استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشید

نمودار روزانه قیمت بیت کوین

استراتژی آینده نگر و تدافعی چگونه بر عملکرد و کارایی سرمایه گذاری تأثیر می‌گذارند

تفاوت استراتژی آینده نگر نو آورانه و استراتژی تدافعی چیست؟

قبل از اینکه ما بخواهیم به صورت تخصصی در مورد مباحث مربوط به استراتژی‌ها و تاثیرات آنها بر روی وضعیت بازار کار و سرمایه صحبت کنیم، باید تفاوت‌ها را در این زمینه مورد بررسی قرار دهیم. استراتژی آینده نگر و استراتژی تدافعی دو مدل مهم از انواع استراتژی به حساب می‌آیند که به علت دارا بودن یک سری ویژگی‌های کلیدی پر اهمیت هستند. شما باید بتوانید با تعریف‌های کلی این دو مبحث به طور کامل آشنا شوید تا سپس به سراغ جزئیات مربوط به انواع استراتژی برویم. امروز ما نظریه‌های مختلف را در مورد انواع استراتژی بررسی می‌کنیم و نتیجه نهایی را در این زمینه دریافت می‌کنیم. پس، اگر شما هم به عنوان یک مدیر شرکت قصد دارید تا استراتژی‌های به کار رفته در سازمان خود را بهبود ببخشید، ادامه مقاله امروز ما را از دست ندهید. امروز ما همه موارد مربوط به انواع استراتژی آینده نگر را مورد بحث قرار می‌دهیم.

تعریف استراتژی آینده نگر

استراتژی آینده نگر معمولا در شرکت‌هایی به کار می‌رود که در سبک آینده نگری فعالیت می‌کنند. این شرکت‌ها به دنبال محصولات جدید و فوق العاده اند. آنها به دنبال استثمار فرصت‌های بازار هستند. این شرکت‌ها معمولا بخش بزرگی از بودجه خود را به مباحث مربوط به تحقیق و توسعه بازار اختصاص داده‌اند. علاوه بر این مبحث، این شرکت‌ها دامنه محصولات گسترده ای در اختیار کاربران قرار می‌دهند. آنها دوست دارند تا سریعا ترکیب محصولات خود را تغییر دهند تا بتوانند در بازار مربوط به حوزه فعالیت خود، بهترین سطح قدرتی را دریافت نمایند.

استراتژی آینده نگر به شرکت‌های مختلف اجازه می‌دهد تا انعطاف پذیری بالایی داشته باشند. آنها می‌توانند هر گونه سرمایه گذاری مربوط به فناوری مکانیکی را از سیستم خود حذف کنند. سرمایه گذاری بر روی محور‌های مکانیکی شاید چالش برانگیزترین مبحثی باشد که شما باید به آن توجه داشته باشید. به عبارت دیگر، یک استراتژی آینده نگر می‌تواند اختیار مدیران را بیشتر کند. این مباحث باعث می‌شود تا شرکت بدون تاخیر به تغییرات بازار واکنش نشان دهد و نقش‌های تولیدی پر رنگ‌تری هم داشته باشد. البته، شما باید به این مسئله هم توجه داشته باشید که برای استفاده از این استراتژی باید یک پیش نیاز ویژه داشته باشید. شما باید سرمایه گذاری عظیمی‌ را بر روی خلاقیت‌ها و نوآوری‌های مختلف قرار دهید. در ضمن، شما باید زمینه را برای مدیران جهت پیش سرمایه گذاری در پروژه‌های خاص فراهم کنید. این مسئله باعث می‌شود تا عملکرد تیم مدیریتی خیلی قوی تر شود.

نظریه‌های مختلف در مورد استراتژی آینده نگر

مطمئنا در مورد استراتژی آینده نگر نظریه‌های مختلفی ارائه شده است. به کار گیری فناوری‌های متنوع به صورت همزمان و با سطوح پیچیدگی مختلف به کارمندان ماهری نیاز دارد که باید به آنها توجه ویژه‌ای شود. آنها باید بتوانند به صورت بهینه از فناوری‌های مختلف استفاده نمایند. این نظریه توسط محققی با نام تایگر و همکارانش در سال 2008 ارائه شده است. جدا از این نظریه، در سال 2016 نظریه خاصی توسط نویسی و همکارانش ارائه شد. در این تحقیق استدلال شده است استراتژی آینده نگر تجاری به سرمایه گذاری گسترده‌ای نیاز دارد. این فعالیت می‌تواند زمینه را برای مدیران در جهت پیش سرمایه گذاری در پروژه‌های خاص مهیا سازد.

این تحقیق در مورد استراتژی آینده نگر نشان داده است که پروژه‌هایی که ارزش خالص منفی دارند، می‌توانند اختیار قابل ملاحظه‌ای در جهت تصمیم گیری هم داشته باشند. این مسئله باعث می‌شود تا قطعیت در مورد عملکرد مدیریتی کاهش پیدا کند. معمولا دارا بودن اختیار‌های زیاد و رویه‌های عملکردی ضعیف باعث می‌شود تا میزان قطعیت موجود در سیستم کاهش پیدا کند. در نتیجه، عملکرد مدیریتی شما با مشکلات جدی رو به رو خواهد شد. محققانی با نام‌های استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشید هودارت و کی در سال 2007 طی تحقیق‌هایی که در زمینه استراتژی آینده نگر داشتند، به این نتایج مهم دسترسی پیدا کردند.

رفتار مدیر‌های مختلف با رویکرد‌های مربوط به استراتژی آینده نگری و نو آورانه

مدیران می‌توانند از فرصت‌های ایجاد شده در جهت بیش سرمایه گذاری استفاده کنند. آنها می‌توانند پروژه‌هایی که خالص ارزش فعلی منفی دارند را مورد استفاده قرار دهند. این فعالیت از نظر محققی با نام جنسن در سال 1986 ارائه شد. محققانی با نام‌های مایرز و ماجلوف در سال 1984 نشان دادند که عدم تقارن اطلاعاتی در شرکت، باعث می‌شود تا تصمیم‌های سرمایه گذاری ناکارا شوند. از طرف دیگر، شما باید به این مسئله هم توجه داشته باشید که سرمایه گذاران پروژه‌های سرمایه‌ای را به عنوان یک نشانه مهم از جریان‌های نقد بیشتر در آینده تصور می‌کنند. این مسئله باعث می‌شود تا ارزش شرکت افزایش استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشید پیدا کند. این نظریه هم توسط گراهام و فرنگتیر قر در سال 2000 مطرح شده است.

مدیرانی که به این صورت فعالیت می‌کنند، می‌توانند ترغیب شوند تا با بیش سرمایه گذاری، نتایج مختلفی همچون افزایش عملکرد قیمت سهام را دریافت کنند. این مبحث هم توسط بیز جان و همکاران در سال 1993 مطرح شده است. در نتیجه، ما می‌توانیم به این مبحث دسترسی پیدا کنیم که اختیارات مدیریتی بیشتر، نظارت را سهل گیرانه‌تر می‌کنند. در نتیجه، نیاز به سرمایه گذاری بالاتر رفته و همین مسئله باعث می‌شود تا میران در جهت پیش سرمایه گذاری تشویق شوند. این پیش سرمایه گذاری‌ها مربوط به پروژه‌هایی هستند که ارزش فعلی منفی دارند. پس می‌توانیم فرض کنیم که استراتژی آینده نگر تجاری نگر، باعث می‌شود تا بیش سرمایه گذاری در تصمیم‌های مدیریتی نقش مهمی‌ ایفا کنند.

