اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟

اسپرد چیست؟ آیا اسپرد صفر بهترین انتخاب است؟

اسپرد یکی از روش‌های درآمدی باری کارگزاری‌ها است که به دو روش ثابت (مقدار مشخص به ازای معامله) و شناور (تعیین میزان بر اساس میزان تقاضا) برروی معاملات سرمایه‌گذاران اعمال می‌شود.

به گزارش خبرگزاری موج، اسپرد یکی از روش‌های درآمدی باری کارگزاری‌ها است که به دو روش ثابت (مقدار مشخص به ازای معامله) و شناور (تعیین میزان بر اساس میزان تقاضا) برروی معاملات سرمایه‌گذاران اعمال می‌شود. در این مقاله، با تکیه بر مقاله‌ای از وبسایت آی آر بروکرز با عنوان اسپرد چیست، این روش درآمد کارگزاری‌ها را بررسی کرده و نکاتی را در خصوص سایر روش‌های درآمدی آن‌ها به شما خواهیم گفت. شناخت ماهیت اسپرد به شما کمک خواهد کرد تا با چشمان باز، واسط ورود به دنیای سرمایه‌گذاری یا همان کارگزار را انتخاب نموده تا حاشیه‌ی سود خود را از هر سرمایه‌گذاری، بالاتر ببرید.

هنگامیکه شما قصد خرید یک ارز را داشته باشید، احتمالا به صراغ یک صرافی رفته تا ارز مد نظر خود را خریداری کنید. اگر دقت کرده باشید، در هر زمان، دو قیمت برای یک ارز (مثلا دلار آمریکا) بیان خواهد شد. یکی قیمتی است که فروشنده (صراف) ارز را به شما خواهد فروخت و دیگری قیمتی است که صراف، همان ارز را در همان زمان از شما خریداری خواهد کرد. تفاوت قیمت خرید و فروش یک دارایی در همان لحظه و زمان، با نام اسپرد یا همان Spread شناخته می‌شود. بروکرهای فارکس که بیش از ۲۰۰ دارایی مختلف را در اختیاری مشتریان خود قرار می‌دهند، چند حساب معاملاتی مختلف را ارائه کرده‌اند که نوع و میزان اسپرد در آن‌ها متفاوت است. ممکن است در یک حساب کارگزار، میزان اسپرد به صورت ثابت تعیین شده باشد و در حساب دیگرش، میزان اسپرد از مدل شناور (Float) و یا حتی میزان اسپرد، کلا صفر باشد.

از آنجاییکه بروکرها، سه روش درآمدی مختلف دارند، صرفا بررسی میزان اسپرد نمی‌تواند به انتخاب حساب معاملاتی درست و یا حتی بروکر، کمک نماید. بلکه سرمایه‌گذاری که قصد انتخاب حساب معاملاتی دارد، ابتدا باید استراتژی معاملاتی خود را مشخص کرده و سپس بر اساس آن، بهترین بروکر را انتخاب نماید. سپس در میان حساب‌های ارائه شده، باید بهترین حساب را صرفا بر اساس استراتژی معاملاتی و یا دارایی مورد علاقه، انتخاب نماید. هر بروکر، از سه روش درآمد کسب می‌کند:

سواپ یا نرخ بهره

در ادامه، هر سه مدل کسب درآمد کارگزاری‌ها را بررسی خواهیم کرد.

همانطور که پیشتر مطرح شد، اسپرد تفاوت قیمت خرید و فروش یک دارایی مشخص در یک لحظه است. همواره قیمتی که کارگزار برای فروش یک دارایی در نظر گرفته شده است، بالاتر از قیمت خرید همان دارایی است. اسپرد به دو مدل اسپرد ثابت و شناور تقسیم شده که بر اساس سبک معاملاتی و استراتژی فردی، باید یکی از آن‌ها را انتخاب کرد.

اسپرد شناور چیست

زمانیکه بازار در حالت رینج قرار گرفته باشد و نوسانات زیادی در قیمت دارایی مشاهده نشود، کارگزار کمترین میزان اسپرد را برای یک دارایی در نظر خواهد گرفت. حتی در بسیاری از حساب‌های کارگزاری‌ها، حداقل میزان اسپرد معادل ۰ در نظر گرفته شده است. این بدان معناست که در زمان آرامش بازار و نبودن اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ یک روند قوی، کارگزار هیچگونه اسپردی دریافت نکرده و قیمت خرید و فروش کاملا برابر است. اما در نقطه مقابل، زمانیکه قیمت‌ها مثلا روند افزایشی به خود گرفته است، قیمت خرید از صراف بالا رفته و اسپرد افزایش خواهد یافت. این اتفاق که با نام واید شدن اسپرد نیز شناخته می‌شود، در بعضی مواقع باعث می‌شود که تریدر از خرید دارایی خودداری نماید.

