استراتژی جدید نوسان‌گیران دلار

پاتک ارزی به سفته‌ بازان

روز گذشته، دلار با تغییر تاکتیک بازارساز یک کانال پایین‌تر رفت و به محدوده 4 هزار و 570 تومان قدم گذاشت. بازارساز با استراتژی کاهش فاصله نرخ ارز مداخله‌ای خود با معامله ‌گران نقدی زمینه ‌ساز کاهش ورود تقاضای کاذب به بازار شد؛ اتفاقی که معامله‌ گران ارزی را غافلگیر کرد.

بانكداري ايراني - روزنامه دنیای اقتصاد در گزارشی سیگنال‌ های متضاد در بازار دلار را بررسی کرد و نوشت: روز گذشته، دلار با تغییر تاکتیک بازارساز یک کانال پایین‌تر رفت و به محدوده 4 هزار و 570 تومان قدم گذاشت. بازارساز با استراتژی کاهش فاصله نرخ ارز مداخله‌ای خود با معامله ‌گران نقدی زمینه ‌ساز کاهش ورود تقاضای کاذب به بازار شد؛ اتفاقی که معامله‌ گران ارزی را غافلگیر کرد.

در ادامه این گزارش می خوانیم: در کنار این، به ‌نظر می‌ رسد سیاست ‌گذار دو شیوه دیگر را برای مقابله با نوسان‌ گیران برگزید. در مرحله اول، با کاهش نرخ فروش دلار به‌ صورت جزئی و پله ‌ای مانع از ایجاد جو هیجانی کاهشی در بازار شد. اقدام دیگر آن بود که تمام تقاضاهای بازار پاسخ داده شد تا نوسان ‌گیران افزایشی نیز ناچار به عقب ‌نشینی شوند. در کنار این سه موضوع، یک نشانه مثبت دیگر نیز در بازار وجود داشت و آن محدود ماندن فاصله نرخ دلار نقدی و فردایی بود.

گرچه این مجموعه عوامل امید به ثبات در بازار ارز را افزایش داد، اما در مقابل علائم دیگری در بازار وجود دارد که نیاز به تامل و چاره‌اندیشی دارد. بالا ماندن نرخ حواله درهم، ادامه تقاضای برخی سرمایه‌گذاران و برخورد انتظامی با برخی دلالان نشانه‌هایی بودند که بر این امیدواری سایه انداخته‌اند. به گفته برخی از فعالان بازار این علائم متضاد می‌تواند دست‌اندازی در مسیر ثبات‌ بخشی به بازار ارز باشد. کارشناسان پیشنهاد می‌کنند که سیاست ‌گذار در کنار مدیریت بازار به عوامل ثبات‌ساز در سطح اقتصاد کلان نیز توجه داشته باشد.

روز گذشته دلار در شروع معاملات از کانال 4 هزار و 600 تومان نزول کرد. در پنجمین روز هفته، دلار معاملات خود را با قیمت 4 هزار و 595 تومان آغاز کرد که کاهشی 10تومانی نسبت به قیمت بسته شده روز سه‌ شنبه داشت. در ادامه روز این ارز بار دیگر تحت‌تاثیر قدرت عرضه بازیگران بازارساز افت بیشتری را تجربه کرد و تا قیمت 4 هزار و 575 تومان پایین رفت؛ قیمتی که 30 تومان پایین‌تر از روز چهارم هفته بود و منجر به ثبت دومین کاهش متوالی این ارز شد.

یکی از مهم‌ترین اتفاقات بازار دیروز، کاهش فاصله نرخ بازیگران بازارساز با قیمت معامله‌گران نقدی بود. این فاصله در روز چهارشنبه به حدود 40 تومان رسید، حال آنکه در روزهای گذشته حتی به بالای 100 تومان رسیده بود. کاهش این فاصله تقاضای کاذب و رانتی را در بازار کاهش می‌داد. در روزی که دلار با کاهش قیمت مواجه شد، سکه تمام‌بهار آزادی هزار تومان افزایش قیمت را ثبت کرد و به قیمت یک میلیون و 521 هزار تومان رسید. رشد بهای سکه ناشی از افزایش قیمت اونس طلا در بازارهای جهانی و عبور از مرز هزار و 350 دلار بود. اونس طلا تا ساعت 8 دیشب به 1351 دلار رسید. سکه در حراج بانک کارگشایی نیز با قیمت‌هایی نزدیک یا بالاتر از نرخ بازار به فروش رفت.

مهم‌ترین نشانه مثبت بازار ارز روز چهارشنبه، نزدیک شدن قیمت دلار نقدی به نرخ بازیگران بازارساز بود. در حالی که قیمت دلار در محدوده 4 هزار و 570 تومان قرار داشت، بازارساز در بیشتر مقاطع روز در محدوده 4 هزار و 530 تومان اقدام به عرضه ارز کرد. این اتفاق در حالی رخ داد که روز سه ‌شنبه این فاصله بین 50 تا 110 تومان بود و روز دوشنبه در مقاطعی بالای 150 تومان قرار داشت. کاهش فاصله نرخ بازارساز با قیمت معامله ‌گران نقدی موجب می‌شدکه تقاضای کاذب کمتری وارد بازار شود.در چنین شرایطی، روز چهارشنبه نیز صف چندانی در برابر صرافی‌ها شکل نگرفته بود و تمایل برای خرید ارز ارزان ‌تر در بازار پایین‌تر آمده بود.

