معاملات هیجانی سهام در بورس

آموزش رصد لحظه‌ای بورس + ویدئو

معامله هیجانی در بورس ممنوع

دنیای‌اقتصاد : سهامداران دیروز یکی از بدترین روزهای معاملاتی خود را تجربه کرد و شاخص کل بورس با ریزش ۳۵‌هزار واحدی، به عدد یک‌میلیون و ۳۴۰‌هزار واحد رسید و ۹۵‌درصد از نمادها جامه‌‌‌ای سرخ به تن کردند و نیمی از سهام معامله‌‌‌شده با مازاد عرضه به صف فروش رفتند. ادامه روند نزولی بازار سهام با توجه به تاکید کارشناسان به ارزندگی بازار سهام و نسبت قیمت به درآمد آینده‌‌‌نگر حدود ۶واحدی نه‌‌‌تنها صدای سهامداران را درآورده بلکه صدای سیاستمداران جناح اصولگرا که از حامیان رئیسی در انتخابات بودند را هم بلند کرده و آنان هم لب به اعتراض گشوده‌‌‌اند. یکی از این اعتراض‌‌‌ها مربوط به توییت حمید رسایی، روحانی اصولگرا و تندرو جناح راست بود که دیروز خطاب به رئیس دولت سیزدهم نوشت: «آقای رئیسی سفر شما به استان‌‌‌ها و بررسی مشکلات مردم خصوصا مناطق زلزله‌‌‌زده، دل‌‌‌ها را امیدوار کرده و باید ادامه پیدا کند. فراموش نکنید مدتی است در بازار سرمایه هم زلزله چند‌هزار ریشتری آمده و آوار روی سر بازار سرمایه خراب شده. همه منتظر سفر شما به این منطقه و اتخاذ تصمیمات مناسب هستند.» در روزهای اخیر توییت‌‌‌ها و مطالبی از این دست از سوی فعالان سیاسی و اقتصادی اصولگرا خطاب به دولتمردان سیزدهم بیشتر شده و از دولت می‌‌‌خواهند فکری به حال بورس بکنند و سرمایه‌‌‌های مردم را نجات دهند. تحلیلگران و کارشناسان بازار سهام هم ضمن ارائه پیشنهاد به دولت برای بازگرداندن بورس به ریل خود، به سهامداران توصیه می‌کنند اسیر هیجانات نشوند و نه در فروش سهام ارزنده خود و نه در خرید سهم جدید عجله نکنند. آنها معتقدند بازار در شرایط فعلی ارزنده است و فروش سهمی که پایه‌‌‌های بنیادی خوبی دارد اشتباهی استراتژیک است و سهامداران نباید در این دام بیفتند.

جابه‌‌‌جایی سهام ضعیف با سهم‌‌‌های بنیادی

علیرضا مستقل، کارشناس بازار سرمایه: برای افرادی که سال‌هاست در بازار سهام هستند، اینکه شاخص دوره‌ای صعودی یا نزولی باشد، اتفاقی طبیعی به شمار می‌رود و عجیب نیست. اما یک استراتژی که سهامداران باید در این شرایط در پیش گیرند این است که پرتفوی خود را بازبینی مجدد کنند تا ببینند پارامترهایی که به خاطر آنها سهام را خریداری کرده‌اند همچنان برقرارند یا خیر. یعنی پارامترهای موثر بر افزایش قیمت سهم همچنان برقرار است و به همان میزانی که معاملات هیجانی سهام در بورس روی آن تحلیل داشتند وجود دارد یا خیر. اگر این پارامترها همچنان برقرار بود مشکلی نیست و می‌توانند سهم خود را با خیال راحت نگه دارند چون بالاخره دیر یا زود روند بازار برمی‌‌‌گردد. بنابراین اگر آن پارامترها سرجای خود باشند قطعا بازده خوبی می‌‌‌گیرند.

نکته بعدی که سهامداران باید در نظر بگیرند این است که باید ببینند برای چه مدت سهام خریدند! اگر برای کوتاه‌مدت سهمی را خریده‌‌‌اند شاید بهتر باشد سهام را بفروشند. در روندهای نزولی هرچند بعضا بازگشت‌‌‌های مثبت هم داریم اما تصمیم به فروش فردا با تصمیم به فروش پس‌‌‌فردا شاید ۵‌درصد با هم فرق داشته باشد که البته هر زمان روند نزولی باشد این ۵‌درصد رو به پایین خواهد بود. بنابراین اگر سرمایه‌گذاری کوتاه‌‌‌مدت بوده باید این استراتژی رعایت شود و خروج از بازار رخ دهد ولی اگر نگاه بلندمدت بوده و پرتفوی خود را هم بررسی کردند و سهامی که انتخاب کردند همچنان وضعیت خوبی دارد می‌توانند با خیال راحت آن را نگه دارند. کار دیگری که سهامداران می‌توانند انجام دهند و بهتر است انجام دهند این است که سایر سهم‌‌‌های بازار را هم بررسی کنند. ممکن است در منفی‌‌‌هایی که در بازار داریم سهمی بیش از اندازه یا سهمی کمتر افت کرده باشد اما از قضا سهامی که بیشتر افت کرده شرایط فاندامنتال بهتری از سهامی که الان در سبد داریم، داشته باشد. این جا‌‌‌به‌‌‌جایی‌‌‌ها معمولا باعث می‌شود بازدهی پرتفوی بهتر شود. اگر هم کسی نقد است می‌تواند با همین شرایط بررسی کند و سپس وارد بازار شود و چه با دید کوتاه‌مدت، چه با دید بلندمدت احتمالا سود خواهد کرد. در هر حال زمانی که بازار نزولی است و حتی زمان‌‌‌هایی که بازار صعودی است فشار روانی روی فعالان بازار زیاد است و ضریب خطا و تصمیم‌گیری‌‌‌های احساسی هم افزایش پیدا می‌کند که بعضا در روند نزولی این خطا بیشتر نمود پیدا می‌کند. در این شرایط قفل شدن روی تصمیمات هم به کرات مشاهده می‌شود و سهامداران هیچ تصمیمی نمی‌‌‌گیرند.

