تفاوت در بازار‌های بورس و فرابورس

سرمایه گذاری در سهام بورسی ریسک کمتری نسبت به سرمایه گذاری در سهام فرابورسی دارد. کاهش ریسک در بورس همچنین بر نقد شوندگی و انتظارات آتی سهام تاثیرگذار است. از طرفی سهولت پذیرش شرکت‌ها در فرابورس بیشتر از بورس بوده و همچنین کامزد خرید و فروش در فرابورس کمتر از بورس است. تمامی این عوامل فرابورس را همانند بورس به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه گذاران تبدیل کرده است.

تفاوت در بازار‌های بورس و فرابورس

بورس، بازاری است که در آن اوراق بهادار خرید و فروش می شوند و افراد سعی می کنند تا از طریق خرید سهام ارزشمند، فروش سهام کم ارزش تر، نوسانگیری و دیگر کارها به سود مناسبی دست یابند. مهم ترین چیزی که در بورس معامله می شود سهام شرکت ها است. بورس ایران نیز سالیان بسیاری است که تاسیس شده است. در این مقاله ما می خواهیم تفاوت بورس ایران با دنیا را برای شما بازگو کنیم.

تاریخچه بورس ایران

کارهای اولیه برای تشکیل بورس در ایران، در سال 1315 و در زمان رضاخان پهلوی شروع شد. شخصی به نام ران لوترفلد که بلژیکی بود و برای دربار پهلوی کار می ‌کرد، اساسنامه داخلی بورس در ایران را تهیه کرد و آن را به افراد دولتی در ایران نشان داد. از آنجایی که در آن زمان، جنگ جهانی دوم در جریان بود و مشکلات دیگری هم وجود داشت این موضوع فراموش شد و به تاخیر افتاد.

در سال 1341 ، سرانجام یک کمیسیون در وزارت بازرگانی تشکیل شد و توافق های اولیه برای تاسیس بورس صورت گرفت و متن آن تنظیم گردید. در زمستان همان سال، هیئتی از بروکسل برای راه اندازی بورس به ایران آمدند و سر انجام پس از چهار سال بالا و پایین شدن، قانون تاسیس بورس در مجلس تصویب گردید. پس از آن ، قانون تصویب شده برای اجرا شدن از سوی وزارت اقتصاد به بانک مرکزی ابلاغ گردید.

سرانجام در 15 بهمن ماه سال 1346 و حدود یک سال پس از ابلاغ آن، این بازار مالی با انجام معاملاتی چند بر روی سهام بانک توسعه صنعت و معدن به طور رسمی کار خود را آغاز نمود.

مسیر بورس

بورس ایران پس از شروع فعالیت خود سالهای پر فراز و نشیبی را گذراند. در هر دولت بعد از انقلاب برای بورس اتفاقاتی افتاد اما بازار بورس هم چنان به رشد خود ادامه داد تا این که بالاخره توانست در سال قبل به شاخص 1 میلیون واحدی دست یابد.

جالب است بدانید که در اوایل کار فعالیت بورس، سهام و اطلاعات مورد نیاز را روی یک تخته می نوشتند و آن را در تالار اصلی و در جایی مرتفع قرار می دهند تا همگان بتوانند مشاهده کنند. حالا اما دیگر بورس ایران، دارای سیستم معاملات آنلاین است و افراد با داشتن کد بورسی یا معاملاتی می توانند به راحتی به خرید و فروش سهام یا دیگر اوراق بپردازند.

تفاوت بورس ایران با دنیا

اما شاید سوال خیلی ها این باشد که آیا بازار بورس ایران با دیگر بازارها در جهان تفاوت دارد یا خیر؟ در جواب این سوال باید گفت که بله، تفاوت هایی بین بورس ایران با دنیا وجود دارد. در زیر به این تفاوت ها پرداخته ایم.

1.دامنه نوسان:

همان طور که خودتان می دانید، اساس بورس بر بالا و پایین شدن قیمت ها می باشد. برای مثال شما یک سهم را می خرید و می بینید که در عرض یک ماه، قیمت آن 20 درصد زیاد می شود یا 20 درصد کم می شود.

در ایران دامنه نوسان قیمت، 5 درصد می باشد. این یعنی نهایتا در یک روز شما حداکثر 5 درصد سود یا 5 درصد ضرر خواهید کرد. برخلاف بورس ایران، بورس جهانی دارای چنین قانونی نیست. دامنه تفاوت در بازار‌های بورس و فرابورس نوسان در بازار بورس دنیا محدودیتی برای نوسان قیمت ندارد. این یعنی ممکن است فردی در بازار بورس جهانی در یک روز 20 درصد با سهم خود سود کند و یا ممکن است در عرض یک روز 20 درصد ضرر کند.

برای مثال می توان گفت که چند مدت قبل، فقط در عرض یک روز قیمت سهم آمازون(فروشگاه اینترنتی) 13 درصد بالا رفت. بالا رفتن قیمت این سهم به دلیل رونق گرفتن خرید اینترنتی در زمان کرونا بود.

نمی توان با اطمینان گفت که کدام قانون بهتر است: ایران یا دنیا. این که بورس ایران در یک روز بیش از 5 درصد بالا و پایین نمی شود باعث جلوگیری از ضرر زیاد افراد می شود اما از آن سو جلوی رشد سریع شرکت های سودده را هم خواهد گرفت.

2.عدم ارتباط با بازارهای جهانی:

در ایران به دلیل وجود تحریم های سنگین ، ارتباطی با دیگر بازارهای بورس در جهان وجود ندارد. برای مثال شما در بورس ایران نمی توانید سهم های بین المللی را خریداری کنید اما در بورس های دیگر کشورها شما قادر خواهید بود سهم های دیگر کشورها را به راحتی خریداری کنید.

بازار بورس ایران در دیگر بازارهای بین المللی تنیده نشده است و برای همین است که بحران ها و نوسانات بزرگ در بازار های جهانی نمی تواند بر بازار ما تاثیر بگذارد. این مسئله هم فواید و مضرات خودش را دارد.

3.شاخص نقدینگی پایین تر:

بازار بورس ایران، دارای نقدینگی پایین تری نسبت به دیگر بازارهای جهانی می شود و برای همین است که در آن معاملات خرد بیشتری انجام می شود و معامله گران خرد بیشتری نیز در آن حضور دارند. در بورسهای جهانی، معاملات انجام شده دارای نقدینگی های بسیار بیشتر هستند .

4.تنوع کمتر سهام و اوراق بهادار:

در ایران تنوع سهام و اوراق بهادار کم تر از دیگر بازارهای جهانی است. در بازارهای بورس جهانی، برای موضوعات خاص اوراق بهادار گوناگونی وجود دارد که می توان آنها را معامله کرد. در بورس سایر کشورهای دنیا، شما شاهد صدها نوع اوراق بهادار، سهام بی نام، ممتاز و اقسام اوراق قرضه دولتی و غیردولتی هستید که معامله گران آنها را خرید و فروش می کنند اما در ایران از این چیزها خبری نیست. بورس ایران را می توان تک محصولی نامید و مهم ترین محصول آن هم سهام شرکت ها می باشد.