تعریف استراتژی تدافعی

استراتژی تدافعی بر روی کارایی در تولید و توزیع خدمات یا کالا‌های خاص تمرکز دارند. آنها ترکیب محدودی از کالا‌ها یا خدمات را پیش خود نگه می‌دارند. شرکت‌هایی که از این استراتژی استفاده می‌کنند، تمرکز خود را بر روی کسب مزیت رقابتی در بازار گذاشته‌اند. شرکت‌های پیشروی فعال در این زمینه بکار گیرید. استراتژی تدافعی T می‌تواند چندین محصول را با کیفیت‌های مختلف تولید نمایند. اما این شرکت‌ها به احتمال زیاد محصولات متصلی دارند. این نظریه هم توسط چن و همکاران در سال 2016 ارائه شده است.

این مدل از شرکت‌ها نمی‌توانند برای حداکثر سازی کارایی تولید بر روی تقویت قابلیت‌های فنی و اجرایی فناوری‌های مورد نظر شما هم تاثیر گذار باشند. این نظریه هم توسط همبریک در سال 2003 ارائه شده است. در این مورد، نویسی و همکاران استدلال‌های خاصی دارند. آنها می‌گویند که حفظ قدرت چنین شرکت‌هایی فقط به دلیل بهبود مستمر آنها در کارایی فناوری‌های مورد استفاده نمی‌باشد. آنها می‌توانند به دلیل توانایی در عدم ورود به سرمایه، با مشکلات خاصی مواجه شوند.

مواردی که در مورد استراتژی آینده نگر در قسمت‌های قبل‌تر به آنها اشاره کردیم، نشان دهنده سطح پایین‌تری از سرمایه گذاری در یک استراتژی تدافعی هستند. این استراتژی‌ها معمولا اهمیت زیادی دارند.

وضعیت شرکت‌هایی که از این استراتژی استفاده می‌کنند

شرکت‌هایی که از استراتژی‌های تدافعی در سیستم‌های خود استفاده می‌کنند، معمولا قوانین و مقررات سخت گیرانه‌تری را در زمینه مدیریت دارند. آنها سطح ریسک خود را تا حد بسیار زیادی کاهش خواهند داد. این مسئله هم طی تحقیقی که توسط مایلز و استو در سال 1978 صورت گرفت، به اثبات رسید. در متن این تحقیق آمده است که این شرکت‌ها معمولا مدیران را ترغیب می‌کنند تا پروژه‌های پر رنگ ولی با خالص ارزش فعلی مثبت را تا حد بسیار زیادی کاهش دهند. در نتیجه، پنهان کاری سرمایه گذاری کمتر از حد تحت شرایط استراتژی تدافعی به این نتیجه می‌رسد که اجرای پروژه آسان‌تر می‌شود. چرا که چنین استراتژی‌های قوی معمولا به سرمایه گذاری کمتر و مناسب‌تری نیاز دارند. این مسئله هم توسط کابانوف و براون در سال 2008 اعلام شده است.

علاوه بر همه موارد گفته شده در مورد استراتژی تدافعی، بنتلی و همکارانش در سال 2014 اعلام کردند که شرکت‌های پیر و استراتژی‌های تدافعی می‌توانند از پوشش رسانه‌ای کمتر و تحلیل‌های ضعیف‌تری برخوردار باشند. در نتیجه، افشائیات داوطلبانه کمتری در این شرکت‌ها صورت می‌گیرد. آنها محیط اطلاعاتی خود را با عدم تقارن اطلاعاتی قرار می‌دهند. در نتیجه، در میان استراتژی تدافعی و استراتژی آینده نگر، از این زمینه هم تفاوت‌های خاصی وجود دارد.

اختیارات مدیران پیرو استراتژی دفاعی

از آنجایی که اختیار‌های مدیریتی به نظارت‌های دقیق‌تر و سرمایه گذاری کمتری نیاز دارد، شرکت‌هایی که پیرو استراتژی تدافعی هستند شرایط خاصی را برای مدیران مهیا می‌کنند. آنها مدیران را تحریک می‌کنند تا سود خالص را افزایش دهند و سرمایه گذاری کمتری در پروژه‌های ارزش مثبت داشته باشند. علاوه بر این مسئله، راجا گویالان و فنکشتین در سال 1992 و راح گریالان در سال 1997 ثابت کرده‌اند که مدیران شرکت‌های پیر و افرادی که از استراتژی دفاعی استفاده می‌کنند، گرایش خاصی دارند؛ آنها به استفاده از ساختار پاداش‌های نقدی علاقه نشان می‌دهند.

در نتیجه، این امکان وجود دارد که مدیران این شرکت‌ها پروژه‌های سودآور و کوتاه مدتی را در اولویت کاری خود قرار دهند. آنها به صورت بالقوه موجب سرمایه گذاری کمتر از حد در پروژه‌های بلند مدت خواهند شد. چرا که آنها می‌توانند سطح بالایی از پاداش‌های اصلی خود را پوشش دهند. در نتیجه، شما می‌توانید به این نتیجه برسید که استراتژی دفاعی موجب سرمایه گذاری کمتر از حد در تصمیم‌های مدیریتی می‌شود. در ادامه ما سعی کرده‌ایم تا برخی از تحقیق‌های صورت گرفته در این زمینه را به صورت تخصصی بررسی کنیم.

نظریه‌های متنوع در مورد تاثیر استراتژی‌های تجاری بر روی کارایی

تا کنون نام محققان زیادی را در مورد استراتژی تدافعی و استراتژی آینده نگر شنیده‌ایم. یکی از همین محققان بنتلی و همکارانش بود. تیم بنتلی در سال 2013 تحقیق‌های زیادی را بر روی تاثیرات استراتژی‌های تجاری شرکت‌ها بر روی میزان بی نظمی‌ گزارش‌های مالی و میزان تلاش حسابرسان برای بررسی آنها انجام دادند. نتایج به این آمده از این تحقیق فوق العاده جالب بود.

تأثیر استراتژی‌های کسب و کار بر میزان مالیات

محققی با نام میگینز و همکارانش در سال 2015 تاثیرات استراتژی‌های کسب و کار شرکت‌های آمریکایی را بر روی میزان رویه مالی آنها مورد بررسی قرار دادند. آنها در ابتدا رابطه میان استراتژی‌های تجاری شرکت‌ها و سطح اجتناب مالیاتی را مورد بررسی قرار دادند. آنها ثابت کردند که شرکت‌های پیرو استراتژی آینده نگر نسبت به شرکت‌های پیرو استراتژی تدافعی، با اجتناب‌های مالی درگیری‌های بیشتری دارند. علاوه بر این مسئله، آنها نشان دادند که شرکت‌های دنباله‌رو استراتژی آینده نگر، در مقایسه با شرکت‌های پیرو استراتژی‌های تدافعی می‌توانند پرخاشگری‌های مالیاتی بیشتری هم داشته باشند. این مسئله باعث می‌شود تا مواضعات مالیاتی ناپایدارتر شوند.