از خرید و فروش هیجانی پرهیز کنید

فرهاد رمضان، کارشناس بازار سرمایه: در حال حاضر یک بدبینی بر معاملات سهام حاکم شده و در این شرایط سهامداران اصلا به آینده بازار خوش‌بین نیستند. در این شرایط بهترین کاری که سهامداران می‌توانند انجام دهند این است که صبوری داشته باشند و حوصله کنند و از فروش و حتی خرید هیجانی فاصله بگیرند. اعتقاد دارم عدم‌فروش هیجانی بسیار مهم است اما خرید هیجانی هم نباید صورت گیرد و به همان اندازه آسیب‌‌‌زاست و می‌تواند به شرایط بحرانی دامن بزند. بنابراین سهامداران باید صبوری کنند تا گزارش‌های شرکت‌ها بیاید و ببینیم برای پایان سال چه برنامه‌‌‌ای دارند. الان التهاب در بازار وجود دارد چون از یکسو به پایان سال میلادی نزدیک می‌‌‌شویم و همچنین پایان سال خودمان نیز نزدیک است. اگر سهامداران صبر داشته باشند تا این التهاب از بازار گرفته شود اوضاع بهتر خواهد شد. از سوی دیگر مسائل سیاسی هم وجود دارد و مذاکراتی که پیش رو هست هم می‌تواند بسیار کمک کند تا آرامش به بازار برگردد و به ثبات نسبی برسد. بنابراین صبوری، حفظ آرامش و جلوگیری ار هرگونه معامله هیجانی می‌تواند به ثبات بازار کمک کند. از طرف دیگر شرکت‌ها هم می‌توانند گزارش‌های غیرفصلی و ویژه خود را منتشر کنند تا به معامله‌‌‌گران یک آرامشی بدهند و انتظار سهامداران به‌‌‌گونه‌‌‌ای شود که امید به بازار برگردد. تنها مساله‌ای که الان بازار به آن نیاز دارد امید و اطلاع‌‌‌رسانی درست به بازار است. الان تغییرات مدیریتی اتفاق افتاده و تا این افراد بخواهند برنامه‌‌‌های خود را اجرا کنند زمان می‌‌‌برد و نمی‌توان انتظار داشت که به سرعت همه چیز درست شود.

به صندوق‌های درآمد ثابت پناه ببرید

علیرضا کاهدی، کارشناس بازار سرمایه: استراتژی‌ای که سهامداران باید در پیش بگیرند بستگی به سهم‌‌‌هایی دارد که خریداری کرده‌‌اند. اگر سهام فاندامنتال خریده باشند که بهتر است آنها را نگهداری کنند ولی اگر سهامی با دید بازاری خرید کرده باشند شاید اگر آن را به صندوق‌های درآمد ثابت تبدیل کنند بهتر و جذاب‌‌‌تر باشد. اکنون این صندوق‌ها خیلی جذاب هستند و حدود ۲۴‌درصد بازدهی می‌دهند. بنابراین سهامداران باید بسته به سهمی که در پرتفوی خود دارند استراتژی خود را بچینند. یعنی به صوت کلی نمی‌توان نسخه پیچید. هرچند گاهی بازار به صورت کلی و یکطرفه مثبت یا منفی می‌شود ولی بسته به سهم باید تصمیم گرفت و همان‌طور که گفتم اگر سهام فاندامتال باشد باید آن را نگه دارند در غیر‌این صورت باید یا از بازار خارج شوند یا صندوق‌های درآمد ثابت استراتژی بهتری می‌تواند باشد. به نظر می‌رسد اثر تغییر و تحولات مدیریتی کم‌‌‌‌‌‌کم فروکش کند و تمام شود و همچنین تکلیف مسائل سیاسی و برجام هم شفاف‌‌‌تر شود که در این صورت معاملات هیجانی سهام در بورس بازار روند مثبت‌‌‌تری را تجربه خواهد کرد. دلیلش هم فشار تورمی است که در اقتصاد کشور وجود دارد و این مساله بازار را به سمت بالا می‌‌‌کشاند. حتی اگر ابهام برجام در کوتاه‌مدت هم برطرف نشود باز هم به بازار از نظر قیمت دلار کمک می‌کند چون این ابهام قیمت دلار را بالا نگه می‌‌‌دارد و به تناسب آن بازار هم رو به بالا خواهد بود. اما در کل فشار تورمی چه با قیمت دلار بالا و چه با حل مساله برجام ادامه خواهد داشت. در گزارش سازمان برنامه بودجه هم تورم ۴۰‌درصدی را پیش‌بینی کرده بودند که اثر این فشار تورمی به بازار سرمایه منتقل و باعث رشد بازار می‌شود.

خرید و فروش هیجانی در بورس

بازار بورس، بازاری بسیار منعطف است و نسبت به هر گونه اخبار و یا رفتاری، حساسیت نشان می دهد؛ تا جایی که می توان گفت وضعیت یک بازار بورس پویا، نشان دهنده وضعیت اقتصادی کشور است. بنابراین، تصمیم گیری در مورد خرید و فروش سهام، نیازمند داشتن آگاهی، تجربه و دانش کافی است و یک سرمایه گذار باید نسبت به شرایط اقتصادی کشور، شرایط کلی بورس، وضعیت صنایع، وضعیت شرکت های بورسی و مسائل بنیادی اطلاعات کافی داشته باشد. متاسفانه در بین سرمایه گذاران، کسانی هستند که با تصمیم های احساسی و هیجانی خود، متحمل زیان می شوند. به همین دلیل از جمله الزامات ورود به بازار بورس، پرهیز از تصمیم ها و خرید و فروش هیجانی است. به همین دلیل، در این مطلب قصد داریم تا کمی درباره خرید و فروش هیجانی در بورس و راه های پیشگیری از آن صحبت کنیم.

علائم و نشانه های هیجان در رفتار سرمایه گذاران احساسی

خیلی از اوقات در بازار با رفتار عجیب سهامداران روبرو می شویم. به عنوان مثال، سهامی که تا روز قبل، خریداران کمی داشت، به یکباره و بدون دلیل ارزشمند می شود و طرفداران زیادی پیدا می کند و خریداران نسبت به خرید آن سهم، هجوم می آورند و صف خرید تشکیل می دهند. در طرف مقابل نیز، گاهی اوقات با انتشار یک شایعه بی اساس، سهام یک شرکت معتبر و پرطرفدار بورسی محبوبیت خود را از دست می دهد و سهامداران زیادی نسبت به فروش آن سهم اقدام می کنند.

تشکیل اینگونه صف ها هیجانی است و برخی از سهامداران تحت تاثیر اخبار و شایعات، خرید و فروش هیجانی انجام می دهند و بدون دانش و آگاهی کافی عمل می کنند و رفتاری هیجانی دارند. آن ها دست به خرید و فروش احساسی می زنند و همین عامل باعث ضرر و زیان های سنگین آن ها می شود.

برای موفقیت در بازار سرمایه، باید بازار را شناخت و نسبت به روانشناسی بازار آگاه بود. باید دقت کرد تا رفتاری منطقی در پیش گرفت. نباید طمع کرد و نباید ترسید. گاهی اوقات افراد به دلیل طمع و سود بیشتر، از سودهای خود محافظت نمی کنند. گاهی نیز از ترس ضرر، نسبت به خرید سهام ارزشمند در کف های قیمتی، تردید می کنند. برخی اوقات نیز بدون آگاهی کافی از شرایط شرکت و نیت فروشندگان و خریداران، به محض ایجاد صف خرید یا فروش و با تحریک شایعات به صف می‌پیوندند و خرید و فروش هیجانی انجام می دهند.

بنابراین، برای موفقیت در این بازار باید ثبات روانی و احساسی داشته باشید و براساس اطلاعات درست و تحلیل شده، اقدام کرده و از خرید و فروش هیجانی و احساسی، دوری نمایید.

