ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت

نرخ هش (هش‌ ریت) در شبکه بیت کوین

مقدار کل قدرت پردازش شبکه بیت کوین بر حسب تراهش. به عبارت دیگر، مقدار کل قدرت پردازشی که ماینرها به شبکه اختصاص داده‌اند.

عضویت در خبرنامه

ما را در شبکه‌های اجتماعی دنبال کنید

قیمت بیت کوین، اتریوم و سایر ارزهای دیجیتال را به صورت لحظه‌ای ببینید و نرخ آن‌ها را به یکدیگر تبدیل کنید. آخرین اخبار، تحلیل‌ها و مقالات حوزه بلاک چین را بخوانید. سبد دارایی خود را با افزودن ارزهای دیجیتال بسازید و ارزش آن را هر لحظه دنبال کنید. با جامعه فارسی‌زبان ارزدیجیتال در مورد توکن‌ها و کوین‌های محبوبتان بحث و گفتگو کنید.

• برگزیده
  • سوالات متداول
  • ویدئو آموزشی
  • اینفوگرافیک
  • شرایط و قوانین استفاده
  • مبدل قیمت ارز دیجیتال
  ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت
  • محاسبه سود استخراج
  • قیمت ارز دیجیتال
  • ابزارهای ارزدیجیتال
  • آشنایی با بلاک چین
  • آشنایی با بیت کوین
  • آشنایی با اتریوم
  • صفر تا‌‌ صد امنیت
  • تحلیل قیمت بیت کوین
  • تحلیل قیمت آلت کوین‌ها
  • تحلیل قیمت اتریوم
  • تحلیل فاندامنتال
  • فرصتهای شغلی
  • تبلیغات
  • درباره ما
  • ارتباط با ما

  کلیه حقوق این سایت نزد ارزدیجیتال محفوظ بوده
  و بازنشر محتوا با ذکر منبع بلامانع است.

  تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین

  

  هش ریت بیت کوین چیست و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین چیست؟ در فرآیند استخراج و ماینینگ ارزهای دیجیتال چه ارتباطی مابین سود ماینرها یا هش ریت و سختی شبکه است؟ در واقع هش ریت به سرعت پردازش یک دستگاه ماینر گفته می شود. فرآیندی که در ماینینگ اتفاق می افتد، یک بلوک جدید با انجام محاسبات پیچیده ریاضی یافت می شود. ماینرها از طریق پیدا کردن جواب این محاسبات، در هر ثانیه هزاران پاسخ متفاوت را ارائه می دهند. هر چقدر سرعت پردازش یک ماینر بیشتر باشد، در بازه زمانی کوتاه تر، احتمال پیدا کردن پاسخ های بیشتر برای شبکه وجود دارد. در این حالت ماینر موفق تر خواهد بود. پس نرخ هش ریت از مهم ترین مواردی است که باید در استخراج به آن دقت کرد.

  هش ریت که به هش پاور نیز معروف است، در واقع همان سرعت کار کردن یک دستگاه استخراج بیت کوین است. بنابراین در ماین کردن بیت کوین هر چقدر سرعت پردازش ماینرها بیشتر باشد، درصد موفقیت افزایش می یابد.

  هش ریت چیست؟

  

  بلاک های ساده با حل محاسبات ریاضی در تعداد بی شماری از سیستم های استخراج شناسایی می شوند. به هر مجموعه جداگانه این محاسبات در اصطلاح هش گفته می شود. اما منظور از نرخ هش ریت، تعداد بلاک هایی است که در هر ثانیه انجام می شود. بنابراین زمانی که گفته می شود نرخ هش ریت به عنوان مثال 176 اگزاهش در ثانیه است بدان معنا است که 176 کوینتیلیون هش در هر ثانیه در کل شبکه بیت کوین محاسبه می شود.

  نرخ هش بیت کوین در اوایل سال 2020، 120EH/s بود که این میزان 50 درصد افزایش را تنها در طی یک سال نشان می دهد. اما افزایش هش ریت بیت کوین نمی تواند دلیل کشف بلاک های جدید باشد. در اصل این موضوع بدین دلیل است که نرخ یک بلوک در هر 10 دقیقه در بلاک چین بیت کوین کدنویسی شده و در 12 سال گذشته باقی خواهد ماند.