رابطه بین استراتژی‌های کسب و کار و گزارش حسابرسی

محققی با نام چن و همکارانش در سال 2016 نسبت به بررسی رابطه میان گزارش حسابرسی و استراتژی‌های کسب و کار پرداختند. آنها با اتکا به ادبیات سازمانی پیش بینی، ثابت کردند که در نمونه شرکت‌های دارای درماندگی مالی، معمولا شرکت‌های پیرو استراتژی آینده نگر در مقایسه با شرکت‌های پیرو استراتژی تدافعی وضع بهتری دارند. چرا که آنها عدم تداوم فعالیت‌ها و ضعف‌ها را درون خود دریافت کرده و مورد بررسی قرار می‌دهند. این مسئله می‌تواند درون شرکت‌های مختلف از اهمیت زیادی برخوردار باشد.

تأثیر استراتژی‌های تجاری را بر عملکرد سازمانی

ژانگ در سال 2016 در مورد استراتژی‌های تجاری و تاثیر آنها بر روی عملکرد سازمانی تحقیق‌های زیادی را انجام داد. این فرد اثر تعدیل کنندگی رقابت در بازار محصول را میان انواع مختلف مورد بررسی قرار داد. نتایج این تحقیقات، به شدت جالب بودند. آنها نشان دادند که شرکت‌های پیرو استراتژی تدافعی در مقایسه با شرکت‌های پیرو استراتژی آینده نگر و تحلیلی، عملکرد قوی‌تری دارند.

تأثیرات استراتژی‌های تجاری بر بیش سرمایه گذاری

نویسی و همکارانش در سال 2016 در تحقیق ویژه ای اعلام کردند که تاثیر استراتژی‌های تجاری بر بیش سرمایه گذاری، سرمایه گذاری کمتر از حد و پاداش مزیتی مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج تحقیق این تیم‌ها نشان داد که شرکت‌هایی که استراتژی آینده نگر و مبتنی بر نو آوری را دنبال می‌کنند، احتمال بیشتری برای سرمایه گذاری دارند. در حالی که شرکت‌هایی که بر روی کارایی تکیه دارند، معمولا در معرض سرمایه گذاری کمتر از حد قرار گرفته‌اند.

تأثیرات استراتژی‌های سطح شرکت بر میزان ریسک

محققانی با نام‌های حبیب و حسن در سال 2017، باز هم در زمینه انواع استراتژی تدافعی و نو آوری تحقیقات خاصی را انجام دادند. آنها تاثیرات این استراتژی‌ها را بر روی سطح شرکت و ریسک سقوط قیمت آتی سهام مورد بررسی قرار دادند. نتایج تحقیق آنها نشان می‌دهد که شرکت‌هایی که استراتژی آینده نگر را دنبال می‌کنند، نسبت به شرکت‌های پیرو در استراتژی‌های تدافعی بیشتر در معرض ریسک سقوط قیمت آتی سهام هستند. این مسئله می‌تواند اهمیت زیادی داشته باشد. علاوه بر این مسئله، سهام شرکت‌هایی که به این صورت فعالیت می‌کنند، به احتمال زیاد بیش از حد معمول و واقعی قیمت گذاری شده‌اند. این مسئله موجب تشدید ریسک سقوط قیمت آتی سهام می‌شود. پس، شما باید به این مسئله هم توجه داشته باشید تا با هیچ مشکلی در این زمینه مواجه نشوید.

تأثیرات استراتژی‌های رقابتی بر روی پایداری عملکرد مالی و ریسک

آخرین تحقیقاتی که در زمینه استراتژی تدافعی و آینده نگری که ما قصد بررسی آنها را داریم، توسط دو محقق ایرانی صورت گرفته است. دو محقق ایرانی با نام‌های مرادی و سپهوند در سال 1394 با استفاده از اطلاعات بورسی 130 شرکت، نتایج جالبی را به دست آوردند. آنها به این نتیجه رسیدند که به کار گیری استراتژی تمایز محصول نسبت به استراتژی رهبری هزینه می‌تواند عملکرد پایدارتری را به دست آورد. استراتژی تمایز می‌تواند با ریسک بیشتری همراه باشد. مجله حاجی‌ها در سال 1397 نشان داد که استراتژی رهبری هزینه، تمایز و مسئولیت اجتماعی شرکت‌ها را تحت تاثیر خود قرار می‌دهد. این مسئله باعث می‌شود تا استراتژی‌های مختلف با ریسک بیشتری همراه شوند. البته که همه این مباحث به شدت پر اهمیت بوده و تاثیرات زیادی را بر روی فعالیت‌های شرکت می‌گذارند.

استراتژی سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال

تا زمانی که سرمایه‌گذاری شما در ارز‌های دیجیتالی مانع سرمایه‌گذاری در دیگر حوزه‌ها نیست و تنها به میزانی سرمایه‌گذاری کرده‌اید که اگر تمام آن از میان برود، برای شما اهمیتی ندارد افت، قیمت‌ها دردسرساز نخواهد بود. استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت یعنی بخرید و فراموشش کنید.

تایم- رایان هار؛ هفته گذشته قیمت بیت‌کوین برای نخستین‌بار از ابتدای سال جاری میلادی به زیر ۳۰ هزار دلار سقوط کرد و این نزول بار دیگر ویژگی ذاتی بازار ارز‌های دیجیتال یعنی بی‌ثباتی را نشان داد. کاهش قیمت‌ها درحالی رخ داد که تعداد سرمایه‌گذاران در بازار این ارز‌ها درحال افزایش است و بر گستره استفاده از بیت‌کوین افزوده شده است.

مشاوران مالی و متخصصان سرمایه‌گذاری نسبت به اختصاص سهم بالا از سبد سرمایه‌گذاری به ارز‌های دیجیتالی هشدار داده‌اند و علت بدبینی آن‌ها این است که بازار ارز‌های دیجیتالی بازاری جدید است و بی‌ثباتی آن برای مدتی طولانی ادامه خواهد داشت. از دید متخصصان یاد شده حضور در این بازار نباید به نادیده گرفته شدن دیگر بازار‌های سرمایه‌گذاری منجر شود. اگر سرمایه‌گذاران به جای پرداخت بدهی‌های خود که نرخ بهره بالا دارد یا اختصاص پول برای دوران بازنشستگی، در بازار ارز‌های دیجیتالی سرمایه‌گذاری کنند، اشتباه خواهند کرد.

تحلیلگر موسسه مدیریت پول در کالیفرنیا می‌گوید: «با سرمایه‌گذاری در این بازار احتمال از دست دادن تمامی دارایی شما بالاست، درحالی‌که احتمال کسب سود پایین است. نباید به میزانی در این بازار حضور داشت که مشکل مالی برای خانواده پدید آید یا تحقق اهداف مالی با مانع مواجه شود.»

