چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟

بروکر مارکت میکر

بروکر مارکت میکر آیا بازار ساز است ؟ بیاید ابتدا بازار ساز را بشناسیم . بازارساز یک دلال معامله‌ گر است که برای تسهیل معاملات در یک پلتفرم امن و خاص بین خریدار و فروشندگان، گردش سرمایه را ایجاد کرده است. آنها معمولاً موجودی زیادی از سهام آن اوراق بهادار را نگه می دارند تا بتوانند مقادیر زیادی از سفارشات را در یک لحظه انجام دهند.

سازنده بازار فارکس در چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ واقع موقعیت های خود را در پس زمینه بازار از ارائه دهندگان نقدینگی منتخب در بازار بین بانکی خرید و فروش می کند و سپس موقعیت هایی را با قیمت های Bid/Ask ارائه می دهد که به نفع او است. به عنوان یک واسطه، کارگزار از یک طرف با بانک ها یا سایر کارگزاران معامله می کند، در حالی که قیمت “بیش از حد/زیر حد” را برای هر جفت ارز از معامله گران به صورت مجموع مدیریت می کند. به عبارت دیگر، تضاد منافع اساسی برای همه بازارسازان وجود دارد. کارگزاران بی‌ وجدان می‌ توانند به‌ راحتی اسپردها را به نفع خود در طول زمان دستکاری کنند و مشتریان خود را رها کنند تا رفتار آنها را بپذیرند یا ادامه دهند. درواقع بروکر مارکت میکر از ضرر کاربران خود سود می گیرد. نکته قابل توجه این است که نحوه معامله گری در مارکت میکر تفاوتی با بروکرهای فول STP یا NN ندارد. درواقع تنها بروکر است که به بازارسازی می پردازد و تفاوتی در نحوه معامله گری برا معامله گران ایجاد نمی کند.

آیا مارکت میکر همان کارگزار است؟

بروکرها یا کارگزاران همان ارائه دهندگان خدمات لازم برای انجام معامله در بازارهای مالی هستند. آنان در واقع نقش واسط معاملات عمل می کنند و انواع مختلفی دارند که یکی از آنان بروکر مارکت میکر است. معامله گران دستور یک خرید یا فروش را به کارگزار خود می دهند و کارگزار به درخواست کاربر خود، خدماتی را به او ارائه می دهد. بنابراین بروکرها همراه اصلی معامله گران در معاملات هستند. از این رو انتخاب آگاهانه یک بروکر مناسب حائز اهمیت است. بروکر فارکس باید خدمات مختلفی را به معامله گران ارائه داده و در مسیر سودسازی برای معامله گران همراه و پشتیبان آنان باشد.

بروکرها انواع مختلف با ویژگی های منحصر به فردی دارند. مارکت میکر یکی از انواع بروکر و کارگزارها می باشد. این بروکرها مستقیما به بازار متصل نیستند. سود این نوع بروکرها از ضرر معامله گران تامین می شود.

بروکر مارکت میکر گاهی برای سودگیری خود ممکن است برای ضرر و زیان معامله گران زمینه سازی کند. این زمینه سازی با اقدامات مختلفی به ضرر معامله گر صورت می گیرد.

تفاوت بروکر فول STP و مارکت میکر چیست؟

بروکرهای فول STP عدم دخالت کارگزار در اجرای سفارش را تضمین می‌ کنند. بنابراین تمام تراکنش ها به صورت الکترونیکی با بالاترین سرعت انجام می شود. به طور کلی می توان گفت در بروکر MM با توجه به اینکه شما به بازار وصل نیستبد در صورت کسب سود بروکر موظف است سود کسب شده شما را از پول خود پرداخت کند و در نهایت درآمد بروکر از ضرر مشتری می باشد.

طبق آمار، اکثر چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ معامله گران پول خود را در کارگزاری مارکت میکر از دست می دهند، بنابراین ایجاد حساب فارکس در این بروکرها یک اشتباه است. معمولاً درآمد و هزینه های هر معامله در کارگزاران STP بیشتر از کارگزاران بروکر مارکت میکر است ولی در عوض کلا به بازار وصل هستند. امیدوارم این رو بخاطر بسپارید که پرداخت هزینه کمیسیون و سواپ و یا اسپرد بهتر از این می باشد که بروکر به دنبال ضرر مشتری باشد .