  برای حفظ نرخ هش ریت بلاک چین بیت کوین به صورت مرتب دستی شبکه خود را تنظیم کنید. بدین روش، در صورت هجوم گسترده ای از قدرت محاسباتی، شناسایی بلاک های جدید سخت تر خواهد شد و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین کمتر خواهد شد.

  تاثیر رکورد هش ریت بر شبکه بیت کوین

  براساس تحلیلی که از سایت تحلیلی بلاک چین ارائه شده است، همزمان با افزایش قیمت بیت کوین، هش ریت این شبکه نیز افزایش یافته است.

  

  برمبنای داده های حاصل از پلتفرم تحلیل گلس نود، میانگین هش ریت بلاک چین بیت کوین یا کل توان محاسباتی اختصاص داده شده به استخراج این ارز دیجیتال، افزایش یافته است. اما اینکه چه عواملی بر افزایش نرخ هش ریت موثر است؟ در ادامه به بررسی تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین و افزایش آن می پردازیم.

  عوامل اثرگذار بر افزایش هش ریت بیت کوین

  مابین نرخ هش ریت و قیمت بیت کوین رابطه مستقیمی وجود دارد. هر چقدر نرخ هش ریت افزایش یابد، قیمت بیت کوین نیز افزایش می یابد. ماینرها در ازای دریافت بلوک های جدید، ارز بیت کوین را به عنوان پاداش کار دریافت می کنند. به همان اندازه درآمد نیز افزایش می یابد. به همین دلیل است که با افزایش قیمت بیت کوین، ماینرها قدرت محاسباتی بیشتری دریافت می کنند.

  مورد دیگری که افزایش هش ریت را به همراه دارد، کارمزد معاملات است. کارمزد معاملات را می توان نوعی درآمد ماینرها را در نظر گرفت. بر این مبنا، با افزایش حجم معاملات در زمانی که شرایط بازار صعودی است، هزینه معاملات نیز افزایش می یابد. بنابراین با افزایش قیمت بیت کوین، هزینه های تراکنش ها، سوددهی عملیات استخراج افزایش می یابد و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین مشخص می شود.

  ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت

  

  تنها در یک حالت است که ماینرها از استخراج بیت کوین منصرف می شوند و آن هم زمانی است که متوجه شوند قدرت پردازشی خود را می توانند در جای پرسودتری استفاده کنند. این حالت به ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت دو دلیل اتفاق می افتد: یکی کاهش قیمت بیت کوین و دیگری افزایش هزینه ها.

  پس تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین به صورت مستقیم است. از زمان ایجاد بیت کوین، زمانی که هش ریت ارز دیجیتال به قیمت اوج خود می رسد، افزایش می یابد و با افت آن نیز کاهش می یابد. اما بعد از این مرحله دوباره روند آن صعودی خواهد شد.

  ماینرها نسبت به سرمایه گذاران معمولی بازار مقاوم تر هستند. در شرایطی که در سال های 2011، 2014 و 2018 اتفاق افتاد، ماینرها نسبت به دیگر سرمایه گذاران از بیت کوین دست کشیدند. به همین خاطر است که تغییرات هش ریت در این سال ها کمتر از تغییرات قیمت ها بوده است. از سال 2010، بیشترین افتی که در هش ریت اتفاق افتاد در حدود 53 درصد بوده، در صورتی که بیت کوین تاکنون 93 درصد افت داشته است.

  چه عواملی منجر به کاهش چشمگیر هش ریت می شود؟

  هش ریت از زمانی که شبکه بیت کوین راه اندازی شده است، تا 14 آوریل سال 2020 با افت همراه بوده است. هر چقدر هش ریت بیت کوین کمتر باشد، قیمت آن بسیار کم است. پس با کاهش میزان هش ریت شبکه بیت کوین، قیمت بیت کوین نیز کم است.

