازنده با مشتریان گام های بلندتری برداشته و زمینه خدمت رسانی بهتر بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس فراهم گردد.
اگر در طول زندگی خود سخت کار کرده اید و پس انداز کرده اید ، ما با ارائه ی تحلیل های خود به شما کمک می کنیم تا مدیریت ایده آل دارایی و نیز بهره مندی از خدمات پیشرو در صنعت مالی را تجربه نمائید تا با بینشی روشن پله های ترقی در حوزه مالی و زندگی را تجربه نمائید.
بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس
همانطور که می‌دانید در بازار بورس افراد همواره با چالشی مبنی بر یافتن بهترین فرصت جهت سرمایه گذاری روبرو هستند؛ از این رو روش های مختلفی جهت تحلیل بازار و رویدادهای آن طراحی شده است. جهت بهره مندی از این روش ها در ابتدا نیاز به آشنایی با اصطلاحات رایج و همچنین مفاهیم آن دارید.
از مفاهیم مهم که در ادامه به آن خواهیم پرداخت، “ارزش معاملات در بورس” و به موازات آن “ارزش بازار” است؛ آشنایی با این دو مورد کمک شایانی به شما در درک بازار خواهد کرد.
مفهوم ارزش معاملات بورس و کاربرد آن
“ارزش معاملات در بورس” در اصل معیاری است جهت تخمین حجم نقدینگی در بازار و یافتن زمان مناسب سرمایه گذاری. به عبارتی شما با اطلاع از ارزش ریالی کل داد و ستدهای انجام شده در روز (تا لحظه ای که آن را مشاهده می کنید)، موفق به تخمین حجم نقدینگی همان روز می‌شوید که این مورد یکی از فاکتورهای مهم جهت یافتن بهترین زمان سرمایه گذاری است.
برای مشاهده ارزش معاملات هر نماد می‌توانید به سایت tsetmc.com مراجعه نمایید.
بدیهی است که افزایش ارزش سهام در یک نماد خاص، نشان دهنده افزایش سرمایه گذاری در سهم مذکور و رشد قیمت آن است؛ گفتنی است این مورد در رابطه با کل بازار سهام نیز صدق می کند؛ افزایش ارزش کل معاملات بازار، گویای ورود نقدینگی و روند مثبت بازار بوده و از طرفی برعکس این مورد نیز صادق است؛ کاهش ارزش معاملات بازار گویای زمان نامناسب جهت سرمایه گذاری خواهد بود. دقت نمایید گرچه توجه بر این مورد می تواند راهنمای شما جهت سرمایه گذاری سود ده باشد، ولی این موضوع به تنهایی کافی نبوده و استفاده از روش‌های تحلیلی دیگر در کنار آن ضروری است.
آشنایی با روش های تحلیل در بازار سرمایه
مفهوم ارزش بازار
از مفاهیم دیگری که درک آن در کنار ارزش معاملاتی حائز اهمیت است، “ارزش بازار” است؛ چراکه با بررسی ارزش معاملاتی، شما دیدگاه کوتاه مدتی جهت انجام سرمایه گذاری به‌دست می آورید. از آنجایی که روند صعودی و یا نزولی بودن سهام یک نماد معمولا نمی‌تواند برای مدت زمان طولانی ادامه یابد، لذا نیاز به دیدگاه دیگری جهت تحلیل روند سهام یک نماد برای زمان طولانی‌تر در این جایگاه حس می‌شود. نحوه محاسبه ارزش بازار برای هر نماد به شرح زیر است:
تعداد سهام کل شرکت × قیمت هر سهم (قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی) = ارزش بازار
طبق فرمول بالا، تعیین ارزش بازار، بسته به دو پارامتر قیمت سهام و تعداد آن خواهد بود؛ به طوری که با افزایش و یا کاهش قیمت سهام، ارزش بازار آن به صورت صعودی و یا نزولی تغییر خواهد کرد و از طرفی در صورت ثابت ماندن قیمت و افزایش تعداد سهام، ارزش بازار مشمول تغییر مثبت خواهد شد؛ از این رو بسیاری از افراد تحت تاثیر این روند قرار گرفته و با افزایش ارزش بازار شرکتی، آن را بزرگ‌تر و معتبرتر پنداشته و به سرمایه گذاری در آن می پردازند. این تفکر تا حدودی صحیح بوده و می‌توان گفت ریسک سرمایه گذاری در این حالت کمتر خواهد بود؛ اما در نظر داشته باشید در شرکت های کوچک‌تر با ارزش دارایی پایین‌تر، در صورت رشد سهام، سودآوری خوبی برای سرمایه گذاران به عمل می آید.
مورد دیگر مربوط به قیمت هایی است که خرید و فروش سهام شرکت با آن صورت می گیرد. ممکن است این قیمت ها حقیقی نباشد و بارها مشاهده شده که قیمت سهامی به صورت غیر منطقی بیش از حد بالا و یا پایین است؛ از آنجایی که قیمت سهام یکی از پارامترهای محاسبه ارزش بازار است، لذا در صورت دستکاری قیمت، نمی‌توان ارزش بازار آن شرکت را معیاری جهت سرمایه گذاری (در آن زمان خاص) در نظر گرفت؛ در این شرایط می‌توانید به بررسی قیمت سهام شرکت های مشابه آن (از نظر نوع فعالیت) بپردازید تا درک بیشتری از قیمت حقیقی به دست آورید. آخرین موردی که در این بخش توجه به آن پیشنهاد می‌شود، “حجم معاملات” است. حجم معاملات به معنی تعداد کل خریداران و فروشندگان و در کل میزان فعالیت بازار است. این مورد رابطه مستقیم با قیمت سهام داشته و معمولا رشد این دو را به موازات یکدیگر می‌توان مشاهده کرد که گویای پویایی بازار در آن بازه زمانی است.
چگونه سهام ارزشمند بازار بورس را شناسایی کنیم؟
با توجه به اینکه مراجعه به “سایت مدیریت فناوری بورس تهران” جهت مشاهده ارزش معاملات ضروری است، لذا در ادامه توضیحاتی در این باره ارائه خواهد شد:
پس از ورود به سایت بلافاصله جداولی را مشاهده خواهید کرد که اطلاعات آن مربوط به بازارهای بورس و فرابورس بوده و علاوه بر توضیحات قبل، نمادهای پر بیننده و موثر بر شاخص ها و همچنین تغییرات آنها نیز در این جداول قابل رویت هستند.
در تب های بعدی به ترتیب می‌توانید به بررسی موارد زیر بپردازید:
بورس اوراق بهادار تهران: این بخش خود شامل زیر مجموعه های متفاوتی است که در آن می‌توان اطلاعات کامل شاخص ها (شاخص های منتخب، برترین گروه های صنعت و …)، نوسان قیمت ها، میزان عرضه و تقاضای هر نماد، بازار ابزارهای مشتقه و اوراق بدهی را مشاهده نمایید.
فرابورس ایران: زیر مجموعه های این تب غالبا همانند “بورس اوراق بهادار تهران” بوده، ولی دارای بخش های اضافه تری شامل: شرکت‌های کوچک و بازار سرمایه و ارزش معاملات در بورس متوسط، بازار پایه و مشتقه است.
بورس انرژی ایران: بورس انرژی، یک بورس کالایی به حساب می آید و اطلاعات مربوط به این بازار شامل: عرضه های پیش رو و انجام شده، بازار عمده فروشی، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، اوراق گواهی ظرفیت و … در تب های مختلف آن قابل دسترسی است.
بورس انرژی چیست؟
شبکه کدال: کدال شبکه ای جهت درج گزارشات کلیه ناشران سهام در بازار بورس است که دسترسی به این گزارشات از طریق همین بخش و همچنین مراجعه به سایت کدال فراهم است.
معرفی سایت کدال
صندوق های سرمایه گذاری: همانطور که از نام آن پیدا است، می‌توانید اطلاعات صندوق های سرمایه گذاری را در این تب مشاهده نمایید.
صندوقهای سرمایه‌گذاری: راهنمای کامل
بورس کالا: آخرین تب این بخش مربوط به عرضه کنندگان کالا در بورس است که در آن می‌توان اطلاعات سلف استاندارد بورس کالا، صندوق های کالایی، گواهی سپرده کالایی، نمای بازار آتی، قیمت نمادهای فیزیکی و … را مشاهده کرد.
بازار فیزیکی بورس کالا چیست؟
سخن آخر
ارزش یک معامله در بازار بورس هیچگاه با اتکا بر یک مورد خاص مشخص نمی گردد؛ در نظر داشته باشید با توجه به نوع معاملات، دیدگاه های متفاوتی جهت دریافت سود وجود دارد و بسته به آن نیز روش های تحلیل مختلف و توجه به المان های متفاوتی پیشنهاد می‌شود. مشخصا سرمایه گذاری طولانی مدت و کوتاه مدت، نوسان گیری، بورس کالا و یا اوراق بهادار و … هر کدام دارای ویژگی های خاص خود بوده و نیازمند تحلیلی متفاوت هستند. از طرفی مطالعه روش های تحلیل، بدون آشنایی با مفاهیم آن احتمالا نتیجه مثمر ثمری به همراه نخواهد داشت. در نتیجه بهترین راه، حرکت موازی در جهت “آشنایی با مفاهیم” و “آموزش دوره ها و تحلیل ها” می‌تواند باشد.
دیدگاه شما