سرمایه گذاری جایگزین چیست؟

سرمایه گذاری چیست

سرمایه‌ گذاری روشی است برای کسب دارایی، هر کسی توانایی انجام یک سرمایه گذاری را دارد. ابزار های متنوع و مختلفی برای شروع یک این کار وجود دارد. این کار می تواند کلان یا بسیار اندک باشد و مهم این است که در این مسیر توانایی افزایش سرمایه را داشته باشید. توجه به این نکته بسیار اهمیت دارد که سر مایه گذاری یک فرآینده زمان بر است و نیاز مند صبر و حوصله دارد. این کار روشی نیست که در آن به راحتی و سریع به ثروتمند شوید.

سرمایه گذاری چیست

معنی سرمایه گذاری، هوشمندانه تر کار کردن است، نه سخت کار کردن. این یک مفهوم کلی از سر مایه گذاری می باشد. اکثر افراد برای کسب درآمد بیشتر سخت کار می کنند، و عقیده دارند هر چه سخت تر و بیشتر کار کنید درآمد بیشتری خواهند داشت. که همین امر موجب استرس بیشتر این افراد می شود. این کار روشی است که به کمک آن می توانید بدون دقدقه، و استرس درآمد خود را بیشتر کنید. برای داشتن یک سر مایه گذاری معتبر و سود آور نیازمند هوش اقتصادی خوب هستید، تا بهترین تصمیم را برای سرمایه گذاری اموال خود داشته باشید.

سرمایه گذاری مفهوم مختلفی دارد، سر مایه گذاری می تواند به معنای اولویت بخشیدن به آینده مالی شما باشد برای کسب درآمد بیشتر. خرید وسایل برای منزل، خرید لباس های متنوع، مسافرت های هیجان انگیز همیشه برای اشخاص لذت بخش بوده است، اما همیشه اکثر افراد توانایی خرید را ندارند، و از این لذت به دور هستند. اما بهترین روش برای رسیدن به خواسته ها و آرزوها، افراد می تواند با انجام یک سر مایه گذاری حرفه ای به آن تحقق دهند. در زمینه سر مایه گذاری داشتن هوش اقتصادی بسیار کمک کننده است، اینکه در چه زمانی، با توجه به شرایط، با توجه به درآمد افرد و مبلغ که برای این کار وجود دارد بهترین روش برای این کار را انتخاب کنند.

شما می توانید از طریق این کار آینده خود را نتها تضمین کنید بلکه آینده ای شادتر برای خود و خوانده خود رقم بزنید. در واقع این کار راهی برای افزاش پول شما به حساب می آید.

انواع سرمایه گذاری

به طور کلی سرمایه‌گذاری به سه گروه دسته بندی می شود سر مایه گذاری مالکیتی، اعتباردهی و معادل نقدی. همچنین سر مایه گذاری در بخش های مختلفی انجام می شود، نظیر: سر مایه گذاری ثابت، سر مایه گذاری در بورس، سر مایه گذاری در سهام، سر مایه گذاری خارجی

سرمایه‌گذاری‌های مالکیتی

پر سود ترین نوع سر مایه گذاری، سر مایه گذاری مالکیتی می باشد که در ضمن پرخطرترین نوع سر مایه گذاری نیز محسوب می شود. سرمایه‌گذاری مالکیتی خود به بخش های مختلفی دسته بندی می شود.

بهترین صندوق های طلا در بورس – سرمایه گذاری در صندوق های طلای بورس

بسیاری از افراد برای سرمایه گذاری در بورس، کمی محتاط ترند و خرید صندوق های سرمایه گذاری در بورس را ترجیح می دهند. یکی از این صندوق های سرمایه گذاری در بورس، صندوق های طلا می باشد که سرمایه گذاری مطمئنی به حساب می آید و دردسر های خرید طلای فیزیکی را برای ما به همراه ندارد، ولی همزمان با رشد طلا، رشد کرده و هم زمان با افت طلا، افت می کند ولی از همه لحاظ مطمئن تر است و قابلیت نقدشوندگی بیشتری نسبت به طلای فیزیکی دارد. در این مطلب آموزشی قصد داریم به اینکه بهترین صندوق های طلا در بورس کدام صندوق ها هستند و برای سرمایه گذاری در صندوق های طلای بورس چه نکاتی حائز اهمیت است، بپردازیم. اگر کد بورسی دارید و یا قصد سرمایه گذاری در صندوق های طلای بورسی را دارید، باید بدانید که بهترین صندوق های طلا در بورس کدام است و چرا به عنوان بهترین صندوق های طلا در بورس انتخاب شده است.

بهترین صندوق های طلا در بورس

صندوق های طلا در بورس نوعی از صندوق ‌های سرمایه ‌گذاری کالایی به حساب می آیند که تلاش دارند از بازار طلا و سکه سود و بازدهی مناسب را نصیب خود و سهامداران خود کنند. روشی مناسب برای استفاده از تخصص کارشناسان با تجربه و کسب سود، بدون دردسر های خرید و فروش فیزیکی که کار را برای سرمایه‌ گذاران آسان ‌تر کرده است. در این مطلب آموزشی جزئیات مربوط به صندوق ‌های طلای مختلف مورد معامله در بورس را بررسی و بهترین صندوق های طلا در بورس را معرفی می کنیم. ابتدایی‌ ترین سؤالی که در مبحث صندوق سرمایه ‌گذاری طلا مهم است، تفاوت آن با خرید فیزیکی طلا و دلیل گرایش افراد به آن است. به همان صورت که می دانید زمان خرید طلا به ‌صورت فیزیکی ناچار به پرداخت هزینه معاملاتی بالای ۱ یا ۲ درصد هستیم، در صورتی ‌که کارمزد معامله اوراق طلا ۰٫۲۲۳ درصد است.