سرمایه گذارانی که قادر به کنترل احساسات خود نیستند، هیجانی عمل می کنند. با افت کمی در قیمت سهام، آن را به فروش می رسانند. به اخبار و شایعات بیش از حد اهمیت می دهند و این امر بر روی تصمیم گیری آن ها به شدت تاثیرگذار است. این افراد، قبل از تحقق سود، خوشحالی می کنند و قبل از تحقق زیان، ناراحت می شوند. گاهی اوقات نیز از تحلیل و بررسی قیمت ها می ترسند و گاهی برعکس، به طور مرتب، قیمت ها را بررسی می کنند. چنین افرادی معمولا به دانش افراد دیگر تکیه می کنند و از حقیقت فرار می کنند و دست به تحلیل درست اطلاعات نمی زنند. به هر شایعه و خبر، واکنش نشان داده و در نهایت اقدام به خرید و فروش هیجانی می کنند.

این موضوعات در حالی است که یک سرمایه گذار موفق قبل از هر اقدامی، عوامل متعددی را مد نظر قرار می دهد و آن را بررسی می کند که چه فاکتورهایی ممکن است بر قیمت سهام شرکت تاثیر بگذارد. همانطور که شایعات و اخبار بی اساس بر روی تصمیمات نابخردانه تاثیر می گذارند، استفاده از اخبار موثق، تحلیل های سنجیده و منابع خبری معتبر نیز در جهت یک تصمیم گیری عاقلانه موثر است.

باید توجه داشته باشید که گاهی اوقات، اخبار و شایعات نادرست توسط عده ای دلال و سفته باز ایجاد می شود. این سودجویان سعی می کنند تا با کاهش قیمت سهام، آن ها را در کف قیمتی خود، بخرند و پس از خرید، در جهت افزایش قیمت سهام در بازار، اقدام کنند و همان سهمی که در کف خریده بودند را این بار به قیمتی بالاتر در بازار بفروشند.

از همه بدتر اینکه بعضی افراد با هیجانی شدن، دست به فروش خانه، ماشین و وسایل ضروری خود می زنند و یا با اتخاذ وام های سنگین، بدهکار می شوند و اقدام به خرید سهام به صورت افراطی می کنند. این افراد در شرایط نوسانی بازار، متحمل ضرر زیادی می شوند و مجبور می شوند تا برای همیشه از بازار خداحافظی کنند.

برای جلوگیری از رفتارهای احساسی در بازار سرمایه چه اقداماتی باید انجام داد؟

داشتن یک افق زمانی بلندمدت در سرمایه گذاری، یکی از راه های جلوگیری از احساسی عمل کردن در بازار و انجام خرید و فروش هیجانی است؛ زیرا ریسک در بلندمدت به حداقل خود خواهد رسید و اقدامات کوتاه مدت به یک ابزار برای سرمایه گذاری بلندمدت تبدیل می شود.

در واقع، دلیلی وجود ندارد که روند صعودی یا نزولی یک سهم، برای همیشه دوام داشته باشد؛ بلکه نوسانی بودن قیمت ها یکی از خصلت های بازار سهام است. استفاده از تحلیل‌ بنیادی یا تکنیکال، منجر به شناختی منطقی نسبت به آینده یک سهم و یا صنعت می شود و با استفاده از این شناخت است که یک سرمایه گذار منطقی می تواند جایگاه یک سهم را در مسیر مشخص کند و بالا و پایین شدن قیمت آن سهم موجب نگرانی او نشود. زیرا می داند این نوسانات مقطعی خواهد بود.

یکی از عادات بد سهامداران احساسی، داشتن تعصب نسبت به یک سهم خاص است. این افراد با اینکه نسبت به شرایط بد سهم آگاه هستند، ولی بدون در نظر گرفتن واقعیت‌، نسبت به فروش آن تعلل می کنند. در واقع، گاهی اوقات با فروش سهم در شرایط بد، نه تنها می توان خسارت ناشی از شرایط بد سهم را جبران کرد؛ بلکه می توان با خرید یک سهم مناسب به جای سهم فروخته شده، سود خوبی نیز به دست آورد. برخی از افراد با داشتن اعتماد به نفس غیرمنطقی که به دنبال تجربه معاملات موفق قبلی به دست آمده است، حاضر به خروج از سهم نمی شوند و سرمایه خود را از دست می دهند.

از دیگر اقداماتی که باید در جهت جلوگیری از خرید و فروش هیجانی مد نظر قرار داد، داشتن یک سبد سهام و پرتفوی متنوع است. این امر به کاهش ریسک سرمایه گذاری منجر می گردد. باید در سبد سرمایه گذاری خود چندین صنعت متفاوت را قرار داد و از سرمایه گذاری بر روی تنها یک صنعت خاص پرهیز کرد. زیرا در صورتیکه یک صنعت خاص دچار مشکل شود، تقریبا تمام سهم های آن با افت زیادی مواجه خواهند شد.

در مقابل کسانی که ضروریات خود را می فروشند تا وارد بازار سرمایه شوند، افرادی نیز وجود دارند که از سرمایه و پول مازاد خود در این بازار استفاده می کنند و نسبت به استرس و هیجانات بازار نیز مقاومت بیشتری دارند و منطقی تر تصمیم‌ می گیرند. متخصصان بازار سرمایه به کسانی که تجربه کمی در این بازار دارند، توصیه می کنند تا با مقادیر کمی وارد بازار شوند و خرید و فروش را منطقی و بدون احساس انجام دهند.

یکی از رفتارهای هیجانی دیگر در بازار که سبب می شود تا افراد شتاب زده عمل کنند، از دست دادن فرصت می باشد. برخی از افراد در حسرت سهامی که موفق به خرید آن نشده اند، در فرصتی مجدد، شتاب زده عمل می کنند و ممکن است ضرر زیادی متحمل شوند. به عنوان مثال، یک افت کوچک در قیمت را بدون در نظر گرفتن سایر عوامل، به منزله فرصت خرید می بینند؛ غافل از اینکه ممکن است تغییر جهت در روند میان مدت سهم رخ داده باشد.

بر فرض مثال، یک سرمایه گذار به دنبال خرید سهام یک شرکت در قیمت 1000 تومان است و به دلیل صف خرید ایجاد شده معاملات هیجانی سهام در بورس در نماد معاملاتی این شرکت، فرد سرمایه گذار نتوانسته است خرید خود را در قیمت 1000 تومان انجام بدهد و در حال حاضر قیمت سهام به 1800 تومان رسیده است و به دلیل خرید و فروش هیجانی در این نماد، شخص سرمایه گذار تصمیم گرفته است تا سهام مدنظر خود را خریداری کند. در حالیکه سهام این شرکت از کف قیمتی خود، 80 درصد رشد کرده است و هر لحظه امکان دارد که روند کوتاه معاملات هیجانی سهام در بورس مدت و یا حتی میان مدت آن نزولی شود و شخص سرمایه گذار را با ضرر مواجه سازد.