مدل دیگری که کارگزاری‌ها اختلاف قیمت خرید و فروش را محاسبه می‌کنند، اسپرد ثابت است. در مدل Fixed Spread فارغ از روند بازار، همواره میزان تفاوت قیمت خرید و فروش ثابت و یک عدد مشخص است. عموما میزان اسپرد ثابت در حساب‌های مختلف یک کارگزاری، بیشتر از میزان اسپرد شناور است. برای مثال، ممکن است در حساب اسپرد ثابت، میزان اسپرد معادل ۰.۳ پیپ در نظر گرفته شده باشد، اما درحساب شناور، این میزان معادل ۰.۱ پیپ باشد. در هر صورت، انتخاب نوع Spread برای شروع سرمایه گذاری باید بر مبنای استراتژی معاملاتی باشد. در تصویر زیر، تفاوت ثابت و شناور به صورت یک مثال، نمایش داده شده است. قیمت Ask همان قیمت فروش به تریدر و قیمت Bid نیز همان قیمت خرید از تریدر است.

تفاوت اسپرد و کمیسیون

کمیسیون، روش دیگری است که کارگزاری فارکس از آن درآمد کسب می‌کند. کمیسیون فارغ از قیمت لحظه‌ای بوده و تنها اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ با توجه به حجم معاملات انجام شده، محاسبه خواهد شد. برای مثال، چه 10 معامله با 0.1 لات انجام شود و چه یک معامله با حجم 1 لات انجام شود، میزان کمیسیون دریافتی با یکدیگر برابر خواهد بود. اما همانطور که پیشتر مطرح کردیم، اسپرد در لحظه‌ی خرید و فروش اعمال شده و طبیعتا تعداد انجام معاملات برروی مبلغ نهایی آن، اثر خواهد گذاشت. اگر با مفهوم لات در فارکس آشنا نیستید، می‌توانید به این مقاله از وبسایت مرجع آموزشی Irbrokers.com مراجعه نمایید.

تفاوت اسپرد و سواپ

یکی دیگر از روش‌های کسب درآمد در کارگزاری‌ها، دریافت نرخ بهره شبانه است که به آن سواپ یا همان SWAP گفته می‌شود. معاملاتی که بیشتر از یک روز باز باشند، مشمول سواپ خواهند شد. این کارمزد، زمانی اهمیت پیدا خواهد کرد که تریدر به دنبال معماملات بلند مدت بوده که حتی ممکن است تا شش ماه نیز باز باشد. اگرچه میزان سواپ بسیار کم است، اما با باز ماندن برای شش ماه (۱۸۰ روز) مبلغ کلی سواپ به عدد قابل توجهی افزایش پیدا خواهد کرد که باید به آن توجه کرد. البته بسیاری از کارگزاری‌ها، حسابی را ارائه کرده‌اند که در آن، میزان سواپ کاملا صفر شده است تا تریدرهایی که به دنبال معاملات بلند مدت هستند، با میل بیشتری در این کارگزاری‌ها، حساب باز کنند. اما ممکن است میزان کمیسیون و اسپرد در این حساب‌ها تا حد قابل توجهی افزایش یافته باشد.

آیا اسپرد صفر خوب است؟

همانطور که متوجه شدید، اسپرد را باید در کنار کمیسیون و سواپ بررسی کرد. پیش از هر چیز باید استراتژی معاملاتی خود را انتخاب نموده و سپس به دنبال تعیین بهترین حساب معاملاتی برای خود باشید. برای مثال، فردی که از استراتژی اسکالپینگ استفاده کرده و معاملات متعددی را برای کمتر از ۵ دقیقه انجام می‌دهد، قطعا بهتر است به دنبال حسابی باشد که میزان اسپرد در آن صفر بوده و کمیسیون آن نیز در بازه‌ی مناسبی قرار گرفته باشد. در نقطه‌ی مقابل، میزان سواپ هیچ تاثیری بر حاشیه‌ی سود فرد نداشته و لازم نیست به آن توجه کرد. بنابراین، تنها ملاک مهم در انتخاب میزان و نوع اسپرد، استراتژی معاملاتی تریدر است.