در کنار این موضوع با تهیه و نگهداری فیزیکی طلا و سکه همواره ریسک از بین رفتن آن مانند؛ سرقت، گم‌شدن، تقلب و … متوجه کالای ما خواهد بود و این در حالی است که در بازار سهام و با توجه به ضمانت بانک مرکزی، وجود چنین خطراتی مطرح نیست و تنها نوسان قیمت به‌ عنوان ریسک در نظر گرفته شده است. این موضوع را در نظر داشته باشید که در بازار بورس، علاوه بر صندوق کالایی با پشتوانه طلا که روی گواهی سپرده و اوراق مبتنی بر آن سرمایه ‌گذاری می ‌کند و دارای کم ‌ترین ریسک معاملات طلاست، دو روش دیگر نیز وجود دارد: خرید گواهی سپرده سکه طلا و خرید شمش طلا از بازار فیزیکی که در این مقاله موضوع بحث ما نیست.

مفهوم صندوق های سرمایه گذاری طلا در بورس چیست؟

در ابتدا بهتر است کمی با معنای صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری آشنا شویم تا دید بهتری داشته باشید. سرمایه ‌گذاری در واژه به معنی اختصاص دادن پول به چیزی، در انتظار کسب منافع در آینده است. هر چند این روند از گذشته به اشکال گوناگونی بین افراد وجود دارد، اما در دهه ‌های گذشته با توجه به روند سریع ‌تر کاهش ارزش پول، گرایش افراد به انجام سرمایه‌ گذاری‌ های گوناگون رو به افزایش بوده است. البته با افزایش درخواست، بازارهای سرمایه‌ گذاری نیز گسترش پیدا کرده اند و از پتانسیل بیش تری برای مانور در قسمت ‌های گوناگون برخوردار خواهند بود.

صندوق سرمایه‌ گذاری به معنی مجموعه ‌ای از دارایی‌ ها مثل سهام و اوراق بهادار است که در قالب یک مجموعه معرفی شده و برای خرید و فروش در اختیار سرمایه گذاران قرار می گیرد و افراد با شراکت در این صندوق، در سود و زیان آن سهیم می شوند. از آنجایی ‌که سرمایه ‌گذاری مستقیم در بورس و تهیه سهام یک یا تعدادی شرکت خاص، نیازمند صرف وقت جهت کسب آگاهی، بررسی مداوم اخبار بازار آن و در نهایت قدرت ریسک‌ پذیری بالاتری می باشد، استفاده از صندوق‌ های سرمایه ‌گذاری جایگزین مناسبی برای افراد پر مشغله و همچنین اشخاص با اطلاعات کمتر بورسی است با درصد ریسک پذیری پایین تر به حساب می آید. سرمایه گذاری در صندوق های طلا ریسک بسیار کمی دارد و اگر برای بلند مدت قصد سرمایه گذاری دارید، هیچ گونه ریسکی برای شما به همراه نخواهد داشت.

بهترین صندوق های سرمایه گذاری طلا در بورس

بحث تحلیل بازار در معاملات بورسی از حائز اهمیت ترین چالش‌ هایی به حساب می آید که افراد با آن مواجه اند. در این بازار نیز ما نیاز به شناخت و تحلیل جهت انتخاب بهترین صندوق را داریم. معیارهایی که به منظور مقایسه صندوق ‌های طلا می تواند مورد استفاده شما عزیزان قرار گیرد، به شرح زیر می باشد :

• قیمت ابطال هر واحد : مبلغی که سرمایه ‌گذاران می ‌توانند هر واحد خود را به آن قیمت بفروشند.
• کل خالص ارزش دارایی یا همان NAV صندوق : در حقیقت این مورد بیانگر میزان بزرگی صندوق می باشد.
• تاریخ آغاز فعالیت : این مورد نشان دهنده عمر صندوق است که مثل هر کسب ‌و کاری، ایجاد سابقه خوب باعث شناخت مثبت و اعتبار بیشتر صندوق خواهد بود.
• تاریخ بروزرسانی : بهتر سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ است صندوقی را به منظور سرمایه ‌گذاری انتخاب کنید که تاریخ آن به ‌روز است. در صورت عدم به ‌روز بودن قیمت ‌ها، امکان دارد معامله شما با ضرر همراه شود.
• تعداد واحدهای سرمایه ‌گذاری شده : هر چقدر تعداد واحدهای واگذار شده به سرمایه‌ گذاران بیشتر باشد، اعتبار آن به مراتب بیش تر خواهد سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ بود و بیانگر گستردگی فعالیت آن صندوق خواهد بود.
• ضامن نقد شوندگی : هرچند این امکان وجود دارد که این گزینه را در صندوق‌ های کمتری دیده باشید، اما بدیهی است که وجود ضامن همیشه اثر مثبتی در اعتبار و روند جذب سرمایه‌ گذار داشته است.
• قیمت صدور هر واحد : مبلغی که به منظور خرید هر واحد صندوق به وسیله سرمایه ‌گذاران به آن ‌ها اعلام می‌ گردد. البته باید در خاطر داشته باشید که محتوای هر واحد صندوق، تعیین ‌کننده اصلی این قیمت می باشد.
• میزان بازدهی روزانه/ هفتگی/ ماهانه/ ۶ ‌ماهه و سالانه : بررسی بازده از مواردی است که در همه معاملات بورسی مورد توجه قرار می گیرد؛ در صندوق های سرمایه گذاری طلا در بورس هم میزان ثبات و رشد صندوق در بازه‌ های زمانی گوناگون بیانگر عملکرد مثبت یا منفی آن در بازار است.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های طلای بورس