یک پرسش مهم این است که سقوط هفته گذشته قیمت بیت‌کوین و دیگر ارز‌های دیجیتالی برای سرمایه‌گذاران چه معنایی دارد؟ برای آن دسته از سرمایه‌گذاران که افق بلندمدت دارند و از استراتژی خرید و نگهداری پیروی می‌کنند، نوسان‌هایی نظیر آنچه هفته گذشته مشاهده شد ممکن است بار‌ها رخ دهد و کاهش قیمت‌ها رویدادی نیست که لازم باشد درباره آن بیش از حد نگران بود.

یکی از کارشناسان می‌گوید: «در دوره‌های نوسان شدید قیمت‌ها، من اصلا قیمت‌ها و حساب خود را چک نمی‌کنم. سال ۲۰۱۷ نیز شاهد رشد شدید قیمت‌ها و سپس کاهش آن بودیم. گاه ممکن است قیمت‌ها تا ۸۰ درصد کاهش یابد.» استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشید سال ۲۰۱۷ قیمت بیت‌کوین به تدریج رشد کرد و به محدوده ۲۰ هزار دلار رسید. اما سال بعد بازار سقوط کرد و قیمت بیت‌کوین به محدوده ۳هزار دلار کاهش یافت. متخصصان توصیه می‌کنند تنها کمتر از ۵ درصد سبد دارایی‌های خود را به ارز‌های دیجیتالی اختصاص دهید. با این کار سقوط قیمت‌ها هیچ استرسی به شما وارد نخواهد کرد. همه باید بدانند که سقوط و رشد بازار همواره رخ می‌دهد.

بیل نابل، تحلیلگر تکنیکال پلت‌فرم توکن متریکس می‌گوید: «نوسان‌های بزرگ در قیمت‌ها همواره بوده و همیشه خواهد بود و چیزی است که باید با آن کنار بیایید.» تا زمانی که سرمایه‌گذاری شما در ارز‌های دیجیتالی مانع سرمایه‌گذاری در دیگر حوزه‌ها نیست و تنها به میزانی سرمایه‌گذاری کرده‌اید که اگر تمام آن از میان برود، برای شما اهمیتی ندارد افت، قیمت‌ها دردسرساز نخواهد بود. استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت یعنی بخرید و فراموشش کنید.

اگر کاهش شدید قیمت‌ها برای شما مشکل‌ساز می‌شود حتما بیش از حد منطقی در این بازار سرمایه‌گذاری کرده‌اید. باید تنها به میزانی در بازار حضور داشته باشید که اگر قیمت ارز دیجیتالی در سبد دارایی‌تان به صفر رسید مشکلی پیدا نکنید. اما حتی اگر کاهش قیمت‌ها سبب می‌شود درباره سهم این ارز‌ها در سبد دارایی‌تان تجدیدنظر کنید باید به همان توصیه عمل کنید. نباید خیلی استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشید سریع استراتژی خود را تغییر دهید.

ببینید چه روشی برای شما مشکل‌ساز نیست. برای مثال میزان کمتری پول به خرید ارز‌های دیجیتالی اختصاص دهید یا بر تنوع سرمایه‌گذاری خود در حوزه این ارز‌ها بیفزایید. می‌توانید به‌جای خرید ارز دیجیتالی در صندوق‌های وابسته به این ارز‌ها یا صندوق‌های بلاک‌چین سرمایه‌گذاری کنید. البته حتی در این حالت هنگامی که قیمت ارز‌ها دچار نوسان می‌شود، ارزش دارایی‌های شما تغییر می‌کند. نباید اجازه دهید، احساسات شما بیش از حد برانگیخته شود. زیرا در این حالت تصمیم اشتباه خواهید گرفت.

پرسش بعدی این است که اگر به بازار ارز‌های دیجیتالی علاقه‌مند هستید. اما تاکنون وارد این بازار نشده‌اید، چه راهی پیش روی شماست؟ رویکرد سرمایه‌گذاری بلندمدت یعنی سرمایه‌گذاری کن و فراموشش کن درباره سرمایه‌گذاری در بازار ارز‌های دیجیتالی ممکن است کاملا مناسب نباشد.

برخی تحلیلگران معتقدند بازار ارز‌های دیجیتالی با بازار‌های سنتی مالی بسیار متفاوت است. برای مثال در بازار‌های سنتی شما با چند دهه سابقه سهم‌ها و بازار آشنا هستید، اما بازار ارز‌های دیجیتالی یک بازار جدید است، بنابراین سابقه طولانی از بازار وجود ندارد. سرمایه‌گذاران بالقوه که به‌دنبال خرید در قیمت‌های پایین هستند باید بدانند که نوسان‌های شدید ادامه پیدا خواهد کرد و واکنش بازار به یک خبر ممکن است بیش از حد بزرگ باشد.

حتی اگر شما همین حالا سرمایه‌گذاری کنید یعنی زمانی که قیمت‌ها نسبتا پایین است باید برای کاهش بیشتر آن‌ها آماده باشید. در این بازار هم باید به میزانی سرمایه‌گذاری کنید که اگر همه آن سرمایه‌گذاری از میان رفت دچار مشکل نشوید و هم ابتدا باید پول خود را صرف دیگر اولویت‌های مالی نظیر صندوق بازنشستگی و اندوخته اضطراری کنید.

در نهایت سومین سوال این است که دلیل کاهش اخیر قیمت ارز‌های دیجیتالی چیست؟ بسیاری از سرمایه‌گذاران نوسان قیمت ارز‌های دیجیتالی را بخشی از بازی سرمایه‌گذاری می‌دانند. اما بی‌ثباتی گاه برای سرمایه‌گذاران قابل تحمل نیست و بسیاری از مواقع آن‌ها خیلی سریع اقدام به فروش می‌کنند. با آنکه کاهش اخیر قیمت‌ها شبیه سقوط قیمت‌ها در سال ۲۰۱۸ است. اما بازار بیت‌کوین نسبت به آن زمان بسیار پخته‌تر شده است.

سرمایه‌گذاران جدید که با افق کوتاه‌مدت وارد بازار شده‌اند و در واکنش به افت استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشید قیمت‌ها اقدام به فروش می‌کنند، زمینه را برای تداوم کاهش قیمت‌ها فراهم می‌کنند. این دلیلی است که از سوی شرکت گلس‌نود که تحلیلگر بلاک‌چین است ارائه شده است. با آنکه نوسان‌ها طبیعی هستند، تحولات هفته‌های اخیر کمی غیرعادی است. برخی تحلیلگران تصور می‌کردند بازار به حدی از بلوغ رسیده که چنین نوسان‌های شدیدی کمتر رخ بدهند.

افت هفته‌های اخیر قیمت ارز‌های دیجیتالی حاصل ترکیبی از چند عامل بوده که سبب شده کاهش قیمت‌ها شدید باشد. سخنان منفی ایلان ماسک درباره بیت‌کوین و مصرف بالای برق آن و نیز تدابیر سخت‌گیرانه دولت و بانک‌مرکزی چین علیه بیت‌کوین مهم‌ترین عوامل سقوط قیمت‌ها هستند.