یکی از مهمترین و با ارزش‌ترین دارایی‌های که در بروکرها ارائه شده است، دارایی طلا بوده که در دسته‌ی فلزات گران قیمت و در کنار نقره، مس، پلاتین و . قرار گرفته است. قیمت خرید و فروش این دارایی نیز با یکدیگر متفاوت بوده و با توجه به قیمت نسبت بالایی هر واحد از این دارایی، میزان اسپرد که بر مبنای پیپ محاسبه می‌شود نیز نسبتا بالا است. بروکرها در معرفی حساب‌های خود، عموما میزان اسپرد را برای جفت‌ارزهای فارکس مطرح کرده و قطعا میزان اسپرد طلا با آن متفاوت است. بنابراین، اگر به دنبال معامله‌ی طلا هستید، ابتدا باید از داخل تنظیمات متاتریدر بروکر، میزان اسپرد دارایی طلا را مشخص کنید. البته همواره می‌توانید با پشتیبان کارگزاری تماس گرفته و این مقدار را از آن‌ها جویا شوید.

وبسایت آی آر بروکرز، ارائه دهنده‌ی جامع‌ترین آموزش‌های سرمایه گذاری بوده که تمامی مطالب خود را کاملا رایگان در اختیار مخاطبان قرار داده است. برای یادگیری مطالب بیشتر و یا مشاوره با متخصصان این مجموعه، به سایت آی آر بروکرز مراجعه نمایید (برروی لینک قبلی کلیک کنید).

مقایسه اسپرد بروکرها — بروکرهای فارکس با کمترین اسپرد

رقابت در میان بروکرها در بالاترین سطح خود قرار گرفته است. بطوری که هزینه‌‎های ترید هرساله با کاهش روبرو هستند و در حال حاضر بسیاری از بروکرها خدمات معاملاتی خود را با اسپرد صفر ارائه میدهند. نکته‌ایی که باید به آن توجه کنید این است که بسیاری از طرح‌های تشویقی معاملاتی مانند اسپرد صفر ممکن است جنبه بازاریابی داشته و باید یک بروکر معتبر فارکس را انتخاب کنید تا از این طرح های شگفت انگیز ببینید. در این مقاله قصد داریم به مقایسه اسپرد بروکرها بپردازیم، با ما همراه باشید.

مقایسه اسپرد بروکرها و تعریف حساب با اسپرد صفر

این قبیل حساب‌ها حساب‌های معاملاتی هستند که توسط بروکرهایی که هیچ نوع تفاوتی بین قیمت خرید و قیمت فروش قائل نیستند یا اسپردهایی با میانگین نزدیک به صفر دارند ارائه میشوند. با این حال، هنوز پتانسیل افزایش اسپرد وجود دارد و بسته به بروکر و حساب معاملاتی که انتخاب می‌کنید، همچنان می‌توان هزینه‌های معاملاتی (مثلاً کمیسیون) را اضافه کرد.

ترید با حساب معاملاتی که اسپرد آن صفر است ورود و خروج از معامله را بدون نگرانی در مورد هزینه‌های معاملاتی آسان میکند، مشروط بر اینکه کمیسیون یا کارمزد اضافی در این خصوص وجود نداشته باشد.

نکته‌ایی که باید به آن توجه کنید این است که، حتی اگر به جای اسپرد، کارمزد وجود داشته باشد، زمانی که می‌دانید هنگام محاسبه هزینه‌های معاملاتی اسپردی وجود ندارد، حسابداری آسان‌تر می‌شود، زیرا معمولاً در اکثر گزارش‌های حساب بروکر، کمیسیون در یک ستون جداگانه نشان داده می‌شود.

آیا بروکری با اسپر صفر وجود دارد؟

در حالی که در بنرهای تبلیغاتی گزینه اسپرد صفر به چشم میخورد، تصمیم گیری صرفا بر این اساس ممکن است کمی دلسرد کننده باشد چراکه در اکثر موارد اسپرد بالاتر از چیزی است که در تبلیغات به چشم میخورد.

از این رو بهتر است که به کارگزاری اعتماد کنید که میانگین نرخ را ارائه میدهد. اگر اسپرد صفر باشد به این معناست که هیچ تفاوتی در پیپ بین قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی وجود ندارد.