برای مثال در بورس نیویورک، اوراق بهادار تازه ای را برای ایجاد پویایی بیشتر در بازار مسکن (به نام ریتس) ایجاد کردند. این اوراق توانست باعث رونق و رواج بیشتر بازار مسکن برای مدتی شود. این در حالی است که در بازار مسکن ایران، رکود بسیار بیشتری وجود دارد اما هیچ راه حلی برای آن در بورس ایجاد نمی شود. جالب است که خود بورس کالا هم متاثر از این رکود است و برای همین معامله خاصی در این بازار روی میلگرد و شمش انجام نمی‌ شود.

بورس ایران برای خارج شدن از این وضعیت تک محصولی باید از تجربه های دیگر بازارها مانند بازارهای مالزی، ترکیه و دیگر کشورها استفاده کند.

5.وجود شرکت های خصوصی کمتر:

در ایران اگر خوب مشاهده کنید، خواهید دید که اکثر شرکت های بورسی دولتی هستند و این واقعا خطرناک است. این باعث می شود تا با عملکرد بد اقتصادی دولت، بازار بورس هم بریزد و از آنجا دولت می تواند در بورس دستکاری کند و این دقیقا همان اتفاقی است که افتاده است و ما داریم می بینیم که چگونه یکباره شاخص در عرض چند ماه از 2 میلیون به 1 میلیون و 200 هزار واحد رسیده است.

در بورس های دیگر کشورها اما شرکت های خصوصی بسیار فعال تر هستند و دولت فقط بر بورس نظارت داد. بسیاری از سهام مطرح دنیا در حال حاضر، شرکت های خصوصی هستند و این در حالی است که در ایران، سهامداران همه به دنبال خرید سهام دولتی هستند تا از این طریق سود بیشتری کسب کنند. این مسئله واقعا می تواند دارای عواقب بدی باشد و باید برای آن فکری کرد. یک راه حل این است که فعالیت بخش خصوصی در بورس بیشتر شود و اصلاحات دیگری در قوانین بورس صورت پذیرد.

نتیجه گیری

بازار بورس ایران، این روزها حال خوشی ندارد و افراد زیادی در حال مشاهده از دست دادن سرمایه خود هستند. بورس ما با دیگر بورس ها در دنیا تفاوت دارد اما این دلیل خوبی برای این وضعیت اسفناک نیست.

از موارد تفاوت بورس ایران با دنیا می توان به دامنه نوسان 5 درصدی در بورس ایران، تنوع محصول کمتر برای معامله گری، عدم ارتباطات با بورس های دیگر کشورها، نقدینگی کمتر، وجود شرکت های خصوصی کمتر و تسلط تقریبا کامل دولت بر بورس نام برد. از میان این موارد شاید فقط مورد اول دارای فوایدی برای سهامداران باشد وگرنه دیگر موارد، نقطه ضعف محسوب می شوند و باید آنها را اصلاح کرد.

سهمیران

بورس، بازاری است که باید با آگاهی و تجربه در آن قدم برداشت. مخصوصا بورس ایران که نوسانات آن بیشتر است و خیلی اوقات اتفاقاتی در آن می افتد که اصلا قابل پیش بینی نبود.

آموزش دیدن، آن هم به شکل درست می تواند باعث سود افراد در بورس شود و آنها را به معامله گرانی متبحر تبدیل کند. یادتان باشد که علم بنیان و اساس موفقیت برای هر کاری است.

یکی از مجموعه های موفقی که سالیان طولانی است در زمینه آموزش بورس فعالیت دارد، مجموعه سهمیران می باشد. این مجموعه یکی از شعبه های کارگزاری حافظ است. کارگزاری حافظ از برترین کارگزاری های کشور است که عده زیادی از طریق آن در بورس به خرید و فروش می پردازند.

با آموزش های سهمیران شما به خوبی می توانید بفهمید که چرا بورس ایران در چنین جایگاهی ایستاده است و مفهوم سرمایه گذاری در آن را به خوبی درک می کنید. شما با دوره های آموزشی سهمیران، قدم به قدم رشد خواهید کرد و پس از مدت زمانی نه چندان طولانی به معامله گری ماهر و مدیر در این بازار پرتلاطم بدل خواهید شد و قادر خواهید بود بیشترین سود را از این بازار کسب کنید.

بازار فرابورس چیست؟ تفاوت و مزایای بورس با بازار فرابورس در چیست؟

بهتر است بگوییم دومین بازار سرمایه ایران با نام فرابورس Over the Counter Market (به اختصار OTC) در ابتدای آبان‌ماه سال 1387 با مجوز شورای عالی بورس شکل گرفت. بازار فرابورس چیست؟ تفاوت و مزایای بورس با بازار فرابورس در چیست؟ فرابورس همانند بورس یک بازار است که در آن سهام شرکت‌ها خرید و فروش شده و براساس عرضه و تقاضا قیمت گذاری می‌شود. با این تفاوت که به دلیل راحت‌تر بودن فرایند پذیرش و خرید و فروش در آن، شرکت‌‌های کوچک هم می‌توانند سهام خود را در بازار سرمایه عرضه کنند.

مهم ترین وظیفه فرابورس ایران، ساماندهی و هدایت طیف وسیعی از بنگاه های اقتصادی به منظور تامین مالی از طریق بازار سرمایه است؛ از این رو رویه های پذیرش شرکت ها و تنوع شرایط پذیرش به گونه ای در فرابورس رقم خورده است که شرکت ها با احراز حداقل شرایط و در سریع ترین زمان ممکن، امکان ورود به بازار را داشته و بتوانند از تمامی مزایای شرکت های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار استفاده کنند.

فرابورس به عنوان یکی از ارکان بازار سرمایه کشور، ابزارهای تامین مالی متنوعی را برای بنگاه های اقتصادی فراهم آورده و بر اساس شرایط فعالیت هر بنگاه، گزینه های مناسبی را به منظور بهره مندی حداکثری از مزایای بازار سرمایه پیشنهاد می کند.

وجود فرابورس موجب یکپارچه شدن و هدایت قسمتی از بازار سرمایه که زمینه ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند یا می‌خواهند سریع‌تر به بازار ورود پیدا کنند، شده است. راحت‌تر بودن شرایط پذیرش در این بازار سبب شده دوره زمانی پذیرش شرکت‌ها کاهش یابد.

قابل ذکر است که سازمان بورس اوراق بهادار به عنوان نهاد ناظر بر فعالیت‌های مالی و عملیاتی شرکت‌های بورس، تفاوت در بازار‌های بورس و فرابورس فرابورس و بورس کالا نظارت کامل دارد.

فرابورس برای عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار، هفت بازار با نام‌های بازار یک، بازار دو، بازار سه(عرضه)، بازار ابزار نوین مالی، بازار پایه و بازار شرکت‌های کوچک و متوسط دارد که در ایران بازار یک، دو و پایه رایج هستند.