• امکان سرمایه‌ گذاری با مبالغ بسیار اندک : به عنوان مثال با حدود ۰٫۰۱ سرمایه لازم برای خرید یک سکه، می ‌توان در صندوق طلا سرمایه‌ گذاری کرد. مزیتی که به هنگام نقد کردن نیز بسیار مفید خواهد بود. بعضی وقت ها شاید این اتفاق افتاده است که به اندازه یک پنجم سکه پول نقد نیاز داشته باشید که این امکان را صندوق طلا برای شما فراهم خواهد کرد که دقیقا به همین اندازه به فروش برسانید و این در حالی است که در بازار فیزیکی مجبورید، یک سکه کامل را نقد کنید. این موضوع در هنگام خرید هم به همین صورت است و با مبالغ بسیار کم می توان طلا و یا سکه خریداری کرد.
• نقدشوندگی بالا به واسطه حضور بازارگردان : یکی از مزیت های بسیار عالی صندوق‌ های قابل معامله، حضور بازارگردان است که احتیاج به ضامن نقدشوندگی را کاملا پوشش می دهد. بازارگردان در ساعات معامله صندوق‌ های طلا (از ساعت ۱ ظهر تا ۳:۳۰) هر لحظه سفارش خرید و فروش را در محدوده نزدیک به NAV ثبت می‌ کنند و سرمایه‌ گذاران این صندوق‌ ها هیچ نگرانی نسبت به نقد کردن سرمایه خود نخواهند داشت. البته موضوع نقدشوندگی در هر یک از ۴ صندوق طلای مورد معامله در بورس، متفاوت خواهد بود، ولی به صورت کلی، مشکلی برای نقد کردن سریع سرمایه خود در این صندوق ها نخواهید داشت.
• مدیریت حرفه ‌ای سبد صندوق و بعضا بازدهی بیشتر نسبت به طلا و سکه فیزیکی : مدیران این صندوق ‌ها افراد حرفه‌ ای و متخصص حوزه سرمایه‌ گذاری هستند که با استفاده از ابزارهای بازار آتی سکه که بسیار تخصصی محسوب می شود، قادرند بازدهی بیشتری نسبت به بازار فیزیکی طلا برای سرمایه‌ گذاران به ارمغان بیاورند. معمولا وقتی که بازار طلا و سکه نزولی هست، همین ابزارهای مالی به کمک مدیران صندوق آمده و ضرر سرمایه‌ گذاران را تا حدود زیادی کاهش خواهد داد. به عنوان مثال چنانچه سکه در بازار فیزیکی، ۱۰ درصد با کاهش قیمت مواجه شود، ضرر صندوق به کمک همین ابزارها به مراتب کم تر خواهد بود.
• امکان سرمایه ‌گذاری آنلاین و پرداخت کم تر کارمزد معاملات : تمامی صندوق‌ های طلا، صندوق‌ های قابل معامله در بورس یا همان ETF هستند که به صورت آنلاین مورد معامله قرار می گیرند. سرمایه‌ گذاران قادرند تنها با داشته کد معاملات آنلاین بورس، به صورت آنلاین و غیرحضوری در این صندوق ‌ها سرمایه ‌گذاری نمایند. کارمزد خرید و فروش واحد این صندوق ‌ها بسیار پایین تر از بازار فیزیکی و حدود ۰٫۱۱۵ درصد برای خرید و همین مقدار در هنگام فروش است، یعنی در مجموع کارمزد خرید و فروش واحد صندوق طلا ۰٫۲۲۳ درصد می باشد که در مقایسه با بازار فیزیکی که بین ۱ تا ۲ درصد ارزش معامله است، عددی بسیار پایین تر به شمار می رود.

طلا، عیار، زر و گوهر؛ بهترین صندوق های طلا در بورس

امروزه ۴ صندوق سرمایه ‌گذاری با پشتوانه طلا در بازار بورس فعالیت دارند. می‌ توان واحد ‌های سرمایه ‌گذاری این صندوق ‌ها را هم به صورت حضوری از طریق مراجعه به دفتر این صندوق‌ ها و هم به صورت غیر حضوری از طریق بورس مورد معامله قرار داد. گفتنی است که این ۴ صندوق همگی در بورس کالا فعال اند و هر کس با کد بورسی می ‌تواند روزانه برای خرید یا فروش واحد‌های سرمایه ‌گذاری اقدام نماید.

صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس (طلا)

“طلا” نماد صندوق سرمایه ‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس می باشد. جالب است بدانید که نخستین صندوق طلا که فعالیت خود را به صورت رسمی در بورس شروع کرده است این صندوق است. بازدهی این صندوق در سالی که گذشت ۳۶٫۷ درصد بوده و کاملا منطبق بر قیمت طلای ۱۸ عیار است. هر واحد سرمایه ‌گذاری این صندوق از طریق سایت رسمی سازمان بورس و یا سیستم های کارگزاری های بورسی قابل بررسی و خریداری می باشد.

در نظر داشته باشید که روزانه به صورت میانگین یک میلیون و ۶۲۰ هزار واحد سرمایه‌ گذاری این صندوق مورد معامله قرار می گیرد که ارزش آن به بیش از ۶ میلیارد تومان می ‌رسد و این موضوع بیانگر نقدشوندگی بالای واحد‌های صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای لوتوس با نماد طلا در بورس است.

صندوق سرمایه گذاری زر افشان امید ایرانیان (زر)

“زر” نماد صندوق سرمایه‌ سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ گذاری پشتوانه سکه طلای زر می باشد که با این نماد در بورس مورد معامله قرار می گیرد. بازدهی این صندوق در سالی که گذشت ۳۲٫۲ درصد بوده است و تا حد زیادی نزدیک به بازدهی هر گرم طلای ۱۸ عیار در بازار معمولی است. هر واحد سرمایه‌ گذاری در این صندوق از طریق سایت رسمی سازمان بورس و یا سیستم های کارگزاری های بورسی قابل دیدن و خریداری می باشد.