طبق تحقیقات فقط تعداد کمی اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ از بروکرها وجود دارند که میانگین اسپردهای نزدیک به صفر پیپ در برخی جفت ارزها مانند EUR/USD را دارند، اما همچنان باید کمیسیون هر معامله پرداخت شود، بنابراین میانگین اسپرد موثر بالاتر خواهد بود.

اسپرد متوسط در مقایسه با حداقل اسپرد

به طور کلی، توجه به اسپرد متوسط به جای حداقل اسپرد بسیار منطقی تر بوده، زیرا میانگین اسپرد بسیار هدفمندتر است. اسپرد خود میتواند در طول یک جلسه معاملاتی کمی نوسان داشته باشد. با این حال، هنگام محاسبه کمیسیون، میانگین اسپرد بسیار مفیدتر است.

بروکرهای فارکس با کمترین میزان اسپرد

در اینجا لیستی از بهترین بروکرهای فارکس با میزان اسپرد صفر و یا پایین‌ترین میزان اسپرد آورده شده است:

اسپردها چگونه محاسبه میشوند؟

اسپردها یک گزینه کلیدی در هنگام محاسبه هزینه‌های شما هستند. در هنگام محاسبه پیپ دو بخش درگیر هستند. این تفاوت قیمت بصورت پیپ محاسبه میشود. کوچک ترین واحد ارزش نرخ ارز است.

مورد اول اسپرد بین بانکی است. این اسپرد تفاوت قیمت بین بانکی که میخواهد ارز را با قیمت تعیین شده از بانک فروشنده بخرد. دوم اسپرد بروکرها است. تریدرهای خرد از بروکرها برای اجرا سفارشات و دستورات استفاده میکنند. در عوض بروکرها برای ارائه خدمات این چنینی یک اسپرد دریافتی برای خدمات خود در نظر میگیرند. نکته قابل مهم این است که نرخ اسپرد بر اساس هر بروکر متفاوت بوده و دارای یک نرخ ثابت نیست.

برای محاسبه اسپرد، باید تفاوت بین قیمت خرید و فروش را بر حسب پیپ محاسبه کنید. تنها کاری که باید انجام دهید این است که قیمت پیشنهادی یک جفت ارز را از قیمت درخواستی آن کم کنید.

1 پیپ برای اکثر جفت ارزها برابر با 0.0001 است.

نمونه ای از اسپرد 1 پیپ برای جفت ارز USD/EUR 1.1061/1.1062 خواهد بود.

بهترین بروکر با بهترین نرخ اسپرد

بروکر آرون گروپس

باتوجه به لیست ارائه شده در خصوص بهترین بروکر فارکس با بهترین نرخ اسپرد؛ بهترین گزینه برای ایرانیان بروکر آرون گروپس است. در بروکر آرون گروپس علاوه بر بهره‌مندی از طیف گسترده‌ایی از خدمات از جمله، آکادمی آرون، صندوق سرمایه‌گذاری، وام کریپتو، بانک آرون، کپی تریدینگ، ارائه نمادهای تومانی و دلار و ارائه گزینه‌های معاملاتی از قبیل 500 مارکت جهانی شامل نفت، انرژی، سهام، ابر سهام، کریپتو و جفت ارزهای فارکس میتوانید از ارائه خدمات در خصوص ترید با پایین‌ترین میزان اسپرد و در برخی موارد اسپرد نزدیک به صفر برای جفت ارز یورو به دلار و انس طلا بهره‌مند شوید.

نکته مهمی که در خصوص ارائه خدمات وجود دارد این است که بروکر آرون دارای شفافیت کامل بوده و هیچ یک از موارد گفته شده حالت تبلیغاتی ندارد. نکته دیگری که در خصوص بروکر آرون گروپس مطرح است حساب‌های معاملاتی متنوع بوده که افراد متناسب با سطح سواد و تجربه و سرمایه اولیه خود میتوانند نسبت به ترید اقدام کنند. در واقع بروکر آرون گروپس مانند یک دانشگاه بوده که در آن برای کلیه افراد و رشته‌های مختلف جایگاه وجود دارد.