آیا خرید سهام در بازار بورس و فرابورس تفاوتی دارد؟

خرید و فروش در بورس به واسطه کارگزاران (نقش نماینده خریدار و یا فروشنده) که متولی اصلی انجام خرید و فروش در این بازار محسوب می شوند انجام می‌گردد،

در فرابورس نیز کارگزاران مسئولیت انجام خرید و فروش‌ها را بر عهده دارند. در این بازار کارگزاران حکم واسطه بین خریدار و فروشنده داشته و کلیه معاملات سهام و اوراق بهادار در فرابورس از طرف آن‌ها انجام می شود.

معاملات سهام در بازار فرابورس هم از شنبه تا چهارشنبه، ساعت 9 صبح تا 12:30 انجام می‌شود. البته از ساعت 8.30 تا 9 صبح، زمان پیش‌گشایش بازار است و امکان سفارش‌گذاری وجود دارد.

بنابراین این نکته این گفتنی است که شما با دریافت کد معاملاتی از یک کارگزاری، هم می‌توانید در بازار بورس و هم در فرابورس مشغول به معامله سهام شوید. به عبارت دیگر، سهام شرکت‌های فرابورسی و بورسی با یک کدمعاملاتی قابل خرید و فروش است. برای یک سرمایه‌گذار فرآیند خرید و فروش سهام در بورس و فرابورس تفاوتی ندارد.

تفاوت بازار بورس و بازار فرابورس چیست؟

در واقع تفاوت اصلی بین بورس و فرابورس شرایط پذیرش شرکت‌ها در این دو بازار است. که در بورس شرایط سخت‌ گیرانه‌تر از فرابورس است.

قوانین سخت‌گیرانه بورس سبب شده که نمادهای پذیرفته شده در آن ریسک کمتری را نسبت به فرابورس متحمل شوند. کاهش ریسک در بورس همچنین بر نقد شوندگی و انتظارات آتی سهام تاثیرگذار است.

تقسیم بندی‌ بازارها در بورس و فرابورس متفاوت است. فرابورس دارای هفت بازار: اول، دوم، سوم (عرضه)، ابزارهای نوین مالی، پایه، شرکت‌های کوچک و متوسط و ابزار مشتقه است، اما بورس فقط دارای دو بازار اول و دوم است.

کارمزد خرید و فروش در فرابورس کمی کمتر از بازار بورس است.

دوره ثبت شرکت‌ها در فرابورس به علت ساده‌تر بودن شرایط پذیرش نسبت به بورس، کمتر است.

تا اواخر سال 98 یکی از تفاوت‌های بازار فرابورس با بورس نبود حجم مبنا در فرابورس بود. به تازگی قانون جدیدی تصویب شد که طبق آن به نمادهای فرابورسی هم حجم مبنا تعلق خواهد گرفت و دیگر نمی‌شود حجم مبنا را به عنوان تفاوت این دو بازار در نظر گرفت.

انواع بازارهای بورس و فرابورس

مهم‌ترین تفاوت میان بورس و فرابورس شرایط و فرآیند ثبت شرکت‌ها در این دو بازار است. بر این اساس بورس و فرابورس همانطور که گفته شد هریک به بازارهای مختلفی تقسیم می‌شوند، که این تقسیم‌بندی بصورت زیر است:

• بورس (بازار اول و دوم)
• فرابورس (بازار اول – بازار دوم – بازار سوم – بازار پایه – بازار ابزارهای نوین مالی، بازار مشتقه و بازار شرکت‌های کوچک و متوسط)

آشنایی با بازارهای فرابورس

بر اساس دستورالعمل پذیرش، عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس، 7 بازار مجزا با کارکردهای متنوع برای پذیرش و معامله انواع اوراق بهادار و ابزار مالی در فرابورس ایجاد شده است.

متداول‌ترین بازاها در فرابورس ایران بازار اول، دوم و پایه هستند. که به همین ترتیب و براساس شرایط و قوانینی که دارند، ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها افزایش پیدا می‌کند. یعنی نمادهایی که در بازار اول فرابورس درج شده‌اند کم ریسک‌تر از نمادهای بازار دوم هستند و به همین ترتیب نمادهای بازار اول و دوم ریسک کمتری نسبت به بازار پایه دارند. در ادامه هریک از این بازارها را شرح می‌دهیم.

آشنایی با انواع بازار فرابورس

در بازارهای اول، دوم و بازار شرکت های کوچک و متوسط، پذیرش و معاملات سهام شرکت های سهامی عام صورت می‌گیرد.

در بازار سوم عرضه اوراق بهادار مانند سهام شرکت های سهامی، حق تقدم سهام، پذیره نویسی سهام و سایر اوراق بهادار انجام می گیرد.

در بازار ابزارهای نوین مالی کلیه ابزارهای مالی که به تائید شورای عالی بورس رسیده قابل پذیرش و معامله است از جمله این ابزارها می‌توان به انواع اوراق مشارکت، انواع گواهی سرمایه گذاری و انواع صکوک اشاره کرد.

بازار مشتقه نیز برای معاملات اوراق اختیار خرید و اوراق اختیار فروش ایجاد شده است.

بازار پایه نیز در جهت برنامه های توسعه کشور ایجاد شده و براساس یکی از الزامات ماده ۹۹ قانون برنامه پنجم توسعه و ماده ۳۶ احکام دائمی برنامه‌های توسعه کشور است، که می‌گوید هر شرکت سهامی عام باید سازوکار معاملاتی داشته باشد و باید پذیرش شود.

لازم به ذکر است بازار پایه که قبلا شامل بیش از 100 سهم در بازارهای پایه‌ الف، ب و ج بود، بر اساس تقسیم‌بندی جدید بیشتر تحت کنترل قرار می‌گیرد و به سه دسته تابلوی پایه زرد، پایه نارنجی و پایه قرمز تقسیم شود.

مزایای ثبت شرکت‌ها در بازار فرابورس چیست؟

طبق قوانین، همه مزایای موجود برای سازمان‌های پذیرفته‌ شده در بورس، برای اوراق بهادار و سهام شرکت‌های پذیرفته‌ شده در فرابورس نیز تعریف شده‌اند، اما می‌توان به چند مورد به عنوان مزایای ثبت یک شرکت در فرابورس اشاره کرد:

1. تامین مالی: مهم ترین کارکرد بورس هـای اوراق بهـادار، امکـان تـامین مـالی ارزان قیمـت و در دسـترس، از عمـوم مـردم و سرمایه گذاران است. شرکت های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار علاوه بر تامین مـالی از طریـق فـروش سهام خود، در صورت نیاز به منابع مالی جدید، امکان صدور سهام جدید و واگذاری آن به مردم را دارا هستند؛ منـابع مالی حاصل از افزایش سرمایه ارزان قیمت بوده و ریسک فعالیت شرکت را افزایش نمی‌دهد.
2. معافیت مالیاتی: شرکت های پذیرفته شده در فرابورس ایران امکان برخورداری از معافیت مالیاتی تا 10 درصد درآمد خـود را پس از پذیرش و عرضه سهام در فرابورس دارا هستند.(شرکت های حاضر در بـازار پایـه از شـمول ایـن معافیت مستثنی هستند.)
3. تخفیف مالیات نقل و انتقال: مالیات نقل و انتقال سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس و فرابورس، 1.0 درصد ارزش معامله اسـت؛ این نرخ از مالیات 4 درصدی ارزش اسمی شرکت های خارج از بورس یا فرابورس به مراتب کمتـر بـوده و مطلوبیت بیشتری را برای سهامداران و سرمایه گذاران شرکت ها فراهم می‌آورد.