  البته یکی از دلایلی که می تواند مربوط به افت هش ریت باشد، ممنوعیتی است که مربوط به دستگاه های ماینینگ در کشور چین در ژوئیه 2021 اتفاق افتاد و دستگاه های استخراج در این کشور منع فعالیت شدند. این مساله منجر به کاهش بیش از 50 درصدی هش ریت بیت کوین شد و به 68EH/S رسید. با این اتفاق فضای کریپتو اصلاح شدیدی داشت و قیمت بیت کوین از سطح 49 هزار دلار به 29 هزار دلار کاهش یافت و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین به صورت نزولی بود.

  بعد از اینکه ماینرها در کشور چین منع فعالیت شدند، به علت ارزان بودن برق و فراهم بودن زیرساخت های مورد نیاز در کشورهای کانادا، آمریکا و قزاقستان، بسیاری از ماینرهای چینی به این کشورها مهاجرت کردند. تمامی این اتفاقات در 5 ماه پایانی سال 2021 اتفاق افتاد که باعث رشد سریع هش ریت بیت کوین شد، به گونه ای که افت هش ریت چین جبران شد و نرخ هش ریت از قله قبلی خود نیز بالاتر رفت. بنابراین تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین به صورت صعودی بود.

  افزایش نرخ هش ریت با افزایش استقبال سرمایه گذاران از بیت کوین اتفاق افتاد و قیمت بیت کوین در اواخر سال 2021 از 29 هزار دلار به 69 هزار دلار رسید.

  آشوب قزاقستان و تاثیر آن بر قیمت بیت کوین

  

  شروع سال میلادی همزمان با افزایش درگیری در قزاقستان همراه بود. دولت قزاقستان برای کنترل آشوب ها، اینترنت سراسری را قطع کرد. خاموشی ماینرها که به دلیل قطعی اینترنت بود، باعث افت 14 درصدی نرخ هش ریت بیت کوین شد. افت نرخ هش ریت منجر به کاهش قیمت بیت کوین شد و از سطح 46 هزار دلار به 40 هزار دلار رسید.

  کشور قزاقستان با بحران انرژی درگیر است و مردم قزاقستان معترض به فعالیت ماینینگ در این کشور هستند و به همین علت است که ماینرهای این کشور به فکر مهاجرت هستند. البته کارشناسان این حوزه بر این باور هستند که مهاجرت ماینرهای بیت کوین قزاقی به این سرعت اتفاق نمی افتد و تاثیری بر نرخ هش ریت بیت کوین نخواهد داشت و تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین خیلی اثرگذار نیست.

  آیا هش ریت بیت کوین ارتباطی با قیمت این ارز دیجیتال دارد؟

  

  پامپ ارزهای دیجیتال روزهای اخیر ممکن است مرتبط با آلتکوین ها باشد، اما معیارهای داخل زنجیره بیت کوین نیز بهبودهای مستمری طی سال گذشته نشان داده است. قیمت بیت کوین در بالاترین مقدار خود طی دو ماه گذشته قرار دارد و هش ریت نیز به رکورد جدیدی دست یافته است. اما آیا این دو با یکدیگر در ارتباط هستند؟

  تقویت عوامل فاندامنتال

  هش ریت همواره به عنوان یکی از نشانه های خوب سلامت شبکه در نظر گرفته شده است. هش ریت در کوتاه مدت ارتباط مستقیمی با قیمت ندارد، اما امنیت و توان شبکه را در بلندمدت افزایش می‌دهد که یکی از نشانه های روند صعودی می‌باشد.ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت

  از ابتدای سال ۲۰۱۹، هش ریت بیت کوین تقریبا ۱۸۰ درصد افزایش یافته و از ۴۰ اگزاهش در ثانیه به رکورد ۱۱۷ اگزاهش در ثانیه رسیده است.

  در مقایسه می‌توان گفت که این شرایط برای بیت کوین کش و ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت بیت کوین SV در مدت مشابه کاملا بدون تغییر بوده است.

  

  هم چنین انتظار می‌رود سختی ماینینگ بیت کوین نیز دستخوش افزایش ۸ درصدی در هفته جاری شود.

  وبسایت تحلیلی LongHash به بررسی روندها پرداخته است تا متوجه شود که آیا رابطه ای بین این معیارها و قیمت بیت کوین وجود دارد یا خیر.