واکنش انباشته سرمایه‌گذاران به این دو عامل به سقوط قیمت‌ها منجر شده است. این دو عامل برای مدتی نسبتا طولانی بر بازار و رفتار سرمایه‌گذاران تاثیر خواهند داشت. ایلان ماسک قبول بیت‌کوین برای فروش محصولات شرکت تسلا را به افزایش سهم برق مورد نیاز برای استخراج بیت‌کوین از منابع پاک به ۵۰ درصد وابسته کرده و دولت چین طی دو ماه اخیر تدابیر فراگیری را برای متوقف کردن تمامی فعالیت‌های وابسته به بیت‌کوین اتخاذ کرده است.

برخی تحلیلگران سقوط قیمت‌ها را به سقوط بورس‌ها در سال ۱۹۸۷ شبیه دانسته‌اند. در آن سال ماه‌ها طول کشید تا شرایط به حالت قبل از سقوط بازگشت، اما از آنجا که نوسان قیمت‌ها در بازار ارز‌های دیجیتالی نسبت به نوسان شاخص‌های مالی در دهه ۱۹۸۰ بسیار سریع‌تر و بزرگ‌تر است، احتمالا بهبود شرایط در بازار ارز‌های دیجیتالی سریع‌تر خواهد بود. نکته مهم این است که سرمایه‌گذاران نباید دچار وحشت شوند. اگر میزان سرمایه‌گذاری شما در بازار اندک است می‌توانید بی‌ثباتی‌ها را تحمل کنید.

7 استراتژی سرمایه گذاری در دوران رکود اقتصادی

با توجه به شرایط غیرعادی فعلی در جهان، اکنون بسیاری از سرمایه‌گذاران از رکود اقتصادی بیم دارند. این امر طبیعی و منطقی است، زیرا این بحران اقتصادی نتیجه افت ناگهانی هزینه‌ها و سایر موارد پیش‌بینی نشده است. قبل از اینکه چنین بحرانی در سطح جهان به قطعیت برسد، ایده خوبی است که هم اکنون برنامه‌ریزی کنید و درباره استراتژی سرمایه گذاری خود تصمیم بگیرید. رکود اقتصادی به معنای این نیست که همه سرمایه گذاری‌ها باید به حالت تعلیق درآیند. این بدان معناست برخی صنایع، شرکت‌ها و سرمایه گذاری‌ها نسبت به سایر آن‌ها ایمن‌تر هستند. در این مطلب چند استراتژی سرمایه گذاری در دوران رکود را بررسی خواهیم کرد.

1. فقط سرمایه گذاری‌های کم خطر

رکود اقتصادی زمان مناسبی برای آزمایش و ریسک در سرمایه گذاری‌های شما نیست. مهمترین جنبه استراتژی سرمایه گذاری در زمان رکود اقتصادی هر شخص، بازی در زمین امن است. این امر موجب اجتناب از سرمایه گذاری در شرکت‌هایی می‌شود که پرمخاطره و دارای بدهی هستند. بر روی کسب و کار یا استارتاپ‌هایی با جریان درآمدی مطلوب و بدهی کم تمرکز کنید تا ایمن‌ترین گزینه‌های سرمایه گذاری را بدست آورید. به عنوان یک دستورالعمل کلی، سعی کنید در شرایط مبهم، ریسک بزرگی انجام ندهید. برای دریافت مشاوره حقوقی سرمایه‌گذاری به لینک زیر مراجعه فرمایید.

2- سرمایه گذاری در کالاهای اساسی پرمصرف در بازار سهام

هنگامی که به دنبال گزینه‌های سرمایه گذاری ایمن در بازار سهام هستید، ایده مناسب تمرکز روی کالاهای اساسی پرمصرف یا موارد ضروری مورد نیاز مردم است. آن‌ها به طور معمول شامل مواد غذایی، برخی کالاهای خانگی و دخانیات می‌باشند. به منظور سرمایه گذاری، می‌توانید قراردا سرمایه گذاری خود را در لحظه تنظیم و دریافت نمایید.

3- تمرکز روی صنایع غیر چرخشی و مقاوم در برابر رکود

از سرمایه گذاری بر کالاها و خدمات با الگوی چرخشی در زمان رکود و عدم اطمینان اجتناب ورزید. معمولا آن‌ها موارد اساسی و ضروری نیستند که مصرف‌کنندگان در زمان صرفه‌جویی برای آن‌ها به طور منظم هزینه کنند. در طی رکود اقتصادی، بهتر است روی یافتن صنایع غیر چرخشی که کالاها و خدماتی را ارائه می‌دهند که تقاضای ثابت سالیانه دارند، متمرکز شویم. علاوه بر اصول مصرف کننده که به آن‌ها اشاره شد، این صنایع مقاوم در برابر رکود شامل فروشگاه‌های مواد غذایی، فروشگاه‌های تخفیف، تولید کنندگان لوازم آرایشی بهداشتی و خدماتی همچون برگزاری مراسم ترحیم می‌باشند.

4- تضمین تنوع کافی

در این مورد ضرب‌المثل قدیمی درباره قرار ندادن تمام تخم‌مرغ‌ها در یک سبد به ذهن می‌آید. یک نکته کلی در توصیه‌های مربوط به سرمایه گذاری، تمرکز صرف، بر یک بخش واحد، حتی در مواردی که عناصر اصلی مصرفی را شامل می‌شود. این مسئله در زمان غیرقابل پیش بینی رکود بسیار مهم است. اگر کالا یا صنعت خاصی ارزش خود را از دست بدهد، تنوع در سرمایه گذاری بر صنایع شما را از ضررهای بیشتر محافظت می‌کند. تنوع در نوع دارایی، به عنوان مثال سهام، علاوه بر درآمد و کالاهای ثابت، به همان اندازه مهم است.

5- سرمایه گذاری در املاک و مستغلات

اگرچه رکود اقتصادی عمدتا می‌تواند ضررهای بسیار جدی را در اکثر صنایع به همراه داشته باشد، اما املاک و مستغلات ، با فر‌ض سرمایه گذاری خردمندانه، معمولاً در بین این صنایع نیست. رکود اقتصادی معمولاً منجر به افت ارزش خانه می‌شود، به این معنی که ممکن است ملکی را با قیمت پایین خریداری کنید و پس از بهبود اقتصاد و بازار، آن را با سود بالا بفروشید. در ضمن می‌توانید ملک را به مستاجر اجاره دهید و در یک بازه‌، درآمد منفعل قابل اعتماد ایجاد کنید. در صورت نیاز، قرارداد خرید و فروش املاک یا قرارداد اجاره خود را به صورت آنلاین و در لحظه تنظیم و دریافت نمایید.

6- سود سهام

سود سهام درآمد غیرفعال ایجاد می‌کند. بعد از سرمایه گذاری در یک شرکت، شما اساساً بخشی از درآمد شرکت را دریافت می‌کنید. به طور کلی توصیه می‌شود به دنبال شرکت‌هایی باشید که نسبت بدهی به حقوق سهامداران آن‌ها کم باشد. برای اینکه در امنیت کامل باشید، ممکن است بخواهید فقط روی شرکت‌های کاملاً قابل اعتمادند، یعنی آنهایی در 25 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده اند، متمرکز شوید.