جالب توجه است بدانید که روزانه به صورت میانگین ۲۰۰ هزار واحد سرمایه ‌گذاری این صندوق مورد معامله قرار می گیرد که ارزش آن حدود ۴۹۰ میلیون تومان است و نشان از ضمانت نقدشوندگی به مراتب کمتری نسبت به بقیه صندوق ‌های طلا می باشد.

صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلای مفید (عیار)

نماد صندوق سرمایه ‌گذاری پشتوانه طلای مفید “عیار” در نظر گرفته شده است. در سالی که گذشت، بازدهی این صندوق ۲۸ درصد بوده است که کمی پایین ‌تر از بازدهی طلای فیزیکی است. از این نظر عیار کم ترین سود را در بین ۴ صندوق طلا نصیب مشتریان خود کرده است.

هر واحد سرمایه ‌گذاری عیار را می توانید از سایت رسمی سازمان بورس و یا سیستم های کارگزاری های فعال در بازار بورس ، رصد کنید. این را در نظر داشته باشید که روزانه به صورت میانگین ۱ میلیون و ۴۰۰ هزار واحد سرمایه‌ گذاری این صندوق در بورس مورد معامله قرار می گیرد که ارزش آن ‌ها به بیش از ۱ میلیارد و ۸۰۰ میلیون تومان می ‌رسد و این نشان از نقدشوندگی بالای سرمایه شما در این صندوق است.

صندوق سرمایه گذاری طلای کیان (گوهر)

نماد صندوق سکه طلای کیان “گوهر” است و در سالی که گذشت، بیشتر از ۲۹ درصد رشد را تجربه کرده است. دلیل بازدهی پایین این صندوق می ‌تواند سبد دارایی ‌های آن باشد. جالب است بدانید که این صندوق در کنار طلای ۱۸ عیار، قسمتی از دارایی ‌های خود را در سکه طلا سرمایه ‌گذاری کرده است و تغییرات آن صرفا منطبق بر نوسان قیمت طلا نخواهد بود. هر واحد سرمایه‌ گذاری صندوق کیان را می توانید با توجه به نرخ بروز آن در سیستم های کارگزاری بورس، خریداری فرمایید.

این را در خاطر داشته باشید که روزانه به صورت میانگین ۷۷۰ هزار واحد سرمایه‌ گذاری این صندوق در بورس مورد معامله قرار می گیرد که ارزش این خرید و فروش ها به حدود ۲ میلیارد تومان می‌ رسد. با این احتساب می توان این طور گفت که؛ نقدشوندگی واحد‌ های سرمایه ‌گذاری طلای کیان با نماد گوهر در بورس، تا حد قابل قبولی بالا است.

کلام آخر

به صورت کلی باید گفت که صندوق‌‌‌ طلا نوعی صندوق‌ سرمایه‌گ ذاری هست که می ‌تواند جایگزین مناسبی برای خرید و فروش فیزیکی طلا و سکه محسوب شود. سرمایه‌ گذاری در طلا و سکه فیزیکی معایب و ریسک ‌هایی به همراه خواهد داشت که صندوق‌ های طلا آن‌ ها را برطرف خواهند کرد. در کنار این موضوع، این صندوق ها مزایای دیگری دارند که موجب شده است تا گزینه بسیار بهتری نسبت به سرمایه‌ گذاری فیزیکی روی طلا و سکه به حساب آیند.

همچنین توجه داشته باشید که سرمایه ‌گذاری در طلای فیزیکی ریسک ‌هایی مثل؛ احتمال تقلبی بودن و ریسک نگه‌ داری در خانه و خطرات مرتبط با آن را در پی خواهد داشت. همچنین خرید و فروش فیزیکی طلا و سکه کارمزد سنگینی بین ۱ تا ۲ درصد ارزش طلا را به سرمایه ‌گذار تحمیل می ‌کند. تمامی این معایب به کنار، بازار سکه و طلا به شدت نوسانی است و دیده شده است که حتی در طول یک هفته، قیمت طلا بیش از ۵۰ درصد صعود و یا به همین صورت سقوط کرده است و به وسیله سرمایه گذاری در صندوق های طلای بورس می توان آن ها را رصد کرد و در صورت نیاز، سریعا سرمایه خودتون رو به پول نقد تبدیل کنید.

در بازار سرمایه، صندوق سرمایه ‌گذاری طلا محیطی مناسب برای ثروتمندان محتاط خوانده می شود. شاید این نام در لحظه اول عبارتی طنز گونه به نظر بیاید، اما با توجه به بالا بودن قیمت آن و داشتن پایین ‌ترین ریسک، عبارت فوق را می ‌توان شایسته این نوع سرمایه‌ گذاری دانست. هرچند شرط شروع سرمایه ‌گذاری در بازار مذکور ثروتمند بودن نیست، ولی تحت شرایطی که شما نیز از قدرت ریسک ‌پذیری بالایی برخوردار نمی باشید، صندوق سرمایه گذاری طلا یکی از بهترین گزینه های سرمایه گذاری برای شما عزیزان به حساب می آید.

به عنوان آخرین نکته در نظر داشته باشید که داشتن کد بورسی برای خرید واحدهای صندوق الزامی است، بنابراین می توانید از طریق لینک زیر، اقدام به دریافت کد بورسی به صورت رایگان نمایید :

در صورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد معامله برای شروع سرمایه گذاری روی بهترین صندوق های طلا در بورس، آموزش های رایگان و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

آلت کوین چیست؟ آشنایی با انواع Altcoin

در بازار ارزهای دیجیتال، بیت‌کوین (BTC) در راس آنها قرار دارد، به طوری‌که اکنون بیش از یک دهه پس از راه‌اندازی آن (در زمان نگارش مقاله)، هر BTC نزدیک به ۵۰ هزار دلار ارزش دارد؛ اما رمزارزهای دیگری به جز بیت‌ کوین موسوم به آلت کوین هم وجود دارند که به عنوان «ارزهای جایگزین» شناخته می‌شوند. هر یک از این رمزارزهای جایگزین تحت قوانین خاصی عمل می‌کنند؛ آلت کوین‌‌ها برخی ویژگی‌های مشترک هم با بیت‌کوین دارند که در ادامه به معرفی آنها در این مقاله از ارز تودی خواهیم پرداخت.