جمع بندی

با وجود دو خصلت ذاتی و جدانشدنی بازار یعنی نوسانی بودن و عدم قطعیت، احساسی و هیجانی رفتار نکردن کمی سخت است و بیشتر افراد در شرایط نابسامان، تصمیمات اشتباه می گیرند و خرید و فروش هیجانی انجام می دهند. اما برای جلوگیری از تصمیمات اشتباه ناشی از هیجان بازار یا به حداقل رساندن خرید و فروش هیجانی در این بستر، توجه به نکاتی ساده بسیار کمک کننده می باشد که از جمله آن ها می توان به موارد زیر اشاره کرد:

معاملات هیجانی سهام در بورس

1400-12-02 حامد عبدی پور

نمودار هیجان

مفهوم هیجان در بازار بورس، برای اولین بار در ایران توسط گروه آریا سرمایه (Live TSE) ارائه شده است که بیانگر وضعیت نسبی هیجان خریدارن و فروشندگان در بازار است. مقدار عددی هیجان می­تواند مثبت، صفر و یا منفی باشد و بر حسب درصد بیان می­ شود. مفهوم هر یک از این اعداد به شرح زیر است:

مفهوم مثبت و منفی بودن هیجان:

هیجان مثبت به این معنی است که خریداران در بازار به صورت هیجانی و بی پروا در حال خرید می باشند. همینطور در نقطه ی مقابل هیجان منفی نیز نشان دهنده ی فروشندگان عجول برای فروش سهام خود در بازار است.

تقاطع خط هیجان با محور افقی صفر

تقاطع به سمت بالا:

درصورتی‌که خط هیجان محور صفر را از پایین به بالا قطع کند نشان‌دهنده‌ی این است که خریداران سهام، با ولع بسیاری در حال خرید سهام می‌باشند و در بازار رنج مثبت مشاهده می‌شود که می­تواند منجر به آغاز یک موج مثبت در بازار شود.

تقاطع به سمت پایین:

درصورتی‌که خط هیجان محور صفر را از بالا به پایین قطع کند نشان‌دهنده‌ی این است که فروشندگان سهام، بی‌مهابا در حال فروش سهام می‌باشند و در بازار رنج منفی مشاهده می‌شود که می­تواند منجر به آغاز یک موج نزولی در بازار شود.

برخی از نکات مهم در خصوص نمودار هیجان:

• هر چه شیب نمودار هیجان بیشتر باشد نشان‌دهنده‌ی این است که احساسات بیشتری بر بازار غالب شده است.
• هر چه مقدار عددی هیجان مثبت‌تر باشد، بیانگر دست برتر خریداران در بازار است و هرچه مقدار عددی هیجان منفی‌تر باشد، نشان‌دهنده دست برتر فروشندگان در بازار است.
• نوسان هیجان حول محور صفر نشان‌دهنده‌ی وضعیت آرام و تعادل نسبی خریداران و فروشندگان در کلیت بازار است.
• درصورتی‌که چربش هم‌جهت با هیجان باشد، نشان‌دهنده‌ی ادامه روند است.
• درصورتی‌که تعداد نمادهای مثبت با تعداد نمادهای منفی بازار تقاطع نداشته باشند ولی هیجان در حال نزدیک شدن به صفر باشد، نشان­ دهنده معاملات پرحجم در نمادها است.

آنالیز بازار, بورس, پول داغ, پول درشت, تقاضا, جریان نقدینگی, خریدار قوی, عرضه, عرضه و تقاضا, فروشندگان عجول, فروشنده قوی, فشار خرید, فشار فروش, هیجان, وضعیت بازار

برایمان بگویید نظر شما درباره این نمودار هیجان چیست؟ چه نکاتی را شما کشف کرده اید؟

آخرین ها از آموزش تابلوخوانی

1401-07-21 مجتبی لطیفی

1401-06-24 مجتبی لطیفی

1401-06-04 محمدرضا سهرابی

1401-04-30 محمدرضا سهرابی

1401-04-16 محمدرضا سهرابی

1401-03-11 محمدرضا سهرابی

مطالب مرتبط

روانشناسی معامله گری- چارچوب فکری

1401-07-21 مجتبی لطیفی

روانشناسی معامله گری- اقلیت برنده ها و اکثریت بازنده ها

1401-06-24 مجتبی لطیفی

آموزش رصد لحظه‌ای بورس + ویدئو

1401-06-04 محمدرضا سهرابی

درباره ما

شرکت آریاسرمایه الگو سیستم فعال در حوزه معاملات الگوریتمی و نرم افزار های تخصصی بازار سرمایه توسط جمعی از کارشناسان باتجربه بازار سرمایه به همراه نخبگانی از دانشگاه های برتر ایران تشکیل شده است. هدف ما ترکیب علم و تجربه در تولید محصولات مرتبط با بازار سرمایه است.

با ما در تماس باشید:

کلیه حقوق متعلق به شرکت آریا سرمایه الگو سیستم است. بازنشر اطلاعات سایت با ذکر منبع، بلامانع است. (قوانین و مقررات)

رفتار هیجانی در بورس چیست؟

بسیار پیش آمده است که بشنوید، رفتار هیجانی سهامداران در بورس باعث فلان موارد شد!؟ ولی آیا می دانید رفتار هیجانی در بورس چیست و چه تاثیری می تواند در روند قیمتی سهام های مختلف داشته باشد؟ رفتار هیجانی در بورس همه آن دسته از اقداماتی است که بدون فکر، منطق و به دور از هر گونه تحلیلی و در نتیجه هیجانات بازار و احساسات فرد یک سرمایه گذار انجام می دهد که مطمئنا می تواند ضرر و زیان بسیاری برای فرد و همین طور بازار بورس به همراه داشته باشد و همین عدم آگاهی کافی و غلبه هیجانات بر منطق سرمایه گذاری، موجب شده است که افراد زیادی از این موضوع سواستفاده کرده و سهام های بی ارزش را با قیمت بالا به ما بفروشند و سهام های با ارزش ما را در کف قیمت خریداری کنند! پس بررسی و آگاهی از رفتار هیجانی در بورس می تواند ما را از این گونه رفتارهای غیر حرفه ای در بورس دور کند، لذا این مطلب با شما کمک می کند تا همه چیز درباره کنترل رفتار هیجانی در بازار بورس را یاد بگیرید، پس با کد بورسی همراه شوید تا به زبان ساده این مهارت را کسب کنید.

رفتار هیجانی در بورس

شواهد حاکی از آن است که سرمایه گذاران به منظور مشخص کردن ارزش سهام از روش های کمی بهره نمی گیرند و قضاوت ها مبتنی بر تصورات ذهنی و اطلاعات غيرعملی و شرایط روانی و هيجانی در بورس حاصل می شود. متغيرهای هيجانی که طبق محدودیت های شناختی ایجاد می شوند، شرایط روانی فعالان بازار بورس را تحت تاثیر قرار می دهند و ما در این مطلب کد بورسی قصد داریم تا به بررسی رفتار هیجانی در بازار سرمایه بپردازیم و راهکارهایی را به شما معرفی کنیم تا بتوانید رفتار و احساسات هیجانی و غیرمنطقی خود را در مواقع لزوم، به بهترین شکل مدیریت کنید و درگیر شایعات و اخبار تقلبی نشوید.