  از ۱ ژانویه ۲۰۱۹ تاکنون، سختی ماینینگ بیت کوین ۱۳۳ درصد، هش ریت تقریبا ۱۸۰ درصد و قیمت بیت کوین نیز تقریبا ۱۲۵ درصد افزایش یافته اند که بیانگر نوعی از ارتباط بین آنها می‌باشد.

  در نیمه دوم سال ۲۰۱۸، با تسلیم شدن و کناره گیری ماینرها، قیمت بیت کوین نیز همراه با هش ریت و سختی ماینینگ کاهش یافت. FUD (ترس، عدم اطمینان و شک) مرتبط با مرگ ماینینگ به سرعت در اینترنت به وجود آمد، اما این مسائل با بازیابی معیارهای مورد نظر در سال ۲۰۱۹ کنار گذاشته شد.

  آیا قیمت بیت کوین واقعا با این معیارها ارتباط دارد؟

  این گزارش در ادامه بیان کرده است که قیمت بیت کوین در ماه ژوئن ۲۰۱۹ به اوج خود رسید اما سپس کاهش یافت و تا ۱۸ دسامبر با ۵۲ درصد اصلاح قیمت مواجه شد.

  هرچند طی این ۶ ماه کاهش قیمت، هش ریت به همراه سختی ماینینگ به افزایش خود ادامه دادند. این موضوع به خاطر آن است که صنعت ماینینگ با چشم انداز سرمایه گذاری بلندمدت با هزینه اولیه زیاد سخت افزارها و قراردادهای بلندمدت کار می‌کند.

  بنابراین هش ریت نیز به جای نوسان های کوتاه مدت قیمت بیت کوین، روندهای بلندمدت را دنبال می‌کند.

  سوالی که به وجود می‌آید این است که آیا هاوینگ آتی که کمتر از ۴ ماه دیگر انجام می‌شود بر هش ریت بیت کوین تاثیرگذار خواهد بود یا خیر؟ از نظر تئوری باید چنین باشد زیرا کاهش سودآوری ماینینگ به دلیل کاهش ۵۰ درصدی پاداش بلاک منجر به کاهش عملیات ماینینگ و در نتیجه کاهش هش ریت کلی خواهد شد.

  دو هاوینگ گذشته منجر به روندهای صعودی چشمگیر قیمت بیت کوین و سرمایه گذاری های بیشتر در ماینینگ و افزایش هش ریت شده اند. نتایج هاوینگ آتی عمدتا به تاثیرات آن بر قیمت بیت کوین بستگی خواهد داشت.

  تحلیلگران این صنعت به دو دسته تقسیم شده اند. دسته اول بیان می‌کنند که هاوینگ آتی تأثیرات خود بر روی قیمت را گذاشته است و دسته دوم نیز معتقدند که روند صعودی بزرگتری پس از هاوینگ رخ خواهد داد. مدل های اقتصادی نظیر مدل انباشت به جریان و مدل ارزش انرژی با نظر گروه دوم موافق اند اما فقط زمان می‌تواند این موضوع را مشخص کند.

  چگونه از هش ریت شبکه برای تحلیل قیمت بیت کوین استفاده کنیم؟

  

  ماینرهای بیت کوین شبکه بلاک چین این رمز ارز را زنده نگه می‌دارند. این ماینرها هستند که تراکنش‌ها را اعتبارسنجی می‌کنند و امنیت شبکه را از طریق قدرت پردازشی دستگاه‌های خود تأمین می‌کنند. آیا می‌توان با استفاده از هش ریت شبکه، رفتار قیمت بیت کوین را پیش بینی کرد؟