آلت کوین (Altcoin) چیست؟

در اصل آلت کوین‌ها، ارزهای دیجیتال جایگزین بیت‌ کوین هستند. این ارزهای دیجیتالی غیرمتمرکز هستند که در نهایت می‌توانند جایگزین پول‌های فیات مانند دلار شوند. ارز غیرمتمرکز، به این معنا که بانک‌های مرکزی آنها را منتشر نمی‌کنند و ارزش آنها به سیاست‌های بانکی وابسته نیست. نِیم‌ کوین (Namecoin) به عنوان اولین آلت‌ کوین بازار شناخته می‌شود و از آن زمان تا کنون نرخ عرضه آلت‌کوین‌ها رشدی تصاعدی داشته است.

آلت‌کوین‌ها مانند بیت‌کوین از بلاک چین به عنوان ابزاری جهت اطمینان از تراکنش‌های همتا به همتا استفاده می‌کنند. چگونگی استفاده از آلت‌ کوین‌‌ها از بلاکچین می‌تواند تفاوت زیادی با بیت ‌ کوین داشته باشد، زیرا از مکانیسم‌های اجماع مختلفی برای اعتبارسنجی تراکنش‌ها یا ایجاد بلاک استفاده می‌کنند. علاوه بر این، آلت‌کوین‌ها مفهوم بیت‌کوین را با ویژگی‌های منحصر به فردی مانند «قراردادهای هوشمند» که می‌تواند توسط فناوری بلاک چین توافق‌نامه‌هایی خودکار بین طرفین انجام دهد، همراه کرده‌اند.

همچنین آلت‌کوین‌ها از بسیاری جهات نسبت به بیت‌کوین بهبود یافته‌اند؛ تراکنش‌های آنها می‌تواند سریع ‌ تر و مقیاس‌پذیری بهتری داشته باشد. در زمان نگارش مقاله، هر بلاک بیت‌کوین طی ۱۰ دقیقه استخراج می‌شود، در حالی که این زمان برای آلت‌کوینی مانند لایت‌کوین (LTC)، هر ۲.۵ دقیقه یکبار است و سرعت تراکنش‌های این کوین بیشتر از بیت‌کوین خواهد بود. در سایر آلت کوین ها، این عدد بسیار کوچک تر می‌شود؛ استفاده از ترفندهای جدید، این امکان را به کاربران می‌دهد که تراکنش ها با سرعت بسیار بیشتر صورت بپذیرد. برای مثال، اتریوم ۲.۰ با استفاده از شاردینگ می‌تواند به سرعت باور نکردنی تایید ۱۰۰۰۰۰ تراکنش در ثانیه برسد!

آلت‌ کوین ها چگونه کار می‌کنند؟

آلت‌کوین‌ها در بیشتر مواقع مشابه بیت‌کوین عمل کرده و از کلیدی خصوصی جهت ارسال و دریافت رمز ارز بین دو کیف‌ پول دیجیتال استفاده می‌کند؛ آن‌ها همچنین از بلاک چین جهت ثبت دائمی تراکنش‌ها به عنوان دفترکل برخوردار هستند. امنیت بلاک چین توسط اثبات ریاضی تأمین می‌شود که تراکنش‌های هر بلاک را تایید می‌کند.

معرفی انواع مختلف آلت کوین

برخی از انواع اصلی آلت‌ کوین‌‌ها شامل رمزارزهای مبتنی بر ماینینگ، استیبل‌ کوین‌ها، توکن‌های وثیقه‌ای و توکن‌های ابزاری هستند. امروزه حدود ۹۰۰۰ رمز ارز وجود دارد و ارزش بازار آلت‌ کوین ‌ ها از آوریل ۲۰۲۱ بالغ بر ۵۰ ٪ بازار است. برخی از شناخته شده‌ ترین آلت‌‌کوین‌ها عبارتند از:

• اتر (ETH)
• ریپل (XRP)
• تتر (USDT)،
• بیت‌ کوین‌ کش (BCH)
• بیت‌ کوین ساتوشی ویژن (BSV)
• سولانا (SOL)
• لایت‌کوین (LTC).

برخی از آلت‌کوین‌ها کارهایی فراتر از تبادل پول در ازای کالا و خدمات انجام می‌دهند. به این موارد معمولا توکن‌های ابزاری یا وثیقه‌ای گفته می‌شود؛ برخی از این ارزهای دیجیتال ،بی‌هویتی بهتری را ارائه می‌دهند؛ در حالی که تعدادی دیگر صنایع خاصی را هدف قرار گرفته‌اند.

اتریوم (ETH) از بهترین آلت کوین ها

اتریوم برای اولین بار در سال ۲۰۱۳ با مفهوم قراردادهای هوشمند و یک زبان برنامه نویسی کاملا متغیر به بازار معرفی شد؛ پلتفرم اتریوم از اتر (ETH) به عنوان رمزارز خود استفاده می‌کند که برای اداره برنامه همچون توکن مورد استفاده قرار می‌گیرد، این ارز دیجیتال دومین رمزارز ارزشمند و بهترین آلت کوین است.

لیست انواع اصلی آلت کوین عبارتند از:

• ارزهای رمزپایه مبتنی بر ماینینگ (Mining-based Cryptocurrencies)
• استیبل کوین‌ (ارز دیجیتال باثبات) (Stablecoins)
• توکن‌ های اوراق بهادار (Security tokens)
• توکن‌های ابزاری (Utility tokens)

تفاوت توکن و کوین

درصد بسیار بالایی از رمز ارزها از توکن ها تشکیل شده است و مابقی آن ها از کوین ها؛‌ قبل از آن که با انواع آلت کوین آشنا شوید، بهتر است تفاوت کوین و توکن را بدانید.

کوین ها رمز ارزهایی هستند که از خود شبکه دارند و روی‌ آن فعالیت می‌کنند. بیت کوین،‌ مطرح ترین کوین است که از خودش شبکه اختصاصی در بلاک چین دارد.

توکن ها از خودشان شبکه اختصاصی ندارند و روی بستر بلاک چین کوین ها فعالیت می‌کنند. به عنوان مثال؛ تفاوت Coin و Token را می‌شود به مستاجر و صاحب خانه تشبیه کرد. کوین ها مانند صاحب خانه هایی هستند که در به توکن ها مجوز فعالیت در شبکه اختصاصی خود را می‌دهند. شبکه اتریوم، معروف ترین بلاک چین در دنیای رمز ارزهاست. توکن های متفاوتی روی این شبکه فعالیت می‌کنند و از مزایا شبکه استفاده می‌کنند؛ اما سوال اینجاست که حضور این توکن ها برای کوین ارائه کننده بستر بلاک چین چه سودی دارد؟

شاید واژه کارمزد شبکه به گوش شما خورده باشد، برای هر تراکنشی که کاربرها از طریق توکن ها انجام می‌دهند، درصدی به عنوان کارمزد برای ارائه کننده بستر از کاربر کم می‌شود. همانطور که می‌دانید، کارمزد شبکه اتریوم نسبت به سایرین مقدار قابل توجهی بیشتر است.

استیبل‌کوین‌ ها

استیبل‌کوین‌ها رمزارزهایی جفت‌شده با ارزی دیگر مثل پول فیات (یعنی دلار) و کالای قابل معامله در بورس (یعنی فلزات گرانبها) هستند که نوسانات قیمتی را در مقایسه با دارایی خاص به حداقل می‌رسانند؛ بهای استیبل‌کوین‌ها دچار نوسانات شدید روزانه نمی‌شود، به این معنا که در کاربردهای روزمره مانند پرداخت‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و وام‌ ها مفید هستند.

نحوه استخراج

آلت‌کوین‌های مبتنی بر الگوریتم اثبات کار (PoW)، با حل مسایل ریاضی و ایجاد بلاک، ایجاد می‌شوند. از کوین‌های بر اساس PoW می‌توان به LTC، مونرو (XMR)، BCH و BSV اشاره کرد. جایگزین کوین‌های مبتنی بر استخراج، کوین‌های پیش استخراج (pre-mined) هستند؛ اینها به جای استخراج، توسط الگوریتمی خاص توزیع می‌شوند؛ ارز دیجیتال ریپل نمونه‌ای از این موارد است.

توکن‌های ابزاری

این کوین‌ها در بستر پلتفرمی به منظور ارائه سرویس استفاده می‌شوند. نوع متداول این کوین‌ها، استاندارد ERC20 اتریوم است؛ این توکن‌ ها به منظور هزینه شدن در یک اکوسیستم بلاکچینی خاص ایجاد می‌شوند. نمونه‌ای از این موارد Sia، راهکار غیرمتمرکز ذخیره‌سازی ابری همتا به همتا است.

توکن‌های وثیقه‌ای

توکن‌های وثیقه‌ای به‌عنوان قراردادهای سرمایه‌گذاری عمل می‌کنند. خریدار این توکن‌ها، انتظار کسب سود از بازار سهام، درآمد یا رشد ارزش بازار را دارد. تفاوت این توکن‌ها با توکن‌های ابزاری در این است که توکن‌های وثیقه‌ای از قوانین سختگیرانه‌ای در خصوص خرید و فروش پیروی می‌کنند.

توکن‌های غیرمثلی

توکن‌های غیرمثلی (NFT چیست؟)، یک دارایی رمزارزی در سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ بلاکچین با کد شناسایی و فراداده‌ای منحصر به فرد هستند که آنها را از یکدیگر متمایز و در قراردادهای هوشمند ذخیره می‌کند. کاربران قادر نیستند NFT ها را کپی یا تقسیم کنند. برخی موارد استفاده از این توکن‌ها شامل مجموعه‌های کلکسیونی موسیقی، آثار هنری و توکن‌های بازی‌های ویدیویی است. در مقابل، توکن‌های قابل‌تعویض مانند بیت‌کوین یکسان هستند. آنها هنگام معامله دارای مشخصات و ارزش یکسانی هستند.

مقایسه آلت کوین نسبت به بیت کوین

بیت‌کوین به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود و در سال ۲۰۰۹ توسط ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto) ایجاد و به جهانیان فناوری بلاکچین و اثبات کار را معرفی نمود؛ برخی از آلت‌کوین‌ها نوعی انشعاب (فورک) از بیت‌کوین هستند و بر اساس پروتکل متن باز بیت‌کوین خلق و سپس برای ایجاد رمزارزی جدید تغییراتی را به خود دیده‌اند.

هر آلت کوین دارای روشی منحصر به فرد در ایجاد و تعداد کوین است. در حالی که بیت‌کوین نیازمند به توان پردازشی سنگینی است (برقی معادل کشور آرژانتین مصرف می‌کند)، بسیاری از ارزهای altcoin تنها به یک کامپیوتر و برخی نرم‌افزارهای تخصصی جهت استخراج نیاز دارند.

مزایا و معایب آلت‌ کوین‌ ها

یکی از مزیت‌های اصلی آلت‌کوین‌ها، جایگزینی آنها برای بیت‌کوین است. به طور کلی آنها در صورت سقوط ارزش بیت‌کوین، به عنوان یک گزینه جایگزین مناسب محسوب می‌شوند، هرچند ممکن است ریزش BTC بر کل بازار تاثیر بگذارد. به تعبیری، آنها شرایط رقابت را برای بیت‌کوین فراهم می‌کنند.

به طور کلی آلت‌کوین‌ها مشکلات بیت‌کوین، مانند سرعت و هزینه استخراج را بهبود می‌بخشند؛ همچنین کارمزد تراکنش‌ها با آلت‌کوین‌ها کمتر است. با این حال، یک نقطه ضعف مهم برای اکثر آلت‌کوین ها، عدم پذیرش عمومی آنهاست. از آنجا که آلت‌کوین‌های جدیدتر از بیت‌کوین هستند، ارزش آنها می‌تواند به طرز چشمگیری تغییر کند، بنابراین برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر گزینه‌ای مناسب می‌باشند.

مسئله مهم دیگر در خصوص آلت کوین ها، استفاده از آنها در طرح‌های پامپ و دامپ جعلی برای قربانین تازه‌وارد است. درپایان، بسیاری از بسترهای معاملاتی آلت‌کوین‌ها، امکان تبدیل مستقیم آنها به BTC را بدون تبدیل به USD به مشتریان ارائه نمی‌دهند.

آیا سرمایه‌گذاری در آلت کوین ها پرخطر است؟

ما نمی‌توانیم در خصوص سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها مشاوره دهیم؛ با محو شدن برخی رمزارزهای قدیمی از صحنه بازار، ممکن است به راحتی سرمایه خود را از دست بدهید. همچنین بسیاری از طرح‌های بازاریابی نامعتبر، مزایای هر پروژه Altcoin را به صورت مبالغه‌آمیزی مطرح می‌کنند. آنچه می‌توانیم بگوییم این است که شما همواره باید قبل از خرید آلت‌ کوین‌ ها، یک مشاوره مالی با فردی معتبر داشته باشید؛ همچنین میتوانید مقاله‌ای را که در وبسایت ارز تودی با موضوع بهترین آلت کوین ها برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۲ نوشته شده است مطالعه کنید.

نتیجه گیری

به صورت کلی به هر رمز ارزی غیر از بیت کوین، آلت کوین می‌گویند. این آلت کوین ها شامل اتریوم،‌ ملکه ارزهای دیجیتال و رمز ارزهای خیلی کم ارزشتر (شت کوین) می‌شوند. برخی از آلت کوین ها گزینه های خوبی برای سرمایه گذاری هستند. بعضی از آنها رشد های چند درصدی را تجربه می‌کنند؛ در صورتی که نمی‌توانیم برای یک ارز دیجیتال رایج مثل بیت کوین،‌ سود اینچنینی فرض کنیم؛ ناگفته نماند که ریسک سرمایه گذاری در این شرایط به مراتب بیشتر از سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال شناخته شده است.

سوالات متدوال

پولسازترین آلت کوین کدام است؟

اتریوم گران‌ترین و پولسازترین آلت کوین بازار کریپتوکارنسی است.

آیا دوج کوین یک آلت کوین محسوب می‌شود؟

بله، بلکه کلیه رمزارزهای دیجیتال به جز بیت کوین، آلت کوین گفته می‌شود؛ البته دوج کوین جزو دسته شت کوین‌ها نیز قرار می‌گیرد.

صکوک چیست و چه تفاوتهایی با اوراق قرضه دارد؟

اصطلاح صکوک برگرفته از واژه عربی " صک " به معنای چک، نوشته بدهکار، سفته و قبض بدهی است و به طور معمول، به عنوان اوراق قرضه اسلامی تعریف می شود. تمایزی که میان این دو تعریف از صکوک وجود دارد، اساسی و مهم است، چرا که با تاکید بر این تفاوت، هدف از بکارگیری " صکوک " به عنوان ابزاری جدید در بانکداری اسلامی، تقلید از " اوراق قرضه مبتنی بر بهره " در بانکداری معمول نیست.

" صکوک " ابزاری ابتکاری منطبق بر قوانین شریعت اسلام است و به عنوان اوراق بهادار با پشتوانه مالی تعریف می شود که باید خود دارای ارزش باشد و نمی تواند براساس فعالیت های سفته بازی و سوداگرانه (در واقع فعالیت هایی که بدون خلق ارزش و کار صورت می گیرند) سودآوری داشته باشد.

انواع صکوک:

استفاده از لفظ " صکوک " جهت ابزارهای مالی اسلامی برای نخستین بار در سال 2002 در جلسه فقهی بانک توسعه اسلامی پیشنهاد شد. بعد از آن سازمان حسابداری و حسابرسی نهادهای مالی اسلامی اقدام به معرفی انواع صکوک نمود که عبارتند از:
- صکوک مالکیت داراییهایی که در آینده ساخته می شود
- صکوک مالکیت منافع داراییهای موجود
- صکوک مالکیت منافع داراییهایی که در آینده ساخته می شود
- صکوک صلم
- صکوک استصناع
- صکوک مرابحه
- صکوک مشارکت
- صکوک مضاربه
- صکوک نماینده سرمایه گذاری
- صکوک مزارعه
- صکوک مساقات
- صکوک ارائه خدمات
- صکوک حق الامتیاز

شایان ذکر است از بین صکوک بالا تنها استفاده از صکوک اجاره، سلم و استصناع و تا حدی صکوک مرابحه، مشارکت، و مضاربه معمول است.