همانطور که تا به این جا متوجه شده اید، کنترل هیجان در بازار سرمایه بسیار حائز اهمیت است، چرا که از اتخاذ تصمیم های نادرست در مورد خرید، فروش و یا نگهداری سهام های مختلف در بازه های زمانی مختلف جلوگیری می کند و به شما دیدی می دهد تا دیگر درگیر هیجانات ناشی از اخبار، شایعات و احساسات خود نشوید و سعی کنید مسیر منطقی که برای سهام مورد نظر خود در نظر گرفته اید و مبنی آن هم تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی بوده است را دنبال کنید و مثل یک ربات تنها تصمیم های منطقی بگیرید و با جوی که به دلایل مختلف در بازار ایجاد شده است، بی توجه باشید و تنها مسیر ذهنی و منطقی خود را در سرمایه گذاری دنبال کنید.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

البته باید گفت که کنترل هیجان در بورس کار ساده ای نیست و نیاز به تمرین دارد؛ به عنوان مثال شما وقتی در مورد برجام خبری می شنوید و اخبار به صورت کلی مبنی بر این است که توافق صورت می گیرد و قرار است همه چیز ارزان شود و … ناخودآگاه به فکر نقد کردن سرمایه های خود در بازارهای مالی مختلف به خصوص بورس می افتید و در این بین، هیجان در بازار بورس و سایر بازارهای مالی کاملا به چشم می خورد و امکان دارد که تا چند روز آینده، این هیجان جای خود را به منطق دهد که توافق شاید در بازه های زمانی کوتاه بتواند تاثیرات اندکی در بازار داشته باشد، ولی در بلندمدت تا زیرساخت های اقتصادی بهبود پیدا نکنند، هیچ چیز نمی تواند از تورم های بیشتر سال های آینده ما را حفظ کند.

بنابراین نیاز به فروش دارایی های نیست و تنها تشکیل سبد سرمایه گذاری است که می تواند ریسک سرمایه گذاری های ما در بازارهای مالی و به خصوص بازار سرمایه را کاهش دهد، پس باید پذیرفت که رفتار هیجانی سهامداران در بورس در مواقعی محتمل است و باید تمرین کرد که در این مواقع که هیجان در بورس به بیشترین حد خود می رسد، ما رفتار هیجانی نکنیم و سعی کنیم به خودمان و احساساتمان مسلط باشید و شرایط را مدیریت کنیم تا اوضاع دوباره به حالت ثبات برگردد و آن زمان است که می توانیم تصمیم های به مراتب منطقی تر و به دور از احساس بگیریم.

رفتار هیجانی در بازارهای مالی از کجا می آید؟

به صورت معمول دلیل این رویداد این است که مردم یک اصل مهم را در نظر نمی گیرند که می گوید؛ بازار همیشه هست! طبق این اصل، همیشه قادر به کسب سود از بازار هستیم و سرمایه خودمان را با سرمایه گذاری آگاهانه افزایش دهیم. متاسفانه بعضی مواقع به علت ترسی که در دل افراد از عقب ماندن از کسب یک سود از بازاری مانند بورس، طلا، دلار و … می افتد، افراد به شکل هیجانی برای ورود به بازار و سهام های مختلف اقدام می کنند.

این را همواره باید در نظر داشته باشیم که پس از هر روند صعودی، طبیعت بازار یک روند اصلاحی یا حتی ریزشی را نیاز دارد و این بدین معنی است که امکان دارد رفتار هیجانی شما موجب گردد در نقطه ای وارد یک سهم یا بازار شوید که جز ضرر چیزی برایتان به ارمغان نیاورد. همچنین زمانی که بازاری را نشناسید و بدون آگاهی برای سرمایه گذاری کردن در آن اقدام کنید و یا این که سرمایه ای که وارد کردید را معاملات هیجانی سهام در بورس احتیاج داشته باشید یا آن را از کسی قرض گرفته و یا از بانک وام گرفته باشید، این امکان وجود دارد که موجب بروز رفتار هیجانی در شما گردد.

این طور فرض کنید که شما پولی که آن را نیاز دارید و یا پولی که از کسی قرض کرده اید را برای سرمایه گذاری در یک بازار وارد نمایید؛ به عنوان مثال مبلغ ۲۰ میلیون تومان از بانک وام گرفته باشید و به این منظور که این مبلغ را افزایش بدهید و به علاوه اقساط آن را هم پرداخت کنید، آن پول را وارد بورس می نمایید.

به این خاطر که شما نیاز دارید هر ماه مبلغی را به عنوان اقساط به بانک پرداخت کنید، با اولین ضرر، ترس به سراغ شما می آید و شما هم تصمیم می گیرید که با معامله بعدی تان، ضررها را جبران کنید و از روی هیجان و بدون تحلیل کافی وارد معامله بعدی شده و با معامله بعدی اتفاقا بیشتر وارد ضرر خواهید شد. این جریانات در نهایت ضرر بیشتر شما شما را به همراه خواهد داشت. در بخش بعدی عمیق تر به این که رفتار هیجانی در بورس چیست و چطور می تواند اثرگذار باشد نگاه می کنیم تا در ادامه راهکارهای کنترل احساسات در بورس را به شما آموزش دهیم؛

رفتار هیجانی در بورس چیست؟

پیش از این که بخواهیم راهکارهایی برای کنترل هیجان در بازار سرمایه ارائه کنیم، باید بدانیم رفتار هیجانی سهامداران شامل چه مواردی می شود تا در زمان مواجه با آن موارد، دید بهتری نسبت به کاری که باید انجام دهیم داشته باشیم؛ پس در این بخش تصمیم گرفتیم تا ببینیم رفتار هیجانی در بورس شامل چه مواردی می شود و در بخش های بعدی به ارائه راهکار برای مدیریت هیجان در بورس خواهیم پرداخت؛

خوش بینی و اطمینان بیش از حد : از نخستین خطاهای سهامداران بورسی، خوش بینی و اطمینان بیش از حد است و این بدین معنی است که سرمایه گذاران بسیاری به بازار خوش بین بوده و همه اصطلاحات بازار را تصادفی دانسته و روش تحلیل های واقعی را قبول نمی کنند. بعضی از افراد هم اطمینان بیش از اندازه به اطلاعات خود دارند و با پیش بینی بیش از حد سودها و جریانات نقدی، آینده واحدهای تجاری چشم انداز مثبتی از ریسک و بازده آینده دارند.

انکار و تصدیق : خطای دیگری که سهامداران بسیار مرتکب آن می شوند، خطاب تصدیق و یا انکار می باشد! این افراد باوری به یک موضوع پیدا کرده و نمی خواهند آن را تغییر دهند، نهایتا تنها به دنبال صحبت‌ هایی هستند که در تایید آن است. این خطا در سهام زیان ده و سوده ده بسیار مرسوم می باشد. برای مثال با استناد به اخبار و اطلاعاتی برای خرید سهامی اقدام کرده اند ولی نتایج تحلیل نشان دهنده این امر است که سهام روند صعودی دارد ولی این افراد به انکار واقعیت می پردازند و به دنبال صحبت‌ هایی است که باور خوذشان را تایید می کنند و برعکس!