مزایای ثبت شرکت‌ها در فرابورس چیست؟

1. معرفـی شرکت بـه بـازار: با توجه به انعکاس اخبار و قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در سایت رسـمی فرابـورس، رسـانه هـا و سایر پایگاه های اطالع رسانی ، نام و برند شرکت های حاضر در فرابورس به صـورت روزانـه منتشـر شـده و موجب معرفی شرکت به آحاد جامعه، سرمایه گذاران، مشتریان و سایر افراد ذینفع می شود.
2. شفافیت اطلاعاتـی: با توجه به انعکاس اطالعات مالی شرکت های پذیرفته شده در سایت رسمی سازمان بورس و اوراق بهـادار و شرکت فرابورس ایران و دسترسی عموم عالقه مندان به اطلاعات قابل اتکا و استاندارد شـده، مخاطبـان شرکت افزایش یافته و افراد حقیقی یا حقوقی بیشتری به سرمایه گذاری در شرکت ترغیب می شوند.
3. کشف عادلانـه قیمت سهـام: قیمت شناسایی شده در مبادالت سهام در بورس ها از برآیند عرضه و تقاضای سهام توسط عمـوم فعـالان بازار به دست می‌آید و قیمتی رسمی محسوب شده و مبنایی برای تعیین ارزش شرکت محسوب می شود.
4. وثیقه گذاری سهـام: شبکه بانکی کشور، سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس تهران یا فرابورس ایران را به عنـوان دارایـی قابل قبول به منظور وثیقه گذاری و اخذ تسهیلات به رسمیت می شناسد؛ از ایـن رو سـهامداران عمـده و سایر سهامداران شرکت ها می توانند از طریق توثیق سهام شرکت مورد نظر خود، نسبت بـه اخـذ تسـهیلات اقدام کنند.
5. امکان توزیع اوراق بهادار در بازار ابزار نوین مالی: شرکت‌‌های فعال در فرابورس این امکان را دارند تا منابع مالی طرح‌های دلخواه خود را تا سقف ۶۰ درصد سرمایه‌گذاری در طرح پروژه، توسط توزیع اوراق تامین کنند. علاوه بر موارد مذکور، با توجه به دستورالعمل پذیرش، عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس ایران، اسناد و مدارک مورد نیاز برای پذیرش در فرابورس نسبت به مدارک الزم برای پذیرش در بورس کمتر بوده و این مهم به طرز محسوسی دوره زمانی پذیرش شرکت‌ها را کاهش می‌دهد.

مزایای بازار فرابورس برای سرمایه گذاران چیست؟

فرابورس سرمایه گذاران خود را از بسیاری از مزایای بورس مانند: شفافیت و اعتبار قیمت سهام، نظارت دقیق توسط سازمان بورس، شفافیت مکانیسم عرضه و تقاضا در قیمت سهام، سرمایه‌گذاری امن و مطمئن، امکان سرمایه گذاری با مبالغ کم و نقدشوندگی خوب بهره‌مند می‌کند.

از دیگر مزایای سرمایه گذاری در فرابورس می‌توان به کمتر بودن کارمزد خرید و فروش سهم فرابورسی نسبت به سهام بورسی اشاره کرد.

مزیت مهم دیگر آن کاهش مالیات نقل و انتقال سهام آنها می باشد. در حقیقت در معامله یک سهم در نرخ ۱۰۰۰ ریال از ۴۰ ریال برای هر سهم در خارج از بورس به ۵ ریال برای هر سهم در بازار فرابورس منجر خواهد شد. همچنین نقل و انتقال سهام به صورت آسان، سریع و کم هزینه انجام خواهد شد.

نتیجه‌گیری

سرمایه گذاری در سهام بورسی ریسک کمتری نسبت به سرمایه گذاری در سهام فرابورسی دارد. کاهش ریسک در بورس همچنین بر نقد شوندگی و انتظارات آتی سهام تاثیرگذار است.

از طرفی سهولت پذیرش شرکت‌ها در فرابورس بیشتر از بورس بوده و همچنین کامزد خرید و فروش در فرابورس کمتر از بورس است. تمامی این عوامل فرابورس را همانند بورس به گزینه‌ای جذاب برای سرمایه گذاران تبدیل کرده است.

تفاوت بورس و فرابورس چیست؟

بورس و فرابورس بازارهای مالی تشکیلات پیچیده ‌ای هستند که ساختار اقتصادی و سازمانی خاص خود را دارند و نقش مهمی در قیمت گذاری بازار ایفا می‌کنند. به طور گسترده، به هر بازاری که در آن معاملات اوراق بهادار صورت می‌گیرد، از جمله بازار سهام، بازار اوراق ‌قرضه، بازار فارکس و بازار مشتقات، بازارهای مالی گفته می‌شود. بازارهای مالی برای عملکرد صحیح اقتصاد سرمایه داری بسیار حیاتی هستند. امروزه بسیاری از بازارهای مالی در سراسر جهان (مانند بازارهای سهام) معاملات خود را از طریق بورس انجام می‌دهند.

به بیان ساده، بورس محلی است که در آن بین تولیدکنندگان و مصرف کنندگان یا خریداران و فروشندگان، معامله‌ای صورت می‌گیرد. برای روشن شدن این موضوع ابتدا به تفکیک به هر ۲ بازار می پردازیم و سپس تفاوت بورس و فرابورس را خواهیم گفت.

بازار بورس

در بازار بورس، دارایی‌های مختلفی اعم از دارایـی مالی و دارایی واقعی مورد معامله قرار می‌گیرند. به بورسی که در آن دارایی‌های مالی یا اصطلاحاً دارایی‌های کاغذی (اسنادی مانند سهام و اوراق مشارکت) خرید و فروش می‌شود، بورس اوراق بهادار و به بورسی که در آن دارایی‌های واقعی یا کالاهای فیزیکی مورد معامله قرار می‌گیرند، بورس کالا گفته می‌شود.

نوع دیگری از بورس هم به نام بورس ارز وجود دارد که در آنجا، پول رایـج کشورها خرید و فروش می‌شوند (اما هنوز در کشور ما این بورس راه‌اندازی نشده است). بورس اوراق بهادار، یک بازار متشکل و رسمی سرمایه است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه دولتی و یا مؤسسات معتبر خصوصی تحت ضوابط، قوانین و مقررات خاصی انجام می‌شود.

خرید و فروش اوراق بهادار در ایران نیز به‌طور رسمی و دائمی در محلی معین به نام بورس اوراق بهادار تهران انجام می‌شود. تعیین قیمت هر سهم در این بازار بر مبنای عرضه و تقاضای آن است، یک سرمایه‌گذار می‌تواند با هر مقدار سرمایه‌ای وارد بورس شود و در سهم شرکت‌های موجود سرمایه‌گذاری کند.