مقایسه اسپرد بروکرها — بروکرهای فارکس با کمترین اسپرد

رقابت در میان بروکرها در بالاترین سطح خود قرار گرفته است. بطوری که هزینه‌‎های ترید هرساله با کاهش روبرو هستند و در حال حاضر بسیاری از بروکرها خدمات معاملاتی خود را با اسپرد صفر ارائه میدهند. نکته‌ایی که باید به آن توجه کنید این است که بسیاری از طرح‌های تشویقی معاملاتی مانند اسپرد صفر ممکن است جنبه بازاریابی داشته و باید یک بروکر معتبر فارکس را انتخاب کنید تا از این طرح های شگفت انگیز ببینید. در این مقاله قصد داریم به مقایسه اسپرد بروکرها بپردازیم، با ما همراه باشید.

مقایسه اسپرد بروکرها و تعریف حساب با اسپرد صفر

این قبیل حساب‌ها حساب‌های معاملاتی هستند که توسط بروکرهایی که هیچ نوع تفاوتی بین قیمت خرید و قیمت فروش قائل نیستند یا اسپردهایی با میانگین نزدیک به صفر دارند ارائه میشوند. با این حال، هنوز پتانسیل افزایش اسپرد وجود دارد و بسته به بروکر و حساب معاملاتی که انتخاب می‌کنید، همچنان می‌توان هزینه‌های معاملاتی (مثلاً کمیسیون) را اضافه کرد.

ترید با حساب معاملاتی که اسپرد آن صفر است ورود و خروج از معامله را بدون نگرانی در مورد هزینه‌های معاملاتی آسان میکند، مشروط بر اینکه کمیسیون یا کارمزد اضافی در این خصوص وجود نداشته باشد.

نکته‌ایی که باید به آن توجه کنید این است که، حتی اگر به جای اسپرد، کارمزد وجود داشته باشد، زمانی که می‌دانید هنگام محاسبه هزینه‌های معاملاتی اسپردی وجود ندارد، حسابداری آسان‌تر می‌شود، زیرا معمولاً در اکثر گزارش‌های حساب بروکر، کمیسیون در یک ستون جداگانه نشان داده می‌شود.

آیا بروکری با اسپر صفر وجود دارد؟

در حالی که در بنرهای تبلیغاتی گزینه اسپرد صفر به چشم میخورد، تصمیم گیری صرفا بر این اساس ممکن است کمی دلسرد کننده باشد چراکه در اکثر موارد اسپرد بالاتر از چیزی است که در تبلیغات به چشم میخورد.

از این رو بهتر است که به کارگزاری اعتماد کنید که میانگین نرخ را ارائه میدهد. اگر اسپرد صفر باشد به این معناست که هیچ تفاوتی در پیپ بین قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی وجود ندارد.

طبق تحقیقات فقط تعداد کمی از بروکرها وجود دارند که میانگین اسپردهای نزدیک به صفر پیپ در برخی جفت ارزها مانند EUR/USD را دارند، اما همچنان باید کمیسیون هر معامله پرداخت شود، بنابراین میانگین اسپرد موثر بالاتر خواهد بود.

اسپرد متوسط در مقایسه با حداقل اسپرد

به طور کلی، توجه به اسپرد متوسط به جای حداقل اسپرد بسیار منطقی تر بوده، زیرا میانگین اسپرد بسیار هدفمندتر است. اسپرد خود میتواند در طول یک جلسه معاملاتی کمی نوسان داشته باشد. با این حال، هنگام محاسبه کمیسیون، میانگین اسپرد بسیار مفیدتر است.

بروکرهای فارکس با کمترین میزان اسپرد

در اینجا لیستی از بهترین بروکرهای فارکس با میزان اسپرد صفر و یا پایین‌ترین میزان اسپرد آورده شده است:

اسپردها چگونه محاسبه میشوند؟

اسپردها یک گزینه کلیدی در هنگام محاسبه هزینه‌های شما هستند. در هنگام محاسبه پیپ دو بخش درگیر هستند. این تفاوت قیمت بصورت پیپ محاسبه میشود. کوچک ترین واحد ارزش نرخ ارز است.

مورد اول اسپرد بین بانکی است. این اسپرد تفاوت قیمت بین بانکی که میخواهد ارز را با قیمت تعیین شده از بانک فروشنده بخرد. دوم اسپرد بروکرها است. تریدرهای خرد از بروکرها برای اجرا سفارشات و دستورات استفاده میکنند. در عوض بروکرها برای ارائه خدمات این چنینی یک اسپرد دریافتی برای خدمات خود در نظر میگیرند. نکته قابل مهم این است که نرخ اسپرد بر اساس هر بروکر متفاوت بوده و دارای یک نرخ ثابت نیست.

برای محاسبه اسپرد، باید تفاوت بین قیمت خرید و فروش را بر حسب پیپ محاسبه کنید. تنها کاری که باید انجام دهید این است که قیمت پیشنهادی یک جفت ارز را از قیمت درخواستی آن کم کنید.

1 پیپ برای اکثر جفت ارزها برابر با 0.0001 است.

نمونه ای از اسپرد 1 پیپ برای جفت ارز USD/EUR 1.1061/1.1062 خواهد بود.

بهترین بروکر با بهترین نرخ اسپرد

بروکر آرون گروپس

باتوجه به لیست ارائه شده در خصوص بهترین بروکر فارکس با بهترین نرخ اسپرد؛ بهترین گزینه برای ایرانیان بروکر آرون گروپس است. در بروکر آرون گروپس علاوه بر بهره‌مندی از طیف گسترده‌ایی از خدمات از جمله، آکادمی آرون، صندوق سرمایه‌گذاری، وام کریپتو، بانک آرون، کپی تریدینگ، ارائه نمادهای تومانی و دلار و ارائه گزینه‌های معاملاتی از قبیل 500 مارکت جهانی شامل نفت، انرژی، سهام، ابر سهام، کریپتو و جفت ارزهای فارکس میتوانید از ارائه خدمات در خصوص ترید با پایین‌ترین میزان اسپرد و در برخی موارد اسپرد نزدیک به صفر برای جفت ارز یورو به دلار و انس طلا بهره‌مند اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ شوید.

نکته مهمی که در خصوص ارائه خدمات وجود دارد این است که بروکر آرون دارای شفافیت کامل بوده و هیچ یک از موارد گفته شده حالت تبلیغاتی ندارد. نکته دیگری که در خصوص بروکر آرون گروپس مطرح است حساب‌های معاملاتی متنوع بوده که افراد متناسب با سطح سواد و تجربه و سرمایه اولیه خود میتوانند نسبت به ترید اقدام کنند. در واقع بروکر آرون گروپس مانند یک دانشگاه بوده که در آن برای کلیه افراد و رشته‌های مختلف جایگاه وجود دارد.

اسپرد دبیت (Debit Spread) چیست و چگونه کار می کند؟

اسپرد دبیت ( debit spread ) یا اسپرد دبیت خالص ( net debit spread ) ، یک استراتژی گزینه شامل خرید و فروش همزمان گزینه های همان کلاس با قیمت های مختلف است که نیاز به خروج خالص وجه نقد دارد . نتیجه یک دبیت خالص به حساب معاملاتی است . در اینجا ، مجموع گزینه های فروخته شده کمتر از مجموع گزینه های خریداری شده است ، بنابراین معامله گر برای شروع ترید باید پول بپردازد .

هرچه اسپرد دبیت بیشتر باشد ، بازده اولیه نقدی که معامله گر انجام می دهد بیشتر است .

اسپرد دبیت چگونه کار می کند؟

استراتژی های اسپرد در معاملات گزینه ها معمولاً شامل خرید یک گزینه و فروش گزینه دیگری از همان کلاس با همان تضمین اساسی با قیمت اعتصاب دیگر یا انقضا متفاوت است .

با این حال ، بسیاری از انواع اسپرد شامل سه گزینه یا بیشتر است اما مفهوم آن یکسان است . اگر درآمد جمع شده از تمام گزینه های فروخته شده ارزش پولی کمتری نسبت به هزینه تمام گزینه های خریداری شده داشته باشد ، نتیجه یک دبیت خالص به حساب است ، از این رو نام آن اسپرد دبیت است .

عکس العمل در مورد اسپرد دبیت صادق است . در اینجا ، ارزش تمام گزینه های فروخته شده بیشتر از ارزش تمام گزینه های خریداری شده است ، بنابراین نتیجه یک اعتبار خالص به حساب است . به تعبیری ، بازار به شما پول می دهد تا ترید خود را انجام دهید .