پیروی از استراتژی گله ای : پیروی کورکورانه از صف های خرید و فروش در بورس یکی دیگر از اشتباهاتی است که سهامداران و به خصوص تازه واردان در بورس درگیر آن می شوند و اثرات این موضوع، گریبان افراد باتجربه و حرفه ای بورس را نیز خواهد گرفت. چرا که این افراد بدون آگاهی و بدون آشنایی از روش ها تحلیل و تنها با استناد به صف های سنگین خرید و فروش برای ثبت سفارش اقدام می کنند و هیچ دلیل منطقی برای خرید سهام مورد نظر که مورد استقبال بازار قرار گرفته است، ندارند.

عدم کنترل هیجان سرمایه گذاری در بورس چه پیامدهایی دارد؟

اگر سرمایه گذار نتواند هیجانات خود را در بازارهای بورسی کنترل نماید، معاملات هیجانی سهام در بورس مطمئنا با پیامدهایی منفی روبرو می شود که نه تنها او بلکه دیگر سرمایه گذاران را با ضرر مواجه خواهد ساخت. از جمله این پیامدهای منفی می‌ توان به ایجاد حباب‌ هایی در بورس و سرمایه گذاری اشاره داشت که ضرر آن نه تنها متوجه خود شخص می باشد، بلکه به دیگر سرمایه گذاران بورسی نیز صدمه خواهد زد.

البته این را هم باید گفت که این عدم کنترل هیجانات می‌ تواند افت و ریزش شدیدی را در سهام و شاخص‌ های بورسی به همراه داشته باشد و سهامداران این بازار را نسبت به سرمایه گذاری بی‌ اعتماد نماید. ریزش قیمت نمادهای گوناگون در بورس یکی دیگر از پیامدهای اخذ تصمیمات هیجانی می باشد و البته نمی‌ توان از بزرگترین صدمه این رفتار هیجانی که متضرر شدن سهامداران است، چشم پوشی کرد.

نکات جالب در مورد کنترل هیجان در بازار سرمایه

1. تنها کم تر از یک دهم از معامله گران بورسی، همواره تصمیمات مالی عقلانی می گیرند!
2. سرمایه گذاران بازارهای مالی بر اساس الگوی انسان هوشمند اقتصادی در بازار بورس عمل نمی کنند!
3. فاصله میان تصمیمات مالی اولیه افراد و تصمیمات آن ها بعد از اطلاع از نظر جمع بسیار بزرگ و معنادار می باشد!
4. استراتژی های عقلانی در خلق مثبت و خلق منفی بیش از خلق خنثی به وسیله معامله گران بورس اتخاذ می شود!
5. کم تر از یک سوم تصمیمات مالی اتخاذ شده به وسیله معامله گران بازار بورس مطابق با استراتژی عقلانی انجام می شود!
6. اصلاح نظر و تغییر در راستای رفتار گله ای در خلق خنثی با ۳۹ درصد فراوانی بسیار بیش از خلق مثبت و خلق منفی می باشد!
7. به سختی نشانه ای از مقابله با رفتار گله ای در معامله گران بورس دیده می شود. تنها ۳ درصد از اصلاحات تصمیم گیری مالی خلاف راستای تصمیمات جمع هستند!
8. در بیش از یک سوم اوقات، معامله گران بورسی بعد از مطلع شدن از تصمیمات جمعی، نظر خود را به سمت تصمیمات جمعی تغییر می دهند!

آموزش کنترل هیجان در بورس

• به نظر می آید که رابطه رفتار گله ای و رفتار هیجانی در بازارهای مالی به صورتی کاملا متفاوت از تصورات پیشین ماست.
• آموزش مهارت های مدیریت هیجانی، حل مسئله و تصمیم گیری کمک بسیاری به کاهش رفتار گله ای در بازارهای مالی به خصوص بورس می کند.
• نداشتن هیجان غالب مثبت یا منفی، دقیقاً منجر به افزایش الگوی رفتار گله ای و تبعیت کورکورانه از رفتار اکثریت در بازار بورس می شود.
• در واقع بیشترین میزان بروز رفتار گله ای در افراد بی تفاوت هیجانی نسبت به بورس انجام می شود؛ حدود ۴۵ درصد بیش از افراد از هیجانات مثبت و منفی برخوردارند.
• به صورت کامل این طور به نظر می آید که معامله گران و سرمایه گذاران بورسی با داشتن هیجانات مثبت و شادکامی، به میزان کم تری رفتار گله ای و تبعیت کورکورانه از جو عمومی عموم بازار را دارند.
• هیجانات مثبت و منفی درگیری ذهنی بیشتر افراد با پیامدهای مرتبط با پیش بینی قیمت سهام را به همراه می آورد و نهایتا به اندازه بیشتری به کاهش رفتار گله ای در آن ها کمک می کند.

جلوگیری از رفتار هیجانی در بورس

در مرحله نخست شما باید در نظر داشته باشید که همه‌ سود بازار برای شما نیست! این اصل یکی از اصول حائز اهمیت کل بازارهای مالی جهان می باشد. چنانچه برآیند یک بازار در طول یک سال ۱۰۰ درصد سود باشد، شما نه قادرید این مقدار سود به دست آورید و نه باید به دنبال این باشید که حتما به این اندازه سود به ارمغان بیاورید. البته توجه به این نکته نیز الزامی است که سود بانکی در سال در نهایت می تواند ۲۰ درصد سود برایتان به همراه داشته باشد؛ بنابراین چنانچه شما به عنوان مثال ۲۵ درصد سود در در یک بازار در سال داشته باشید، از باقی افرادی که پولشان را در بانک سپرده گذاری کرده اند، پیشی گرفته اید.

نکته حائز اهمیت دیگری که باید به آن توجه داشته باشید این است که اصلاح قیمت ها همواره وجود دارد و این بدین معنی است که چنانچه به پول نیاز دارید؛ به عنوان مثال چنانچه قرار است تا انتهای ماه پولی را به شخصی برگردانید، بهتر است آن را وارد بازار نکنید و همیشه با سرمایه مازاد خود اقدام به سرمایه گذاری نمایید. به عنوان مثال هیچ وقت با فروش خانه، ماشین و … برای سرمایه گذاری اقدامی انجام ندهید. همچنین به شما توصیه داریم که بازاری که در آن در حال معامله هستید را بشناسید و روی آموزش خودتان سرمایه گذاری نمایید.

پس از این که با ماهیت بازار بیشتر ارتباط برقرار کردید، برای خودتان یک استراتژی داشته باشید و طبق آن استراتژی خرید و فروش نمایید. داشتن استراتژی معاملاتی موجب خواهد شد تا حد ممکن از رفتار هیجانی دوری کنید. البته این را هم باید در نظر داشت که این که استراتژی معاملاتی داشته باشید یک نکته است و این که خودتان را پایبند به آن استراتژی نمایید یک بحث دیگر؛ توصیه می شود که چنانچه بر اساس مطالعات و آموزش هایی که داشته اید، به یک استراتژی معاملاتی دست پیدا کرده اید، به هر قیمتی که شده است به آن پایبند باشید و از رفتار هیجانی دوری فرمایید. این کار حتی برای تریدرهای با تجربه نیز بعضی اوقات کار ساده ای نست ولی با کار کردن روی خودتان قادرید به این توانایی دست پیدا کنید.