7- فلزات گرانبها

در بازار کالاهایی به ویژه طلا در حفظ ارزش خود در دوره های عدم اطمینان و رکود اقتصادی مشهور است. سرمایه گذاری در نقره نیز در زمان رکود اقتصادی عملکرد بسیار خوبی دارد و به طور کلی فلزات گرانبها گزینه مناسبی در سرمایه گذاری نسبتاً بی‌خطر هستند.

به نظر شما کدام استراتژی برای سرمایه گذاری در دوران رکود مناسب‌تر است؟ نظرات خود را با ما درمیان بگذارید. همچنین سایر مطالب مرتبط را می‌توانید در بلاگ لامینگو دنبال کنید.

استراتژی سرمایه گذاری DCA یا LSI؛ کدام استراتژی بهتر است؟

قیمت بیت کوین شش ماه پس از رسیدن به رکورد 69000 دلار در نوامبر 2021، بیش از 53 درصد کاهش یافته است. این کاهش شدید باعث شده تا سرمایه گذاران در مورد این که بیت کوین را در سطوح پایین تر (نزدیک به 30000 دلار) بخرند یا منتظر فشار فروش دیگری در بازار باشند، بر سر دو راهی قرار بگیرند.

با نگاهی به قیمت بیت کوین در چرخه های قبلی می توان فهمید که اینجا کف قیمت نیست. در دو چرخه قبلی، استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشید بیت کوین پس از 340 تا 390 روز از اوج خود، به کف رسید (مربع قرمز). اگر تاریخ تکرار شود، بیت کوین 6 تا 8 ماه دیگر به کف خود خواهد رسید.

این در درجه اول به این دلیل است که نرخ بهره با وجود افزایش 0.5 درصدی آن توسط فدرال رزرو، هنوز خیلی پایین است. در ضمن، دارایی های نقدی در صندوق های سرمایه گذاری در سراسر جهان با 6.1 درصد افزایش به 83 میلیارد دلار رسیده که بالاترین رقم از زمان حملات 11 سپتامبر 2001 است. طبق داده های بَنک آو اَمِریکا، این افزایش نشان دهنده ریسک گریزی در بین صندوق های بازنشستگی، بیمه، دارایی و پوشش ریسک است.

بسیاری از تحلیلگران بازار ارز رمزنگاری، از جمله کارل بی منگر، فرصت های خرید بیشتری را در بازار پیش بینی می کنند، چون بیت کوین هنوز در جستجوی کف خود است.

اما به جای پیشنهاد سرمایه گذاری یکجا (LSI) که در آن سرمایه گذاران مبالغ هنگفتی را به یکبار وارد بازار می کنند، یک جایگزین به ظاهر مطمئن تر برای سرمایه گذاران مبتدی وجود دارد که به آن میانگین هزینه دلاری یا DCA می گویند. برای اطلاع از استراتژی های معاملاتی به مطالب زیر رجوع کنید:
انواع استراتژی های مهم معاملاتی در بازار ارزهای رمزنگاری
استراتژی معاملاتی چیست و چرا به آن نیاز دارید؟

استراتژی DCA

استراتژی DCA تکنیکی است که در آن سرمایه گذاران دارایی های نقدی خود را به دوازده قسمت مساوی تقسیم می کنند و در هر ماه با یک قسمت از آن بیت کوین می خرند. به عبارت دیگر، زمانی که قیمت کاهش می یابد، سرمایه گذاران می توانند بیت کوین بیشتری خریداری کنند و زمانی که قیمت افزایش می یابد، می توانند مقدار کمتری از آن را بخرند.

این استراتژی تاکنون دستاوردهای باورنکردنی به همراه داشته است. برای مثال، طبق محاسبه CryptoHead، در صورت خرید ماهیانه یک دلار بیت کوین از زمان اوج 20000 دلاری آن در سال 2017، اکنون بازدهی کل آن 163 دلار بود. این به معنای سود حدود 200 درصد از سرمایه گذاری های ثابت و منظم است.

محاسبه سود سرمایه گذاری

استراتژی DCA بیت کوین همچنین از این باور سرچشمه می گیرد که روند بلند مدت این ارز همیشه صعودی است. منگر ادعا می کند اختصاص مبلغ مشخصی برای خرید این ارز به طور منظم می تواند سود قابل توجهی برای سرمایه گذار به همراه داشته باشد، به طوری که بیشتر از سود 99.99 درصد صندوق ها و شرکت های سرمایه گذاری سراسر جهان است.

نمودار سود DCA بیت کوین

استراتژی LSI

با این حال، سابقه بازدهی در بازارهای سنتی از DCA به عنوان بهترین استراتژی سرمایه گذاری پشتیبانی نمی کند. در عوض، استراتژی LSI ثابت کرده که بهتر از آن است.

برای مثال، ونگارد(Vanguard) پرتفوی های 60/40 بین سال های 1926 تا 2015 را در بازه های زمانی 12 ماهه بررسی کرد. این بررسی نشان داد که سرمایه گذاری های یک باره در دو سوم مواقع(به طور متوسط 2.4 درصد در هر سال) بهتر از DCA بوده اند.

این امر تا حدودی این احتمال را افزایش می دهد که بیت کوین (که همبستگی مثبت روزانه آن با شاخص S&P 500 در ماه مه به 0.96 رسید) در آینده نتایج مشابهی را در مورد استراتژی های DCA و LSI از خود نشان خواهد داد.

بنابراین، سرمایه گذاری مبلغ مشخصی در بیت کوین به صورت منظم ممکن است همیشه سود بیشتری نسبت به استراتژی LSI نداشته باشد.

نمودار روزانه قیمت بیت کوین

ترکیب این دو استراتژی چه نتیجه ای خواهد داشت؟

لری سوئدرو، مدیر تحقیقات Buckingham Wealth Partner، معتقد است که سرمایه گذاران باید با دیدگاه ” دیدن نیمه پر لیوان” سرمایه گذاری کنند؛ یعنی ترکیبی از LSI و DCA.

این تحلیلگر توصیه می کند که سرمایه گذار باید یک سوم سرمایه خود را یکجا وارد بازار کند و دو سوم باقیمانده را در طول دو ماه بعد یا دو سه ماهه بعدی (هر بار یک سوم) سرمایه گذاری کند. وی افزود:

امروز یک چهارم سرمایه خود را سرمایه گذاری کنید و مابقی آن را (سه چهارم دیگر سرمایه) را در سه فصل بعدی به طور مساوی وارد کنید. هر ماه یک ششم سرمایه را به مدت شش ماه یا ماه در میان سرمایه گذاری کنید.

استراتژی های معاملاتی و سرمایه گذاری شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 بزرگترین و موفق ترین شاخص‌ بازار سهام در جهان است که می توان آن را از طریق کارگزاران فارکس معامله کرد . در این مقاله خواهیم گفت که چگونه می توان با شاخص S&P 500 معاملات خود را انجام دهید و چگونه این شاخص می‌تواند فرصت‌های خوبی را برای سودآوری و معاملات موفق به شما نشان دهد .