نمونه ای از اسپرد دبیت

به عنوان مثال ، فرض کنید که یک معامله گر گزینه کال را با قیمت 2.65 دلار خریداری کند . در همان زمان ، معامله گر گزینه تماس دیگری را با همان ضمانت نامه اساسی با قیمت اعتصاب بالاتر به قیمت 2.50 دلار به فروش می رساند . به این حالت اسپرد گاوی اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ گفته می شود . دبیت 0.15 دلار است که منجر به هزینه خالص 15 دلار (0.15 * 100 دلار ) برای شروع ترید اسپرد می شود .

بهترین سناریو زمانی اتفاق می افتد که امنیت در بالاتر از اعتصاب گزینه فروخته شده منقضی شود . این در حالی که خطر را محدود می کند حداکثر سود ممکن را به معامله گر می دهد .

ترید معکوس ، که به آن اسپرد خرسی (bear put spread) می گویند ، ضمن خرید گزینه ارزان تر ( با قیمت پایین تر ) ، گزینه گران تر ( با قیمت اعتصاب بالاتر ) را نیز خریداری می کند . مجدداً برای شروع معاملات دبیت خالص به حساب وجود دارد .

اسپرد کال خرس و اسپرد گاو ، هر دو اسپرد اعتباری هستند .

محاسبات سود

نقطه شکست برای اسپرد دبیت صعودی ( کال ) اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ فقط با استفاده از دو گزینه از همان کلاس و انقضا اعتصاب پایین تر ( خریداری شده ) به علاوه دبیت خالص ( کل پرداخت شده برای اسپرد ) است . برای اسپرد دبیت نزولی ، نقطه شکست با گرفتن اعتصاب بالاتر ( خریداری شده ) و کسر خالص بدهی ( کل برای اسپرد ) محاسبه می شود .

برای یک کال صعودی با معاملات امنیتی پایه 65 دلار ، مثالی در اینجا آورده شده است :

کال 60 دلاری را بخرید و کال 70 دلاری ( همان انقضا ) را با پرداخت خالص 6.00 دلار بفروشید . نقطه شکست 66.00 دلار است که اعتصاب کمتری (60) + بدهی خالص (6) = 66 است .

حداکثر سود با انقضای پایه یا بالاتر از قیمت اعتصاب بالاتر اتفاق می افتد . با فرض منقضی شدن 70 دلار ، این مقدار 70 دلار – 60 دلار – 6 دلار = 4.00 دلار یا 400 دلار در هر قرارداد است .

کارمزد و بهره شبانه در فارکس

برای یک معامله گر فارکس بسیار مهم است که قبل از باز کردن یک حساب معاملاتی، در خصوص کارگزار (broker) مربوطه و اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ اسپرد چگونه محاسبه می‌شود؟ هزینه های معامله در بازار فارکس مطلع باشد. مدیریت یک حساب معاملاتی تنها به معنای برنامه ریزی در راستای انجام معاملات سودآور نبوده، بلکه باید موارد موثر بر بالانس حساب را نیز بشناسیم. از جمله این عوامل موثر کارمزد و نرخ بهره شبانه می باشند که قبل از بازگشایی حساب کاربری از طریق هر کارگزاری، نیاز است به خوبی با آنها آشنا شوید.

کارمزد (Spread)
در هر جفت ارز، تفاوت میان نرخ (ask) و نرخ (bid) را اسپرد (Spread) گویند.

• Ask نرخی است که اگر جفت ارز را بخرید، با این قیمت به شما فروخته می شود.
• Bid نرخی است که اگر جفت ارز را بفروشید، با این قیمت از شما خریداری می شود.

برای مثال اگر در جفت ارز EUR/USD نرخ bid معادل 1.12301 و نرخ ask معادل 1.12314 باشد، میزان spread برابر تفاوت این دو قیمت و معادل 1.3 پیپ می باشد. به عبارت دیگر هر بار که وارد معامله فارکس شوید، به میزان 1.3 پیپ از شما کارمزد (spread) کسر خواهد گردید. بنابراین واضح است که استفاده از کارگزارانی (brokers) که از شما اسپرد (spread) کمتری کسر می کنند، به خصوص در معاملات کم حجم و کوتاه مدت، مناسب تر است.

انواع spread
میزان کارمزد (spread) معاملات شما بر اساس نوع کارگزاری که انتخاب کرده اید محاسبه و تعیین می گردد. اگر کارگزار حساب فارکس شما از نوع market-maker باشد. (کارگزاران market-maker به طور کلی در طرف مقابل شما هستند و برای آنها بهتر است شما در معاملات خود متحمل ضرر شوید) میزان اسپرد معاملات ثابت خواهد بود و مسلما" اولین مورد تبلیغاتی این کارگزاران همین مورد است.