بازار فرابورس

بازار فرابورس ایران نیز در آبان سال ۱۳۸۷ فعالیت خود را تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار آغاز کرد که این بازار دارای ساختار و جایگاه قانونی مشابه بورس است، اما شرایط پذیرش و معامله در آن ساده‌تر است تا اهرمی کمک‌کننده به تامین مالی اقتصاد کشور باشد.

از مهم‌ترین وظایف این بازار، ساماندهی و هدایت بخشی از بازار سرمایه است که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را نداشته و یا تمایل به ورود سریع‌تر به بازار را دارند.

علاوه بر این‌که انواع متنوعی از اوراق بهادار در بازار فرابورس قابل معامله هستند، ورود به آن نیز نیازمند شرایط و الزامات کمتری است.

سازوکارهایی ساده‌تر و تنوع در شرایط پذیرش شرکت‌ها در فرابورس ایران، امکانی را فراهم کرده تا بنگاه‌های اقتصادی بتوانند با کسب حداقل شرایط و در سریع‌ترین زمان ممکن، به این بازار مالی وارد شده و از تمامی مزایای شرکت‌های پذیرفته شده در بازار مبادلات اوراق بهادار بهره‌مند شوند.

فرابورس دارای پنج بازار است با نام‌های بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار ابزارهای نوین مالی و بازار پایه.

بــازار سهام فرابورس ایران شامل بازارهای اول، دوم و پایه است. سهام شرکت‌هایی که شرایط لازم را داشته باشند در بازار اول و دو مبادله می‌شوند و شرکت‌هایی که این شرایط را نداشته باشند می‌توانند در بازار پایه معامله شوند.

در بازار اول، شرکت‌های سهامی عام که طبق دستورالعمل پذیرش موفق بــه احراز شرایط لازم شده باشند، مجاز بــه انجام معاملات سهام خود خواهند بـود.

در بازار دوم، همانند بازار اول معاملات سهام شرکت‌های سهامی عام انجام می‌شود؛ اما شرایط پذیرش در این بازار، منعطف‌تر از بازار اول است. بازار پایه فرابورس نیز، به‌منظور ایجاد قابلیت نقل و انتقال سهام شرکت‌های سهامی عام که در بورس یا سایر بازارهای فرابورس پذیرش نشده‌اند، ایجاد شده است. در این بازار اکثر شرکت‌های سهامی می‌توانند حضور داشته باشند.

در هر دو بازار بورس و فرابورس، انجام معامله از طریق کارگزاری‌هایی انجام می‌شود که دارای مجوز قانونی از سازمان بورس اوراق بهادار هستند. این کارگزارها درواقع واسط میان خریدار و فروشنده هستند.

اما تفاوت بورس و فرابورس در چیست؟

تقسیم بندی بازار

بازار بورس به‌طور کلی به دو بازار اول و دوم تقسیم می‌شود. عملکرد این دو بازار به هم مرتبط است. به این صورت که اگر شرکتی در بازار اول عملکرد قابل قبولی نداشته باشد به بازار دوم منتقل خواهد شد و در مقابل اگر شرکتی در بازار دوم به خوبی عمل کند به بازار اول منتقل خواهد شد.

ضمن اینکه اگر شرکتی در بازار دوم چندان رضایت بخش عمل نکند از بازار اخراج می‌شود. بازار فرابورس ایران نیز همان‌طور که در ابتدا توضیح داده شد، دارای ۵ بازار، اول، دوم، سوم، ابزار‌های نوین مالی و پایه است.

بنابراین اولین تفاوت بورس و فرابورس در تقسیم بندی و تعداد این دو بازار است.

فرآیند پذیرش در بازار بورس و فرابورس

شرایط پذیرش سهام در بازار بورس کمی دشوار است، بازار فرابورس با شرایط ساده‌تر تشکیل شده تا شرکت‌های کوچک هم بتوانند سهام خود را در بازار سرمایه عرضه کنند. در جدول زیر می‌توانید تفاوت بورس و فرابورس را در خصوص شرایط پذیرش به خوبی مشاهده کنید:

شرایط پذیرش	بازار بورس			بازار فرابورس
تابلوی اصلی بازار اول	تابلوی فرعی بازار اول	بازار دوم	بازار اول	بازار دوم
حداقل سرمایه ثبت شده شرکت	۱۰۰ میلیارد تومان	۵۰ میلیارد تومان	۲۰ میلیارد تومان	یک میلیارد تومان	۱۰۰ میلیون تومان
حداقل سهام شناور	۲۰ درصد	۱۵ درصد	۱۰ درصد	۱۰ درصد	پنج درصد
حداقل تعداد سهام‌داران	هزار نفر	۷۵۰ نفر	۲۵۰ نفر	۲۰۰ نفر	–
حداقل سابقه فعالیت شرکت در صنعت مربوطه	سه سال	سه سال	دو سال	حداقل دو سال از زمان بهره‌برداری با ارائه خدمات گذشته باشد	حداقل یک سال از تاسیس آن گذشته باشد
زیان انباشته	نداشته باشد	نداشته باشد	نداشته باشد	نداشته باشد	برنامه عملیاتی مناسبی برای خروج از زیان داشته باشد
نسبت حقوق صاحبان سهام به کل دارایی‌ها	۳۰	۲۰	۱۵	۱۵	–
سودآوری	سه دوره منتهی به پذیرش سودآور باشد	دو دوره منتهی به پذیرش سودآور باشد	یک دوره منتهی به پذیرش سودآور باشد	یک دوره منتهی به پذیرش سودآور باشد	–

مزایای پذیرش شرکت‌ها در فرابورس

سهولت پذیرش

پذیرش و درج شرکت‌های سهامی عام در فرابورس ایران نسبت به بورس شرایط کمتری نیاز دارد و این باعث شده تا دوره زمانی پذیرش شرکت‌ها به کمتر از یک ماه کاهش پیدا کند.

تامین مالی

شرکت‌های پذیرفته شده در فرابورس این امکان را دارند تا از طریق فروش سهام خــود از مزایای تامین مالی ارزان قیمت از طریق بازار سرمایه بهره ببرند. علاوه بر این امکان تامین مالی از محل جذب سرمایه گذاران جدید و افزایش سرمایه را نیز دارا هستند.

معافیت مالیاتی

شرکت‌های پذیرفته شده در بازار فرابورس ایران از مزایای مالیاتی قابل توجهی برخوردار هستند. به این صورت که شرکت‌هایی که اقدام به عرضه سهام در فرابورس می‌کنند (به غیر از شرکت‌های حاضر در بازار پایه) امکان برخورداری از معافیت مالیاتی تا ۱۰ درصد درآمد خود را دارا هستند.

وثیقه گذاری سهام

سهامداران شرکت‌های پذیرش شده در بازار فرابورس می‌توانند از طریق وثیقه گذاری سهام شرکت خود، برای اخذ تسهیلات اقدام کنند. چراکه شبکه بانکی، سهام شرکت‌های پذیرفته شده در فرابورس ایران را به‌عنوان دارایی قابل قبول جهت وثیقه گذاری برای دریافت تسهیلات بانکی بــه رسمیت می‌شناسد.