  تاثیر هش ریت بر قیمت بیت کوین چیست؟

  زمانی که هش ریت بیت کوین پایین می‌آید، می‌توان متوجه شد که ماینرها شبکه را ترک کرده‌اند. بر اساس تاریخچه قیمت بیت کوین، ماینرها سرمایه‌گذارانی مقاوم هستند و برای اینکه دست از کار بکشند یا کاپیتولاسیون ماینرها رخ دهد حتماً باید تحرکاتی منفی در بازار رخ داده باشد. با این حال استخراج بیت کوین صنعتی بی‌رحمانه است. در این مسیر سخت و طاقت‌فرسا و به‌خصوص بعد از هاوینگ بیت کوین تنها کارآمدترین شرکت‌های ماینینگ دوام می‌آوردند. تمایل این صنعت به جذب رقابت در کنار سادگی و زیبایی پروتکل بیت کوین، به ما روشی برای پیش‌بینی کف قیمت ارائه می‌دهد. هش ریت بیت کوین می‌تواند معیار مفیدی برای پیش‌بینی و بررسی کف قیمت بیت کوین و نقطه ورود برای خرید باشد. علاوه بر این، می‌توان برای بررسی نقاط ورود از معیارهای متعددی چون شاخص هش ریبون نیز استفاده کرد. پیش از پرداختن به موضوع اصلی مقاله، لازم است تا هاوینگ بیت کوین و اثرات آن بر کسب‌وکار ماینرها را بررسی کنیم.

  هاوینگ بیت کوین چه تأثیری بر ماینرها می‌گذارد؟

  شرکت استخراج بلاک‌ور سلوشنز (Blockware Solutions) سال گذشته گزارشی در رابطه با چگونگی تأثیر هاوینگ بر ماینرها و کاهش فشار فروش پس از هاوینگ منتشر کرد. بر اساس این گزارش، پس از هاوینگ، میزان فروش ماینرها بدون تغییر قیمت تا ۷۰ درصد کاهش می‌یابد. این مطلب احتمالاً کاتالیزور مهمی برای روند صعودی فعلی بوده است.

  

  دقیقاً پس از هر هاوینگ، کاپیتولاسیون ماینرها (Miner Capitulation) اتفاق می‌افتد. کاپیتولاسیون ماینرها شرایطی است که طی آن ماینرها برای ادامه استخراج و به‌روزرسانی دستگاه‌های خود، مجبور به فروش بیت کوین‌هایی می‌شوند که از طریق استخراج به دست آورده‌اند. دلیل این کار واضح است؛ پاداش هر بلاک پس از هاوینگ نصف می‌شود. در حقیقت پس از هاوینگ پاداش هر بلاک تغییر می‌کند اما هزینه‌های عملیاتی شرکت‌های استخراج بدون تغییر باقی می‌ماند. بدون شک، برای تمامی مشاغل، نصف شدن درآمد درحالی‌که هزینه‌ها بدون تغییر باقی مانده مشکل‌ساز است و ماینرها از این قاعده مستثنی نیستند.

  این وضعیت، ناکارآمدترین ماینرها را از شبکه حذف می‌کند. درنتیجه، سختی شبکه کاهش پیدا کرده و کارآمدترین ماینرها سود بیشتری کسب می‌کنند. کاپیتولاسیون در حقیقت ماینرهایی که برای تأمین مخارج خود مجبور به فروش بیت کوین هستند ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت را حذف کرده و سود بیشتری به کارآمدترین ماینرها می‌رساند.

  روند کاپیتولاسیون ماینرها تا زمانی رخ می‌دهد که فشار فروش به‌طور قابل‌توجهی کاهش یابد. با پایین آمدن قیمت، به دلیل حذف ماینرهای ناکارآمد از شبکه، فشار فروش به‌صورت ناگهانی ناپدید می‌شود.

  هش ریت چه ارتباطی با قیمت بیت کوین دارد؟

  

  ماینرها تنها زمانی که ببینند قدرت پردازشی خود را می‌توانند در جای پرسودتری استفاده کنند از استخراج بیت کوین دست می‌کشند. این امر به دو دلیل رخ می‌دهد: کاهش قیمت بیت کوین و افزایش مخارج و هزینه‌ها.

  به همین دلیل، قیمت بیت کوین و هش ریت به‌طور ذاتی با یکدیگر مرتبط هستند. در طول عمر ۱۲ ساله بیت کوین، هش ریت زمانی که قیمت به اوج خود می‌رسد، اوج می‌گیرد و با افت آن کاهش می‌یابد. اما مجدداً روند صعودی خود را از سر می‌گیرد.