شاخص S&P 500 چیست ؟

شاخص S&P 500 ، شاخصی است که شامل 500 کمپانی بزرگ در بورس آمریکا می باشد . این شاخص با توجه به سرمایه های مربوط به هر کمپانی عضو آن وزن می گیرد و بنابراین به طور موثر ارزش بازار معاملاتی آمریکا را نشان می دهد .

به عنوان مثال اگر شرکت الف دارای یک میلیون سهام در بازار باشد که هر کدام از آن ارزشش یک دلار است اما اگر شرکت ب دارای یک میلیون سهام موجود در بازار باشد که هر کدام ۲ دلار ارزش دارد ، تغییرات قیمت سهام شرکت ب نسبت به شرکت الف دو برابر بر روی شاخص تاثیرگذار است .

در 100 سال اخیر ایالات متحده آمریکا پیشرو ترین اقتصاد در جهان بوده است . بازار سهام آمریکا از سال ۱۹۷۰ که قوانین را برای سرمایه گذاران خرده راحت تر کرده ، علاقه شدیدی از سرمایه‌گذاران بین‌المللی را به خود جذب کرده است .

چرا باید به شاخص S&P 500 توجه کرد ؟

شاخص S&P 500 به عنوان یک شاخص که نشان دهنده بزرگترین و موفق ترین اقتصاد جهان است مورد توجه سرمایه گذاران و معامله گران سراسر جهان قرار گرفته است . این شاخص به همراه شاخص NASDAQ 100 جزو شاخص های مهم بازار معاملات هستند و اکثر سرمایه گذاران و معامله گران به فرصتهایی که این شاخص ها برای کسب درآمد برای آنها بر ارمغان می‌آورند علاقه مند هستند .

نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه شاخص S&P 500 از اوایل دهه ۱۹۹۰ از بسیاری از شاخص‌های بازارهای دیگر کشورها پیشی گرفته و رشد بهتری داشته است :

با مشاهده نمودار می توانیم ببینیم که شاخص S&P 500 دارای یک روند طولانی مدت است که این روند نمایانگر این است که قیمت‌ها در طول زمان افزایش یافته اند .

این بدان معناست که معامله‌گران می‌توانند از روش ساده ای که معامله توسط شاخص S&P 500 است بهره مند شوند و با یک آمار مثبت طولانی مدت همراه شوند.
همراه شدن با اینگونه روند مثبت در فارکس یا در سایر ارزها کار دشوارتری است .

شاخص S&P 500 را می‌توانید در بروکر آلپاری معامله کنید همچنین این شاخص CFD های ارزان و قابل اعتمادی را به معامله‌گران ارائه می‌کند استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشید به همین دلایل این شاخص بسیار مورد علاقه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران سرتاسر جهان قرار گرفته است .

چگونه می توان بر شاخص S&P 500 سرمایه‌گذاری کرد ؟

سرمایه‌گذاری معمولاً به معنای خرید و نگهداری یک دارایی برای مدت ماه‌ها یا سال‌ها می باشد . نکته مهم این است که در سرمایه گذاری ، به هزینه های نگهداری و کمیسیون توجه کنید . برای سرمایه گذاری در شاخص S&P 500 پیشنهاد می شود که از CFD کارگزاری استفاده نکنید زیرا استفاده از این CFD ها باعث می‌شود تا یک هزینه مبادله روزانه برای شما حساب شود که این مورد باعث از بین رفتن سود شما در بلند مدت خواهد شد .

یک راه حل جذاب برای سرمایه گذاران خرده این است که سهام شاخص S&P 500 را در صندوق‌های معاملاتی یعنی ETF خریداری کنند . به طور دقیق عملکرد شاخص S&P 500 بر ETF موثر است ETF . ها معمولا مقداری از سهام ۵۰۰ کمپانی موجود در شاخص S&P 500 هستند
ETF ها تاثیر بسیار زیادی در شاخص S&P 500 ندارند اما برای سرمایه‌گذاران خرده بی تردید بهترین گزینه برای سرمایه گذاری هستند .

برخی از محبوب‌ترین تیفای شاخص S&P 500 که در سایر کارگزاری ها یافت می شوند عبارتند از :

• SPDR S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPY)
• SPDR PORTFOLIO S&P 500 ETF (NYSEARCA:SPLG)
• VANGUARD S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO)
• iSHARES CORE S&P 500 ETF (NYSEARCA:IVV)

چگونه میتوان شاخص S&P 500 را معامله کرد ؟

معامله گران که به دنبال کسب سود از موقعیت های کوتاه مدت یا بلند مدت با استفاده از شاخص S&P 500 می باشند ، علاقه‌مند هستند تا از معاملات نقدی که در دسترس هستند استفاده کنند و برای این گونه افراد هزینه های اضافی از جمله کمیسیون ها اهمیت ندارد .

ساده ترین راه معامله گران برای معاملات شاخص S&P 500 این است که آن را به عنوان CFD معامله کنند .بسیاری از کارگزاران فارکس معاملات CFD را در بازار سهام ارائه می‌دهند .

معامله‌گران با سرمایه های بزرگتر ممکن است به جای CFD ها از شاخص S&P 500 در فیوچرز استفاده کنند که این شیوه گزینه های بهتری را برای معاملات برای آنها به ارمغان می آورند .

از جمله این گزینه ها می توان به مینی S&P 500 در فیوچرز اشاره کرد .

مینی S&P 500 در فیوچرز دارای هر سهم به قیمت ۱۲.۵۰ دلار می باشد که کمترین موقعیتی که می توانید از آن استفاده کنید می بایست با ارزش کلی تقریباً ۵۰۰ هزار دلار استفاده کنید این مبلغ برای اکثر معامله‌گران بسیار زیاد است . خوشبختانه از سال ۲۰۱۹ یک آپشن جدید به S&P 500 ایمنی اضافه شده که اند که معاملات با قیمت یک دهم در دسترس است . بدین معنی که شما با استفاده از این گزینه تنها برای هر سهم ۱.۲۵ دلار و به ‌طور کلی با ۵۰ هزار دلار می توانید معاملات خود را انجام دهید .

معنی بازار سهام صعودی و نزولی در شاخص S&P 500

همان طور که شاهد آن هستیم و در دهه های اخیر در بازارهای سهام نمایان شده ، بازار سهام تمایل به افزایش ارزش دارد و تحلیلگران به بازار هایی که سهام آنها در حال افزایش است ” بازارهای صعودی ” و بازارهایی که رو به پایین هستند و قیمت‌های آنها افت می کنند ” بازارهای نزولی ” می‌گویند .

تعریف بازار نزولی هنگامی که شاخص سهام عمده بازار بیش از ۲۰ درصد از بالاترین حد خود به پایین برود بازار نزولی است . هنگامی که بازار بیش از ۲۰ درصد از پایین ترین نقطه قبلی خود به بالاتر برود بازار صعودی است .

تعریف تکنیکال بازار صعودی و نزولی با مووینگ اوریج 50 و 200 روزه
می باشد . اگر مووینگ اوریج 50 بالاتر از مووینگ اوریج 200 باشد بازار صعودی است و اگر در زیر آن قرار بگیرد بازار نزولی حساب میشود .