امکان انتشار اوراق بهادار در بازار ابزارهای نوین مالی

شرکت‌های پذیرش شده در فرابورس می‌توانند با ارائه مدارک لازم به سازمان بورس و اوراق بهادار منابع مالی طرح‌های موردنظر را (حداکثر تا ۶۰ درصد سرمایه گذاری در طرح پروژه موضوع اوراق مشارکت) از طریق انتشار اوراق تامین کنند.

امکان خروج از فرابورس

اگر شرکتی تصمیم بگیرد به هر دلیلی از فرابورس خارج شود، در دستورالعمل پذیرش برای این موضوع راه‌حلی در نظر گرفته شده است که با گذراندن فرآیند مشخصی امکان خروج از این بازار و حتی تبدیل شرکت به شرکت سهامی خاص به‌سادگی امکان پذیر خواهد بود. ضمن اینکه شرکت‌های حاضر در فرابورس ایران می‌توانند بسیار راحت‌تر به بازارهای دیگر انتقال پیدا کنند.

نبود حجم مبنا

سهام مورد مبادله در بازارهای فرابورس ایران به دلیل نبود حجم مبنا با معاملات روان‌تر و نقد شوندگی بالاتری رو به رو هستند و عرضه و تقاضا برای این سهام به سرعت متعادل شده و تفاوت در بازار‌های بورس و فرابورس معمولا صف خرید و فروش آن‌ها برای مدت زیادی ادامه نمی‌یابد.

در نظر داشته باشید که سهام شرکت‌های فرابورسی و بورسی با یک کد معاملاتی قابل خرید و فروش هستند. شما می‌توانید برای شروع انجام معامله، این کد را از کارگزاری های رسمی دریافت کنید.

تفاوت بورس با فرابورس

تفاوت بورس و فرا بورس ؛ هر دو بازاری برای انجام معاملات مالی می باشند و به طور کلی هیچ تفاوت خاصی بین بورس و فرابورس وجود ندارد و تنها تفاوتی که می توان برای آن ها بیان کرد ، شرایط و الزاماتی می باشد که برای ورود به فرابورس کمتر از بورس می باشد . در نتیجه با تهیه ی کد بورس می توان در معاملات فرابورس نیز شرکت نمود .لازم به یاد آوری می باشد که با حضور یک شرکت در فرابورس نمی توان نتیجه ای در مورد خوب یا بد بودن سرمایه گذاری در شرکت مورد نظر گرفت .

معاملات انجام پذیر در بازار بورس

بورس بازار مالی می باشد که در آن دارایی هایی از قبیل اسناد مالی ، اوراق بهادار ، کالا ، اخزا و … معامله می شود .

انواع بورس و بازار های مالی

بورس و بازار های مالی شامل 5 دسته زیر می باشند :

سهام چیست ؟

سهام به مجموع سهم گفته می شود و سهم قطعه ای از سرمایه شرکت می باشد و به طور کلی سهام به تبدیل سند یک شرکت به قطعه های ریز گفته می شود .

سهامدار بورس چیست ؟

سهامدار به افرادی گفته می شود که در بورس دارای سهام می باشند و به همان نسبتی که سهام دارند به همان اندازه در مالکیت شرکت و بنگاه مورد نظر شریک می باشند .

سبد سهام ( پرتفوی ) چیست ؟

در صورتی که یک سرمایه گذار سهام های متفاوت را خریداری کرده باشد به مجموعه ی تمامی سهام های خریداری شده سبد سهام گفته می شود .

تشکیل سبد سهام به منظور کم کردن احتمال ضرر توسط تحلیل گران بازار بورس تشکیل داده می شود . بنابرین تحلیل گران برای این که میزان ضرر خود را به حداقل برسانند دارایی خود را به چندین قسمت تقسیم می کنند و در سهام های مختلف سرمایه گذاری می کنند .

به عنوان مثال اگر شما دارای سبد سهام باشید در صورتی که در یکی از سهام ها دچار ضرر شوید با رشد دیگر سهام های موجود در سبد ، ضررتان جبران می شود و همچنین در صورتی که نیاز به پول نقد و کشیدن پول از بازار سرمایه باشید و سهام یکی از شرکت ها بسته باشد می توانید از دیگر سهام های سبد فروخته و پول مورد نیاز را تهیه نمایید .

بازار سهام چیست ؟

بازار بورس به دلیل اینکه فعالان بازار به خرید و فروش سهام در آن می پردازند بازار سهام نیز نامیده می شود پس بازار بورس و بازار سهام یکی هستند .

سهام در بورس چیست ؟

قطعه ای از سند یک شرکت که برای معامله راحت به برگه های 100 تومانی تبدیل می شوند را سهام در بورس می نامند و با خرید سهام یک شرکت ، سهامدار جزوی از مالکین آن شرکت به شمار می رود .

بورس کالا چیست ؟

نوعی از بازار بورس که در آن جا به جای سهام شرکت ، فروشندگان کالای خود را پس از بررسی کارشناسان قیمت گذاری کرده و در بازار بورس عرضه می کنند و آن را بورس کالا می نامند . مواد خامی از قبیل فلزات ، زعفران ، پنبه ، گندم و … در بورس کالا معامله می شوند .

بورس کالا ایران

بورس کالا ایران مناسب برای افرادی می باشد که قصد استفاده از نوسانات مواد خام را دارند . این بورس فاقد نوسانات کاذب می باشد و در نتیجه با انجام معاملات در آن می توان از نوسانات کاذب دور شد .

بورس ارز یا فارکس چیست ؟

بورس ارز نیز بازاری برای انجام معاملات می باشد با این تفاوت که در آن تمامی ارزهای معتبر دنیا معامله می شود و در واقع بزرگترین بازار معاملاتی جهان می باشد و معنای آن مبادلات داد و ستد خارجی می باشد . به بیان ساده تر ارز کالایی می باشد که ارزشش در مقابل ارز دیگر دچار نوسان می شود و هدف معامله گر کسب سود از هر دوی آن ها می باشد .

بورس انرژی چیست ؟

معاملاتی که مربوط به کالاهای حامل انرژی می باشد را بورس انرژی می نامند .

بورس انرژی ایران

در ایران بورس انرژی شامل معاملات گاز ، برق ، ذغال سنگ و نفت می باشد و به عنوان چهارمین بورس در ایران می باشد .

شاخص یا cfc در بورس چیست ؟

به میانگین نوسانات بازار در بورس شاخص گفته می شود . تحلیل گران با بررسی شاخص های بورس به نوسانات آن از گذشته تا به حال پی می برند و وضعیت آن را ارزیابی کرده و آینده ی آن را پیش بینی می کنند .

در نتیجه به همان اندازه که در تصمیم گیری سرمایه گزاران شاخص های بورس اهمیت دارد به همان اندازه نیز نوسانات شاخص ها برای سرمایه گذاران مهم می باشد .

نکته : لازم به ذکر است که امکان معامله بر روی شاخص ها و کسب سود از نوسانات آن ها در برخی از بازارهای ازقبیل بازار آمریکا ( شاخص داوجنز ) وجود دارد .

شاخص بورس تهران چیست ؟

شاخص بورس تهران که در برخی از رسانه ها شاخص بورس ایران نیز نامیده می شود سنجه ای برای میانگین گرفتن از رشد یا ریزش سهام شرکت های بورسی می باشد .

به طور کلی چند شاخص منتخب در بازار بورس وجود دارد که در زیر آن ها را بررسی می کنیم .

شاخص کل بورس :

میانگین کل نوسان بازار بورس را شاخص کل می نامند که در واقع وضعیت عمومی بازار را نشان می دهد و رشد آن به معنای رشد بازار می باشد .

نحوه محاسبه شاخص کل بورس چگونه است ؟

شرکت هایی که به بازار بورس وارد می شوند با توجه به بزرگ و کوچک بودن متفاوت می باشند و فرمول محاسبه شاخص کل نیز به گونه ای طراحی شده که به این بزرگ و کوچک بودن شرکت ها توجه می کند ، به بیان ساده تر تاثیر سهام های بزرگتر بر شاخص کل بیشتر از سهام های کوچک می باشد و در واقع منفی یا مثبت شدن شاخص کل نیز بستگی به رشد و ریزش سهام های بزرگ دارد .

شاخص هم وزن

این شاخص معیاری می باشد که میانگین یکسان از بازار سرمایه می گیرد ، بدین معنی که شاخص هم وزن برای مشخص کردن میانگین کل بازار ، بزرگ یا کوچک بودن سهام ها و شرکت ها را در نظر نمی گیرد و همه ی آن ها به یک اندازه در آن تاثیر می گذارد . بنابرین در صورتی که اکثر سهام های بازار منفی باشد و فقط چند سهام بزرگ مثبت باشد شاخص کل مثبت اما شاخص هم وزن منفی می شود .

تفاوت شاخص کل با شاخص هم وزن ؟

همانطور که در تعریف این دو شاخص در قسمت بالا عرض کردیم تفاوت اصلی آن ها در تاثیر ارزش سهام بر آن ها می باشد ، به طوری که در شاخص کل بیشترین تاثیر از سهام های بزرگ گرفته می شود ، در صورتی که در شاخ هم وزن همه ی سهام ها به صورت یکسان تاثیر می گذارند .

شاخص صنعت

وضعیت عمومی یک صنعت در بورس به وسیله ی شاخص صنعت مشخص می شود . شرکت های زیاد و متفاوتی در بازار بورس فعالیت می کنند و در این میان وجود دارد شرکت هایی که صنف مشترکی دارند و حوزه فعالیت آن ها در صنعت مشترک می باشد . به عنوان مثال شرکت هایی همچون ذوب آهن اصفهان ، فولاد هرمزگان ، فولاد مبارکه و … حوزه ی فعالیتشان مشترک و در یک صنعت می باشد که مجموع آن ها را صنعت فولادی می نامند .

در نتیجه شاخص صنعت ، شاخص رسم شده از میانگینی می باشد که از شرکت هایی که در یک زمینه یا صنعت فعالیت می کنند ، بدست می آید .

تحلیل شاخص یک صنعت از جمله روش های تحلیل گران برای شناسایی یک سهم و بررسی آن از لحاظ داشتن یا نداشتن ارزش سرمایه گذاری می باشد .

نکته : لازم به ذکر است که در برخی مواقع برخی از شرکت ها به دلیل اخبار و اتفاقات بر خلاف هم گروهی های خود حرکت می کنند و در نتیجه با بررسی شاخص یک صنعت نمی توان گفت که تمامی سهام های موجود در آن صنعت خوب یا بد می باشند .

نماد بورس چیست ؟

نماد بورس نشان اختصاصی می باشد که برای هر کدام از شرکت هایی که در بازار بورس فعالیت می کنند تعریف می شود . این نماد ها مخفف نام شرکت می باشند که به خاطر سهولت در گفتار و نوشتار و معامله به کار برده می شود .

در این نماد ها حرف اول به کار رفته نام صنعتی می باشد که شرکت در آن فعالیت می کند و این کار موجب می شود تا سهام های صنعت مورد نظر راحت تر پیدا شود و دسته بندی آن ها نیز راحت باشد .

نمونه هایی از نماد معاملاتی در بورس

• شرکت هایی که عضو صنعت خودرو سازی می باشند نماد معاملاتی آن ها با خ شروع می شود مانند خاور که نماد ایران خودرو دیزل می باشد .
• شرکت های عضو صنعت داروسازی با نماد د شروع می شوند مانند سهام دسبحان که نماد سهام داروسازی سبحان می باشد.
• شرکت هایی که عضو صنعت غذایی می باشند با حرف غ شروع می شوند مانند غگرجی که نماد بیسکوئیت گرجی می باشد .
• شرکت هایی که در گروه سیمانی ها قرار دارند نمادشان با حرف س شروع می شود مانند سکرما که نماد سیمان کرمان می باشد .

تمامی فعالیت هایی که در بازار سرمایه انجام می شود از قبیل خرید و فروش و تحلیل و … به وسیله نماد معاملاتی انجام می شود و اسم شرکت بیان نمی تفاوت در بازار‌های بورس و فرابورس شود .

عرضه اولیه چیست ؟

عرضه اولیه به شرکت هایی که برای اولین بار قصد ورود به بازار سرمایه را دارند گفته می شود .

شرکت های تازه وارد باید برای ورود قسمتی از سهام خود را به فروش برسانند تا پس از آن معاملاتشان در بورس انجام شود . بنابرین بدین منظور سهام خود را پایین تر از ارزش واقعی به فروش می رسانند و معمولا نیز 10 درصد از سهام خود را عرضه می کنند . در نتیجه ارزان بودن قیمت سهام موجب می شود تا سهام به فروش رسد و تمامی فعالان بازار سرمایه اقدام به خرید نمایند .

جهت شرکت در دوره آموزش بورس در تبریز با شماره 04191010408 تماس داشته باشید.

سهام با بورس متفاوت است؟

بسیاری از افرادی که تازه وارد بازار بورس می شوند، به گمانشان قرار است بورس را خرید و فروش کنند. آن ها هنوز نمی دانند که مثلا بورس اوراق بهادار خود محلی برای فروش سهام شرکت های مختلف است. پس بورس با سهام متفاوت است. برای دانستن این تفاوت حتما این مقاله را دنبال کنید.

فهرست محتوای مقاله

تحلیل تکنیکال

تحلیل بنیادین

بورس چیست؟

آن یک بازاری می باشد که دارایی های گوناگونی در آن مورد معامله قرار می گیرد. بورس های مختلفی وجود دارند که هر یک ویژگی های خاص خود را دارند.

در ایران سه نوع بورس در حال فعالیت هستند: کالا، فرابورس و اوراق بهادار.

کالا: بازاری است که در آن محصولات خامی همچون محصولات فلزی و پتروشیمی و محصولات کشاورزی معامله می شود.