بروکر مارکت میکر چگونه بازارسازی می کند؟

کارگزار مارکت میکر به معنای واقعی بازار را می سازد. کارگزاران مارکت میکر مانند طرف مقابل معامله عمل می کنند و نقدینگی را برای خرید موقعیت ها در ابتدا تحت فشار قرار می دهند و سپس آنها را به چندین بخش کوچکتر به منظور فروش مجدد به مشتریان تقسیم می کنند.

می توان گفت که کارگزاران مارکت میکر از آن دسته از معامله گرانی که می خواهند بفروشند خرید می کنند و دوباره همان را به معامله گرانی که قصد خرید دارند می فروشند.

سفارش‌ هایی که توسط معامله‌ گران برای بروکر مارکت میکر ارسال می‌ شوند از طریق یک ایستگاه معاملاتی به نام میز معامله می‌ روند که در آن سفارش‌ ها رسیدگی و مسیریابی می‌شوند. به معامله گران اسپرد ثابت ارائه می شود.

بهترین بخش کارگزاران مارکت میکر این است که معمولا کمیسیون کمی دریافت می کنند و یا کلا دریافت نمی کنند. معمولا آنها پول خود را از اسپرد به دست می آورند و به دنبال ضرر معامله گر هستند.

نحوه تشخیص بروکر مارکت میکر

همه معامله گران فارکس باید دائماً مراقب نشانه های آشکار شیوه های تجاری متقلبانه باشند. دستکاری اسپردهای پیشنهادی یکی از رایج‌ترین سوء استفاده‌های بروکرهای مارکت میکر است. این به عنوان یک اشاره عمل می کند که باید شک داشته باشید و مراقب باشید. نقل‌ قول‌ های مداوم یا «لغزش»، عملی که در آن اجرای شما با نرخی متفاوت از آنچه انتظار داشتید اتفاق می‌افتد، نمادی است که ممکن است یک کارگزار از نوع مارکت میکر باشد.

لغزش زمانی اتفاق می‌افتد که یک سفارش، معمولاً در توقف ضرر، توسط یک کارگزار فارکس با نرخی که در آن قرار داده شده است، اجرا نمی‌شود. در عوض، سفارش با نرخی پر می‌شود که معمولاً بدتر از آنچه در ابتدا مورد نظر معامله‌گر بوده است.

برخی از لغزش های سفارش ممکن است در بازارهای سریع، زمانی که نرخ ارز به سرعت تغییر می کند قابل قبول باشد، اما در یک بازار منظم ممکن است راه دیگری برای یک بروکر مارکت میکر فارکس برای کسب درآمد اضافی از مشتریان خود باشد.

برخی از کارگزاران فارکس به طور خاص استفاده از خدمات خود را برای استراتژی های معاملاتی خاص در شرایط و ضوابط خود ممنوع می کنند. مراقب کارگزاران فارکس با قوانین مبهم معاملاتی باشید.

به طور کلی آشنایی معامله گران با ویژگی های بروکر مارکت میکر باعث می شود که آنها بروکرهای مارکت میکر را تشخیص داده و سپس با انتخاب آگاهانه خود، حساب فارکس خود را در یک بروکر مناسب ایجاد کنند.

اگر دوست دارید بدونید که بروکر شما مارکت میکر هست یا نه با ما مشاوره بگیرید .

آیا بازارسازی در فارکس قانونی است؟

نکته قابل توجه در رابطه با بروکر مارکت این است که تمام آنها تخلف نمی کنند. به عبارت دیگر بروکرهای مارکت میکر لزوما بد نیستند. بسیاری از کارگزاری ها هستند که در عین مارکت میکر بودن، تخلف چندانی از آنان سر نمی زند. این کارگزاری های مارکت میکر به بازارسازی عادلانه می پردازند و هدف آنان حفظ کاربران خود است.

مشکل دقیقا از جایی آغاز می شود که بروکر مارکت میکر حریص می شود. این حریص شدن به این دلیل است که راه تخلف و سوء استفاده از معامله گران برای بروکرهای مارکت میکر آسان است. در نتیجه اکثر آنان تخلف می کنند و با اقداماتی زمینه های زیان کاربران خود را برای کسب سود بیشتر فراهم می سازند.