این موضوع لازم است که شما بازارهای سهام را به بازارهای صعودی و نزولی تقسیم بندی کنید زیرا طبق داده های تاریخی شاخص S&P 500 مشخص شده که شما می توانید بازار را پیش بینی کنید روند صعودی به صورت قابل توجهی ، روند نزولی را در طولانی مدت از بین می‌برد و این موضوع در طول زمان برای سرمایه گذاران و معامله گران ثابت شده است .

استراتژی های معاملاتی و سرمایه‌گذاری بر شاخص S&P 500

موضوعی که از زمان ایجاد شاخص S&P 500 تا به حال ثابت شده و در دهه های اخیر نیز تقویت شده این است که معاملات طولانی مدت این شاخص یک رویکرد بسیار مناسب برای هر سرمایه گذار است .

آمار زیر بر اساس رفتارهای قیمت نمودار روزانه بین سال ۱۹۵۷ تا سال ۲۰۲۱ که شامل بیش از ۱۵۰۰۰ داده می باشد :

به طور متوسط قیمت شاخص هرروز ۰.۰۳ درصد افزایش یافته است .
طبق نمودار روزانه شاخص S&P 500 در 52.98 درصد روزها روند صعودی داشته است .
طبق تعریف تکنیکال روزهای که مووینگ 50 روز بالاتر از مووینگ اوریج 200 روزه قرار می گیرد بازار مثبت تعریف می شود به طور متوسط در این روز ها 0.08 درصد افزایش یافته و 55.38 درصد روزها این افزایش قیمت در بازار اتفاق می‌افتد .

نحوه معاملات روزانه با شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 یک دارایی بزرگ در معاملات روزانه می باشد هرچند باید به این نکته اشاره کرد که زمانی که با CFD معامله شود میتواند اسپرد نسبتا بالاتری را نسبت به جفت ارزهای فارکس داشته باشد .

این بدان معناست که بهتر است به عنوان یک معامله گر روزانه برای استراتژی های معاملاتی محافظه‌ کارانه تان بهتر است حداکثر تنها یک معامله را در یک شرایط کاملاً مناسب در هر روز به هنگامی که شرایط کامل مناسب به نظر می ‌رسید انجام دهید .

معاملات روزانه واقعا چالش برانگیز هستند و برای این که شانس بهتری برای موفقیت داشته باشید باید به نمودارهای با تایم فریم های بالاتر دقت کنید و میبایست به هنگامی که مووینگ اوریج ۵۰ روزه بالاتر از ۲۰۰ روزه قرار می‌گیرد توجه کنید .

معاملات کوتاه مدت بسیار دشوار هستند و هنگامی باید از آنها استفاده کرد که بازار در حال سقوط است و قیمت در پایین تر از مووینگ اوریج ۲۰۰ روزه قرار دارد .

دلیل شکست بسیاری از معامله‌گران روزانه این است که آنها می‌خواهند با با پایان زمان معاملات از آن معامله خارج شده و معاملات را به اتمام برسانند . شیوه درست معامله روزانه این است که این موضوع که بایستی معامله را در همان روز ببندید را فراموش کنید . باید بدانید که یک معامله مناسب همچنان به سود خود ادامه خواهد داد ، با این طرز فکر شما می توانید اطمینان حاصل کنید که یک معامله مناسب را در دست دارید و میزان استرس را از معاملات خود کم کنید .

یک استراتژی برای ورود معامله گران به معاملات روزانه این است که بعد از باز شدن بازار در ساعت 09:30 به زمان نیویورک ، در ساعت اولیه هنگامی که نمودار روز قبل بسته شده و مووینگ اوریج ۵۰ روزه بالاتر از مووینگ اوریج ۲۰۰ روز در حرکت است ، اکنون با قرار دادن یک سفارش و یک استاپ لاس در زیر نقطه خرید ، به معامله ورود می کنند .

اگر قبل از ورود قیمت به نقطه استاپ لاس برسد سفارش را لغو کنید و در آن روز معاملات را انجام ندهید .

اگرچه معامله‌گران هر روزه می توانند در هر ساعت شاخص S&P 500 را به فروش برسانند و معاملات خود را انجام دهند اما ایده مناسب برای معاملات با S&P 500 این است که به ساعات کار بازار نیویورک دقت داشته باشند . این ساعات کار از ساعت ۹ صبح تا ۴ بعد از ظهر به وقت نیویورک است و معمولاً در این زمان‌ها بالاترین میزان حجم و نقدینگی را در بازار مواجه می شویم .

نوسانات فصلی شاخص S&P 500

بسیاری از تحلیلگران اشاره کردند که بازارهای سهام نظر میرسد در طی ماه های متفاوت تمایل به انجام روند های مختلفی هستند . اینگونه گرایش به عنوان نوسانات فصلی شناخته می‌شود .

یکی از نظراتی که در مورد بازارهای سهام اغلب بیان می شود این است که میبایست تا قبل از ماه می فروش خود را انجام دهید . این بدان معنی است که بازارهای سهام معمولاً در چهار یا پنج ماه اول سال قبل از تابستان به خوبی در اوج قرار دارند .

جدول زیر عملکرد شاخص S&P 500در هر روز در ماه های تقویم بین سال های ۱۹۵۰ تا سال ۲۰۲۱ نمایش می دهد :

یافته‌ها نشان می‌دهد که شاخص تمایل دارد تا در اوایل و اواخر سال تقویمی بهتر عمل کند در حالی که در ماه‌های تابستان به طور معمول عملکردی معمولی و رو به پایین دارد این آمار مثالی که گفته بود تا قبل از ماه می فروش خود را انجام دهید را ثابت می‌کند .

اما باید گفت عمل عاقلانه این است که شما فرصت‌های خرید و معاملاتی را که بر اساس تجزیه و تحلیل تکنیکال می باشد را از دست ندهید .

داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که شاخص در روزهای میانی هفته مانند دوشنبه و سه‌شنبه عملکرد بهتری دارد و همچنین در روزهای جمعه تنها روزی در هفته است که عملکرد منفی دارد .

باز هم باید اشاره کرد که این آمارها تنها برای آگاهی هستند و بدون استراتژی و تجزیه و تحلیل نمی توان از آنها در معاملات استفاده کرد .

معامله‌گران نیازی به انتخاب سهام خاص برای به سود رسیدن در بازار سهام ندارند بلکه آنها می‌توانند به جای سرمایه گذاری بر سهام‌های خاص ، از شاخص‌هایی مانند S&P 500 به منظور کاهش ریسک در بازار استفاده کنند و در معرض استراتژی سرمایه‌گذاری داشته باشید حرکت مثبت اینگونه شاخص‌ها در بازار سهام که در سال‌ها و دهه‌های اخیر ثابت شده است قرار بگیرند .

در حال حاضر اکثر کارگزاران فارکس معاملات شاخص S&P 500 را در سرتاسر جهان انجام می‌دهند معامله‌گران خرده می‌توانند به این فرصت بپردازند و از این فرصت نهایت استفاده را انجام دهند و نکته آخر این است که معاملات کوتاه مدت میبایست با احتیاط بیشتری با شاخص S&P 500 انجام شود .