به ‌عبارت دیگر، یکی از دلایل افت تقاضا در روز گذشته کاهش فاصله بین نرخ‌های بازارساز و معامله‌گران نقدی بود. دومین نشانه مثبت بازار دیروز، تاکتیک بازارساز در قیمت‌گذاری دلار بود که زمینه افزایش نوسانات بازار را کاهش داد. روز گذشته، یکی از صرافی‌های بزرگ دولتی در ابتدا نرخ فروش خود را 4 هزار و 534 تومان اعلام کرد؛ سپس این قیمت را تا ساعت 3 بعدازظهر سه‌بار کاهش داد ولی میزان کاهش در هیچ ‌یک از این دفعات بیشتر از 2 تومان نبود؛ این صرافی بار دوم قیمت فروش را 4 هزار و 532، بار سوم 4 هزار و 530 و بار آخر 4 هزار و 529 تومان تعیین کرد. بازارساز از طریق این قیمت ‌گذاری موجب شد که قیمت دلار با کاهش ‌های هیجانی مواجه نشود؛ به گفته یکی از فعالان باتجربه ارزی، اگر بازارساز قیمت ‌های خود را با سرعت به سطوح پایین ‌تری می‌برد، از یکسو ممکن بود تقاضای کاذب را در بازار افزایش دهد و از سوی دیگر ممکن بود قیمت‌ها دچار نوسانات کاهشی شدیدی شود، امری که می‌توانست از یک ‌طرف میزان هیجانات بازار را بالا ببرد و از طرف دیگر، نوسان‌ گیران را مترصد گرفتن کف قیمتی کند.

با این حال بازارساز ترجیح داد قیمت ‌گذاری خود را به گونه‌ای تنظیم کند که هیجانات را آرام کند؛ از سوی دیگر سیاست ‌گذار با عرضه ارز زیاد اجازه افزایش قیمت و ورود تقاضای جدید به بازار را نداد. به گفته یکی از بازیگران باتجربه بازار، بازارساز قصد داشت با کاهش دامنه تغییرات قیمت دلار، نوسان‌گیران را خسته کند تا این دسته از معامله‌گران کم‌کم از نوسانگیری ناامید شوند و ارزهای خریداری شده خود را به مرور وارد بازار کنند. به گفته فعالان، مدیریت بازار تنها با عرضه یکطرفه ارز ممکن نیست و بازارساز باید انتظارات معامله ‌گران ارزی را نیز مدیریت کند.

سومین سیگنال مثبتی که بازار روز سه‌شنبه مخابره کرد، ادامه فاصله محدود دلار فردایی با دلار نقدی بود. در حالی که عده‌ای روز سه‌شنبه باور داشتند این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده آن باشد که قیمت دلار از نظر برخی معامله ‌گران به کف خود رسیده است، با کاهش روز چهارشنبه این ظن در بازار برجسته شد که معامله‌ گران فردایی روند فعلی قیمت دلار را پذیرفته‌اند. نکته جالب‌توجه روز گذشته آن بود که در ساعات انتهایی روز در مقطعی قیمت دلار در معاملات امروزی بالاتر از سطح معاملات نقدی قرار گرفت.

روز چهارشنبه در برابر نشانه ‌های مثبت، علامت‌ های معنی‌داری نیز در بازار حضور داشت. یکی از این علامت‌ها بالا بودن نرخ حواله درهم نسبت به قیمت دلار بازار داخلی بود. در پنجمین روز هفته، نرخ حواله درهم تا قیمت هزار و 262 تومان پایین رفت، ولی بررسی‌ها و گفته‌های معامله‌گران نشان می‌داد با قیمت یادشده درهم، ارزش دلار در بازار داخلی می‌توانست بالای 4 هزار و 600 تومان باشد. در این شرایط به‌نظر می‌رسد افزایش عرضه در بازار ارز زمینه افت قیمت دلار را فراهم کرد. اگر درهم در روزهای آتی در این سطوح قیمتی باقی بماند، احتمال بازگشت قیمت دلار وجود خواهد داشت.

دومین پالس قابل‌ تامل بازار ارز روز چهارشنبه، ادامه برخی خریدهای تبدیلی در بازار بود؛ البته میزان این تقاضا در روز پنجم هفته کمی نسبت به روز سه‌شنبه پایین آمده بود. با این حال، همچنان برخی معامله‌گران ترجیح می‌دادند که بخشی از سرمایه خود را به دلار تبدیل کنند. این اتفاق در حالی رخ داد که بیشتر معامله‌گران در خرید ارز در محدوده 4 هزار و 570 تومان احتیاط می‌کردند. این موضوع موجب شد که روز چهارشنبه یکی از کم‌نوسان‌ترین روزهای بازار در 10 روز گذشته باشد. روز گذشته قیمت دلار در دامنه 4 هزار و 565 تا 4 هزار و 595 تومان نوسانات خود را انجام داد. سومین پالسی که توجه برخی معامله ‌گران را در روز چهارشنبه به خود جلب کرد، دستگیری برخی معامله‌گران سبزه‌میدان بود. برخوردهای انتظامی و گزینشی ممکن است از این جهت که احتیاط برخی معامله‌گران برای ورود به بازار را افزایش می‌دهد، مفید باشد، ولی این امکان نیز وجود دارد که در صورت برجسته شدن آن، این تصور به‌وجود آید که بازارساز با عوامل بیرونی سعی در کنترل بازار دارد.

رکورد جدید دلار در بازار ارز

در اولین روز هفته، دلار برای اولین بار پس از تعطیلات نوروز از مرز ۳ هزار و ۸۰۰ تومان عبور کرد تا رکورد جدیدی در بازار ارز به ثبت برسد.

روز شنبه، شاخص بازار ارز 12 تومان رشد کرد و به قیمت 3 هزار و 805 تومان رسید. رشد قیمت دلار در حالی رقم خورد که در آخرین روز هفته گذشته این ارز کاهش قیمت را تجربه و انتظارات افزایشی را تا حدی تعدیل کرده بود. با این حال، به گفته فعالان چند اتفاق بیرونی دست به دست هم دادند تا در هفتمین روز مردادماه، این ارز نه تنها به جاده افزایشی بازگردد، بلکه پس از حدود 4 ماه از مرز 3 هزار و 800 تومان عبور کند. به گزارش دنیای اقتصاد، به گفته فعالان، اعلام کاخ سفید مبنی بر امضای مصوبه کنگره آمریکا از سوی ترامپ، بیانیه آمریکا و چند کشور اروپایی درباره آزمایش موشک ماهواره‌بر ایران و تنش نیروهای دریایی ایران با آمریکا در استراتژی جدید نوسان‌گیران دلار خلیج فارس از جمله عواملی بیرونی بودند که نوسان‌گیران ارزی سعی کردند با جوسازی پیرامون آن، قیمت دلار را افزایشی کنند.با این حال، شماری از معامله‌گران بازار اعتقاد داشتند خبرهایی که مورد اشاره قرار گرفت، تاثیر چندانی بر قیمت‌های بازار نداشت.

حتی به باور برخی از آنها، این اخبار عادی بودند و وزن چندانی نداشتند که قیمت‌های بازار را تکان دهند. به گفته این عده، بازار تا حدود ساعت 2 بعدازظهر واکنش چندانی به اخبار یاد شده نشان نداد؛ بنابراین نمی‌توان افزایش روز شنبه را ناشی از این خبرها دانست.این عده اعتقاد دارند عواملی مانند افزایش نرخ حواله درهم و تقویت ارزش دلار در کشورهای همسایه از عوامل زمینه‌ساز رشد بودند. اکثر بازیگران باتجربه بازار اعتقاد داشتند مجموع عوامل پیش گفته زمینه رکوردشکنی دلار را فراهم کردند.

همسو با رشد بهای دلار، روز شنبه سکه تمام بهار آزادی در مسیر افزایشی قرار گرفت و با 6 هزار تومان افزایش به قیمت یک میلیون و 220 هزار تومان رسید. سکه روز پنج‌شنبه نیز 4 هزار تومان رشد را ثبت کرده بود. به گفته فعالان، افزایش بهای اونس و رسیدن به محدوده هزار و 270 دلار مهم ترین عاملی بود که قیمت سکه را در بازار داخلی تحریک کرد. به گفته فعالان، سکه بازان با وجود رشد بهای دلار و اونس، کمی در خرید سکه احتیاط کردند. به باور آنها، حبابی که در قیمت سکه وجود دارد، عامل احتیاط معامله‌گران بود. روز شنبه، همسو با سکه تمام، نیم و ربع‌سکه نیز افزایش قیمت را به ثبت رساندند. در اولین روز هفته، نیم سکه با 6 هزار تومان رشد از کانال 630 هزار تومان عبور کرد و به قیمت 633 هزار تومان رسید. ربع‌سکه نیز با افزایش 5 هزار تومانی تا نقطه 375 هزار تومان بالا رفت.

شروع آرام

در اولین روز هفته، دلار معاملات خود را با قیمت 3 هزار و 794 تومان آغاز کرد که تنها یک تومان نسبت به قیمت روز پنج‌شنبه بالاتر بود.دلار در ادامه روز و تا حدود ساعت 2 بعدازظهر نیز نوسان خاصی نداشت. در این مسیر حدود ساعت 13:30، این ارز 3 هزار و 798 تومان قیمت خورد که نشان دهنده رشد 4 تومانی نسبت به ابتدای روز بود. از حدود همین ساعت خریدهای ارزی افزایش یافت و در نتیجه دامنه نوسانات بالا رفت. شاخص بازار ارز ساعت 2 بعدازظهر به مرز روانی 3 هزار و 800 تومان رسید و پس از آن حتی تا نقطه 3 هزار و 808 تومان بالا رفت، هرچند در ساعت 3 بعدازظهر با بهای 3 هزار و 805 تومان به کار خود پایان داد.این قیمت که 12 تومان بالاتر از قیمت بسته شده روز پنج‌شنبه بود، دلار را به بالاترین قیمت پس از تعطیلات نوروز رساند. عده‌ای از فعالان اعتقاد دارند ورود دلار به محدوده جدید می‌تواند منجر به افزایش دامنه نوسانات و رشد بیشتر قیمت شود. به گفته آنها، سد 3 هزار و 800 تومان مدت‌ها در برابر معامله‌گران قرار داشت و اکنون با شکستن آن، جسارت خرید در بازار افزایش خواهد یافت. در واقع این دسته معتقدند عبور دلار از یکسو خریدهای معامله‌گران فنی را افزایش خواهد داد و از سوی دیگر منجر به افزایش تحرکات معامله‌گران فردایی خواهد شد. در این شرایط، به نظر می‌رسد بازار ساز بهتر است در روزهای آینده وضعیت قیمت‌های بازار را با دقت زیادی رصد کند و با عرضه متناسب مانع از بلند شدن دامنه نوسانات شود. پیش از این عده‌ای از کارشناسان عنوان کرده بودند، ورود دلار به سطح جدید فرصت خوبی خواهد بود که سیاست‌گذار بخشی از پتانسیل افزایشی قیمت را مدیریت کند. بازارساز می‌تواند به جای اینکه سعی کند با عرضه ارز، نرخ را به سطح قبلی بازگرداند، در دامنه جدید اقدام به بازارسازی کند. در واقع، سیاست‌گذار در این استراتژی با عرضه ارز، قیمت را تحت فشار قرار نمی‌دهد و اجازه خواهد داد که قیمت در کانال 3 هزار و 800 تومان گردش کند. این عمل موجب می‌شود پتانسیل افزایشی که از گذشته جمع شده است، به صورت آهسته تخلیه شود و بازارساز، بیشتر انرژی خود را وقف مدیریت دامنه نوسانات کند. به گفته شماری از کارشناسان با توجه به آنکه فصل تقاضا نیز در بازار نزدیک است، اصرار بر کاهش قیمت هزینه‌هایی را در برخواهد داشت.

شناخت عوامل رکوردزنی

به گفته شماری از فعالان، در اولین روز هفته نوسان‌گیران ارزی پیرامون برخی اخبار سیاسی جو روانی در بازار ایجاد کردند که منجر به افزایش خریدها شد. در این میان، افزایش قیمت دلار به تنهایی خود موجب ورود خالی‌‌فروشان در قامت خریدار به بازار شد. به گفته فعالان، خالی‌فروشان ارزی که انتظار داشتند قیمت دلار در روز شنبه در سطح پایین‌تری نسبت به روز پنج‌شنبه قرار بگیرد، به‌طور غیرمنتظره‌ای با افزایش قیمت شاخص ارزی مواجه شدند. این موضوع موجب شد آنها برای پرداخت دلار تعهد داده شده وارد بازار شوند و اقدام به خرید کنند. در کنار این، به گفته شماری از بازیگران باتجربه بازار، دیروز ارزش دلار در منطقه سلیمانیه عراق بالای 3 هزار و 815 تومان بود و همین موضوع به معامله‌گران بازار داخلی سیگنال افزایشی می‌داد. به گفته آنها، بالا بودن ارزش دلار در سلیمانیه عراق موجب می‌شد معامله‌گران، دلار را از بازار داخلی به سوی این مرز جغرافیایی خارج کنند و کاهش ارز در پاساژ افشار منجر به رشد بیشتر قیمت شود. نکته جالب بازار روز شنبه که دیدگاه برخی معامله‌گران را همچنان کاهشی نگاه داشته است، نوع قیمت‌گذاری بازارساز در روز شنبه بود. به گفته فعالان، زمانی که قیمت دلار در معاملات پاساژ افشار از مرز 3 هزار و 800 تومان عبور کرد، شماری از صرافی‌های بانکی همچنان نرخ این ارز را زیر مرز یاد شده تعیین کردند. بازیگران اعتقاد دارند این موضوع می‌تواند نشان دهنده حساسیت بازار به مرز یاد شده باشد.آنها استدلال می‌کنند بازارساز ممکن است به‌دلیل این حساسیت روز یکشنبه دامنه عرضه ارز خود را افزایش دهد. این در حالی است که عده زیادی در انتظار ادامه رشد قیمت دلار هستند. به گفته یکی از بازیگران در ادامه تابستان تقاضا در بازار رشد بیشتری خواهد کرد و در نتیجه افزایش تقاضا می‌توان انتظار رشد بیشتر قیمت‌ها را داشت.

کاهش نوسانات دلار

دنياي اقتصاد / متن پيش رو در دنياي اقتصاد منتشر شده و انتشار آن به معني تاييد تمام يا بخشي از آن نيست در سومين روز هفته، نوسانات بازار ارز و سکه محدودتر از دو روز ابتدايي هفته بود؛ روز دوشنبه، شاخص ارزي در ابتداي روز تا نزديکي محدوده مقاومتي ۱۲ هزار و ۸۰۰ توماني رشد کرد ولي با تعديل خريدها، به يکباره تا زير محدوده ۱۲ هزار و ۷۰۰ توماني کاهش يافت. ساعت ۴ بعدازظهر ديروز ارزش دلار در بازار حدود ۱۲ هزار و ۶۹۰ تومان بود که کاهشي ۱۰ توماني نسبت به نرخ بسته‌شده روز يکشنبه را نشان مي‌داد. به گفته فعالان، ديروز دلالان مانند روزهاي پيشين در بازار حضور داشتند، ولي ميزان معاملات آنها کاهش يافته بود. البته برخي معامله‌گران نيز مي‌گويند شرايط کمي بيشتر امنيتي شده و همين باعث شده است که ميزان حضور بازيگران غيررسمي در بازار کاهش يابد يا آنها نسبت به قبل ارز کمتري را حمل کنند. در اين ميان، بيشتر فعالان عنوان مي‌کردند، دليلي که ديروز نوسانات دلار کاهش يافت و حجم معاملات در بازار داخلي پايين آمد، بسته بودن بازار امارات بود که در نتيجه آن معاملات حواله‌اي درهم انجام نمي‌شد. در واقع ديروز بازار داخلي از سمت کشور همسايه سيگنال افزايشي يا کاهشي خاصي را دريافت نمي‌کرد. در اين ميان، البته برخي ديگر از بازيگران ارزي عنوان مي‌کردند، زماني که بازار درهم تعطيل است، صرافان بزرگ همچنان معاملات خود را مي‌توانند انجام دهند، منتها اين معاملات شکل آتي دارد و براي روزهاي بعد انجام مي‌شود. از نظر آنها، معامله‌گران بزرگ داخلي حتي با اطلاع از اين گونه معاملات مي‌توانند موقعيت فروش يا خريد خود را تعيين کنند؛ در نتيجه از نظر اين گروه تعطيلي بازار درهم تاثيري بر بازار ارز داخلي نداشت. از نظر اين گروه دو عامل موجب شدند قيمت دلار در مسير کاهشي قرار بگيرد. اولين عامل به باور آنها افزايش حجم فيزيکي ارز در بازار بود. به باور اين گروه ديروز ميزان عرضه ارز در بازار بالا رفته بود و به راحتي مي‌شد اقدام به خريد دلار کرد. در واقع مانند روزهاي قبل نبود که کمتر معامله‌گري جسارت فروش نداشته باشد. در اين ميان، اين دسته از معامله‌گران باور دارند استراتژي بازارساز نيز در کاهش قيمت موثر بود. ديروز قيمت دلار حدود ساعت ۴ بعدازظهر بر تابلوي صرافي‌هاي بانکي ۱۲ هزار و ۵۵۰ تومان بود که افزايشي ۱۵۰ توماني نسبت به قيمت بسته‌شده روز پيش از آن داشت. به گفته برخي فعالان اين افزايش موجب شد که از يکسو تقاضاي کاذب در بازار کاهش پيدا کند و از سوي ديگر اين سيگنال را بدهد که بازارساز ممکن است با بالا آوردن قيمت بخواهد مداخله شديدتري در بازار کند؛ چراکه مي‌خواهد در قيمت‌هاي بالاتر عرضه خود را صورت دهد. آنها مي‌گويند بازارساز در دفعات متعددي در سال‌جاري موفق شده است با عرضه از قيمت‌هاي بالا، مديريت بازار ارز را به دست بگيرد و نوسان‌گيران را متضرر کند. در حالي که عده‌اي از فعالان، افزايش عرضه ارز، نوع رفتار بازارساز و تعطيلي بازار درهم را به عنوان عواملي در نظر مي‌گيرند که منجر به افت قيمت دلار استراتژی جدید نوسان‌گیران دلار شد، گروهي ديگر از فعالان تاکيد دارند که عامل اصلي کاهش قيمتي ديروز برخورد به سطح مقاومتي ۱۲ هزار و ۸۰۰ توماني و افزايش فروش‌هاي ارزي در نزديکي آن بود. اين دسته از معامله‌گران باور دارند افزايش اخير قيمت دلار کاملا از الگوهاي فني تبعيت کرده است و بازار در نزديکي نقاط حمايتي با افزايش خريدها و در نزديکي نقاط مقاومتي با رشد فروش مواجه شده است. از نظر اين گروه در شرايط فعلي بازار در نقطه ۱۲ هزار و ۵۰۰ توماني مي‌تواند با افزايش خريدها مواجه شود و در صورتي که بتواند سطح ۱۲ هزار و ۸۰۰ توماني را بشکند، مقاومت ۱۳ هزار و ۲۰۰ توماني را در پيش رو دارد.در روزي که قيمت دلار نتوانست رشد جديدي را به ثبت برساند، در بازار سکه نيز اين فلز گرانبها راه کاهشي را در پيش گرفت. ديروز سکه تمام بهار آزادي ۲۰ هزار تومان از ارزش خود را از دست داد و به بهاي ۴ ميليون و ۴۰۰ هزار تومان رسيد. برخي معامله‌گران حتي عنوان مي‌کردند که در ساعات انتهايي روز قيمت‌هاي پايين‌تري نيز در بازار سکه به ثبت رسيده است. طلاي جهاني نيز تا ساعت ۴ بعدازظهر افزايش خاصي نداشت و همين عامل موجب شد که سکه از اين ناحيه نيز تحريک نشود.

دو خبری که صف خرید ارز را جمع کرد

دو خبر از بازار ارز مخابره شد که باعث جمع شدن صفوف خرید دلار شد نخست آنکه تحویل دلار به هر کارت ملی به میزان 2200 دلار در سال فعلا منتفی شد و دوم رئیس کل بانک مرکزی به شکل تلویحی خبر داد که استراتژی بازارساز در نرخ رسمی به روند گذشته باز خواهد گشت، یعنی فاصله نرخ صرافی ملی با بازار آزاد کاهش خواهد یافت.

به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد، بازار ارز روزهای ناآرامی را گذارنده است. از یک سو نرخ در بازار آزاد در حال رشد بود و از سوی دیگر، با توجه به اختلاف نرخ صرافی و بازار، صف‌های مقابل صرافی، مناظر ناخوشایندی را برای جامعه خلق کرد. اصولا بذر رانت نمی‌تواند میوه دلچسبی تحویل دهد.

با اینحال، امروز 2 خبر مهم برای بازار ارز وجود دارد: نخست آنکه تحویل دلار به هر کارت ملی به میزان 2200 دلار در سال فعلا منتفی شد؛ و دوم رئیس کل بانک مرکزی به شکل تلویحی خبر داد که استراتژی بازارساز در نرخ رسمی به روند گذشته باز خواهد گشت، یعنی فاصله نرخ صرافی ملی با بازار آزاد کاهش خواهد یافت.

این دو خبر در عمل به معنی تعطیلی صف مقابل صرافی‌ها خواهد استراتژی جدید نوسان‌گیران دلار بود. اما حذف تقاضای سهمیه‌ای دلار از مقابل صرافی‌ها، می‌تواند شمشیر دولبه باشد؛ صف جمع می‌شود اما می‌تواند فشار تقاضا را به بازار افزایش دهد، راه‌حل بهینه این بود که آربیتراژ از بین رود، یعنی وعده همتی تحقق یابد. هر چند احتمالا تلقی بازارساز این است که تقاضای بوجود آمده در روزهای اخیر در صرافی‌ها، تنها به دلیل آربیتراژ موجود بوده و سهم تقاضای واقعی اندک بوده است. به نوعی می‌توان با ادبیات بورس‌بازان اینطور گفت: برخی توانستند در طول یک هفته اخیر از یک عرضه اولیه ارزی در صرافی‌ها با سود تضمینی بهره ببرند!

برخی از تحلیلگران در بازار داخل معتقدند که مجموعه تصمیم‌گیری در دولت تمایل دارد تا بازار ارز پیش از انتخابات آمریکا واکنش هیجانی نشان ندهد و بازار به هر قیمتی، در یک محدوده خاص رنج شود. آنها ادله استدلال خود را اختلاف نرخ صرافی و بازار آزاد در روزهای اخیر می‌دانند.

دیروز که نرخ ارز کانال 25 هزار تومان را فتح کرد، به راحتی تا مرز 25,300 تومان حرکت کرد. همچنان دلار زیر سطح 26 هزار تومان شانس برگشت دارد. سطح مقاومتی 26,000 فعلا مهمترین مقاومت دلار محسوب می‌شود که در صورت بازگشت به این سطح می‌تواند بار دیگر کانال 23 و حتی 20 را مشاهده کند. به همین دلیل نوسانگیران به دقت وضعیت بازار را رصد می‌کنند تا دچار ضرر سنگین نشوند.

البته بازارساز امروز باید علاوه بر نزدیک کردن نرخ رسمی و نرخ بازار آزاد، توجهی هم به روند درهم داشته باشد. درهم اگر به 7 هزار تومان برسد، کار برای دلار نیز سخت خواهد شد. تا نرخ درهم بالای 6750 تومان قرار دارد، وضعیت درهم نگران‌کننده است. در سطح فعلی نرخ درهم(6990) دلار 25,600 تومانی توجیه دارد. در معاملات پشت خطی درهم سطح 7 هزار تومان را لمس کرد و این مسئله می‌تواند در معاملات نقدی امروز تکرار شود.

سکه در مرز مقاومتی مهم

برای سکه امروز مرز 11 میلیون و 800 هزار تومان اهمیت زیادی دارد. از نظر تحلیلگران تکنیکال سکه در صورت عبور از این مقاومت، برای نخستین بار 12 میلیونی خواهد شد. آنچه که می‌تواند در تحقق یا عدم تحقق این گزاره موثر باشد، وضعیت بازار داخلی ارز و اونس طلا است. وضعیت در بازار جهانی طلا فعلا مبهم است و بازار خنثی دنبال می‌شود. اونس در طول 12 ساعت گذشته بین 1925 تا 1940 دلار نوسان داشته است.

سکه در سطح فعلی بهای اونس، با دلار 25,800 تومانی تنظیم شده است. سکه برای ورود به کانال جدید احتمالا به روند افزایشی اونس در روز جاری نیاز خواهد داشت.

تحلیل بنیادی چیست؟ تحلیل فاندامنتال در فارکس و بازارهای مالی

در طول اردوی آموزشی خود و مطالعه مجموعه مقالات آموزش فارکس، احتمالا با گالیور، ارباب حلقه ها، میتی کومان و مبحث تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال برخورد داشتید.

یک دقیقه صبر کنید…

ما قبلاً در دروس ابتدایی یک تیزر تبلیغاتی از تحلیل فاندامنتال را به شما نشان دادیم! پس حالا بیایید به مبانی بپردازیم!

تحلیل فاندامنتال دقیقاً چیست و آیا استفاده از آن لازم است؟ خوب، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی مطالعه اصول و مبادی بنیادین است!

آسان بود، نبود؟ آهان! گرفتم.

واقعیت را بگوییم جریان خیلی بیشتر و پیچیده تر از این حرفهاست.. خیلی خیلی پیچیده تر.

اگر شنیدید که مردم از فاند یا مباحث بنیادی صحبت می کنند، آنها واقعاً در مورد اصول بنیادین اقتصادی کشور میزبان ارز صحبت می کنند.

اصول بنیادین اقتصادی شامل مجموعه وسیعی از اطلاعات می شود – که به صورت گزارش های اقتصادی، سیاسی یا محیطی، داده ها، اطلاعیه ها و یا به صورت رویدادهای خبری انتشار می یابند.

حتی پایین آمدن رتبه اعتباری، در دسته داده های بنیادین قرار می گیرد و بعدها خواهید دید که دوستان “پیپ گیر” ما چگونه این خبر را تبدیل به یک فرصت کرده و با فروش روی EUR / USD سودی خوبی کرده اند.

تحلیل بنیادی استفاده و مطالعه این عوامل است.

تحلیل فاندامنتال مطالعه این است که منظر اقتصادی و مالی جهان و محیط اطراف ما چگونه است و تمرکز آن بر این است که چگونه عناصر کلان اقتصادی (مانند رشد اقتصادی، تورم، بیکاری) بر هر آنچه معامله می کنیم تأثیر گذار است.

آمار بنیادی و شکل های مختلف آن

تحلیل فاندامنتال شامل مطالعه روند های اقتصادی و رویدادهای ژئوپولیتیکی است که بر قیمت ارز تأثیر گذار است. به عبارت دیگر، تحلیل بنیادی، مطالعه اخبار مالی و آمار اقتصادی است.

آن دسته از آمار اقتصادی که رصد آنها مهم تر از سایرین است عبارتند از:

• نرخ بهره
• تورم
• تولید ناخالص ملی (GDP)
• آمار اشتغال

هنگامی که یک آمار اقتصادی منتشر می شود، تحلیل بنیادی یک دید کلی در اختیار ما می گذارد که قیمت در برابر یک رویداد اقتصادی خاص چگونه “باید” یا “ممکن” است واکنش نشان دهد.

داده های بنیادی در اشکال گوناگون نمود می یابند.

می تواند به شکل گزارشی باشد که توسط بانک فدرال رزرو در مورد فروش خانه های موجود در امریکا منتشر شده است. و یا می تواند با توجه به این احتمال که بانک مرکزی اروپا سیاست پولی خود را تغییر می دهد یا نمی دهد، خود را نشان دهد.

انتشار این آمار برای عموم مردم اغلب باعث تغییر فضای اقتصادی (یا بهتر بگوییم ذهنیت اقتصادی) شده و واکنش سرمایه گذاران و نوسان گیران را به دنبال دارد.

حتی مواردی وجود دارد که گزارش خاصی منتشر نمی شود، اما انتظار انتشار چنین گزارشی، خود نمونه دیگری از اصول بنیادین است.

گمانه زنی ها درباره افزایش نرخ بهره می تواند ساعت ها یا حتی چندین روز پیش از اعلام واقعی نرخ بهره مورد ارزیابی قرار گرفته و “سبک و سنگین شود”.

در حقیقت، بسیار دیده می شود که جفت ارزها لحظاتی پیش از اخبار مهم اقتصادی، گاهی تا حتی 100 پیپ جابجا می شوند، که آنها را تبدیل به فرصتی سودآور برای یک تریدر شجاع می سازد.

به همین دلیل است که بسیاری از معامله گران فارکس اغلب پیش از انتشار آمار و وقایع اقتصادی پشت سیستم بوده و آماده و هوشیار هستند و شما نیز باید چنین باشید!

به طور کلی، بخش عمده ای از داده های مورد استفاده در تحلیل فاندامنتال را آمار ها و شاخص های اقتصادی تشکیل می دهند. همچون به صدا درآمدن آژیر آتش بمحض کشف دود، شاخص های اقتصادی نیز یک دید کلی از سلامت اقتصاد کشور در اختیار ما می گذارند.

گرچه دانستن مقدار عددی یک شاخص مهم است، اما انتظار بازار از این مقدار نیز مهم است.

درک صحیح تأثیر حاصل از رقم واقعی نسبت به رقم پیش بینی شده مهمترین بخش کار است. باید به همگی این عوامل هنگام تصمیم گیری برای معامله توجه کرد.

نگران نباشید. ساده تر از آنچه فکر می کنید است و برای استنباط و درک آن نیاز نیست دانشمند هسته ای باشید.

پیشنهاد می کنم هر روز از صفحات تقویم اقتصادی بازدید کنید تا بتوانید در جریان انتشار اخبار اقتصادی آتی باشید.

تحلیل بنیادی ابزاری ارزشمند در ارزیابی شرایط آینده اقتصاد است، اما استفاده از آن برای پیش بینی جهت قیمت ارز چندان کارساز نیست.

این نوع تحلیل دارای مناطق خاکستری زیادی است. زیرا اطلاعات بنیادین که به صورت گزارش، آمار اقتصادی یا بیانیه تغییر سیاست های پولی منتشر می گردند در مقایسه با اندیکاتورها و شاخص های تکنیکالِ واقعی، ابهام بیشتری دارند.

تجزیه و تحلیل آمار اقتصادی انتشار یافته و گزارش داده های بنیادی معمولاً چیزی شبیه به این است:

“افزایش نرخ بهره با این مقدار درصد ممکن است باعث بالا رفتن یورو شود.”

“دلار آمریکا با عدد شاخص در فلان محدوده باید پایین رود.”

“اعتماد مصرف کننده 2 درصد نسبت به آخرین گزارش کاهش یافته است.”

آیا قطعیتی در تحلیل فاندامنتال وجود دارد؟

بازار تمایل دارد که بر اساس احساس مردم واکنش نشان دهد. این احساسات می تواند براساس واکنش آنها به گزارش های اقتصادی، یا براساس ارزیابی آنها از شرایط فعلی بازار باشد.

و همانطور که احتمالا حدس می زنید – هزاران هزار نفر، با احساسات و ایده های مختلف وجود دارند.

احتمالاً با خود می گویید: “پناه بر خدا پس هیچ قطعیتی در تحلیل فاندامنتال وجود ندارد!”

در واقع کاملا درست می گویید.

به هیچ وجه نمی توان بر اساس یک سری آمار جدید بنیادی، صد در صد دانست که جفت ارز به کجا خواهد رفت.

این بدین معنا نیست که تحلیل فاندامنتال را باید کنار گذاشت.

به دلیل حجم سنگین داده های بنیادین موجود، اکثر مردم به سختی می توانند همه آنها را کنار هم قرار دهند.

آنها یک گزارش خاص را درک می کنند، اما نمی توانند آن را در تصویر کلی اقتصادی قرار دهند. این کار به زمان و درک عمیق تری از داده ها نیاز دارد.

همچنین ، بیشتر داده های بنیادین فقط برای یک ارز گزارش می شوند، در حالیکه به داده های بنیادی برای ارز دیگر در یک جفت ارز نیز نیاز است تا بتوان آنها را قیاس کرد و تصویری دقیق بدست آورد.

همانطور که در ابتدای کار گفتیم، موضوع سر این است که یک ارز قوی با یک ارز ضعیف جفت شود.

تحلیل فاندامنتال بهتر است یا تحلیل تکنیکال ؟

در این مرحله، شما احتمالاً همچنان منتظر پاسخ به این سوال هستید: “آیا برای تبدیل شدن به یک تریدر موفق فارکس نیاز است که حتما از تحلیل بنیادی استفاده کنم؟”

کاملاً متوجهیم که هر جناح طرفداران و عاشقان خود را دارد.

به نظر می رسد تحلیل تکنیکال، روش ترجیحی معامله گران کوتاه مدت فارکس است که تمرکز اصلی آنان بر نمودار و قیمت است.

معامله گران میان مدت ​​و برخی از معامله گران بلند مدت علاوه بر آن دوست دارند روی تحلیل بنیادی نیز تمرکز کنند زیرا این امر به ارزش گذاری و قیمت گذاری ارز کمک می کند.

ما دوست داریم با گفتن اینکه باید از هر دو استفاده کنید کمی جالب تر شویم!

استراتژی های متمرکز بر تحلیل تکنیکال، هنگامی که یک رویداد کلیدی بنیادین رخ می دهد، چیزی جز نابودی حساب نیستند.

به همین ترتیب، معامله گران صرفا بنیادی فرصت های کوتاه مدتی را که الگو ها و آرایش های نموداری و سطوح تکنیکال نشان می دهند را از دست می دهند.

ترکیبی از تحلیل تکنیکال و بنیادی همه نقاط و زوایا را پوشش می دهد. شما از انتشار برنامه ریزی شده یک رویداد خبری اقتصادی آگاهی دارید، اما در کنار آن می توانید ابزارها و الگوهای تکنیکالی مختلف که بازیگران درشت بازار روی آنها تمرکز کرده اند را شناسایی و از آنها استفاده کنید.

در دروس بعدی چند مثال معاملاتی برای شما داریم که نشان می دهند چگونه ترکیب مناسب تحلیل بنیادی و تکنیکال منجر به سودهای کلان می گردد.

و در ادامه، در مورد عمده عوامل بینادی که ارزها را تحت تأثیر قرار می دهند بحث خواهیم کرد.

عواملی نظیر نرخ بهره، سیاست های پولی و گزارش های اقتصادی که تکان دهنده بازار هستند.