نتیجه گیری و کلام پایانی

می توان این طور نتیجه گیری کرد که شما می بایست سبد سرمایه‌ گذاری یا همان پرتفوی سهام تشکیل دهید؛ در این راستا توصیه ما این است که چند سهم خوب از حداقل ۵ صنعت مناسبی که شناسایی شده در سبد سهام خود داشته باشید. همچنین سعی کنید در معالمات خود استراتژی مشخصی داشته باشید و آن را رعایت کنید؛ به این صورت که اهداف خود از سرمایه‌ گذاری، بازه‌ زمانی سرمایه‌ گذاری و مواردی این چنینی را تعیین نمایید.

از دارایی مازاد خود برای سرمایه گذاری استفاده کنید؛ به عبارتی به منظور معامله سهام هیچ وقت از وام یا سرمایه قرضی استفاده نکنید. ترجیحا سرمایه‌ گذاری خود را با مبالغ کم تر شروع کنید. به فکر فرصت‌ هایی که از دست داده اید نباشید؛ از جمله مواردی که باعث تصمیمات هیجانی و احساسی در بازار سرمایه می شود، داشتن فکر و احساس از دست رفتن فرصت‌ هاست.

برای سرمایه گذاری در بورس، دید بلندمدت داشته باشید؛ بیشترین سودها نصیب کسانی خواهد شد که در سرمایه گذاری دید بلند مدت دارند و به دنبال سود سریع و به اصطلاح نوسان گیری نیستند. در کنار داشتن تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی از سهام هم باید مورد استفاده قرار گیرد.

علم و دانش سرمایه‌ گذاری خود را بهبود بخشید و پیوسته آموزش ببینید و یادگیری را در خود متوقف نکنید. همچنین نباید از بررسی گزارشات مالی منتشر شده‌ توسط شرکت ها در سامانه کدال نیز غافل شد، معاملات هیجانی سهام در بورس چرا که بررسی آن ها می تواند مسیر حرکتی شرکت سهامی مورد نظر در آینده را برای شما ترسیم کند.

همان طور که قول داده بودیم، در این مطلب سعی کردیم اطلاعاتی در مورد رفتار هیجانی در بورس در اختیارتان قرار دهیم که واقعا به آن نیاز دارید.

همچنین اگر دوست دارید روش های تقویت هوش مالی را نیز به صورت رایگان یاد بگیرید، توصیه می کنم حتما این مطلب را مطالعه کنید.

معاملات هیجانی

همه ما در بازار های مالی دچار معاملات هیجانی و احساسات گونانون متفاوت درحین معاملات خود شده ایم امروز ما به بررسی جامع این احساسات نشانه های آن و روش جلوگیری از آن می پردازیم برای معاملاتی بهتر با ما همراه باشید

پیش درآمدی بر معاملات هیجانی در بازار های مالی

بازار سرمایه، بازاری بسیار خاص است و در مورد به هر گونه خبر و یا شایعه، رفتار خاصی نشان می دهد؛ تا حالتی که می شود بیان گرد وضعیت یک بازار سرمایه پویا، نشان دهنده کلیت اقتصادی پویای کشور است. پس، تصمیم گیری در جهت معاملات سهم، نیاز دارد به داشتن علم، تجربه و اگاهی می باشد و یک معامله گر باید نسبت به شرایط اقتصادی کشور، شرایط کلی بورس، وضعیت صنایع، وضعیت شرکت های بورسی و مسائل بنیادی اطلاعات کافی داشته باشد. متاسفانه در بین معامله گران، کسانی هستند که با تصمیم های احساسی و هیجانی خود، باعث ضرر بسیاری می شوند. به همین علت از جمله الزامات ورود به بازار سرمایه، دوری از تصمیم ها و معاملات هیجانی است. به همین علت، در این مطلب قصد داریم تا کمی درباره معاملات هیجانی در بورس و روش های پیشگیری از آن صحبت کنیم.

علائم و نشانه های هیجان در رفتار معامله گران احساسی

بسیاری از اوقات در بازار با رفتار عجیب سرمایه گذاران روبرو می شویم. به عنوان نمونه، سهمی که تا روز قبل، خریداران کمی داشت، به یکباره و بدون علت ارزشمند می شود و طرفداران بسیاری پیدا می کند و خریداران نسبت به خرید آن سهم، هجوم می آورند و صف خرید تشکیل می دهند. در طرف مقابل نیز، گاهی اوقات با انتشار یک شایعه بی اساس، سهم یک شرکت معتبر و پرطرفدار بورسی محبوبیت خود را از دست می دهد و سرمایه گذاران بسیاری نسبت به فروش آن سهم اقدام می کنند.

تشکیل اینگونه صف ها هیجانی است معاملات هیجانی سهام در بورس و برخی از سرمایه گذاران تحت تاثیر خبر و شایعه های بی ارزش، معاملات هیجانی انجام می دهند و بدون دانش و آگاهی کافی عمل می کنند و رفتاری هیجانی دارند. آن ها دست به خرید و فروش احساسی می زنند و همین عامل باعث ضرر و زیان های سنگین آن ها می شود.
برای سود سازی در بازار سرمایه، باید بازار را شناخت و نسبت به روانشناسی بازار آگاه بود. باید دقت کرد تا رفتاری منطقی در پیش گرفت. نباید طمع کرد و نباید ترسید. گاهی اوقات اشخاص به علت طمع و سود بیشتر، از سودهای خود محافظت نمی کنند. گاهی نیز از ترس ضرر، نسبت به خرید سهم ارزشمند در کف های قیمتی، تردید می کنند. برخی اوقات نیز بدون آگاهی کافی از شرایط شرکت و نیت فروشندگان و خریداران، به محض ایجاد صف خرید یا فروش و با تحریک شایعات به صف می‌پیوندند و معاملات هیجانی انجام می دهند.

پس، برای موفقیت در این بازار باید ثبات روانی و احساسی داشته باشید و براساس اطلاعات درست و تحلیل شده، اقدام کرده و از معاملات هیجانی و احساسی، دوری نمایید.
معامله گرانی که قادر به کنترل احساسات خود نیستند، هیجانی عمل می کنند. با افت کمی در قیمت سهم، آن را به فروش می رسانند. به خبر و شایعه های بی ارزش بیش از حد اهمیت می دهند و این امر بر روی تصمیم گیری آن ها به شدت تاثیرگذار است. این اشخاص، قبل از تحقق سود، خوشحالی می کنند و قبل از تحقق زیان، ناراحت می شوند. گاهی اوقات نیز از تحلیل و بررسی قیمت ها می ترسند و گاهی برعکس، به طور مرتب، قیمت ها را بررسی می کنند. چنین اشخاصی معمولا به دانش اشخاص دیگر تکیه می کنند و از حقیقت فرار می کنند و دست به تحلیل درست اطلاعات نمی زنند. به هر شایعه و خبر، واکنش نشان داده و در نهایت اقدام به معاملات هیجانی می کنند.
این موضوعات در حالی است که یک معامله گر موفق قبل از هر اقدامی، عوامل متعددی را مد نظر قرار می دهد و آن را بررسی می کند که چه فاکتورهایی ممکن است بر قیمت سهم شرکت تاثیر بگذارد. همانطور که شایعات و اخبار بی اساس بر روی تصمیمات نابخردانه تاثیر می گذارند، استفاده از اخبار موثق، تحلیل های سنجیده و منابع خبری معتبر نیز در جهت یک تصمیم گیری عاقلانه موثر است.