در یک تقسیم بندی دیگر می توان صکوک را به دو گروه زیر تقسیم نمود:
1- ابزار حقوق صاحبان سهام (شامل: صکوک مشارکت و مضاربه)
2- ابزار بدهی (شامل: صکوک اجاره، سلم، استصناع و مرابحه)

*** یکی از مهمترین انواع صکوک معرفی شده " صکوک اجاره " می باشد. صکوک اجاره در حقیقت اوراق بهاداری است که دارنده آن به صورت مشاع، مالک بخشی از دارایی است که منافع آن بر اساس قرارداد اجاره به مصرف کننده یا بانی واگذار شده است.

نهادهای مالی ضروری برای انتشار اوراق صکوک اجاره:
جهت انتشار اوراق اجاره وجود حداقل سه نهاد مالی که عبارتند از "بانی"، "واسط" و "امین" ضروری می باشد.

- بانی: شخصی حقوقی است که صکوک اجاره با هدف تامین مالی، آن را منتشر می کند و می تواند اقدام به اجاره نمودن دارایی مبنای انتشار صکوک اجاره از واسط به نمایندگی از سرمایه گذاران نماید.
- واسط: نهاد مالی است که صرفا به منظور نقل و انتقال دارایی به وکالت از دارندگان صکوک اجاره و انتشار صکوک اجاره تشکیل می شود.
- امین: نیز شخص حقوقی است که به نمایندگی از سرمایه گذاران و به منظور حفظ منافع آنان در چارچوب ضوابط اجرایی انتشار صکوک اجاره، مسئولیت نظارت برکل فرآیند عملیاتی صکوک اجاره را بر عهده دارد.

ریسک ها و مزایای اوراق صکوک:
ریسکهای اوراق صکوک:
1- ریسک از بین رفتن داراییها
2- ریسک نرخ سود
3- ریسک کاهش قیمت دارایی

مزایای اوراق صکوک:
1- صکوک، نقدینگی بانی را افزایش می دهد
2- داراییهایی که نقدینگی پایینی دارند و یا غیرنقد هستند از ترازنامه خارج شده و وجوه نقد جایگزین آن می شود.
3- با اینکه قسمتی از داراییها از شرکت بانی جدا می شود اما با این حال باز هم بانی می تواند از داراییها استفاده کند.
4- از آنجا که صکوک با پشتوانه دارایی منتشر می شود، لذا دارای ریسک کمتر است و هزینه تامین مالی را نیز کاهش می دهد. یک راه دیگر کاهش هزینه تامین مالی استفاده از افزایش اعتبار است.
5- صکوک با فراهم کردن امکان تبدیل داراییها به اوراق بهادار به توسعه " بازار سرمایه " کمک می کند.
6- چنانچه برای داد و ستد اوراق صکوک یک بازار ثانویه فراهم شود، آنگاه قابلیت نقد شوندگی این اوراق هم افزایش می یابد.

تفاوت اساسی صکوک با اوراق قرضه مرسوم در بازارهای مالی:
1- "صکوک" بیانگر مالکیت یک دارایی مشخص است، در حالی که "اوراق قرضه" فقط حاکی از تعهد بدهی هستند. یعنی رابطه بین صادرکننده و خریدار اوراق قرضه رابطه وام دهنده و وام گیرنده است که نرخ بهره وام هم ثابت است و این موجب ربا می شود.
2- دارایی موضوع اوراق صکوک از نظر شرعی باید مجاز و صحیح باشد، در حالی که در اوراق قرضه داراییهایی که از نظر اسلام پذیرفته نیست نیز می تواند پشتوانه اوراق قرار بگیرد.
3- اعتبار اوراق قرضه به اعتبار صادرکننده یا ناشر آن وابسته است و با آن سنجیده می شود، در حالی که اعتبار صکوک به ناشر بستگی ندارد بلکه به ارزش دارایی پشتوانه بستگی دارد.
4- فروش صکوک در بازار ثانویه، فروش مالکیت یک دارایی است؛ اما فروش اوراق قرضه فروش بدهی است.
5- در صکوک امکان افزایش اصل دارایی و در نتیجه ارزش خود ورقه صکوک وجود دارد در حالی که اصل بدهی در اوراق قرضه قابلیت افزایش ندارد.

سرمایه گذاری جایگزین چیست؟

نسبت بدهی (Debt Ratio)

تعریف نسبت بدهی یا Debt Ratio چیست؟ نسبت بدهی (استقراض) یا Debt ratio یک نسبت مالی است که میزان اهرمی بودن شرکت را اندازه گیری می‌کند. نسبت بدهی به عنوان نسبت کل بدهی به دارایی های کل بیان می شود. این نسبت به صورت اعشاری یا درصد بیان می شود. این عدد را می توان …

گردش موجودی کالا (Inventory Turnover)

تعریف گردش موجودی کالا چیست؟ گردش موجودی کالا یا Inventory Turnover یک نسبت مالی است که نشان می دهد در بازه زمانی مشخص، شرکت چند بار موجودی را به فروش رسانده و مجددا جایگزین کرده است. برای محاسبه آن بهای تمام شده کالای فروش رفته یا COGS را بر میانگین موجودی کالا تقسیم می‌کنیم. می‌توان …

میانگین دوره جمع آوری (Average Collection Period)

تعریف میانگین دوره جمع آوری یا Average Collection Period چیست؟ میانگین دوره جمع آوری یا Average Collection Period، مقدار زمانی است که طول می‌کشد تا شرکت طلب خود را از مشتریان دریافت نماید. این طلب در حساب های سرمایه گذاری جایگزین چیست؟ دریافتنی ثبت شده است که در بخش دارایی‌های جاری ترازنامه نشان داده می‌شود. میانگین دوره جمع آوری …

وقتی همه در حال خرید هستند, دست نگه دارید و احتیاط کنید. زمانی که همه عقب نشینی کردند و در حال فروش سهامشان هستند، شما بخرید و سرمایه گذاری کنید. در دوران رکود سهام را با قیمت بهتری می‌توان خرید.