با استفاده از روش های مختلفی که پیش از این گفته شد می توانید بروکر مارکت میکر متخلف را تشخیص داده و از ادامه معامله با آن بروکر خودداری کنید. برای تشخیص بهتر بروکرهای مارکت میکر لازم است ویژگی های این بروکرها را به خوبی بشناسید.

حرف آخر

بروکر مارکت میکر یکی از انواع بروکر فارکس است که اتصال مستقیم به بازار ندارد. این بروکرها به معنای واقعی کلمه بازارسازی می کنند. در واقع معاملات معامله گران در این بروکرها در فضای یک بازار حقیقی رخ نمی دهد.

سود بروکرهای مارکت میکر از زیان معامله گران حاصل می شود. این سود بیشتر از تفاوت اسپردها و یا شادوها (واید اسپردها) به دست می آید. بنابراین بروکرهای مارکت میکر قابل اعتماد نیستند و معامله در این بروکرها بسیار پر ریسک است. با کسب شناخت از این بروکرها و با استفاده از روش های تشخیص بروکر مارکت میکر که در این مقاله ارائه شد، می توانید این بروکرها را شناسایی کرده و از ایجاد حساب فارکس در آنها پرهیز کنید.

نکته قابل توجه این است که لزوما تمام بروکرهای مارکت میکر بد نیستند. بسیاری از آنان فعالیت خود را مطابق قانون و عادلانه انجام می دهند. اما از آنجا که تخلف در بازارسازی ساده است، بروکر مارکت میکر می تواند برای سود بیشتر خود، زمینه های ضرر معامله گران را فراهم کرده و تخلف کند.

نظرات شما دلگرمی ماست و می تواند تجربیات شما دیگران را از آسیب دیدن در امان نگه دارد .

انتخاب بروکر: بروکرهای مارکت میکر یا بروکرهای متصل به بازار؟

چه بروکری باید انتخاب کنم؟ بروکر مارکت میکر؟ یا بروکری که مستقیما به بازار وصل است؟ معتبرترین بروکرهای بازار فارکس یا اصلا بگوییم بهترین بروکر فارکس که در بازار ایران فعالیت دارد می تواند مارکت میکر باشد. برای آشنایی بیشتر با ذات بروکرهایی همچون لایت فارکس، هات فارکس و فارکس تایم که به تازگی از بازار ایران خارج شد، شما نیاز دارید تا مطالب زیر را به دقت دنبال کنید. شاید انتخاب بروکر در بازار فارکس کاربردی باشد و به همین خاطر در آموزش فارکس تاکید زیادی به شناخت خوب از بروکر می شود. در آموزش بورس گروه بورسا هم در مورد بروکرهای مختلف و مزایای آن توضیح داده ایم.

این مسئله کاملا به شما بستگی دارد. نمی توان گفت یک نوع بروکر از نوع دیگر بهتر است.این کاملا به شما بستگی دارد که به چه شکل معامله می کنید و استراتژی فارکس شما چیست. شما نمی توانید بروکر فارکس را بر اساس موفقیت خود ارزیابی بکنید. بسیاری از افراد به محض ضرر کردن در بازار فارکس، بروکر را مقصر می دانند. به هیچ وجه این نگاه درست نیست. شاید برای شما پیش بیاید که بخواهید سرمایه خود را در اختیار شخص دیگری قرار دهید تا برای شما معامله کند که ما این کار را به هیچ وجه به شما پیشنهاد نمی کنیم. بسیار از افراد این کار را می کنند و پس از، از دست رفتن سرمایه، معامله گر، خود را بی عیب و نقص و بروکر فارکس را مقصر سوخت سرمایه می داند. اولین قدم در شروع کار در بازار فارکس، انتخاب بهترین بروکر بازار است.

برخی از معامله گران می خواهند از اسپرد کم استفاده کرده ولی بابت هر معامله کمیسیون پرداحت کنند و بعضی از افراد علاقه دارند که اسپرد بیشتر پرداخت کرده و کمیسیونی پرداخت نکنند.

معمولا اسکلپر ها و کسانی که به روش روزانه معامله می کنند ترجیح می دهند که از اسپرد کم بهره ببرند چرا که آن ها به دنبال سود کم از هر معامله هستند و در صورتی که اسپرد پایین باشد، زودتر می توانند به آن سود برسند.

معامله گرانی در بازار فارکس وجود دارند که اسپرد زیاد، مشکلی برای استراتژی های بلند مدت آن ها به وجود نمی آورد.

برای اینکه راحت تر بتوانید تصمیم گیری کنید، در این جدول تفاوت بین بروکرهای مارکت میکر، STP و STP+ECN را مشاهده و مقایسه کنید.

مارکت میکرها

STP

STP+ECN

اسپرد تقریبا ثابت است

اسپرد متغیر است

اسپرد متغیر و کمیسیون بسیار کم

مخالف شما معامله می کنند

پلی بین شما و تامین کنندگان پول نقد ایجاد می کنند

پلی بین شما، تامین کنندگان پول نقد و دیگر شرکت کنندگان ایجاد می کنند

قیمت های مصنوعی

قیمت توسط تامین کنندگان پول نقد اعلام می شود

قیمت توسط تامین کنندگان پول نقد یا دیگر معامله گران ارائه می شود

معامله توسط بروکر مدیریت می شود و اامکان ریکوت وجود دارد

اتوماتیک، بدون ریکوت

بروکرها شیطان صفت نیست، در واقع بیشتر آن ها شیطان صفت نیستند

بر خلاف چیزی که شما ممکن است در سایت های دیگر بخوانید، بروکرهای فارکس ساخته نشده اند تا سرمایه شما را از چنگ شما در بیاورند.آن ها می خواهند با کاربر داد و ستد داشته باشند و قصد ندارند شما را از این کسب و کار خارج کنند.کمی فکر کنید اگر شما سرمایه تان را از دست دهید، آن ها کاربر خود را از دست خواهند داد. کاربر ایده آل بروکر های مارکت میکر آن هایی هستند که نه سود زیادی کسب می کنند و نه زیاد ضرر می کنند. یکجورایی می توان گفت که یِر به یِر می شوند

راهی که کارگزاری ها به درآمد می رسند این است که تراکنش های زیادی توسط کاربر رقم بخورد و عین حال کاربر در بازار باقی بماند و حسابش را داغون نکند. بروکرها همیشه می خواهند که کاربر همیشه برای معامله به بروکر باز گردد و معامله کند. اگر شما ضرر کنید دیگر هیچگاه برای معامله به همان بروکر باز نمی گردید.دسته از افراد سعی می کنند بروکر را مقصر تمام ضررها بدانند و بروکر خود را عوض می کنند، بعضی از افراد سعی می کنند با مشاوره، دلیل ضررهای خود را متوجه شوند و در صورت نیاز دوره آموزش مناسب فارکس را انتخاب کرده و پس از مدتی به روند سود آوری برسند. اگر شما خود را عضوی از دسته دوم می دانید حتما در دوره آموزش جامع فارکس بورسا شرکت کنید.

شما تنها سه قدم تا ورود به دنیای فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):

حیله های مارکت میکر

درک نحوه عملکرد بازار فرد را مجبور می کند حقایق بی رحمانه زندگی را بپذیرد. یکی از این حقایق دردناک این است که هر زمان که پول در میان باشد، کسانی هستند که سعی می کنند از راه های قانونی یا غیرقانونی به منفعت برسند. با وجود استفاده بازارهای مالی از سیستم‌های پیشرفته‌ کامپیوتری فوق سریع و بسیار کارآمد که بر اساس یک مدل اختصاصی ساخته شده اند، مارکت میکرها هنوز راه‌هایی برای گرفتن پول از سرمایه‌گذاران کوچک و همچنین بروکرها پیدا می‌کنند. در این مطلب در خصوص حیله های مارکت میکر صحبت می کنیم اما قبل از پرداختن به موضوع حیله های مارکت میکر مفهوم مارکت میکر را مرور می کنیم.

مارکت میکر چیست؟

هر سهم یا اوراق بهاداری برای حرکت، به بازاری از خریداران و فروشندگان نیاز دارد. مارکت میکر (بازارسازان) معامله گرانی با حجم بالا هستند که به معنای واقعی کلمه "بازاری" برای اوراق بهادار می سازند و همیشه آماده خرید یا فروش هستند. آنها از اسپرد (اختلاف قیمت) عرضه و تقاضا و همچنین با افزودن نقدینگی به بازار سود می برند.

به عبارت دیگر هر زمان که سرمایه ای خریداری یا فروخته می‌شود، باید شخصی در طرف دیگر معامله باشد. برای مثال اگر می خواهید 100 سهم XYZ بخرید، باید شخصی را پیدا کنید که بخواهد 100 سهم XYZ را بفروشد. با این حال، بعید است که بلافاصله فردی را پیدا کنید که بخواهد تعداد دقیق سهامی را که می خواهید بخرید بفروشد. اینجاست که مارکت میکر یا بازارسازان وارد عمل می شوند.

بازارسازان (معمولاً بانک ها یا شرکت های کارگزاری و بروکرها) همیشه آماده خرید یا فروش حداقل 100 سهم از یک سهم در هر ثانیه از روز معاملاتی به قیمت بازار هستند. آنها از اختلاف قیمت پیشنهادی سود می برند و با افزودن نقدینگی به نفع بازار هستند.

ترفندها و حیله های مارکت میکر

حال که با مفهوم بازارسازان یا مارکت میکرها آشنا شدیم بهتر است به موضوع اصلی یعنی حیله های مارکت میکر بپردازیم. برخی از ترفندهای متداول و حیله های مارکت میکر عبارتند از:

اندازه های جعلی

یکی از حیله های مارکت میکر تبلیغات در مورد اندازه های جعلی است. به این صورت که طوری وانمود کنند که تقاضای زیادی برای یک دارایی در یک قیمت وجود دارد ولی در واقعیت اینطور نیست. متخصصان متعددی وجود دارند که نقش اصلی آنها تامین نقدینگی برای معاملات و در عین حال کسب درآمد از این فرآیند در صورت امکان است. کسانی که خود را بازاری می نامند، می توانند چندین موقعیت در بازار سهام داشته باشند و در پایان روز کسب درآمد کنند. نقش اصلی یک مارکت میکر تامین نقدینگی است اما تمرکز اصلی آنها این موضوع نیست. آنها معمولا سعی می کنند سهام را از معامله گران بخرند و سپس به خریدار دیگری بفروشند. از طریق این فرآیند، آنها معمولاً موفق به کسب سود می شوند.

درست مانند ماهیگیران که از طعمه برای فریب دادن ماهی استفاده می کنند، مارکت میکرها نیز از دستورات جعلی برای فریب دادن تاجران استفاده می کنند که به آن حیله های مارکت میکر گفته می شود.

یک مارکت میکر ممکن است نرخ های زیر را برای خرید و فروش یک سهم ارائه دهد:

مبلغ خرید = 50000 سهم @ 15

مبلغ فروش = 75000 سهم @ 15.25

با ارسال سفارشات معلق مانند این، یک مارکت میکر می تواند این تصور نادرست را ایجاد کند که تقاضای خرید زیادی برای یک دارایی خاص وجود دارد. این عمل می‌تواند یک معامله‌گر جدید یا بی‌تجربه را گیج کند و او ممکن است در نهایت آن سهم خاص را بخرد. به محض اینکه افراد کافی آن سهم را بخرند و قیمت آن به سقف فروش مورد نظر مارکت میکر برسد، او تمام سهام خود را می فروشد و از بازار خارج می شود و معامله گر کوچک یا ناآگاه معمولاً در موقعیتی با ضرر گیر می کند.

در طی این فرآیند، هدف مارکت میکر فروش سهام به قیمت 15.25 دلار بود. با این حال، او پوزیشن خرید دیگری را به قیمت 15 دلار قرار داد. از طریق این پوزیشن، یک مارکت میکر نه تنها سهام خرید، بلکه تصور فشار خرید جعلی را نیز ایجاد کرد. به محض اینکه قیمت بالاتر رفت، مارکت میکر تمام سهام خود را برای کسب سود فروخت.

تغییر تیکت سفارش

در این سناریو از حیله های مارکت میکر، مارکت میکرها می توانند از مدت زمانی که طول می کشد تا سفارش از بروکر به کارمند برسد، استفاده کنند. هنگامی که تیکت سفارش به دست کارمند می رسد، او معمولاً زمان و تاریخ را به آن اضافه و سپس آن را اجرا می کند. در طول کل این فرآیند، قیمت سهام یا هر دارایی دیگری می تواند تغییر کند. به عنوان مثال، قیمت دارایی در شروع این فرآیند می تواند 20 دلار باشد اما در پایان این فرآیند، قیمت به 20.10 دلار تغییر کند.

در این ترفند می تواند تنها با تاخیر در پردازش سفارش شما درآمد کسب کند. او می‌تواند سهام را با قیمت ارزان‌تری برای خود بخرد و سپس آن را با قیمت بالاتری بفروشد زیرا این قیمت فعلی یک دارایی است.

در صورت کاهش قیمت پس از خرید سهام، او می تواند به یک تاکتیک غیرقانونی که شامل دستکاری در سفارش است، بازگردد. با تغییر شماره حساب و قیمت خرید می تواند از ضرر و زیان جلوگیری کند!

این ترفند فقط به پلتفرم‌های معاملاتی محدود نمی‌شود اما بروکرها نیز از همین تاکتیک برای کسب درآمد از معاملات شما استفاده می‌کنند!

یک معامله گر تنها با انتخاب یک بروکر منصفانه و شفاف می تواند از این تاکتیک اجتناب کند. در مورد بروکرها، آنها طیف گسترده ای از ابزارها را در اختیار دارند که می توانند برای جلوگیری از استفاده از چنین تاکتیک هایی از پلتفرم های معاملاتی استفاده کنند. با این حال، برخی از بروکرها خود در این تاکتیک دخالت دارند این خود دلیلی می شود که اقدامی برای جلوگیری از این تاکتیک های غیرقانونی انجام ندهند.

به عنوان مثال برای وارد کردن یک سفارش، بروکر معمولاً یک سفارش را پر می کند و آن را به کارمند می دهد. او، در تئوری، دستور را اجرا می کند یا آن را به یک معامله گر می دهد. در انجام این کار، کارمند سفارش کارگزار را می گیرد، روی آن مهر زمانی می گذارد و سعی می کند معامله را انجام دهد.

در حالی که این روند ادامه دارد، بازار در حال حرکت است. یک سهام می تواند از 10 دلار به 10.12 دلار به 10.25 دلار در مدت زمانی که یک بروکر سفارش را به متصدی تحویل می دهد، حرکت کند.

به عبارت ساده برخی از کارمندان تیکت سفارش را می گیرند، توجه می کنند که سهام در حال افزایش است و آن را به قیمت 10.12 دلار برای حساب شخصی خود می خرند و سپس آن را برمی گردانند و آن را به قیمت 10.25 دلار به بروکری که سفارش را آغاز کرده است، می فروشند.

اگر سهام بلافاصله پس از خرید کارمند به 9.75 دلار کاهش یابد، چه اتفاقی می افتد؟ این کار غیرقانونی است، اما کارمند می‌تواند سفارش فیزیکی را بگیرد، شماره حساب را در پایین صفحه تغییر دهد و به بروکر اصلی بگوید که سهام به قیمت 10.12 دلار خریداری شده است.

اتفاقاً، مارکت میکرها همین ترفند را انجام می‌دهند و سهام را برای حساب خود خریده و می‌فروشند و از ترید شما به عنوان پوشش استفاده می‌کنند.

سفارشات بازار

سفارشات بازار یکی دیگر از حیله های مارکت میکر است. هنگامی که یک معامله گر لیمیت اوردر برای یک سهام می دهد، به بروکر دستور می دهد تا X مقدار سهام ABC را با قیمت مشخص خریداری کند. با این دستور، معاملات تنها در صورتی انجام می شود که عرضه کافی در قیمت تعیین شده وجود داشته باشد.

وقتی یک معامله گر از دستور بازار استفاده می کند، به این معنی است که او می خواهد آن سهام خاص را به هر قیمتی خریداری کند. هنگامی که این سفارش انجام می شود، برخی از بروکرها اطمینان حاصل می کنند که سفارش شما با قیمتی بالاتر از نرخ فعلی بازار تکمیل می شود! به عبارت دیگر، شما می گویید واقعاً می خواهید XX یک سهم خاص را به هر قیمتی بخرید!