  همان‌طور که گفتیم، ماینرها نسبت به سرمایه‌گذاران معمولی بازار مقاوم‌ترند. در طول سه سقوط بزرگ بازار در سال‌های ۲۰۱۱، ۲۰۱۴ و ۲۰۱۸، ماینرها دیرتر از سایر سرمایه‌گذاران از بیت کوین کنار کشیدند. تغییرات هش ریت نیز در این سال‌ها کمتر از تغییرات قیمت بوده است. از سال ۲۰۱۰، بیشترین افت در هش ریت ۵۳ درصد بوده است. این در حالی است که بیت کوین تابه‌حال سقوطی ۹۳ درصدی را تجربه کرده است. جالب است بدانید پس از هر سه سقوط بزرگ قیمت، بعد از رسیدن قیمت به کف، هش ریت به سرعت روند صعودی خود را بازپس گرفته است.

  چه زمانی ماینرها بیت کوین خود را می‌فروشند؟

  بارزترین شکل کاپیتولاسیون، پس از هاوینگ رخ می‌دهد. کاهش ۷۰ درصدی فشار فروش، همان‌طور که در گزارش Blockware Solutions به آن اشاره شده، به‌وضوح تأثیر زیادی بر قیمت بیت کوین گذاشته است. با این حال، روند حذف ماینرهای ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت ناکارآمد از شبکه، به صورت طبیعی و با گذشت زمان به‌ویژه در حوالی افت قیمت‌ها رخ می‌دهد. ماینرهای پربازده جدید به‌صورت مداوم در حال ورود به شبکه هستند. این ماینرها دستگاه‌های ASIC بهتر، نرخ مصرف برق پایین‌تر و شرکت‌های مادر بزرگ‌تری دارند. هم‌زمان، با افزایش سختی شبکه، افزایش بهای برق و یا افت قیمت بیت کوین، ماینرهای ناکارآمد از شبکه حذف خواهند شد.

  بیایید تا نمونه‌هایی از کاپیتولاسیون ماینرها را با هم بررسی کنیم.

  نمونه‌هایی از کاپیتولاسیون ماینرها

  اولین مثالی که بررسی می‌کنیم مربوط به سناریویی است که هش ریت بیت کوین در اوج خود قرار گرفته و بیت کوین با قیمت ۶۰ هزار دلار معامله می‌شود. به جدول زیر دقت کنید.

  

  بر اساس این جدول، ماینرهای فعال در شبکه ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت به ۵ لایه مختلف تقسیم شده است. لایه اول، کارآمدترین لایه شبکه است و ۲۰ درصد شبکه را دربر می‌گیرد. این لایه احتمالاً شرکت‌های بزرگی چون $RIOT، $MARA و $HUTMF که به سرمایه نامحدود موجود در بازارهای عمومی دسترسی داشته و هیچ نیازی به فروش بیت کوین ندارند را در برمی‌گیرد.

  لایه پنجم ناکارآمدترین لایه است و طبق سناریوی ما ۲۰ درصد از کل شبکه را به خود اختصاص داده است. با قیمت فعلی بیت کوین، هزینه عملیاتی این لایه تقریباً ۸۰ درصد از درآمد (میزان بیت کوین استخراج‌شده) آنهاست. این بدان معنی است که کسب‌وکار آنها نسبت به کاهش قیمت بیت کوین، افزایش قیمت برق، افزایش اجاره و افزایش سختی شبکه بسیار حساس است.

  حالا بیایید به سراغ سناریو دوم برویم. در این سناریو، قیمت بیت کوین از ۶۰ هزار دلار به ۳۵ هزار دلار کاهش پیدا کرده و هش ریت نیز با افت ۲۰ درصدی مواجه شده است.

  

  به دلیل افت ناگهانی قیمت بیت کوین، هزینه‌های عملیاتی لایه پنجم (۴۱.۴ میلیون دلار) بیش از میزان بیت کوین استخراجی آنها (۳۷.۸ میلیون دلار) شده است. همین امر باعث شده تا این لایه از شبکه حذف شود. به دنبال آن با حذف این لایه، سایر لایه‌ها سهم بیشتری از هش ریت شبکه را به دست می‌آورند.

  نکته جالب در این سناریو این است که فشار فروش وابسته به دلار آمریکا ۴۰ درصد کاهش یافته است.

  به سراغ سناریو آخر می‌رویم. در این سناریو قیمت بیت کوین ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت از ۶۰ هزار دلار به ۲۰ هزار دلار کاهش پیدا کرده و هش ریت نیز ۴۰ درصد افت را تجربه می‌کند.

  

  با این افت، لایه چهارم و پنجم از شبکه حذف شده‌اند. به دلیل افت ناگهانی قیمت بیت کوین، هزینه‌های عملیاتی هر دو لایه از میزان بیت کوینی که می‌توانند استخراج کنند فراتر رفته است. مطلبی که باعث شده تا این دو لایه به‌طور کامل از شبکه کنار بروند و سهم خود را به لایه‌های دیگر بدهند.

  در این سناریو نیز فشار فروش وابسته به دلار آمریکا ۷۰ درصد کاهش یافته است.

  استفاده از هش ریت برای یافتن نقطه ورود و خروج

  رابطه ذاتی بین هش ریت و قیمت بیت کوین شاخص خوبی برای یافتن کف قیمت و فرصت خرید است. با این حال، از این استراتژی تنها زمانی می‌توان استفاده کرد که بحث در رابطه با «مرگ بیت کوین» دوباره شدت گرفته باشد. زمانی که قیمت در طول یک هفته حدود ده درصد تغییر کند و از اوج خود بین ۳۰ تا ۹۰ درصد فاصله گرفته باشد. در این زمان می‌توان از استراتژی زیر برای یافتن نقطه ورود استفاده کرد.

  

  با استفاده از میانگین متحرک ساده (SMA) می‌توان کف هش ریت را مشخص کرد. در نمودار بالا از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه استفاده شده اما روند کار با سایر SMA ها نیز سازگار است. این استراتژی را به خاطر بسپارید:

  یک فرصت خرید عالی زمانی مشخص می‌شود که هش ریت روزانه میانگین متحرک ساده را به سمت بالا بشکند و حداقل سه روز زیر آن بوده باشد.

  شاخص هش ریبون چیست؟

  شاخص هش ریبون (Hash ribbon) شاخصی است که به ما در اندازه‌گیری کاپیتولاسیون ماینرها کمک می‌کند. اگرچه این شاخص کامل نیست اما اگر نگاهی به تاریخ بیندازیم، این شاخص زمانی که فشار فروش به‌صورت ناگهانی از بین می‌رود را به ما نشان می‌دهد.

  با پایان یافتن کاپیتولاسیون ماینرها و تثبیت قیمت، شاخص هش ریبون سیگنال خرید می‌دهد. در حقیقت، زمانی که فشار فروش بیت کوین به ارتباط قیمت بیت کوین با هش ریت دلیل پویایی کاهش هش ریت بیت کوین به‌صورت ناگهانی از بین می‌رود، می‌توانیم از اینکه بیت کوین به کف قیمتی رسیده است اطمینان حاصل کنیم.

  نکته جالب دیگر در رابطه با این شاخص این است که هیچ‌گاه در نزدیکی اوج قیمت، به صدا درنمی‌آید. با شروع افت قیمت پس از هر اوج، هش ریت همچنان افزایش می‌یابد. از آنجا که هش ریت همچنان با کاهش قیمت افزایش می‌یابد، فشار فروش احتمالاً در سراسر شبکه افزایش یافته تا زمانی که کاپیتولاسیون ماینرها رخ دهد و کف قیمتی را در یک بازار نزولی به ما نشان دهد.

  از آنجا که بیت کوین بهترین کالای پولی جهان است که تاکنون ایجاد شده و ما شاهد کسب درآمد به‌صورت جهانی از این ارز هستیم، خرید بیشتر بیت کوین درزمانی که قیمت در کف قرار دارد و شاخص هش ریبون نشان می‌دهد ایده بسیار خوبی است. اتفاقی که برای دوازدهمین بار در تاریخ در شرف رخ دادن است.

  زمانی که قیمت دچار کاهش شد و فشار فروش به‌صورت تصاعدی کاهش یافت، از شاخص هش ریبون برای یافتن نقطه مناسبی برای ورود استفاده کنید.