باید توجه داشته باشید که گاهی اوقات، خبر و شایعه های بی ارزش نادرست توسط عده ای دلال و سفته باز ایجاد می شود. این سودجویان سعی می کنند تا با کاهش قیمت سهم، آن ها را در کف قیمتی خود، بخرند و پس از خرید، در جهت افزایش قیمت سهم در بازار، اقدام کنند و همان سهمی که در کف خریده بودند را این بار به قیمتی بالاتر در بازار بفروشند.

از همه بدتر اینکه بعضی اشخاص با هیجانی شدن، دست به فروش خانه، ماشین و وسایل ضروری خود می زنند و یا با اتخاذ وام های سنگین، بدهکار می شوند و اقدام به خرید سهم به صورت افراطی می کنند. این اشخاص در شرایط نوسانی بازار، متحمل ضرر بسیاری می شوند و مجبور می شوند تا برای همیشه از بازار خداحافظی کنند.

برای جلوگیری از معاملات هیجانی در بازار سرمایه چه اقداماتی باید انجام داد؟

داشتن یک افق زمانی بلندمدت در معامله گری، یکی از راه های جلوگیری از احساسی عمل کردن در بازار و انجام معاملات هیجانی است؛ زیرا ریسک در بلندمدت به حداقل خود خواهد رسید و اقدامات کوتاه مدت به یک ابزار برای معامله گری بلندمدت تبدیل می شود.
در واقع، علتی وجود ندارد که روند صعودی یا نزولی یک سهم، برای همیشه دوام داشته باشد؛ بلکه نوسانی بودن قیمت ها یکی از خصلت های بازار سهم است. استفاده از تحلیل‌ بنیادی یا تکنیکال، منجر به شناختی منطقی نسبت به آینده یک سهم و یا صنعت می شود و با استفاده از این شناخت است که یک معامله گر منطقی می تواند جایگاه یک سهم را در مسیر مشخص کند و بالا و پایین شدن قیمت آن سهم موجب نگرانی او نشود. زیرا می داند این نوسانات مقطعی خواهد بود.

یکی از تفکرات نادرست سرمایه گذاران هیجانی، داشتن تعصب نسبت به یک سهم خاص است. این اشخاص با وجود علم به شرایط بد سهم اما، ولی بدون در نظر گرفتن واقعیت‌، نسبت به فروش آن تعلل می کنند. در واقع، گاهی اوقات با فروش سهم در شرایط بد، نه تنها می توان خسارت ناشی از شرایط بد سهم را جبران کرد؛ بلکه می توان با خرید یک سهم مناسب به جای سهم فروخته شده، سود خوبی نیز به دست آورد. برخی از اشخاص با داشتن اعتماد به نفس غیرمنطقی که به دنبال تجربه معاملات موفق قبلی به دست آمده است، حاضر به خروج از سهم نمی شوند و سرمایه خود را از دست می دهند.

از دیگر اقداماتی که باید در جهت جلوگیری از معاملات هیجانی مد نظر قرار داد، داشتن یک سبد سهم و پرتفوی متنوع است. این امر به کاهش ریسک معامله گری منجر می گردد. باید در سبد معامله گری خود چندین صنعت متفاوت را قرار داد و از معامله گری بر روی تنها یک صنعت خاص پرهیز کرد. زیرا در صورتیکه یک صنعت خاص دچار مشکل شود، تقریبا تمام سهم های آن با افت بسیاری مواجه خواهند شد.

در جهت دیگر افرادی که ضروریات خود را می فروشند تا داخل بازار سرمایه شوند، اشخاصی نیز وجود دارند که از سرمایه و پول مازاد خود در این بازار استفاده می کنند و نسبت به استرس و هیجانات بازار نیز مقاومت بیشتری دارند و منطقی تر تصمیم‌ می گیرند. متخصصان بازار سرمایه به کسانی که تجربه کمی در این بازار دارند، توصیه می کنند تا با مقادیر کمی وارد بازار شوند و خرید و فروش را منطقی و بدون احساس انجام دهند.

یکی از رفتارهای هیجانی دیگر در بازار که سبب می شود تا اشخاص هیجان زده عمل کنند، از دست دادن فرصت می باشد. برخی از اشخاص در حسرت سهمی که موفق به خرید آن نشده اند، در فرصتی مجدد، شتاب زده عمل می کنند و ممکن است ضرر بسیاری متحمل شوند. به عنوان نمونه، یک افت کوچک در قیمت را بدون در نظر گرفتن سایر عوامل، به منزله فرصت خرید می بینند؛ غافل از اینکه ممکن است تغییر جهت در روند میان مدت سهم رخ داده باشد.

بر فرض نمونه، یک معامله گر به دنبال خرید سهم یک شرکت در قیمت 1000 تومان است و به علت صف خرید ایجاد شده در نماد معاملاتی این شرکت، فرد معامله گر نتوانسته است خرید خود را در قیمت 1000 تومان انجام بدهد و در حال حاضر قیمت سهم به 1800 تومان رسیده است و به علت معاملات هیجانی در این نماد، شخص معامله گر تصمیم گرفته است تا سهم مدنظر خود را خریداری کند. در حالیکه سهم این شرکت از کف قیمتی خود، 80 درصد رشد کرده است و هر لحظه امکان دارد که روند کوتاه مدت و یا حتی میان مدت آن نزولی شود و شخص معامله گر را با ضرر مواجه سازد.
علاوه بر موارد مذکور موارد دارای اهمیت بسیاری برای تبدیل شدن به یک معامله گر موفق می باشد که پیشنهاد ما برای کسب دانش کامل دوره جامع بورس اکادمی حسن زاده می باشد

جمع بندی

با داشتن دو قابلیت اصلی و جدایی ناپذیر بورس یعنی نوسانات و نبود هیچ قطعیتی، رفتار نکردن از روی احساسات و هیجانات بسیار دشوار است و اکثر اشخاص در حالات سخت و اتفاقات مهم، انتخب های اشتباهی می کنند و معاملاتی از روی هیجانات انجام می دهند. اما برای مقاومت در برابر انتخاب های اشتباه ناشی از هیجانات در بورس یا به کمترین میزان رساندن معاملات هیجانی در این بستر، دقت به مواردی اسان بسیار کمک کننده می باشد که از نمونه آن ها می توان به موارد ذیل دقت کرد: