بازار سرمایه کاملا شرعی است

تمام ابزارهای سرمایه‌گذاری در بورس شرعی است

رئیس کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار، تمام ابزارهای سرمایه‌گذاری دربازارسرمایه را شرعی دانست و تأکید کرد: سازمان بورس تا زمانی که تأیید نهایی را از کمیته فقهی دریافت نکرده باشد اقدام به استفاده از این ابزار نمی‌کند.

غلامرضا مصباحي‌مقدم گفت: از آنجا كه حلال و حرام بودن درآمد براي مردم بسيار مهم است، سرمايه‌گذاران مي‌توانند با اطمينان خاطر كامل در بورس سرمايه‌گذاري و درخصوص خريد و فروش سهام اقدام كنند. او با بيان اينكه سود عايدي بازار سرمايه دقيقا ناشي از فعاليت‌هاي واقعي اقتصادي است، افزود: ارزش سهام كه در بازار افزايش يا كاهش پيدا مي‌كند تحت‌تأثير شرايط بازار است و اين يك واقعيت است.

مصباحي‌مقدم گفت: ماهيت بازار سرمايه ماهيتي است كه تا حدود زيادي اقتضاي رعايت ملاحظات شرعي را دارد؛ از طرفي اساس تشكيل بازار سرمايه استفاده از سهام شركت‌هاست و وجود سهام شركت‌ها نيز به اين معناست كه شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس، فعاليت‌هاي توليدي دارند.

اين نماينده سابق مجلس ادامه داد: مردمي كه خريدار سهام هستند صاحب حصه‌اي از سهام شركت‌هاي توليدي هستند و اين ماهيت، هم ريسك‌پذيري را اقتضا مي‌كند و هم اينكه نشان مي‌دهد سود حاصله، تابع فعاليت‌هاي واقعي بازارهاي كالا و خدمات است. او با بيان اينكه الان دهمين سالي است كه كميته فقهي بورس فعال شده، افزود: سازمان بورس مقيد است همه ابزارهايي را كه به‌كار مي‌گيرد، قبل از هر چيز در كميته فقهي با حضور كارشناساني از فقها، اقتصاددانان، حقوقدانان و كارشناسان مالي مورد بحث و بررسي چند جانبه قرار دهد.

آیا بازار سرمایه ایران "کارا" است؟

بازار سرمایه کارا به شرایطی از بازار سرمایه گفته می‌شود که در آن دسترسی به تمامی اطلاعات مرتبط و مناسب برای تمامی مشارکت کنندگان آن بازار فراهم شده و اوراق بهادار آن محتوی اطلاعات لازم برای قیمت گذاری عادله آن اوراق (سهام، اوراق قرضه و مشارکت و . ) باشد.

به گزارش ایبِنا، تحلیلگران بازار سرمایه وقتی می خواهند در مورد سهام و سود تقسیمی بر پایه ملاک‌های علمی تحلیلی ارائه کنند به کارایی و کارا بودن بازار سرمایه توجه می‌کنند. با این وجود، نباید از نظر دور داشت که از نقطه نظر یک سرمایه گذار، شما در دنیا بازاری را پیدا نمی‌کنید که از کارایی کامل برخوردارباشد. در واقع، تعریف بازار سرمایه با کارایی کامل، اگر کاری غیرممکن ندانیم، باید پذیرفت کاری سخت است. با این همه، کارایی بازار سرمایه را می‌توان تحت دو عامل مهم و یا دو جنبه معنی دار برای آن بازار یعنی "نقد شوندگی" (Liquidity)، و سازوکار یا مکانیزم "قیمت عادله" برای سهام مطرح کرد.

• نقد شوندگی به معنی آنکه در بازار سرمایه سرمایه گذاران یا خریدار سهام هرگاه اراده کردند قادر باشند بدون اوراق بهادار خود را نقد کنند بدون آنکه متحمل ضرر و زیان فاحش شوند و آتش به مال خود بزنند. این انگیزه مهمی بر خرید آن اوراق در بازار اولیه است که نقش اساسی در تأمین سرمایه بنگاه‌ها و اثرگذاری مهم و معنی دار بر رشد اقتصادی و افزایش پایدار تولید ناخالص داخلی (GDP) و اشتغال دارد.

• ساز و کار قیمت عادله بدین معنی که بازار‌های کارا قادر هستند در هر لحظه قیمت بهینه و بهترین و در حد مطلوب یک سهم را به سهامداران عرضه و معرفی کنند.

وقتی دو عامل بالا در مورد یک بازار سرمایه تحقق یافته و ظهور و بروز می‌یابد، بازار سرمایه معنی و مفهوم واقعی خود را پیدا می‌کند. قیمت عادله یا منصفانه همان قیمتی است که در حقیقت قیمت اوراق بهادار، برای مثال سهام و قرضه‌ها و بدهی‌ها، توسط قوای بازار و عرضه و تقاضا در بازار سرمایه تبیین می‌شوند.

حال می‌توانیم توصیفی از یک بازار سرمایه کارا بدست دهیم. یک بازار کارا به بازاری گفته می‌شود که در آن کیفیت اوراق بهادار بگونه‌ای است که شرایط بازار را بخوبی جذب کرده و آنرا در قیمت آن‌ها منعکس می‌نماید و آن قیمت‌ها شامل تمامی اطلاعات مرتبط و مناسب برای تصمیم گیری جهت سرمایه گذاری و خرید آن دارایی بطور همزمان هستند.

بدین معنی، که در یک بازار سرمایه کارا، قیمت سهام بطور "خودکار"، نه با شاخص سازی یا دستکاری‌ها و سفارش یا فرمان فلان و بهمان و "دستوری"، بلکه بر مبنای متابعت از ماهیت و محیط بازار، در سطح بهترین برای آن سهم، تعدیل می‌شود و تبیین می‌گردد.

۱ - گرچه مفهوم و معنی بازار کارای سرمایه برای درک و فهم آسان است، ولی در عمل بازار مزبور نیاز به رفتار و اقدام و عمل به گونه‌ای خاص دارد تا کارایی بازار بوجود آید، حفظ شود و پابرجا بماند. برای مثال، یک بازار کارا می‌بایست که برای تمامی فعالان بازار تمام اطلاعات مربوط به اوراق بهادار را تهیه و توزیع نماید، بدون آنکه این مهم را با سوگیری و اریب و انحراف مواجه نماید.

کار "بهمین سادگی" نیست، ولی اگر اقتصادی یا مردمی بازار سرمایه واقعی کارا باید بدانند که مقدمه واجب، واجب است و لذا کارایی سازمان مربوطه بازار سرمایه و مقام ناظر بازار سهام را همیشه می‌خواهند تا از منافع آن در سطح خرد و کلان بهره‌مند شوند باید کارایی سازمان مربوطه و مقام ناظر آن همیشه اولویت نخستین آن‌ها باشد.

۲- بازار سرمایه کارا مزایای خاص خود را دارد. برای مثال، سهامداران می‌توانند پول خود را بدون شک و تردید (همان چیزی که بازار سرمایه ما فعلاً سخت بدان نیازمند است) در یک بازار سرمایه کارا بر مبنای اطلاعاتی که آن بازار برای آن‌ها تهیه کرده، سرمایه گذاری نمایند (یعنی کاهش و حذف "نا اطمینانی اطلاعاتی"). این کمک بزرگی به سرمایه گذاران است تا با اطمینان و یقین بیشتر پول ماحصل عمر گرانمایه خود را در بازاری کارا و توانمند برای دو رسالت گفته شده سرمایه گذاری نمایند تا اینکه در یک بازار سرمایه منابع و منافع خود را بر باد بدهند.

۱- بازار سرمایه کارا (Capital Market Efficiency) به شرایطی از بازار سرمایه گفته می‌شود که در آن تمامی اطلاعات مرتبط و مناسب برای تمامی مشارکت کنندگان آن بازار فراهم شده و اوراق بهادار آن بازار منعکس کننده و شامل و محتوی اطلاعات لازم برای قیمت گذاری عادله آن اوراق (سهام، اوراق قرضه و مشارکت و . ) باشند.

۲- یافتن یک بازار سرمایه 100درصد کارا غیر ممکن یا بسیار مشکل است، زیرا اکثر سهام بازار‌های سرمایه ماهیتی "تصادفی" (Randomness) دارند (که درباره آن باید در آینده نوشت) و تمامی اطلاعات ضروری و لازم ممکن است در تمامی لحظات بازار مناسب و مطلوب نباشند. با این وجود، ایده کارایی بازار سرمایه پنجره‌ای است بسوی بسیاری از مفاهیم اقتصاد مالی و افزایش بینش ما در تصمیم سازی‌های سرمایه گذاری؛ بنابراین، کمیابی این بازار در دنیای واقعی نباید ما را از کمک ارزنده آن در یافتن راه حل عقلائی برای بسیاری از چالش‌های پیش روی تحلیلگران و سرمایه گذاران غافل سازد.

نظر مراجع معظم تقلید درباره معامله در بازار فارکس

حوزه/ حجت الاسلام صالحی با تشریح شرایط بازار فارکس و احتمال وجود معاملات صوری، غیرشرعی و ربوی در این بازار به بررسی حکم شرعی فعالیت در فارکس پرداخت.

به گزارش خبرگزاری «حوزه» از اصفهان به نقل از روابط عمومی دفتر تبلیغات اسلامی اصفهان، حجت الاسلام امیر صالحی، کارشناس فقه و مبلغ تخصصی دفتر تبلیغات اسلامی اصفهان به بررسی حکم شرعی معامله و فعالیت در بازار فارکس پرداخت.

وی با بیان اینکه به زبان ساده «فارکس» بورس بین المللی تجارت ارز می باشد، اظهار کرد: بازار فارکس بازاری است که در آن ارزهای مختلف نظیر ریال، دلار، یورو، پوند، ین و دینار معامله می شوند.

این مبلغ تصریح کرد: در این بازار یک ارز را توسط ارز دیگری معامله می کنند و کسی که قصد معامله دارد اگر احساس کند که ارزش ارزی در بازار سرمایه کاملا شرعی است حال افزایش است آن ارز را خریداری می کند و هنگامی که ارزش آن افزایش یافت به فروش آن می پردازد و یا ارز گران را فروخته و پس از ارزان شدن مجدداً خریداری می کند و از این راه سود می برد.

اشکالات بازار فارکس

حجت الاسلام صالحی در ادامه خاطرنشان کرد: آنچه امروزه به عنوان «بازار فارکس» در اینترنت مطرح است دارای اشکالاتی است که موجب حرمت و عدم جواز این نوع معاملات شده است، نخستین اشکال این است که بسیاری از کسانی که خود را در محیط اینترنت به عنوان کارگزار بازار فارکس معرفی می کنند و پایگاه یا وبلاگی به این نام برای خود ایجاد کرده اند دارای هویت مشخصی نیستند و هدف آنها از این کار صرفاً کلاه برداری است و با این شیوه به تطمیع مردم پرداخته و سرمایه آنان را غارت کرده و چون محل معلومی ندارند، مال باخته هیچ راهی برای استیفاء حق خود نخواهد داشت و همه سرمایه خود را از دست خواهد داد.

مبلغ تخصصی دفتر تبلیغات اسلامی اصفهان تصریح کرد: اشکال دیگر بازار فارکس این است که بعضی از سرمایه گذاری های در فضای مجازی یک نمایش صوری بیش نبوده و واقعیت ندارد زیرا آنان اموال سرمایه گذار را جای دیگری مثل قاچاق و نظیر آن سرمایه گذاری کرده اند. این قسم از معاملات فارکس قطعا شرعی نیست زیرا جدای از اشکالات دیگر به شرط سرمایه گذار که صاحب مال است و شرط کرده که سرمایه اش در خرید و فروش ارز به کار گرفته شود عمل نشده است.

شرط حرام معامله را باطل می‌کند

وی ادامه داد: بخش دیگری از کسانی که خود را در محیط اینترنت به عنوان کارگزار بازار فارکس معرفی می کنند اگر چه دارای هویت مشخصی هم باشند و حقیقتاً هم معامله ارز انجام می دهند اما در ضمن قرار داد خود با صاحبان سرمایه شرط هایی مطرح می کنند که آن شرط ها خلاف شرع است، مثل اینکه شرط می کنند در زمانهایی که معامله ای در کار نیست این سرمایه را به صورت ربوی به بانک یا مؤسسه ای قرض داده و سود دریافت کنند.

حجت الاسلام صالحی با بیان اینکه شرط حرام موجب بطلان معامله می‌شود، اظهار کرد: بنابراین کار کردن با چنین بازاری نیز حرام است، بنابراین معاملات فارکسی که امروزه از طریق اینترنت انجام گیرد اگر تمام شرایط معامله در آن رعایت شود یعنی هم هویت کارگزار احراز شود و هم اطمینان حاصل شود که کارگزار مطابق خواست صاحب سرمایه معاملات را مترتب می‌کند و از جهت قوانین کشوری نیز مقررات ورود و خروج سرمایه رعایت شود و قراردادهای جانبی نیز مشروع باشد، شرعاً جایز است.

نظر مراجع معظم تقلید پیرامون فارکس

این کارشناس فقه و احکام شرعی در ادامه به بررسی فتاوای مراجع معظم تقلید پیرامون بازار فارکس پرداخت و گفت: حضرت آیت الله خامنه‌ای در پاسخ به این سؤال که معامله در بازار فارکس چه حکمی دارد می‌فرمایند: بطور کلی صحت معاملات در بازار فارکس متوقف بر رعایت ضوابط شرعی و قانونی است.

وی در ادامه افزود: بنا به گفته برخی کارشناسان، کارگزاران بازار فارکس دو دسته اند، دسته اول که اکثر مدعیان کارگزاری از این دسته اند، صرفا یک صفحه مجازی در فضای اینترنت تشکیل داده اند و حضور واقعی در بازار ارز ندارند، این گروه پول مشتریان را دریافت و برای اهداف و برنامه‌های خود استفاده می‌کنند و فقط یک صفحه اینترنتی برای مشتری اختصاص می دهند که مشتری در آن مشغول معاملات به ظاهر ارزی می‌شود، بنابراین معاملات انجام شده غیر واقعی و باطل است و موجب ملکیت درآمد حاصله نمی شود.

حجت الاسلام صالحی خاطرنشان کرد: دسته دوم کارگزاران واقعی هستند که حضور واقعی در بازار ارز دارند و با پول مشتری اقدام به خرید و فروش ارز می‌کنند، که با رعایت ضوابط شرعی و قانونی، فی نفسه اشکال ندارد، ولی باید توجه شود که معاملات باید به صورت واقعی و خرید و فروش ارز باشد، بنابراین اگر کسب درآمد براساس پیش بینی نوسانات قیمت ارز باشد مشروع نیست. معاملات اهرمی، که با اعتبار گرفتن از کارگزار انجام می شود، اگر ماهیت قرض همراه با سود داشته باشد، ربا و حرام است.(استفتاء اختصاصی از دفتر مقام معظم رهبری به شمارهr5r9p6k).

مبلغ تخصصی دفتر تبلیغات اسلامی اصفهان تصریح کرد: حضرت آیت الله سیستانی پیرامون بازار فارکس اجازه ورود در چنین معاملاتی را نمی‌دهند، همچنین نظر حضرت آیت الله صافی گلپایگانی در خصوص بازار فارکس این است که از بازار سرمایه کاملا شرعی است آنجایی که معامله در بازار مذکور صوری است و لذا معاملات واقعه در آن صحیح نمی‌باشد، حضرت آیت الله مکارم شیرازی نیز می‌فرمایند با توجه به این‌که فارکس شرایط شرعیه معاملات را ندارد جایز نیست و حضرت آیت الله نوری همدانی هم فتوا می‌دهند که بازار فارکس و معاملات آن صورت شرعی ندارد.

وی در پایان با تأکید بر ضرورت توجه مقلدان به فتاوای مراجع تقلید خود، اظهار کرد: با توجه به اشکالاتی که بازار فارکس دارد و به آن اشاره شد افراد در ورود به این بازار اینترنتی هوشیارانه عمل کرده و فریب ظاهر بزک کرده آن را نخورند و جهات شرعی آن را مورد توجه قرار داده تا انسان دچار معاملات حرام و باطل نشود.

بازار فارکس در ایران جرم است؟ معرفی بهترین کارگزاری فارکس ایران

اگر به فکر سرمایه گذاری هستید ممکن است بارها کلمه فارکس را شنیده باشید. فارکس در ایران مبادلات ارزی انجام می شود و ارزها به یکدیگر تبدیل می شوند. امروزه فارکس طرفداران زیادی پیدا کرده است و به منبعی برای کسب درآمد تبدیل شده است. روزانه هزاران نفر در آن ثبت نام می کنند و هزاران معامله در آن انجام می شود. کاملا قابل اطمینان است و به راحتی می توانید سرمایه خود را به آن بسپارید.

در کشورهایی مثل آمریکا، روسیه، ترکیه، آلمان، اسپانیا، انگلستان، ژاپن، چین، عربستان، امارات و خیلی از کشورهای دیگر فارکس به صورت قانونی انجام می شود. آمریکای شمالی از کشورهایی است که برای فارکس قوانینی قرار داده است. در این کشور فارکس طرفداران زیادی دارد و افراد زیادی از طریق آن کسب درآمد می کنند. اگر تصمیم قطعی برای سرمایه گذاری فارکس در ایران گرفته اید باید آموزش ببینید. افراد زیادی بدون مهارت و آموزش وارد این بازار شدند و دچار ضررهای هنگفتی شدند. فارکس در ایران غیر قانونی اعلام شده است و دلیل آن می تواند جلوگیری از چنین ضررهایی باشد.

• جهت دریافت سیگنال رایگان فارکس همین حالا عضو تلگرام ایران بورس شوید.

آیا فارکس جرم است؟

کسانی که در فارکس سرمایه گذاری می کنند ممکن است این سوال به ذهنشان خطور کند که آیا فارکس در ایران جرم است؟ چه مجازاتی برای آن در نظر گرفته اند؟ و سوالاتی از این قبیل.

فارکس در اکثر کشورهای جهان قانونی است و سرمایه گذاران به راحتی می توانند پول خود را در آن سرمایه گذاری کنند. در این کشورها قوانینی در رابطه با فارکس وضع شده است. سرمایه گذاران در چارچوب این قوانین می توانند به معامله بپردازند و کسب درآمد کنند. این قوانین باعث می شوند افراد ضرر زیادی متحمل نشوند.

با وجود تمام نکات مثبتی که برای فارکس ذکر شد اما این بازار پر سود در ایران غیر قانونی است. علت آن را این چنین ذکر کرده اند که افراد با ضرر در این بازار باعث از دست رفتن سرمایه های کشور می شوند. اما باید به این نکته توجه شود که اگر افراد در این کار آموزش ببینند نه تنها باعث از دست رفتن سرمایه های کشور نمی شوند بلکه باعث افزایش سرمایه آن می شوند. افراد و شرکت هایی که در فارکس فعالیت می کنند، بر اساس نوع و میزان فعالیتشان مجازات می شوند و برای آن ها در دستگاه قضایی پرونده تشکیل می شود.

طبق قوانین، سرمایه ای که از فارکس کسب می شود شرعی نیست. طبق ماده 49 قانون اوراق بهادر، هر کس به چنین فعالیت هایی بپردازد مجازات آن یک تا شش ماه حبس یا جریمه نقدی سه برابر سود حاصله و یا هر دوی آن ها است. شایان ذکر است که در دستگاه قضایی کسانی که سرمایه خود را در چنین فعالیت بازار سرمایه کاملا شرعی است هایی از دست داده اند مجازات سنگینی نخواهند داشت. این افراد به عنوان قربانی شناخته می شوند. اما مجازات کارگزاران فارکس سنگین است و این افراد تحت تعقیب خواهند بود.

نحوه افتتاح حساب فارکس در ایران

در ابتدای کار شما نیاز دارید تا یک بروکر قابل اطمینان و درست را انتخاب کرده و با بهره گرفتن از آن حساب خود را در بازار فارکس افتتاح نمایید. در این زمینه بروکر های مختلفی وجود دارد که در ادامه هر کدام را به شکل جداگانه و با جزئیات توضیح داده ایم اما اگر بخواهیم اشاره ای به بهترین های آنان کنیم، باید از بروکر آلپاری و فارکس تایم نام ببریم. در واقع دلیل این محبوبیت پشتیبانی از زبان فارسی است که برای ایرانیان می تواند بسیار راه گشا باشد. زمانی که وارد بازار سرمایه کاملا شرعی است بازار سرمایه کاملا شرعی است شدید و زبان مورد نظر خود را انتخاب کردید، گزینه open account را بزنید تا بعد از آن بتوانید اطلاعات شخصی و هویتی خود را وارد کنید. پس از پر کردن فیلد های مورد نظر، گزینه Send pin را بزنید تا کد فعالسازی به ایمیل شما ارسال گردد.

بعد از چک کردن ایمیل خود و دریافت کد مورد نظر، آن را در فیلد مشخص شده وارد کنید و گزینه Register Now را بزنید. در صفحه بعدی اطلاعاتی نظیر جنسیت، تاریخ تولد، نوع شغل ، آدرس محل زندگی (حتما آدرس دقیق خود را وارد کنید)، تابعیت و … از شما خواسته می شود. بعد از طی این مراحل تیک کادر پایین صفحه را بزنید و گزینه Accept را انتخاب کنید. در قدم بعدی شما باید نوع اکانت خود را انتخاب کنید و این انتخاب به به مواردی مانند فعالیت و دارایی مورد معامله شما بستگی دارد. همچنین دو گزینه برای حذف سوآپ از حساب و توانایی راهنمایی کردن دیگران در این بازار نیز وجود دارد که با زدن تیک هر کدام از آن ها توانایی لازم را به دست می آورید. زمانی شما باید گزینه مشاوره به دیگران در این بازار را بزنید، که فردی حرفه باشید و اگر هنوز تازه کار هستید از زدن این تیک خودداری کنید.

در مرحله بعدی شما نیاز خواهید داشت تا در فیلد پایین صفحه رمز عبوری برای حساب خود انتخاب کنید. رمز عبوری که انتخاب می کنید باید شامل 20 کاراکتر بوده و از اعداد و حروف بزرگ و کوچک نیز در آن استفاده کنید. زمانی که همه این کار ها را بازار سرمایه کاملا شرعی است انجام دادید، گزینه Open Account را بزنید تا حساب کاربری شما در بازار فارکس ساخته شود. دقت کنید برای این که بتوانید با حساب کاربری معامله انجام دهید، اول لازم است مدارک هویتی خود را برای فارکس فرستاده و تاییدیه لازم را دریافت کنید.

برای این کار نیاز است از سمت چپ صفحه در My Documents گزینه Verify Profile را انتخاب کنید و در صفحه بازار سرمایه کاملا شرعی است ای که برایتان باز می شود، گزینه Identity Document را برای Upload عکس کارت شناسایی را انتخاب کنید. بعذ از آپلود عکس مدرک شناسایی خود، گزینه دوم Proof of Residence برای ارسال مدارک محل سکونت شما بوده و شامل هر چیزی مانند قبض تلفن که آدرس شما در آن است می تواند باشد. زمانی که تمامی این مدارک را ارسال کردید، بعد از چند ساعت حساب شما تایید می شود و می توانید حساب خود را شارژ کرده و به خرید و فروش بپردازید.

مجازات فارکس در ایران

سازمان بورس اطلاعیه ای را در خصوص فارکس منتشر کرد که در آن تمامی فعالیت های مربوط به این بازار در ایران جرم شناخته می شود و با افراد خاطی برخورد خواهد شد. در این باره برخی از علما نیز فارکس را حرام اعلام کردند. دلیل غیر قانونی بودن این بازار، وجود کلاهبرداری های گسترده در دیگر نقاط جهان بوده که همین امر موجب شده تا فارکس در ایران نیز ممنوع اعلام شود. طبق قوانینی که در این باره اعلام شده اگر فرد یا شرکتی در این بازار معامله گری کند، تحت پیگرد قانونی قرار می گیرد و بعد از تشکیل پرونده و ارجاع به مراجع قضایی طبق قانون با او برخورد می گردد. هم چنین در صورت کسب مال از فارکس، نامشروع حساب می شود و مجازات خاص خود را به دنبال خواهد داشت. به صورت دقیق تر طبق ماده 49 قانون بازار اوراق بهادار: هر کسی بدون رعایت مقررات، به فعالیت هایی دست بزند که مستلزم مجوز است، مجازات 1 تا 6 ماه حبس یا جریمه نقدی تا سه برابر سود یا زیان و یا هر دو را در پی خواهد داشت.

آیا فارکس در کشور ایران قانونی است؟

اگر ساکن ایران هستید و به دنبال پاسخ این پرسش می گردید باید بگوییم که پاسخ این سوال خیر است. فارکس در ایران در تاریخ 16 فروردین سال 1390 غیر قانونی اعلام شده است. در ایران تبادلات ارزی فقط توسط صرافی ها انجام می شود. علت غیر قانونی بودن فارکس چیست؟ همان طور که پیش از این گفته شد یکی از علل اصلی آن ضررهای هنگفت سرمایه گذاران است و علت دیگر آن به دلیل خروج سرمایه از کشور است. هم چنین از نظر دینی و فقهی این کار نامشروع اعلام شده است. به دلیل اینکه افراد از این کار سود دریافت می کنند این کار ربوی اعلام شده است و فقها انجام این کار را ربا دانسته اند.

بسیاری از افراد از شرایط به وجود آمده استفاده می‌ کنند و با تبلیغات گوناگون خود را کارگزار معرفی می کنند و از سرمایه شما سوء استفاده می ‌کنند. شما با سپردن سرمایه خود به چنین افرادی عملا همه مال خود را از دست می دهید. علاوه بر این به دلیل غیر قانونی بودن آن نمی توانید آن را پیگیری کنید.
برخی از کارشناسان معتقدند دلیل غیر قانونی اعلام کردن آن شرکت های هرمی هستند. اهرم که نام دیگر آن لوریج است جزو ویژگی های فارکس است. در این روش شما با میزان سرمایه کم می توانید به سود زیادی دست یابید. اما اهرم همیشه نتیجه مثبت ندارد و گاهی نتیجه عکس می دهد و ممکن است شما سرمایه هنگفت خود را در این راه از دست بدهید. بهترین کار در این زمینه آموزش است و اگر در کشور ایران قوانینی وضع شود و به افراد علاقمند به درستی آموزش داده شود، نیازی به غیر قانونی اعلام کردن آن نخواهد بود. افراد آموزش دیده به راحتی از آن کسب درآمد خواهند کرد و در شرایط به وجود آمده برای کشور می توانند موثر واقع شوند.

حقیقت فارکس در ایران

بازار فارکس مکان فیزیکی مشخصی ندارد و انجام آن اینترنتی است و چنین بازارهایی در ایران غیر قانونی اعلام شده اند. اما آیا فارکس در ایران انجام نمی شود؟ در حقیقت فارکس در ایران هم انجام می شود و برخی کارگزاری ها خدمات خود را برای ایرانیان ارائه می دهند و برخی دیگر نه. کارگزاری هایی که در خدمت ایرانیان قرار می گیرند، پشتیبانی فارسی زبان و ۲۴ ساعته دارند.

همین مورد می تواند دلیلی برای جذب ایرانیان باشد. چرا که می توانند به راحتی با پشتیبانان تماس بگیرند و سوالات خود را مطرح کنند. اولین و مهم ترین قدم در سرمایه گذاری در فارکس انتخاب کارگزاری مناسب است. مواظب باشید در این راه دچار اشتباه نشوید چرا که یک اشتباه شما باعث از دست رفتن کل دارایی تان می شود. قبل از انتخاب بروکر مناسب باید به نکات مهمی توجه کنید و ویژگی های بروکر مورد نظر را بررسی کرده و موفق ترین آنان را انتخاب کنید. اولین چیزی که باید در ارتباط با بروکر بررسی کنید اعتبار نامه او است. اگر بروکر انتخابی شما اعتبار نامه داشت به راحتی می توانید به او اعتماد کنید و مطمئن باشید دچار دردسر نمی شوید.

اگر بروکر مورد نظرتان اعتبار نامه نداشت بهتر است همان لحظه نظر خود را عوض کنید تا دچار دیگر مشکلات نشوید. یکی دیگر از ویژگی های بروکر مناسب شما این است که شما را برای برداشت سرمایه خود دچار مشکل نکند. هر بروکری که گزینه های واریز بیشتری پیش روی شما گذاشت می تواند بروکر مناسب تری باشد. بهتر است روش های واریز بازار سرمایه کاملا شرعی است بروکر مورد نظر، بدون کارمزد باشند. در این صورت شما برای برداشت پول خود نیازی به پرداخت کارمزد سنگین ندارید.

ثبت نام فارکس

اولین قدم در ثبت نام فارکس انتخاب کارگزاری مناسب است. پس از انتخاب کارگزاری، به سایت آن ها مراجعه می کنید، در آن ثبت نام می کنید و مدارک لازم را ارائه می دهید. شما باید بر اساس ویژگی هایی که برای یک بروکر خوب گفته شد، یک بروکر برای خود انتخاب کنید. سپس به کمک بروکر خود در فارکس ثبت نام می کنید. برخی کارگزاری ها که زیر نظر آمریکا کار می کنند و خدمات خود را به ایرانیان ارائه نمی دهند. شما برای ثبت نام در چنین کارگزاری هایی می توانید از دوستان خود در خارج از کشور کمک بگیرید. مدارک مورد نیاز برای این کارگزاری ها شامل نام و نام خانوادگی، تاریخ تولد، آدرس، شناسه مالیات و … است.

اگر می خواهید با کارگزاری های مخصوص ایرانیان شروع به کار کنید، اکثر آن ها به مدارک خاصی نیاز ندارند. باز هم تاکید می کنیم که کارگزاری مورد نظر شما باید معتبر باشد و حتما در این مورد به تحقیق فراوان بپردازید.

معامله واقعی یا آزمایشی؟

پس از ثبت نام در فارکس دو گزینه پیش روی شما قرار می گیرید که می توانید معامله واقعی انجام دهید یا معامله آزمایشی. بهتر است با معامله آزمایشی شروع کنید و در این روش مقداری پول غیر واقعی در اختیار شما قرار می گیرد و شما با آن معامله می کنید. با انجام این روش شما تجربه کسب می کنید و سرمایه خود را از دست نمی دهید. هم چنین برای ورود به فارکس به مقداری سرمایه اولیه نیاز دارد که این مقدار بستگی به سایت مورد نظر دارد. اگر قصد سرمایه گذاری در فارکس را دارید می توانید به کانال ما مراجعه کنید زیرا ما اطلاعاتی که در زمینه فارکس در ایران نیاز دارید را در اختیار شما قرار می دهیم.

مالیات فارکس در ایران

به صورت کلی قوانین در کشور های مختلف در رابطه با مالیات فارکس مختلف است. به طور مثال در کشور های غربی، درآمدی که از بازار های فارکس و یا نظیر آن به دست می آید مشمول مالیات می شود اما این موضوع باعث دلسردی افراد نشده و عقیده دارند این مالیات منصفانه است. مثلا اگر شما 100 هزار دلار سود کنید و 20 هزار دلار آن را به عنوان مالیات پرداخت کنید، شما باز هم 80 هزار دلار در سود بوده اید و ارزش دارد. قابل ذکر است که اگر شما در این بازار سودی را به دست نیاورید، از پرداخت مالیات نیز معاف خواهید شد. در ایران به دلیل عدم قانون گذاری درست در این زمینه، فعلا قوانین مالیاتی صدق نمی کند.

معتبرترین بروکرهای فارکس برای استفاده در ایران

در این جا ما چند بروکر مناسب و قابل اعتماد برای ایرانیان را آورده ایم. بروکر هایی که از آن ها نام برده می شود، پشتیبانی فارسی قابل قبولی برای ایرانیان دارند و امنیت بالایی را از خود نشان داده اند پس جای هیچ نگرانی برای استفاده از آن ها وجود ندارد. در واقع فاکتور اصلی نحوه درست ترید کردن است پس انتخاب هر کدام از این بروکر ها چندان با هم فرقی نمی کنند. در ابتدا بروکر هایی که از نظر کاربران امتیاز بیشتری را به دست آورده اند را معرفی می کنیم:

بروکر آلپاری

در بروکر آلپاری شما مجاز هستید تا با حداقل 1 دلار واریزی خود را انجام دهید. این بروکر تحت نظارت Fincom کشور روسیه قرار دارد.

بروکر دلتا فارکس

در بروکر دلتا فارکس حداقل واریزی که می توانید داشته باشید، 10 دلار است و پاداشی که برای آن در نظر گرفته شده نیز 30% پاداش برای واریز تا سقف 3 هزار دلار است.

بروکر لایت فارکس

در بروکر لایت فارکس حداقل واریزی شما 10 دلار است و در آن امکان انجام تجارت اجتماعی یا همان کپی تریدینگ نیز وجود دارد.

معایب فارکس در ایران

در اینجا برخی از معایب فارکس در ایران را بیان می کنیم:

ریسک بالا

یکی از معایب بزرگ این بازار، وجود ریسک بالای آن است. در واقع نرخ برابری جفت ارزها به شدت دستخوش تغییر است و همین موضوع باعث نوسان می گردد. این امر سبب شده است تا افراد زیادی سرمایه خود را در این بازار از دست بدهند و متحمل ضرر شوند.

قابلیت استفاده از اهرم بالا

در این بازار، امکان استفاده هر فردی از اهرم بالا وجود دارد و همین موضوع باعث می شود تا به دلیل استفاده برخی از این اهرم ها، سرمایه خود را از دست بدهند. نحوه استفاده از این اهرم های بالا مستلزم یادگیری و مدیریت درست است.

نبود شفافیت

یکی از معایبی که این بازار دارد، نبود شفافیت در ابعاد مختلف آن است و دلیل آن هم تسلط کامل بروکر ها بر آن هاست. به دلیل این که بروکر ها همه معاملات بازار فارکس را زیر نظر داشته و مدیریت می کنند، می تواند بروز عدم شفافیت در این بازار شود.

پیچیده بودن مسیر یادگیری

در واقع فعالیت در این بازار ساده نیست و باید قبل از ورود به آن، تمرین های فراوان انجام شود. برخی از افراد در بدو ورود به این بازار، در اول راه یعنی همان آموزش می مانند و از ادامه ناامید می شوند. در واقع بهتر است بدانید که بدون فرا گرفتن نکات ضروری، فعالیت در این بازار چیزی به جز ضرر را برای شما به همراه نخواهد داشت.

تاثیر نرخ سود

یکی دیگر از معایب این بازار را می توان تاثیر نرخ سود روی معاملات فارکس عنوان کرد. نرخ سود در کشورها می تواند روی ارزش ارز های مختلف در فارکس تاثیر گذار باشد که همین موضوع یک مشکل اساسی تلقی می شود.

سوالات متداول

بروکری که توسظ نهاد های مالی بین المللی تایید شده باشند و مشتریان ایرانی را بایکوت نکرده باشند

برخی متعقدند که استفاده از اهرم مالی که همان لورج است در سیستم بانکی و مالی دنیا مرسوم است شبه ربوی دارد.

استفاده از این بازار مالی در ایران, قانونی نیست.

جواب این سئوال کاملا به میزان سواد مالی شما و استراتژی معاملاتی شما بستگی داره. به صورتی که شخصی داراییش رو به خاطر عدم آموزش و کسب مهارت کافی از دست می دهد و شخصی دیگر هر ماه تا 35% به سرمایه خوذش اضافه می کند.

معاملات فیوچرز Futures چیست و چطور باعث افزایش سود می شوند؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز چیست و آیا در بازار ارز دیجیتال و بیت کوین نیز کاربرد دارد؟

معاملات فیوچرز که به آنها معاملات آتی یا Trading Futures نیز گفته می­ شود، یک قرارداد یا توافق نامۀ قانونی است که در زمان امضای قرارداد، معامله گران قیمتی توافقی برای خرید یا فروش یک کالا، یا مقدار مشخصی از یک محصولِ تولیدی و یا یک آیتم مالی را تعیین می­کنند. در واقع این قیمت را با بهای معینی برای تاریخ مشخصی در آینده یا قبل از تاریخ مشخص شده در آینده، برآورد می­کنند.

کالا یا ابزاری که طبق قراردادهای آتی تحویل می­شود، لازم است از لحاظ کیفیت و کمیت مشمول استاندارد بوده و زمان، قیمت و مکان داد و ستد آن نیز از پیش مشخص شده باشد. زمانی که به تاریخ مورد نظر قید شده در قرارداد برسید، معامله بر پایه قیمتی که در قرارداد توافق شده، انجام می‌گردد.

امکاناتی که در معاملات آینده تعبیه شده به افراد امکان می­دهد ریسک مربوط به مشاغل اصلی خود را کاهش دهند. شما می­توانید با معاملات فیوچرز در مورد خرید یا فروش قراردادهای سهام، در برابر تغییر نرخ بهره از سرمایه خود محافظت کنید. شما می­توانید با خرید یا فروش یک قرارداد ارزی، در برابر واریانس مبادله ارز که بر میزان پس انداز حساب مالی شما تأثیر می­گذارد، از معامله خود در برابر خطر احتمالی، محافظت نمایید.

چه مواردی مشمول معاملات آتی می­گردند؟

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی استاندارد، بوسیله کالاهای متنوع و مبادلات آتی تعریف شده است. بسیاری از “کالاها” وجود دارند که قراردادهای آینده مربوط به آنها هستند و به آن­ها commodity گفته می­شود. تقریباً برای هر کالایی می­توان قرارداد آتی را تعریف کرد.

به عنوان مثال، برخی از مواد غذایی، سوخت های مختلف، فلزات گرانبها، اوراق بهادار، انواع ارز و حتی برخی از محصولات دور از تصور مانند تراشه های نیمه هادی، از محصولاتی است که با معاملات فیوچرز مورد معامله واقع می­شوند.

کالاهای معمولی شامل مواد غذایی (از قبیل کالاهای اساسی مانند گندم، شکر، ذرت، سویا، برنج، چای)، فلزات گرانبها (از جمله طلا، نقره، مس و غیره)، ارز (مانند دلار، یورو، فرانک سوئیس، ین و غیره)، فهرست سهام ( به عنوان مثال کارخانجات تولیدی و داروسازی)، محصولات مالی (مانند اوراق بهادار خزانه داری) و حتی برخی از کالاهای بسیار ویژه مانند قطعات الکترونیک برای محافظت در برابر نوسانات نرخ بهره پیش فروش می­شوند.

برخی از داستان های معاملات بزرگ آتی نشان می­دهد که چگونه با پیش بینی درست آینده می­توان ثروت عظیمی را حاصل کرد و یا بدون تحلیل کافی از دست داد.

اگر در بازار ارز های دیجیتال تازه وارد هستید و میخواهید تمامی مفاهیم و نکات مربوط به این بازار را بشناسید و یک سرمایه گذاری موفق داشته باشید پیشنهاد می کنیم از دوره ارز دیجیتال استفاده نمایید.

ویژگی‌های معاملات فیوچرز کدامند؟

قراردادهای آتی به طور معمول در بازارهای معاملات مالی، ویژگی‌های خاص خود را دارند که آنها را از دیگر معاملات متمایز می­کند، تعدادی از این خصوصیات در زیر آمده است:

مدیریت خطر یا ریسک: معاملات فیوچرز می‌توانند به عنوان حفاظی در مقابل ریسک‌های احتمالی معاملات استفاده ­شوند. این نوع معامله برای برخی از معامله گران از جمله کشاورزان مطلوب است، آنها محصولات خود را پیش فروش می­کنند، برای آنکه اطمینان خاطر حاصل کنند که پس از برداشت محصول از ریسک پایین آمدن قیمت در امان هستند. این نوع معامله همان قرارداد آتی است که ریسک بالا در پایین رفتن قیمت را از بین می­برد.

استفاده از اهرم: اهرم یا Leverage، قابلیتی است که در قراردادهای آتی کاربرد دارد. برای نمونه فرض کنید یک معامله‌گر با اهرم 1:2، می‌تواند تا دو برابر اعتبار خود سهام یا اوراق قرضه را با قرارداد آتی خریداری نماید. پس در اینصورت تا دو برابر نیز سود خواهد کرد ولی توجه داشته باشید در محاسبات اشتباه، ضرر او نیز دو برابر خواهد شد.

دیگر ویژگی های معاملات آتی کدامند؟

استفاده از پوزیشن فروش: در قراردادهای آتی امکان به کارگیری از پوزیشن شورت یا Short، برای معامله فروش یا Sell وجود دارد. در حالتی که یک معامله‌گر پیش بینی کند که کالایی با نزول قیمت مواجه است و یا به عبارتی ارزش یک دارایی رو به کاهش خواهد رفت، او قادر خواهد بود با استفاده از پوزیشن فروشِ قرارداد آتی، سود مطلوبی را کسب نماید.

جذب کردن نقدینگی: استفاده از معاملات فیوچرز می‌تواند راه‌ حلی برای جذب کردن نقدینگی به حساب آید. معاملات آتی می­تواند سرمایه‌های سرگردانِ معامله‌گران را در بازارهای مالی از جمله بازار بورس و بازار ارز به کار گیرد.

دارایی های گوناگون: در برخی شرایط امکان دارد که معامله واقعی بعضی از کالاها برای معامله گران سخت باشد. به طور نمونه در نظر بگیرید که یک فرد معامله‌گر در نظر دارد که ده ماشین سنگین را خریداری کند، در این صورت تحویل این محصول عظیم به صورت فیزیکی و فروش دوباره آن به شخص دیگری کاری عبث به نظر می­آید. در چنین موقعیتی بهترین کار استفاده از معاملات آینده خواهد بود.

مشخص کردن قیمت: در برخی از بازارهای مالی که انجام معامله در آنها به صورت واقعی و فیزیکی سخت است، قیمت یا بهای موضوع معامله با عقد قراردادهای آتی مشخص می‌شود.

سودمندی های معاملات آینده کدامند؟

– سرمایه گذاران می توانند از قراردادهای آتی استفاده کنند تا قیمت یک دارایی اساسی را پیش بینی کنند.

– شرکت ها می­توانند قیمت مواد اولیه یا کالاهایی را که می­فروشند هدج کنند تا در برابر حرکات نامطلوب قیمت محافظت شوند.

– در معاملات فیوچرز ممکن است فقط نیاز به واریز بخشی از مبلغ قرارداد توسط یک کارگزار داشته باشد و لازم نباشد همه مبلغ را پرداخت کند.

نکات منفی قراردادهای آتی کدامند؟

– این خطر برای سرمایه گذاران وجود دارد که به دلیل استفاده از اهرم های آتی، می­توانند بیش از مبلغ سرمایه اولیه را از دست بدهند.

– سرمایه گذاری در معاملات فیوچرز ممکن است از حرکت قیمت به سوی قیمت های مطلوب جلوگیری کند.

– معاملات مارجین یا حاشیه ای می­تواند یک شمشیر دو لبه باشد، به این معنی که میزان سود برای معامله گران تقویت می­شود، اما احتمال دارد زیان های زیادی نیز به همراه داشته باشد.

مدیریت ریسک چگونه قراردادهای آتی را پوشش می­دهد؟

معاملات فیوچرز برای خریدار و فروشنده این امکان را فراهم می‌کند که بتوانند خود را از پیشامد خطرات احتمالی که ممکن است در آینده کالاهای مورد نظرشان را در برگیرد، حفظ کنند. به عنوان مثال یک شرکت می‌تواند با استفاده از پوزیشن لانگ Long کالای خاصی را که تمایل دارد، خریداری کند. این شرکت می­تواند با معاملات آینده، کالایی را خرید کند تا نیاز خود به آن کالا را برآورده نماید.

مثالی از معامله خرید آتی آن است که شرکتی برای 6 ماه آینده خود نیاز به چند تن آهن ‌دارد، در حال حاضر هر کیلو آهن 11000 تومان قیمت دارد، شرکت با یک قرارداد خرید آتی آهن مورد نیاز خود را به قیمت هر کیلو 10000 تومان می­خرد. بدین سان این شرکت با یک قرارداد خرید آتی، ریسک افزایش قیمت را خنثی می‌نماید.

مثالی از قرارداد فروش آتی آن است که یک تولید کننده، می­خواهد در آینده چندین تن آهن را به مشتری خود بفروشد، هم اکنون آهن کیلویی 11000 تومان قیمت دارد، این شرکت به عنوان فروشنده نمی­داند که در شش ماه آینده، آهن چه قیمتی خواهد داشت، به همین دلیل چندین تن آهن را به مشتری خود به قیمت کیلویی 10000 تومان به فروش می­رساند. از این طریق این شرکت ریسک کاهش قیمت آهن را از خود دور می­نماید.

در این دو مثال می­بینیم که یکی از دلایل عمده در عقد معاملات فیوچرز، نداشتن اطمینان معامله گران از اتفاقات آینده و حفظ کردن سرمایه شان از بالا و پایین رفتن قیمت می­باشد. با عقد این قراردادها، ریسک قراردادهای بین خریدار و فروشنده کاهش می‌یابد.

نقش سفته بازی در بازار قراردادهای آتی چیست؟

یک شخص تجاری، به عنوان نمونه یک کشاورز یا یک صادرکننده، امکان دارد آینده مالی خود را در معرض خطر ببیند. برای جبران این ریسک، آنها می­توانند با یک قرارداد آتیِ خرید یا فروش، از دارایی خود محافظت کنند.

هر سرمایه ای که در بازار نقطه‌ای یعنی بازار واقعیِ فعلی ایجاد کنند یا از دست بدهند، می­توانند در بازار مالی از دست بدهند و یا تامین کنند تا اختلاف پیش آمده را جبران کنند. به عمل این اشخاص هِدج کردن یا hedging گفته می­شود، اینها افرادی هستند که برای محافظت از خود در برابر ضرر مالی یا سایر شرایط نامطلوب دنبال راه حلی هستند.

از طرف دیگر، شما می توانید بدون داشتن مشاغل تجاری، توسط معاملات آتیِ قراردادهای خرید یا فروش، خریداری و یا فروش خود را به انجام رسانید. به عنوان مثال، اگر اعتقاد دارید که امسال نرخ بهره بالا می­رود، می توانید قراردادهای آتی اوراق قرضه دولتی خود را با پوزیشن شورت بفروشید.

به یاد داشته باشید که با بالا رفتن نرخ بهره، بهای اوراق قرضه کاهش می یابد و بنابراین اگر درست عمل کرده باشید، می­توانید با درگیر کردن سپرده خود در معاملات فیوچرز، سود عظیمی برای خود بسازید.

گروهی از افراد که هِدج نمی­کنند، اما در بازار برای گرفتن سود وارد معامله می­شود، سفته بازها یا speculators هستند. نسبت هدج کاران به سفته بازان تقریبا 3 : 1 است. سفته بازان برای اطمینان از وجود فعال و بازارهای نقدینگی بسیار مفید هستند.

مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال چیست؟

تا به حال دیدیم که قراردادهای آتی بیشتر در حوزه کالاهای فیزیکی بکار گرفته می­شوند. البته در حال حاضر معاملات آتی پای خود را به دنیای ارز دیجیتال باز کرده است.

به طور نمونه معاملات آینده بیت کوین، نمونه ای از قراردادهای آتی است که در آن معامله گران قادرند حتی بدون آنکه بیت کوینی در دست داشته باشند، مستند بر پیش‌بینی خود از قیمت آینده این ارز، برای خرید یا فروش آن اقدام می­کنند. در حقیقت بستن قراردادهای آتی بیت کوین با تکیه بر معاملات پر خطر مالی که به آن سفته‌بازی یا Speculation گفته می­شود، انجام پذیر خواهد بود.

بهتر است با طرح یک مثال، با تاثیر قرارداد آتی بیت کوین بیشتر آشنا شویم. تصور کنید دو معامله گر برای مصون ماندن از ریسک بالا و پایین رفتن قیمت، یک قرارداد آتی امضا نمایند.