  جمع‌بندی

  ماینرها سرمایه‌گذارانی جان‌سخت هستند و به این راحتی از بیت کوین دست نمی‌کشند. همین موضوع باعث شده تا بتوان از تحولات مرتبط با ماینرها همچون هش ریت در بررسی نقاط ورود و کف قیمت استفاده کرد.

  قیمت بیت کوین و هش ریت کاملاً به یکدیگر مرتبط هستند. تاریخ 12 ساله بیت کوین نشان می‌دهد که زمانی که قیمت اوج می‌گیرد، هش ریت نیز افزایش می‌یابد.

  استراتژی خرید با توجه به هش ریت زمانی جواب می‌دهد که دوباره بحث مرگ و پایان بیت کوین شروع شده باشد. این بحث زمانی شدت می‌گیرد که بیت کوین حدود ۳۰ تا ۹۰ درصد از اوج خود فاصله گرفته باشد. در صورت تحقق این مهم، می‌توان از هش ریت برای بررسی کف قیمت استفاده کرد. علاوه بر این، می‌توان برای شناخت نقاط ورود از شاخص هش ریبون نیز استفاده کرد. شاخصی که به ما در فهم کاپیتولاسیون ماینرها و از بین رفتن فشار فروش کمک می‌کند.

  افزایش ۳۰ درصدی هش ریت بیت کوین در ۲ روز؛ آیا قیمت هم رشد می‌کند؟

  

  نرخ هش بیت کوین (BTC) تنها در ۲ روز ۳۳ درصد افزایش داشته، در حالی که قیمت بیت کوین از آن عقب مانده است.

  به گزارش کوین‌تلگراف، نرخ هش بیت کوین از ۹۱,۲۹۰,۵۸۲ تریلیون هش بر ثانیه در ۴ آوریل (۱۶ فروردین) به ۱۲۱,۰۲۹,۱۸۱ تریلیون هش بر ثانیه در ۶ آوریل (۱۸ فروردین) رسیده است. در طول تاریخ بیت کوین، قیمت و نرخ هش این ارز دیجیتال رابطه‌ای بسیار نزدیک با همبستگی ۰.۷۷ نشان داده‌اند. این یعنی در ۷۷ درصد مواقع، نرخ هش و قیمت، در یک جهت حرکت کرده‌اند.

  با توجه به اینکه نرخ هش از یک سو هزینه تولید بیت کوین برای استخراج‌کنندگان و از سویی دیگر امنیت کلی شبکه بیت کوین را نشان می‌دهد، این رابطه منطقی به نظر می‌رسد. به عبارت دیگر، هر چه نرخ هش کل بیشتر باشد، هزینه کنترل بر شبکه برای افراد خراب‌کار بیشتر خواهد شد. این اعتمادِ غیرمتمرکز یکی از ارزش‌های اصلی شبکه بیت کوین است.

  

  در این بازه زمانی دو روزه، قیمت بیت کوین تنها ۰.۹۲ درصد افزایش داشته است. رشد سریع نرخ هش، با تنظیم اخیر سختی استخراج همراه بود که خود در افت قبلی نرخ هش شبکه دچار کاهش شده بود.

  اگر همبستگی قیمت/نرخ هش ثابت باقی بماند، احتمالاً طی روزهای آینده باید شاهد افزایش چشمگیری در قیمت بیت کوین باشیم. با این حال، هاوینگ قریب‌الوقوع بیت کوین، که با آن تنها ۳۶ روز فاصله داریم، می‌تواند این معادلات را پیچیده‌تر کند.

  اگر تمام عوامل دیگر ثابت باقی بمانند، پس از هاوینگ درآمد استخراج‌کنندگان نیز نصف خواهد شد. برای اینکه درآمد استخراج‌کنندگان در سطح قبلی و بهره‌وری استخراج ثابت باقی بماند، قیمت بیت کوین باید دوبرابر شود. افزایش اخیر نرخ هش بیت کوین احتمالاً نشان می‌دهد که استخراج‌کنندگان امیدوار به افزایش قیمت بیت کوین هستند.