از مزیت های بازار کالا می توان به وجود نهادهای نظارتی اشاره کرد که قیمت محصولات، کیفیت آن ها و معاملات را رصد می کنند.

در بازار انرژی، حامل های انرژی همچون گاز، نفت و مشتقات آن، برق، زغال سنگ و … معامله می شوند. در حقیقت این محل زیر مجموعه ی بورس کالا قرار می گیرد.

فرابورس که تحت نظارت بورس و اوراق بهادار تهران است. قانون موجود در آن شبیه بورس است ولی شرکت ها می توانند خیلی راحت تر در آن پذیرش شوند.

یعنی شرکت هایی که شرایط عمومی پذیرش در بازار اوراق بهادار تهران را ندارند به فرابورس رجوع می کنند. به خاطر این ویژگی هم است که شرکت های مختلفی در فرابورس حضور دارند.

در بازار اوراق بهادار، سهام، اوراق قرضه همچون صکوک، مضاربه و … خرید و فروش می شود.

سهام چیست؟

یکی از دارایی هایی است که در بازار اوراق بهادار معامله می شود. در این بازار سهم های شرکت های مختلفی از جمله داروسازی، پتروشیمی، خودروسازی و … وجود دارند.

هم چنین سهم ها انواع گوناگونی دارند: از جمله عادی، ممتاز، خزانه و شناور آزاد.

عادی سهامی است که اشخاص خاصی چند درصد مشخصی از آن را دریافت می کنند و از سود و زیان آن بهره مند می شوند. در حقیقت کسانی که آن را خریداری می کنند به همان میزان مالک شرکت می شوند.

دارندگان آن می توانند در مجمع های عمومی عادی یا فوق العاده رأی بدهند، از فعالیت های شرکت مطلع شوند، نسبت به خرید سهم های جدید حق تقدم داشته باشند و … .

ممتاز سهامی است که نسبت به سهام عادی، از امتیازهای ویژه ای برخوردار است. آن وقتی منتشر می شود که شرکتی نیاز دارد سرمایه ی خود را افزایش دهد ولی خریداری پیدا نمی شود.

یا در مواقعی که شرکتی می خواهد اشخاص نامدار و دارای اعتبار را سهامدار شرکتش کند، سهام ممتاز منتشر می شود.

مسلما ممتاز بودن سهم ها، مزیت هایی را هم در پی دارد؛ مثلا صاحبان آن حق رأی بیش تری نسبت به سهام عادی دارند یا تصمیم گیری بعضی از مسائل فقط به صاحبان سهم های ممتاز داده می شود.

خزانه شامل سهام عادی و ممتاز شرکت است. خزانه به این معناست که شرکت سهم های خود را که صادر شده دوباره در بورس خریداری می کند.

البته این سهم های خزانه دارایی به حساب نمی آید یعنی سود حاصل از معاملات آن بین سهامداران تقسیم نمی شود.

شناور آزاد درصدی از سهم های شرکت است که به عموم مردم از طریق بورس عرضه می شود و در بازار بورس قابل خرید و فروش است.

چگونگی عضویت در بورس

خیلی ساده است. در ابتدا باید کد بورسی بگیرید که دریافت آن از طریق سامانه سجام صورت می ‌گیرد.

یعنی ابتدا باید در سامانه سجام ثبت‌ نام کنید. بعد از ثبت ‌نام برای احراز هویت به یکی از دفاتر پیشخوان که احراز هویت سامانه سجام را راه‌اندازی کردند، مراجعه نمایید. پس از احراز هویت، کد بورسی شما صادر می شود.

چگونگی خرید سهام

پس از این که کد بورسی گرفتید برای خرید و فروش و دسترسی به اکانت معاملات آنلاین لازم است در یکی از کارگزاری ها ثبت نام نمایید.

حالا که شما کد بورسی دارید باید از طریق کارگزاری مورد نظرتان وارد پنل کاربری خودتان شوید و در ساعت معاملاتی سهام شرکت مورد نظر را خریداری نمایید.

هر گاه هم که خواستید ببینید قیمت سهمی چگونه معامله می شود به سایت TSEMC (شرکت مدیریت فناوری بورس تهران) مراجعه نمایید و نماد مورد نظر را جستجو کنید.

همچنین TSEMC برای تابلو خوانی و بازار خوانی بسیار کاربرد دارد. یعنی شما می توانید اطلاعات زیادی راجع به سهمی که می خواهید بخرید یا بفروشید را از این صفحه کسب نمایید.

تحلیل بازار بورس برای خرید سهام سودآور

همان طور که گفته شد، خرید سهم های مختلف کار زیاد سختی نیست؛ ولی مهم آن است که بتوانید سهم های سودآور را خریداری نمایید.

در این بازار پر هیجان، قیمت سهام به خاطر قراردادهای شرکت، آخرین روزهای ماه، میزان بودجه ی کشور، برگزاری مجامع شرکت، قراردادهای شرکت و … مدام در حال بالا و پایین شدن است.

پس برای این که شما

بتوانید به ماکزیمم سود برسید و میزان ضررتان را به حداقل میزان ممکن برسانید حتما لازم است با تحلیل ها آشنا شوید.

به طور کلی دو نوع روش تحلیل وجود دارد. 1- تکنیکال 2- بنیادین یا «فاندامنتال»

تحلیل گران تکنیکال «چارتیست ها» معتقدند که همه چیز در نمودارهای قیمت نهفته است و تحلیل‌ گران بنیادین روش خود را بر اساس بررسی صورت های مالی شرکت ها، کلیت اقتصاد جامعه، رفتار سیاست مداران و … بنا نموده اند.

در ادامه توضیحات بیش تری در مورد این دو تحلیل داده خواهد شد.

تحلیل تکنیکال

در روش تکنیکال، چارتیست ها از ابزارهای مختلفی استفاده می کنند از جمله:

هم چنین تحلیل گران آماری توجه زیادی به مقاوت ها و حمایت ها در نمودارهای قیمتی دارند؛ زیرا هنگامی که سهم در نقطه ی مقاوت یا حمایت قرار بگیرد نیاز به توجه و بررسی هر چه تمام تر دارد.

تحلیل بنیادین

فاندامنتالیست ها برای تحلیل از علوم مختلفی استفاده م کنند؛ همچون:

جمع بندی تفاوت بورس با سهام

دانستید که بورس انواع مختلفی دارد همچون کالا، فرابورس و اوراق بهادار.

فهمیدید که آن با سهام عادی، ممتاز و … متفاوت است. در حقیقت شما در بازار بورس اوراق بهادار، سهم های مختلف را خرید و فروش می کنید.

هم چنین شما با چگونگی عضویت در بورس و خرید سهم ها نیز آشنا شدید.

علاوه بر این ها دانستید که برای خرید سهم های سودآور حتما نیاز است تا با کمک تحلیل تکنیکال یا بنیادین و یا هر دوی آن ها آینده ی بازار را پیش بینی کنید.

در همین راستا سایت آکادمی طهرانی در خدمت شما عزیزان است تا به صورت حضوری یا غیر حضوری، آموزش های لازم در زمینه ی موفقیت بازارهای مالی را در اختیارتان قرار دهد.