البته داشتن میزان اسپرد ثابت یک مزیت است، به ویژه هنگامی که در بازار های پر تحرک مانند بازارهای ارز خارجی معامله می کنید. اما در کل، میزان اسپرد ثابت ارائه شده توسط کارگزاران market-maker از نمونه مشابه کارگزارانی که از تکنولوژی های Straight Through Processing (STP) و Electronic Communication Network (ECN) برای محاسبات خود استفاده می کنند بالاتر است. به طور معمول در این نمونه ها میزان اسپرد از حدود 1 پیپ برای EUR / USD تا حدود 4 تا 5 پیپ برای جفت ارزهایی کمتر رایج در معاملات، مانند GBP/CHF افزایش می یابد.
اگر کارگزاری نرخ اسپرد ثابت ارائه نکند، معمولا" به این معنی است که به احتمال زیاد این کارگزار از انواعno-dealing-desk broker، STP یا STP+ECN می باشد ( در بخش کارگزاران به همه انواع کارگزار خواهیم پرداخت).

در شرایطی که نوع کارگزار شما No-Dealing -Desk یا ECN یا STPو یا STP+ ECN باشد، کارگزار دسترسی مستقیم به بازار بین بانکی داشته و بدون هیچ واسطه ای تلاش خواهد کرد که سفارشات شما را با شرایط دیگر شرکت کنندگان بازار مانند بانکها، hedge fund ها و حتی دیگر کارگزاران همگام سازد. از این رو با توجه به شرایط سرمایه گذاری ها و نقدینگی بازار، میزان اسپرد به شکل متغییر در خواهد آمد.

میزان اسپرد صفر
آیا ممکن است کارگزاری میزان اسپرد صفر ارائه دهد؟ پاسخ بله است.

چرا همه معامله گران از حساب کاربری اسپرد صفر استفاده نمی کنند؟ پاسخ این است که میزان اسپرد در این حسابها واقعا" صفر نیست، اما مقدارآن معمولا" بسیار ناچیز است و از سوی دیگر، کارگزاران، خدمات خود را هیچ گاه به رایگان ارائه نمی دهند و بنابراین به ازای هر معامله ای که انجام می دهید مبلغی به عنوان کمیسیون (Commission) پرداخت خواهید کرد، متأسفانه، برخی از کارگزاران میزان کمیسیون خود را حتی بالاتر از اسپرد در نظر می گیرند.

بهره شبانه (swap)
تعریف بهره شبانه (swap) نیز به همان اندازه اسپرد پیچیده می باشد، معمولا" کسی درباره هزینه های مرتبط با باز نگاه داشتن شبانه پوزیشن های معاملاتی صحبت نمی کند. به طور کلی بهره شبانه (swap) تفاوت بین نرخ بهره بانکی دو ارز موجود در یک ترکیب جفت ارز می باشد، وقتی که معامله خود را پس از اتمام بازار در ساعت 24:00 به وقت نرم افزار معاملاتی خود نبندید.

به طور مثال فرض کنید شما یک پوزیشن فروش Short روی جفت ارز یورو - دلار باز کرده باشید ( یورو فروخته اید و دلار خریده اید) و آن را قبل از ساعت 24:00 به وقتی که در نرم افزار معاملاتی آمده است نبسته باشید. در این شرایط اگر نرخ بهره بانکی سالانه یورو 5 درصد و دلار آمریکا 3 درصد باشد، شما می بایست بابت یک شب نگهداری دلار خریداری شده بهره اخذ کرده و بابت یک شب یورو ی فروخته شده نیز بهره پرداخت کنید و لذا کارگزار شما تفاوت این دو نرخ بهره را به نسبت حجم پوزیشن شما برای یک شب محاسبه کرده و چه مثبت و چه منفی، به حساب شما منظور می نماید.

نکته: جالب توجه این است که چنانچه نرخ بهره بانکی سالانه ارز پایه بیشتر از نرخ بهره بانکی سالانه ارز متقابل باشد و شما وارد پوزیشن خرید آن جفت ارز شده و برای چندین شب آن را باز نگاه دارید، SWAP دریافت خواهید کرد و در صورت باز کردن پوزیشن فروش در شرایط مشابه میبایست SWAP پرداخت نمائید.