ستارگان سرمایه‌گذاری در بورس

مقایسه بازدهی بورس با بقیه بازارهای مالی در ده سال گذشته

سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار آری یا خیر؟

معمولا هنگامی که صحبت از بورس می شود احتمالا افراد ناآشنا با بورس سود و زیان از نوع کازینو و ریسک فوق العاده بالا را متصور می شوند. در واقع بسیاری از افراد صاحب سرمایه به دلیل ویژگی ذاتی ریسک گریزی ترجیح می دهند سرمایه خود را در جاهایی با کمترین ریسک ممکن و حتی با بازده بسیار پایین نگه داری کنند. آیا به واقع بورس محملی برای سرگرمی و یا کسب سود و زیان های شانسی و اتفاقی است و یا یک بستر مناسب اقتصادی در جهت رشد و توسعه اقتصادی می باشد؟

در این نوشتار مختصر به بررسی بورس اوراق بهادار از دیدگاه سرمایه گذاران و نه از دیدگاه شرکت های پذیرفته شده می پردازیم. می توان ویژگی های زیر را به عنوان مزایا و در برخی موارد محدودیت های سرمایه گذاری در بورس در مقایسه با سایر گزینه های سرمایه گذاری مطرح کرد:

1-کسب بازده:

باید توجه کرد که ریسک و بازده با هم یک رابطه مستقیم تنگاتنگ دارند. بدین صورت که معمولا بازده بالاتر در شرایط پذیرش ریسک بالاتر رخ می دهد، بنابراین مصداق “هر که بامش بیش برفش بیشتر” در این ارتباط به خوبی نمایان می گردد. البته باید توجه کرد که این رابطه همیشگی و قطعی نیست و موارد بسیاری دیده می شود که با افزایش ریسک غیر قابل توجیه نه تنها بازدهی مثبتی به دست نمی آید بلکه سرمایه گذاری افراد به زیان بالایی می انجامد. اما از طرف دیگر بسیاری از افراد، بازدهی پایین برخی گزینه های مطمئن سرمایه گذاری نظیر سپرده های بانکی را که در اثر تورم باعث کاهش ارزش سرمایه واقعی شان می شود نمی پسندند و سعی می کنند با پذیرش ریسک بیشتر بازده های بالاتر را جستجو کنند. معمولا سرمایه گذاری در بورس گزینه پرریسک تر نسبت به سپرده گذاری بانکی است که در صورت عمل هوشمندانه می تواند به بازده هایی بسیار فراتر از نرخ های سپرده های بانکی بیانجامد.

همچنین باید اذعان کرد که مطابق مثل معروف اقتصادی، در اقتصاد “ناهار مجانی وجود ندارد”، یعنی اینکه کسب بازدهی قابل توجه بدون تحمل ریسک متناسب امکانپذیر نیست و در صورت وجود چنین بازده هایی باید در استمرار و ادامه آن به طور اساسی شک کرد.

2- تنوع در گزینه های سرمایه گذاری:

در بورس های دنیا و از جمله بورس اوراق بهادار ایران سهام شرکت های بسیاری مورد معامله قرار می گیرد. در حال حاضر در بورس و فرابوس ایران با توجه به مجموع تعداد شرکت های پذیرفته شده و اوراق خاص نظیر اوراق مشارکت، اوراق تبعی و غیره بالغ بر 700 گزینه سرمایه گذاری وجود دارد. معامله شدن این تعداد اوراق بهادار با و یژگی های خاص هر کدام و ریسک و بازده متفاوت، طیف وسیعی از گزینه های سرمایه گذاری را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد.

3- نقدشوندگی:

سرمایه گذاران در سهام شرکت ها معمولا به راحتی و بدون تشریفات خاص و حتی به صورت اینترنتی و آنلاین از سراسر دنیا می توانند با فروش سهم های خریداری شده به وجوه سرمایه گذاری شده خود دست یابند. از این جهت سرمایه گذاری در بورس مزایای بسیاری نسبت به سرمایه گذاری در مسکن، خودرو و … ایجاد می کند.

4- شفافیت:

قیمت ها در بورس به صورت روزانه و رسمی از طریق نرم افزارها و وب سایت های مربوطه در اختیار همگان قرار می گیرد و همه سرمایه گذاران به سادگی به قیمت و سایر اطلاعات شرکت ها نظیر گزارش وضعیت مالی و سود آنها دست می یابند. این بازار تقریبا بر مبنای اصول رقابت کامل شکل گرفته و سعی می شود جهت رعایت کارایی اطلاعاتی، اطلاعات به سرعت در دسترس همگان قرار گیرد.

5- مشارکت در امور شرکت:

به لحاظ قانونی سهامداران مالک شرکت ها شناخته می شوند. لذا هر سهامدار به نسبت سهمش از کل سرمایه شرکت می تواند در تصمیم گیری و کنترل امور شرکت دخالت داشته باشد. مدیران نیز به عنوان نماینده سهامداران باید در مقابل آنان پاسخگو باشند.

6- امکان سرمایه گذاری با سرمایه های خرد:

در بیشتر موارد افراد به دلیل اینکه سرمایه مناسبی در اختیار ندارند نمی توانند افکار و اندیشه های اقتصادی خود را منصه ظهور برسانند. به عبارت دیگر آغاز یک فعالیت اقتصادی مناسب معمولا سرمایه بر است ولی در بورس به دلیل اینکه معمولا کف سرمایه خاصی در نظر گرفته نمی شود افراد می توانند با هر سرمایه ای فعالیت سرمایه گذاری خود را آغاز کنند.

7- افزایش آگاهی و روحیه اقتصادی افراد:

آغاز فعالیت در بورس معمولا دری به تحلیل، تفسیر و بروز بودن در جنبه های اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و غیره است. در واقع معمولا افراد ستارگان سرمایه‌گذاری در بورس با ورود به بازارهای سرمایه به دنبال یادگیری تکنیک ها، فرمول ها و مطالب جدید جهت تحلیل بیشتر شرکت ها بر می آیند و با یادگیری بیشتر رودروی یک حوزه بی پایان از آگاهی ها و منابع اطلاعاتی قرار می گیرند. از طرف دیگر فعالان بازار سرمایه معمولا سعی می کنند به سرعت در جریان اخبار و اطلاعات موجود جهت بهره گیری بهتر از آنها قرار بگیرند.

8- مطابقت بیشتر با اصول شریعت:

آیه 219 سوره بقره: ”آنها از تو در مورد شراب و میسر سوال می کنند. بگو در آنها ضرر بزرگی است و البته منافعی برای افراد دارد ولی ضرر آنها بیشتر از منفعت می باشد.

عده ای تصور می کنند هر فعالیت ریسکی خلاف تعلیمات و اصول دینی است. این در حالی است که مطابق تعلیمات اسلامی و از جمله آیه شریفه 219 سوره بقره پذیرش ریسک در هر فعالیتی هنگامی که از حالت منطقی و بررسی معقولانه خارج شود و بدون توجه به عواقب واقعی آن انجام شود مورد نهی و منع اسلام واقع شده است. بنابراین پذیرش ریسک غیر شرعی نه تنها در بورس بلکه در هر فعالیت اقتصادی و غیر اقتصادی می تواند صورت گیرد زیرا کلیه تصمیمات ما می تواند با نیت و مبنای شانس و اقبال و پذیرش ریسک های غیر منطقی باشد و حالت قمار به خود بگیرد یا با رعایت اصول انتخاب ریسک عقلایی باشد که شبهه غیر شرعی بودن را از بین ببرد. بنابراین به جهت رعایت اصول اسلامی توصیه می شود که سرمایه گذاران در بورس گزینه های سرمایه گذاری خود را بر مبنای تحلیل و بررسی و رعایت اصول هزینه فایده انتخاب کنند نه اینکه انتخاب خود را با علم ریسک بسیار بالای برخی سهام شرکت ها و تنها بر مبنای شانس و اقبال انجام دهند.

همچنین باید توجه کرد که با به دلیل عدم جداسازی ریسک از زمان در بورس، مسئله ربا در معاملات نقدی به طور کلی مرتفع شده و اصولا در سرمایه گذاری نقدی در بورس مطرح نمی شود.

9- بستر های قانونی:

سرمایه گذاری در بورس بر خلاف برخی سرمایه گذاری های کاذب، نه تنها از طرف قانون گذاران و مقامات همه دولتها منع نمی شود بلکه همگی در این زمینه مشوق و حمایتگرند. از طرف دیگر بورس در ایران به دلیل سابقه نسبتا طولانی به تدریج از ساختار، قوانین و دستورالعمل های اجرایی و حقوقی بسیار مناسبی برخوردار گردیده و سرمایه گذاران می توانند با اطمینان و احساس امنیت از وجود ارکان و محیط قانونی در این زمینه، سرمایه گذاری خود را انجام دهند.

10- کمک به توسعه اقتصادی کشور:

معمولا بورس هر کشور به عنوان دماسنج اقتصادی آن کشور مطرح است و به عنوان یکی از عمده ترین شاخص های رشد اقتصادی کشورها در نظر گرفته می شود. تقریبا همه کشورهای پیشرفته دنیا حداقل از یک بورس فعال و قوی برخوردارند. بورسهای نیویورک، لندن، سیدنی، فرانکفورت، توکیو، سنگاپور، دوبی و غیره نمونه هایی از بورسهای مناطق یا کشورهای توسعه یافته دنیا هستند. در بسیاری از کشورها، دولت و شرکت ها سعی می کنند از طریق اختصاص سهام های ترجیحی به کارکنان و یا اختصاص سهام به جای پاداشهای نقدی، مشارکت بیشتر افراد جامعه در سهامداری و سرمایه گذاری را ایجاد کنند. افزایش سرمایه گذاری افراد در بازارهای سرمایه علاوه بر مزیت های فردی می تواند با جمع آوری نقدینگی از دست مردم باعث جلوگیری از افزایش تورم شده و همچنین با انتقال وجوه به بنگاه های تولیدی و تخصیص کاراتر سرمایه شده باعث جلوگیری از افزایش تورم شود.

چرا در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟ |مزایای سرمایه‌گذاری در بورس چیست؟

تا همین چند سال گذشته کلیشه رایج بین سرمایه‌گذاران این بود که اگر مبلغ قابل توجهی پول مازاد داشتند، آن پول را صرف خرید ملک یا زمین می‌کردند. اگر هم این پول کفاف خرید ملک را نمی‌داد، پول روانه بانک یا صرف خرید طلا و ارز می‌شد.

به علت آشنایی نداشتن با روش های دیگر سرمایه‌گذاری، عموم مردم بین انتخاب چند دارایی محدود بودند. مثلاً آنها نمی‌دانستند که یک فرد عادی می‌تواند با سرمایه‌گذاری در واحدهای یک شرکت تولیدی، به اندازه دارایی خود در مالکیت آن شرکت مشارکت کند. حال سوال این است که مگر یک فرد عادی می‌تواند با سرمایه اندک خود در سرمایه‌گذاری های بزرگ شریک شود؟ در پاسخ میگوییم: بله، بازار سرمایه این امکان را فراهم کرده است.

اما مفهوم بازار سرمایه چیست؟ واژه بورس از کجا می‌آید؟ چطور در بورس سرمایه‌‌گذاری کنیم؟ برای موفقیت در بورس و کسب سود چه باید کرد؟

در ادامه مقاله به این سوالات پاسخ خواهیم داد و بورس را تعریف می‌کنیم. اگر میخواهید از سرمایه‌گذاری در بورس و مزایا و معایب آن بدانید، این مقاله را تا انتها مطالعه کنید.

نظام مالی و اقتصادی براساس سررسید به دو بخش تقسیم می‌شود:

1-بازار پول و 2-بازار سرمایه

بازار پول

بازار پول توسط نظام بانکی کشور اداره می‌شود و مهم‌ترین کارکرد آن تامین اعتبارات کوتاه مدت است.

بازار سرمایه

هدف بازار سرمایه تامین مالی بلندمدت فعالیت‌های تولیدی و خدماتی مولد است.

اما بازار پول و بازار سرمایه چه تفاوتی باهم دارند؟ هدف بازار پول جمع‌آوری پول برای تامین مالی نیازهای کوتاه‌‌مدت خود است؛ اما بازار سرمایه قصد تامین نیازهایی مثل تامین مالی یک کارخانه را دارد.

بورس چیست؟

بورس یک نهاد سازمان یافته است که از جمله نهادهای عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. در کنار سایر موسسات و سازمانها، بورس وظایف چندگانه‌ای را بر عهده دارد. بورس زیرنظر واحد های نظارتی با هدف توسعه بازار سرمایه فعالیت می‌کند و چرخ آن با مشارکت مردم و فعالان بخش خصوصی می‌چرخد.

اندیشه ایجاد بورس زمانی شکل گرفت که عده‌ای از بازرگانان اروپایی متضرر شدند و در نتیجه به فکر پیدا کردن راه حل افتادند. نتیجه آن شد که تعدادی از بازرگانان عده‌ای را در فعالیت‌های خود شریک کردند تا با این روش سود و زیان احتمالی را با آنها تقسیم کنند. این تجربه موفقیت‌آمیز بود و رفته رفته قانونمند شد تا به تشکیل شرکت‌های سهامی منجر گردید. جالب است بدانید که بورس کلمه‌ای فرانسوی به معنای “کیف پول” است. در ایران نیز در سال ۱۳۴۵ قانون تشکیل بورس به تصویب رسید و از سال ۱۳۴۶ آغاز به کار کرد.

چرا سرمایه‌گذاری در بورس

اگر شما قصد سرمایه‌گذاری دارید، قطعا به دنبال بازار مناسبی برای این کار و دلایل منطقی برای انتخاب آن هستید. لذا برای شما این سوال پیش می‌آید که چرا بهتر است به سراغ بازار سرمایه برویم؟ اصلا مزیت های بورس چیست؟ سرمایه‌‌ای که جمع‌آوری کرده‌ایم را در بانک سپرده‌گذاری کنیم یا وارد بازار بورس کنیم؟

در پاسخ می‌گوییم نظام بازار سرمایه ساختاری قانونمند و منظم دارد. بورس علاوه بر بالا بردن شانس رشد پول شما، مزیت های بسیاری دارد که در ادامه به آن ها اشاره خواهیم کرد. البته که ویژگی های بورس تنها مختص به نکات مثبت نیست و بورس هم مثل دیگر بازارها معایب و ریسک هایی دارد. برایند مزایا و معایب بورس باعث شده تا این بازار در مقایسه با دیگر بازارها در ادوار گذشته، بیشترین میزان بازدهی را داشته باشد.

مقایسه بازدهی بورس با بقیه بازارهای مالی در ده سال گذشته

طبق این نمودار شاخص کل بورس با میزان بازدهی 5904% در یک دهه گذشته، نه تنها از تورم با نرخ 636% جلو زده، بلکه نسبت به سرمایه‌گذاری در سایر دارایی‌ها مثل طلا، دلار، مسکن و سپرده بانکی بیشترین بازدهی را دارد.

در پاسخ به این سوال که سپرده‌گذاری در بانک بهتر است یا سرمایه‌گذاری در بورس، به نمودار استناد می‌کنیم که براساس آن شاخص بورس نسبت به سپرده بانکی، بازدهی 9.6 برابری دارد.

سرمایه‌گذاری در بورس چه مزایایی دارد؟

1- ایجاد درآمد با سرمایه‌گذاری در بورس

اگر شما یک بسته شمش طلا بخرید، بعد از ۱۰ سال هنوز یک بسته شمش طلا دارید که فقط قیمت خرید و فروش آن فرق کرده است. اما اگر با همان مقدار پول، زمینی بخرید و در آن درخت سیب بکارید و هرساله درآمدی از فروش سیب کسب کنید؛ پس از 10 سال هم از مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش زمین سود می‌برید، هم هر ساله از فروش سیب ها پولی به جیب زده‌اید.

وقتی شما سهام یک شرکت را می‌خرید دقیقا همین کار را می‌کنید. شرکت مالک زمین و تجهیزات تولیدی است. این دارایی ها بر اثر تورم گران می‌شوند؛ درست مثل اینکه طلا خریده باشید. اما با این تفاوت که شرکت با سرمایه شما کار می‌کند و از فروش محصولات خود سود می‌سازد. این سود برای شما مثل در‌آمد است.

سرمایه‌گذاران در بورس به دو روش می توانند درآمد کسب کنند:

• کسب درآمد از افزایش قیمت سهام
• دریافت سود حاصل از فعالیت شرکت‌ها

همین مسئله باعث انتفاع بیشتر سرمایه‌گذاران در بورس نسبت به سایر دارایی ها و بازدهی بالای این بازار شده است.

2- قابلیت نقدشوندگی

هر سرمایه‌‌گذار بورس می‌تواند به راحتی و با سرعت، سهام خود را به پول نقد تبدیل کند. این در حالی است که سرمایه‌گذار برای تبدیل به نقد کردن دارایی‌های دیگر باید زمان زیادی را صرف کند. مثلا فروشنده ملک باید برای پیدا شدن خریدار منتظر بماند. اما سهام خریداری شده در هر روز کاری قابلیت فروش را خواهد داشت؛ مگر آنکه نماد سهم به‌دلایلی مثل برگزاری مجمع عمومی سالانه بسته شده باشد. البته معمولا مدت زمان توقف و بازگشایی نمادها طبق قانون مشخص است.

3- اطمینان از محل سرمایه‌گذاری و شفافیت بازار

همه ما به دنبال آن هستیم تا پول خود را در جایی سرمایه‌گذاری کنیم که سود بیشتری نصیبمان کند و در عین حال از قانونی بودن محلی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنیم، مطمئن باشیم. شرکت‌های بورسی بر اساس قانون موظف هستند اطلاعات مجاز خود را به صورت دوره‌ای و مرتب در اختیار خریداران و فروشندگان قرار دهند. سازمان بورس و اوراق بهادار با نظارت بر کلیه فعالیت های بورسی، با توجه به مجوز قانونی آن ها، باعث افزایش شفافیت بازار شده که در نتیجه آن سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان بیشتری اقدام به معامله کنند.

4- هدایت سرمایه‌های سرگردان به سمت سرمایه‌گذاری‌های متمرکز و هدفمند

بورس به شما این امکان را می‌دهد که پس‌اندازهای کوچکتان را با شرایط ایده‌آل خود، به سمت سرمایه‌گذاری‌های بزرگ هدایت کنید. به غیر از بورس هیچ امکان دیگری برای شما وجود ندارد تا بتوانید با مبالغ ناچیز در سود و زیان هر کسب و کار، شرکت، کارخانه یا حتی صنعت، شریک شوید.

5- بورس خاصیت سود مرکب دارد

منظور از سود مرکب چیست؟ در محاسبه سود ساده، فقط اصل سرمایه و سودی که به آن تعلق می‌گیرد مهم است. اما سود مرکب، حاصل جمع سود سرمایه و سودی که به آن تعلق میگیرد است. در واقع سود مرکب مثل یک گلوله برفی است که در حین حرکت با چسبیدن برف‌ها به این گلوله، بزرگ و بزرگ‌تر می‌شود.

مجموع این دلایل باعث شده بازار بورس برای سرمایه‌گذاران جذابیت پیدا کند. همانطور که در نمودار رو به رو ملاحظه می‌‎کنید، طی سال های گذشته بازار بورس بیشترین سودآوری را به خود اختصاص داده است.

حالا که از مزایای بورس گفتیم، لازم است به معایب آن هم اشاره کنیم.

سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟

ریسک بالا

ریسک، تفاوت بین بازده تحقق یافته و بازده پیش‌بینی شده یا همان بازده موردانتظار ماست.سرمایه‌گذاری ریسکی یعنی اینکه ندانیم چند درصد احتمال دارد که بتوانیم به سودی که هدف ما بوده برسیم. سرمایه‌گذاری در بورس ریسک بالایی دارد. شرایط سیاسی، اقتصادی، بحران ها، تغییرات صنعت، مدیریت شرکت و تصمیم‌گیری ها، همگی بر نوسانات قیمت سهام تاثیرگذارند. لذا اکثر معامله‌گران بازار بورس اخبار بورس را بصورت روزانه دنبال می‌کنند. شما هم می‌توانید اخبار بورس را به کمک چشم بورس از همه منابع خبری دنبال کنید.

با مطالعه مقاله ریسک و بازدهی در بورس میتوانید ریسک و دسته‌بندی آن را بشناسید و درباره تناسب ریسک و بازده بخوانید.

نوسان قیمت

در بورس هیچ تضمینی برای رشد یا حتی ثابت ماندن قیمت سهام وجود ندارد. بنابر مصوبه سازمان بورس هیچ شخص یا نهادی مجاز به تضمین نرخ سود و پیش‌بینی صد در صدی قیمت آینده یک سهم نیست.

خطر از بین رفتن سرمایه

سپرده‌گذاری در بانک یا سرمایه‌گذاری در املاک، طلا یا سایر دارایی های این‌چنینی نیازمند دانش پیچیده‌ای نیست. اما سرمایه‌گذاری در بورس نیازمند دانش، تجربه و آگاهی است. همین مسئله زنگ خطری شده که ممکن است سرمایه افراد کم تجربه را به خطر بیندازد. افرادی که بدون دانش و آگاهی، به پشتوانه اطلاعات خود و یا با اتکا به حرف دیگران وارد بازار بورس شده‌اند، ریسک زیادی ستارگان سرمایه‌گذاری در بورس به سرمایه خود تحمیل می‌کنند. نتیجه این ریسک بالا، به خطر افتادن سرمایه و احتمال ضرر است.

ورود به بورس

آنچه تا اینجا گفته ایم اهمیت بورس و ویژگی های آن بوده است. اما برای ورود به بورس باید از کجا شروع کرد؟ پله اول کدام است؟

کلام آخر

در این مقاله بورس را تعریف کردیم و از مزایا و معایب آن گفتیم. گفتیم که بورس بازار پر رونقی برای سرمایه‌گذاران است به شرط آنکه دانش معامله داشته باشند. موفقیت در بورس مستلزم شناخت قواعد معامله، تجربه، خودشناسی و دانش به روز است. ممکن است بپرسید پس اگر شخصی دانش لازم و زمان کافی برای یادگیری نداشته باشد، نمی‌تواند وارد بورس شود؟ در پاسخ می‌گوییم: سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم صورت می‌گیرد. تازه‌واردان به بورس یا افرادی که زمان و دانش کافی برای معامله ندارند، می‌توانند به روش غیرمسقیم (از طریق صندوق های سرمایه‌گذاری یا شرکت های سبدگردانی) وارد بازار بورس شوند.

سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس ایران

برای سرمایه گذاری در بورس ایران باید روش‌های مختلف کسب سود را بدانید. داشتن استراتژی و صبوری، اهمیت بسیار زیادی در سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس خواهد داشت.

ستاره | سرویس علوم – سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس ایران و حتی وال استریت نیویورک، به میزان دانش و سرمایه شما و مهم‌تر از همه، صبوری شما بستگی دارد. شما برای سود و درآمد و سرمایه گذاری در هر بازاری، باید استراتژی (راهبرد) داشته باشید. یعنی برنامه داشته باشید. در این گفتار، شما را با موضوعاتی درباره سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس ایران در بازه‌های مختلف، با مثال آشنا می‌کنیم.

در این مطلب می‌خوانید:

سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس چگونه حاصل می‌شود؟

روش‌های مختلفی برای کسب سود در بورس وجود دارد:

• خودمان خرید و فروش سهام کنیم و نوسان بگیریم. به صورت روزانه، هفتگی یا ماهانه.
• خودمان خرید و فروش سهام کنیم و فقط در عرضه اولیه سهام شرکت‌های تازه پذیرفته شده در بورس اقدام کنیم. مثل خرید سهام شرکت تاصیکو که ۹ اردیبهشت ۹۸ عرضه شد و به هر دارنده کد بورس، چند هزار سهمیه اختصاص پیدا کرد.
• سهام «عرضه اولیه» خرید کنیم و بفروشیم. معمولا ظرف ۴ روز، ۲۰ درصد سود دارد.
• سرمایه خود را در اختیار یک سبد گردان قرار دهید که او به مدیریت دارایی اقدام کرده، پرتفو تشکیل دهد و سود سالانه به شما بدهد.
• از صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک استفاده کنیم و بلوک خریداری کنیم. قیمت هر بلوک بین ۱ میلیون تا ۵ میلیون ریال است.
• فقط در مجامع شرکت‌های بورسی که تقسیم سود می‌کنند شرکت کنیم و سود تقسیمی را بگیریم. البته باید صبوری کنید تا پس از مجمع، گپ قیمتی ناشی از تقسیم سود، پوشش داده شود و شما ضرر نکنید.

کارمزد معاملاتی چقدر است؟

در هر خرید و فروش شما، مجموعا ۱.۵ درصد، کارمزد معاملاتی است که شامل سهم کارگزار و سازمان بورس و مالیات است. یعنی اگر شما ۱ میلیون تومان سهم خرید و فروش کنید، ۱۵ هزار تومان از آن کسر می‌شود. حال شما برای این که شاهد کاهش سرمایه نباشید، با توجه به کارمزد ۱.۵ درصدی،‌ بایستی سود بیشتر از ۱.۵ درصد در بازار کسب کنید که نیاز به صبر و تامل دارد.

نوسان گیری بهتر است یا سهامداری؟

این سوال خوبی نیست. چون بازه نوسان گیری برای سهامداران، از ۲ روز تا چند ماه فرق دارد.

نوسان گیری؛ یعنی سهم را روی یک قیمت در یک تاریخ خرید، و در مدت کمی با افزایش قیمت بفروشیم ستارگان سرمایه‌گذاری در بورس تا پس از کسر کارمزد معاملاتی (۱.۵ درصد)، آن چه می‌ماند، سود ما باشد.

مثال: فرض کنید سهمی را روی ۱۰۰ تومان خرید کرده ایم و پس از مدتی (مثلا ۳ هفته) روی ۱۲۰ تومان می‌فروشیم. سود ما، پس از کسر ۱.۵ درصد کارمزد، ۱۸ تومان است که ضرب در تعداد سهم خریداری شده و سود ما را تعیین می کند.

حال اگر این سهم ۱۰۰ تومانی را ۶ ماه نگه داریم، در صورتی که بر اساس استراتژی و حد ضرر و آگاهی بوده باشد،‌ می‌توان سودی بیش از ۱۸.۵ درصد در عرض شش ماه کسب کرد. شاید هم باید برای کسب سود،‌ تا ۱۲ ماه صبر کرد. اما معمولا سهام با استراتژی خوب و پتانسیل خوب، در بازه یک ساله، سودی بیش از سود عرف سپرده‌گذاری بانکی به سهامدار واقعی می ‌هد و از نوسان گیری پر ریسک، بهتر است.

میانگین درآمد ماهانه در بورس چقدر است؟

این هم سوال خوبی نیست. چون، استراتژی من با شما برای خرید سهام بورس و فرا بورس و صنایع مختلف فرق دارد و تحمل حد ضرر و آستانه ریسک پذیری و نگاهم به بازار، با شما فرق می کند. از طرفی، کسی که ۱ میلیون ریال سرمایه وارد بازار می‌کند با کسی که ۱۰ میلیارد ریال سرمایه دارد،‌ استراتژی و انتظار و سبک و روش سرمایه گذاری‌اش متفاوت است و درآمد ماهانه نیز مختلف است. برای سرمایه‌های کلان، انتظار درآمد ماهانه، نادرست است و باید سبدی تشکیل داده و به سهام،‌ اجازه افزایش روند سوددهی داد.

(قیمت هر سهم «انرژی۳» در ۲۷ فروردین ۹۷، ۱۰۴۰ تومان بود)

(قیمت هر سهم «انرژی۳» در ۹ بهمن ۹۷ به ۷۷۸۵ تومان رسید. یعنی بیش از ۶۰۰ درصد سود ظرف ۱۰ ماه)

مثال بالا فرق «سهام‌بازی» با «سهام‌داری» درست را نشان می‌دهد!

اگر شما در اخبار خواندید که میانگین درآمد ماهانه یا فصلی یا سالانه بورس، مثلا X عدد است،‌ این عدد برای شما نباید اهمیتی داشته باشد. چرا که میانگین است و قابل تعمیم به کل بورس نیست.

برخی در سال ۹۷، ۸۰۰ درصد (انرژی۳) روی برخی سهام سود کردند و بعضی نیز زیر ۴۰ درصد، متوسط سوددهی آن‌ها بود. پس، این گونه به بازار نگاه نکنید. به جای این سوال‌ها، دنبال استراتژی، یادگیری روش معاملات، تحلیل صورت های مالی، تکتیک تابلوخوانی و آشنایی با چارت‌ها باشید.

بهترین روش خرید و فروش سهام برای سود حداکثری در بورس کدام است؟

بین مدیران و تئوریسین‌های علم مدیریت، یک اصل پذیرفته شده وجود دارد: «هیچ بهترین روش مدیریتی وجود ندارد!» چرا؟ چون مدیریت، تلفیقی از علم و هنر است. در بورس هم همین اصل پذیرفته شده است: هیچ بهترین روش خرید و فروش در بازار سرمایه نداریم. اگر تنها یک روش پذیرفته شده قطعی وجود داشت که ریسک و عدم قطعیت و زیان، بی‌معنی بود و همه سود می‌کردند!

اهمیت استراتژی برای کسب سود و درآمد در بورس

باید استراتژی داشت. استراتژی، به ما کمک می‌کند که :

• مقدار پولی که برای سرمایه گذاری در بورس نیاز داریم را مشخص کنیم.
• پولی که وام گرفته ایم، قرض گرفته ایم، نزول گرفته ایم و به آن نیاز مبرم داریم… را وارد بورس نکنیم.
• بین سهامداری و سهام‌بازی، تفاوت قائل شویم.
• صنایع پر پتانسیل برای خرید سهام، شناسایی و روی آن‌ها سرمایه گذاری شود.
• پرتفو (سبد) از سهام خوب در صنایع خوب با آینده خوب، شناسایی و خریداری شود.
• برای خریدهای خوب، حد ضرر تعیین کنیم.
• برای فروش‌های خود، در صورتی که زیر حد ضرر، تثبیت شد، اقدام کنیم.
• تکنیک تابلوخوانی را فرا بگیریم و گول خرید و فروش های سهامداران حقوقی خرد و کل را نخوریم!
• نگاه ما به بازار، بلندمدت باشد و اسیر احساسات مقطعی (صف فروش‌ها) نشویم.

صبوری در بورس، یک اصل پذیرفته شده است که «وارن بافت» ثروتمندترین سرمایه گذار بورس بر آن تاکید دارد. متاسفانه، بازار بورس: «بازار انتقال ثروت از سهامداران عجول به سهامدارن صبور است».

چند مثال از ارزش استراتژی برای کسب درآمد در بورس

استراتژی ما، ورود به سهمی در کف قیمت و با توجه به گران شدن قیمت لوازم خانگی است. سراغ صدرا و لخزر می‌رویم.

نداشتن استراتژی، یعنی شما بدون هیچ شناختی نسبت به سهم خصدرا، اواخر اسفند ۹۷ وارد سهم شدید و چند روز بعد نیز با سود اندکی خارج شدید! بسیار خب. قیمت خصدرا در اوایل اردیبهشت ۹۸ از ۱۵۵۰ تومان هم گذر می‌کند. حال شما که نوسان گرفته اید سود کردید یا کسی که حداقل ۲ ماه با سهم ماند؟

(قیمت هر سهم خصدرا در تاریخ ۲۱ اسفند ۹۷، ۱۱۵۱ تومان با ۵.۶ میلیون حجم معاملات است)

(قیمت هر سهم خصدرا در تاریخ ۵ فروردین ۹۷، ۱۱۵۰ تومان با ۱.۲ میلیون حجم معاملات است)

اگر شما در این فاصله ۱۵ روزه، به خرید و فروش خصدار اقدام می‌کردید، احتمال سود خاصی بدست نمی‌آورید. اما یک تابلوخوان حرفه‌ای و سهامدار صبور، با ۲ ماه صبر، می‌تواند سود بیشتری کسب کند.

قیمت هر سهم خصدار را روی تابلو معاملاتی در عکس بالا مشاهده می‌کنیم که سهم به ۱۵۶۴ تومان با ۸.۷ میلیون حجم معاملات رسیده است. یعنی از ۲۱ اسفند ۹۷ تا ۴ اردیبهشت ۹۸، قیمت از ۱۱۵۱ تومان به ۱۵۶۴ تومان رسیده. یعنی ۳۶ درصد سود خالص، ظرف کمتر از ۲ ماه! این سود معادل ۲ سال سپرده گذاری در شبکه بانکی است. (سالی ۱۸ درصد)

حالا قیمت لخزر، اوایل سال ۹۷ را با اوایل سال ۹۸ مقایسه می‌کنیم که البته، مشتی نمونه خروار است. ما با معرفی لخزر، سیگنال خرید یا سیگنال فروش نمی‌دهیم و تعصبی هم روی این سهم نداریم. بحث فقط آموزش و تحلیل روند و ارزش صبوری و نگاه بلندمدت (long term) در بورس ایران است.

(قیمت هر سهم لخزر در ۱۰ اردیبهشت ۹۷ حدود ۷۸۵ تومان است)

پس از خرید تا ۲ هفته، روند سهم نزولی می‌شود و حتی ۲۴ اردیبهشت به ۷۷۳ تومان می‌رسد. اما سهامداری که با استراتژی این سهم را خریده است،‌ به منظور سود خوب،‌ صبوری می‌کند.

تابلو لخزر را در ۵ اردیبهشت ۹۸ نگاه کنید. سهم به ۲۱۵۰ تومان رسیده است. یعنی ظرف یک سال، قیمت لخزر ۲۰۰ درصد افزایش یافته است. معادل ۱۰ سال سپرده گذاری پول در بانک. حال کسی که در این یک سال نوسان گرفته است، آیا توانسته ۲۰۰ درصد سود خالص کسب کند؟ قطعا خیر.

سخنی با شما

این‌ها مثال‌های معمولی برای کسب سود و درآمد از بازار بورس است که نشان می‌دهد با داشتن استراتژی درست و صبوری، می‌توان حاشیه سود را گسترش داد و تریل نمود. شما نیز تجربیات و نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید. اگر به کسب سود و درآمد سرمایه گذاری در بورس ایران علاقه‌مند شده‌اید اما هنوز اقدام نکرده‌اید، پیشنهاد می‌کنیم حتما مطلب مفید «آموزش خرید و فروش سهام در بورس به صورت آنلاین» را در ستاره بخوانید.

براساس تجارب ۳۰ ساله‌ی دکتر کرمانی رژیم گروهی بهترین راه‌حل برای حفظ انگیزه‌ی افراد طی رژیم و رسیدن به وزن دلخواه در مدت کوتاهه. رژیم گروهی رو می‌تونی از برنافیت با ضمانت بازگشت وجه دریافت کنی و تا 2 هفته بعد از رژیم به هر دلیلی می‌تونی پولت رو پس بگیری.

نحوه سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

نحوه سرمایه گذاری در بورس از نظر اکثریت مردم جامعه ناشناخته است، درحالی که آشنایی با بورس اوراق بهادار در زندگی اقتصادی مردم بسیار موثر است.

ستاره | سرویس علوم – با توجه به ضرورت شتاب گرفتن رشد و توسعه اقتصادی کشور، مبنی بر اجرای عدالت اجتماعی و فقرزدایی در چارچوب چشم انداز 20 ساله کشور و براساس اصل 44 قانون اساسی، آشنایی با بورس اوراق بهادار و نحوه سرمایه گذاری در آن ضروری به نظر می رسد. بورس اوراق بهادار، یک شرکت سهامی عام المنفعه است که عملیات اجرایی بازار اوراق بهادار را بر عهده دارد. از مهم ‌ترین وظایف این نهاد می‌ توان به مواردی از ستارگان سرمایه‌گذاری در بورس قبیل تشکیل، سازماندهی و اداره بازار اوراق بهادار، پذیرش اوراق بهادار، وضع و اجرای ضوابط حرفه ‌ای و انضباطی برای اعضا و نظارت بر فعالیت آن‌ها و حسن انجام معاملات اوراق بهادار پذیرفته‌شده اشاره کرد.

نحوه سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

پس از این كه سرمایه گذار تصمیم گرفت در خرید یك ورقه بهادار خاص، یا مجموعه ای از اوراق بهادار سرمایه گذاری کند، بایستی به یكی از كارگزاران مراجعه كرده، دستور خرید یا فروش خود را به آنها ارائه دهد.

كارگزاران چه کسانی هستند؟

كارگزاران، اشخاص حقیقی یا حقوقی هستند كه در بازار بورس بین خریدار و فروشنده نقش واسطه را بازی می كنند و وظیفه یافتن خریدار برای فروشنده و فروشنده برای خریدار را بر عهده دارند. كارگزاران طی تشریفات و آزمون های متعدد و خاصی انتخاب می شوند و بنابراین در كار خود دارای صلاحیت، مهارت و دانش لازم هستند. مهم ترین وظایف كارگزاران عبارتند از:

1. انجام معامله: سفارش خرید را برای خریداران و سفارش فروش را برای فروشندگان انجام می دهند.
2. اداره حساب سرمایه گذاری اشخاص: مدیریت حساب سرمایه گذاری اشخاص را بر عهده دارند.
3. مشاوره و راهنمایی: از آنجا که كارگزاران به اطلاعات دسترسی سریعی دارند و كارشناسان متخصصی در اختیار دارند معمولاً خدمات اطلاعاتی قابل توجهی به مشتریان ارائه می دهند.
4. معرفی: شركت ها را برای پذیرش در بورس معرفی می کنند.

یک کارگزار باید چه معیارهایی داشته باشد؟

فرایند دریافت و اجرای سفارش چگونه است؟

بعد از انتخاب كارگزار مناسب، مشتریان سفارش خرید یا فروش خود را از طریق فرم هایی كه توسط سازمان بورس در اختیار كارگزاران قرار می گیرد ارائه می دهند. در صورتی كه مشتری سفارش خرید بدهد، باید وجهی را که معمولاً به اندازه خرید موردنظر است به حساب شركت كارگزاری پرداخت نمایند. در حالت سفارش فروش، مشتری باید علاوه بر فرم سفارش، فرم دیگری كه وكالتنامه فروش نامیده می شود را نیز تكمیل كند.

سفارش‌ های خرید و فروش

سفارشات خرید و فروش، فرم های نمونه ای هستند كه رابطه حقوقی و قرادادی بین مشتریان و كارگزار، در امر خرید یا فروش را تعیین و تعریف می كنند و به همین دلیل تكمیل صحیح و دقیق آنها (چه خرید یا فروش) از اهمیت خاصی برخوردار است. این فرم ها معمولاً از دو قسمت تشكیل می شوند. یك قسمت چاپی، كه معمولاً در تمام فرم ها یكسان و مشابه است و یك قسمت جاهای خالی كه مشتری اطلاعات مورد نظر خود در قرارداد معامله را در آنها درج می كند.

تعیین كد معاملاتی برای مشتریان

بعد از اینكه مشتری سفارش موردنظر خود را به كارگزار داد، باید كد معاملاتی مشتری تعیین شود. كد معاملاتی، نمادی است كه به صورت اختصاصی برای تمام مشتریانی كه در بورس اوراق بهادار معامله می كنند، به منظور شناسایی آنها در سیستم معاملاتی، سهولت انجام معاملات از نظر دادن اطلاعات متعدد مربوط به خریداران یا فروشندگان، نگهداری اطلاعات مشتریان، گزارشگری های دوره ای و صحت معاملات انجام شده توسط كارگزاران تعیین می شود.

كد معاملاتی معمولاً علامتی است که از سه حرف و پنج عدد (مجموعاً هشت حرف) تشکیل شده و سه حرف اول تشكیل دهنده نام فامیل شخص و اعداد آن طبقه بندی وی در بانك اطلاعاتی سیستم كامپیوتری است. برای كسانی كه برای اولین بار اقدام به خرید می كنند، به درخواست كارگزار توسط واحد صدور كد بورس، كد معاملاتی ایجاد می شود و سپس تمام خرید یا فروش های فرد با همان كد انجام می شود.

اجرای سفارش مشتریان

پس از اینكه كد معاملاتی مشتری صادر شد، كارگزار، سفارش او را وارد بازار می كند. شبكه ارتباطات رایانه ای تشكیل دهنده بازار، توسط برنامه ای كه به آن سیستم اجرای اتوماتیك سفارشات می گویند، معاملات را انجام می دهد. در این سیستم، معاملات بر اساس قواعد حراج و در صورتی انجام خواهد شد كه قیمت فروش و قیمت خرید دقیقاً مساوی یكدیگر گردند. بر اساس قواعد حراج، این سیستم به طور معمولی معاملات خرید را به حداقل قیمت و معاملات فروش را به حداكثر قیمت به انجام می رساند.

سفارشات خرید و فروش كه توسط كارگزاران برای معامله وارد سیستم می شود هر یك وارد لیست مجزا می گردد. این سفارشات اول بر اساس قیمت خرید و فروش و دوم بر مبنای زمان ورود، در صف خریداران یا فروشندگان قرار می گیرند. در حالت خرید، اگر خریداری به قیمت بالاتر از دیگران بخرد، در صف خریداران، جلوتر از همه قرار خواهد گرفت (به ترتیب نزولی) و در حالت فروش، اگر فروشنده ای ارزانتر از دیگران بفروشد، نفر اول فروشندگان خواهد شد (به ترتیب صعودی).

كارگزاران از ساعت ۸:۳۰ تا ۱۸ می توانند دستورات خرید و فروش خود را در سیستم وارد كنند، حذف نمایند و یا تغییر دهند. هر دستور خرید یا فروش یك مشخصه زمانی دارد، اگر كارگزار این مشخصه را “روز” وارد كند دستور فقط برای همان روز اعتبار خواهد داشت و در صورتی كه به صورت “باز” وارد شده باشد، تا زمانی كه كارگزار آن را حذف نكند معتبر خواهد بود.

صدور اعلامیه خرید و فروش و گواهینامه موقت سهام

بعد از انجام هر معامله برای مشتریان ( چه خرید یا فروش )، یكسری فعالیت های پشتیبانی و نهایی معامله مانند صدور اعلامیه های خرید و فروش و صدور گواهینامه موقت سهام توسط سیستم انجام می شود.

– اعلامیه های خرید وفروش، اسنادی هستند كه اطلاعات مربوط به وضعیت معامله سهام یك مشتری را نشان می دهند . این اعلامیه ها در حال حاضر برای هر معامله در ۳ نسخه تهیه می شوند. یك نسخه برای خریدار سهام، یك نسخه برای فروشنده سهام، یك نسخه برای شركتی كه سهامش معامله شده است. در هر اعلامیه، اطلاعات زیر وجود دارد:

۱) كد شركت: برای تسهیل انجام معاملات، برای هر شركت نماد خاصی توسط سیستم كامپیوتری طراحی شده كه متشكل از چند حرف می باشد. اولین حرف، مشخصه صنعت یا گروهی است كه شركت در قالب آن فعالیت می كند و سایر حروف نیز تلخصی است از نام شركت و معمولاً به گونه ای انتخاب می شود كه به خوبی نام شركت اصلی را تداعی كند. در صورتی كه به جای سهم حق تقدم آن معامله شود، در آخر این كد یا نماد، معمولاً حرف “ح ” كه نشان دهنده حق تقدم آن سهم است درج می شود.

۳) مشخصات شناسنامه ای مشتری: در بخش میانی اعلامیه ها ، اطلاعات شناسنامه ای مشتریان ( خریدار یا فروشنده ) و همچنین كد معاملاتی آنها ثبت می شود.

۴) مشخصات معامله و در نهایت، در نیمه زیرین اعلامیه، اطلاعات مالی مربوط به معامله مشتری، از لحاظ تعداد، نرخ معامله هر سهم، كل مبلغ معامله و كل وجوه قابل پرداخت خریدار و یا قابل دریافت فروشنده ثبت می شوند.

هزینه انجام معاملات

هزینه ای كه مشتریان برای انجام معامله متحمل می شوند برای سفارشات خرید و فروش تا حدودی متفاوت است. در حال حاضر برای سفارشات خرید، مبلغی كه خریدار می پردازد عبارتست از 0.4 درصد ارزش خرید بابت كارمزد كارگزار (مشروط بر اینكه از ۵۰۰۰ ریال كمتر و از ۳۰۰۰۰۰۰۰ ریال بیشتر نشود) و مبلغ 0.15 درصد ارزش خرید بابت كارمزد گسترش بورس. بدیهی است در صورتی كه كارمزد معامله ای بیش از ۳۰ میلیون ریال باشد، كارمزد محاسباتی ۳۰ میلیون ریال خواهد بود. برای سفارشات فروش، علاوه بر دو مورد كارمزد كارگزار و كارمزد گسترش بورس، 0.5 درصد مالیات فروش نیز وجود دارد.

علاوه بر اعلامیه های خرید و فروش توسط سیستم، گواهینامه موقت سهام جدید صادر شده و در اختیار خریداران و یا فروشندگانی كه بخشی از سهام خود را فروخته اند قرار می گیرد (در واقع برای فروشندگان گواهینامه جدیدی مساوی باقیمانده سهام این افراد صادر می شود) این گواهینامه كه قابلیت نقل و انتقال دارد، چهار روز كاری پس از روز انجام معامله صادر می گردد و تا قبل از صدور آن شخص نمی تواند سهم خود را به فروش برساند. در صورتی كه شخص قبلا سهام خاصی را داشته باشد و تعداد دیگری از همان سهم را بخرد با صدور گواهینامه جدید، گواهینامه قبلی باطل شده و كل موجودی سهام وی در گواهینامه جدید ثبت می شود. در هنگام فروش هم زمانی كه شخص قسمتی از سهام خود را به فروش می رساند باقیمانده سهام وی در گواهینامه صادره جدید درج می شود و گواهینامه قبلی اعتبار ندارد. كارگزار موظف است گواهینامه های قبلی را (در هنگام خرید و فروش) از سهامدار بگیرد و باطل نماید.

تسویه حساب با مشتریان

تسویه حساب بر حسب اینكه مشتری خریدار باشد یا فروشنده، از نظر دوره زمانی تا حدودی متفاوت است. در حالتی كه مشتری خریدار باشد، تسویه حساب پس از صدور اعلامیه خرید توسط بورس و روشن شدن وضع حساب مشتری در كارگزاری ممكن خواهد بود، اما در صورتی كه مشتری، فروشنده باشد، تسویه حساب چهار روز كاری بعد صورت می پذیرد.

صندوق های سرمایه گذاری 5 ستاره بورس معرفی شدند

مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران درجه بندی عملکرد حدود ۲۰۰ صندوق سرمایه گذاری کشور را در سه بازه زمانی یک ساله، سه ساله و پنج ساله مورد بررسی و محاسبه قرار داد و نتایج آن را منتشر کرد.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از سنا، درجه بندی مذکور براساس شیوه نامه ستارگان سرمایه‌گذاری در بورس درجه بندی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری موسسه رتبه بندی اعتباری برهان صورت گرفته است و پنج صندوق توانستند در هر سه دوره، بالاترین درجه رتبه بندی موسسه برهان یعنی نشان پنج ستاره (MFR-۵) را دریافت کنند.

سه صندوق از جمع برترین ها در گروه صندوق های سهامی قرار می گیرند و دو صندوق دیگر بادرآمد ثابت هستند. صندوق های آسمان آرمانی سهام شرکت سبدگردان آسمان با نماد آساس، هستی بخش آگاه سبدگردان آگاه با نماد آگاس و باران کارگزاری بانک کشاورزی، صندوق های در سهام لیست رتبه بندی برهان بوده اند.

صندوق های با درآمد ثابت گسترش فردای ایرانیان کارگزاری بانک آینده و سپهر تدبیرگران کارگزاری تدبیرگران فردا، دیگر صندوق های پنج ستاره این فهرست رتبه بندی هستند که در گروه صندوق های با درآمد ثابت قرار می گیرند.

درجه بندی مذکور براساس شیوه نامه درجه بندی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری موسسه رتبه بندی اعتباری برهان صورت گرفته است.

درجه‌بندی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری، توسط برهان بر اساس این شیوه‌نامه انجام می‌شود. درجه‌بندی عملکرد صندوق‌ها، مبتنی بر یک مدل کاملاً کمّی است و طوری طراحی شده است که سرمایه گذاران را قادر سازد عملکرد گذشته هر صندوق را پس از تعدیل بر مبنای ریسک، در مقایسه با صندوق های همتای خود ارزیابی کند.

درجه‌بندی عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری بر اساس بازدهی تعدیل شده بر مبنای ریسک و مقایسۀ آن با گروه‌های همتا در دوره‌های مشابه انجام می‌شود. این درجه‌بندی، یک بار با لحاظ ریسک تمرکز و یک‌بار بدون لحاظ ریسک تمرکز تعیین و در ادوار سه ماهه به روز رسانی می‌شود. برهان، صندوق‌ها را از نظر عملکرد به پنج دسته درجه بندی می‌ کند که بالاترین درجه، «پنج ستاره» (MFR-۵) و پایین ترین درجه، «تک ستاره» (MFR-۱) است. ریسک تمرکز ناشی از تمرکز سرمایه ‌گذاری در تعداد کمی از شرکت ‌ها یا صنایع است. برهان صندوق ‌ها را از نظر ریسک تمرکز به پنج دسته از ریسک تمرکز خیلی زیاد تا ریسک تمرکز خیلی کم، طبقه بندی می‌ کند.