یک راه برای جلوگیری از چنین دستکاری توسط مارکت میکرها استفاده از لیمیت اوردرها است. با استفاده از این نوع سفارش، حداکثر مبلغی را که مایل به پرداخت برای سهام هستید مشخص می کنید. اگر سفارش شما تا حدی پر شده باشد یا اصلا پر نشده باشد، تا پایان روز به طور خودکار بسته خواهد شد.

سفارشات جعلی

در ادامه حیله های مارکت میکر، بازارسازان می توانند با وارد کردن سفارشات جعلی، قیمت ها را به طور مصنوعی بالا ببرند. بگوییم که یک بازارساز دستور خرید 100,000 سهم از سهام را صادر می کند اما تنها پس از خرید 10,000 سهم، سفارش را پس می گیرد. در این صورت، بازارساز می‌تواند به طور موقت قیمت سهام را بالا ببرد و اسپرد بزرگ‌تری در این فرآیند ایجاد کند.

انواع بروکر در فارکس

2- ما در پایگاه خبری بازار مشترک، تنها به آموزش فارکس برای فارسی زبانان در سراسر جهان می پردازیم و هیچ گونه فعالیتی دیگری در این بازار مالی نداریم. (اسامی کارگزاری های اعلام شده در مطالب آموزشی صرفا جهت بررسی و استفاده از دموهای آموزشی آن ها است)

3- بازار فارکس، بازار خطرناکی است و اگر اشتباه کنید ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید. پس حتما با آموزش درست و آگاهی پای به این بازار بگذارید.

شما وقتی وارد رستورانی می‎شوید، بلافاصله نمی‎دانید چه چیزی سفارش دهید، درست است؟ البته مگر اینکه مشتری دایمی آنجا باشید. در اغلب چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ موارد، وقتی وارد رستورانی می‎شوید، در ابتدا منو را چک می‌کنید تا ببینید آن‌ها چه چیزی برای ارائه دارند. در مورد بروکرهای فارکس نیز اینگونه است. شما ابتدا باید بدانید چه انتخاب هایی دارید و انواع بروکر را بشناسید.

بیشتر بخوانید:

دو نوع کارگزار عمده و اصلی در فارکس وجود دارد:

1. بروکر با میز معاملات (DD)
2. بروکر بدون میز معاملات (NDD)

به بروکرهای با میز معامله، مارکت میکر (بازار ساز) نیز گفته می‌شود. همچنین، انواع بروکر بدون میز معامله عبارتند از:

1. بروکرهای STP
2. بروکرهای ECN+STP
   

بروکر مارکت میکر یا دارای میز معامله چیست؟

بروکرهای فارکسی که از طریق میز معامله (DD) به فعالیت می‎پردازند، از طریق اسپرد و تامین نقدینگی برای مشتریان خود، درآمد کسب می‎کنند. به این نوع از بروکرها مارکت میکر یا بازارساز نیز گفته می شود. بروکرهای با میز معامله به معنای واقعی کلمه برای مشتریان خود بازار ایجاد می‎کنند، به این معنی که آنها اغلب سمت دیگر معامله مشتری را بر عهده می‎گیرند. ممکن است شما فکر کنید پس در این حالت سود بروکر در ضرر مشتری است، ولی در واقع اینگونه نیست.

مارکت میکرها، هم قیمت پیشنهادی فروش و هم قیمت پیشنهادی خرید را ارائه می‎دهند، به این معنی که آنها هم سفارشات خرید و هم سفارشات فروش مشتریان خود را اجرا می کنند. آنها نسبت به تصمیمات یک معامله ‎گر انفرادی و تکی بی‎‌تفاوت هستند. در نتیجه به اینکه یک تریدر خاص سود می‌کند یا ضرر، کاری ندارند.

از آنجا که سازندگان بازار، قیمت‌هایی را که در آن سفارشات پر شده است را کنترل می‌کنند، می‎توان به این نتیجه رسید که تنظیم و ایجاد اسپرد ثابت، ریسک کمی برای آن‌ها دارد (شما بعداً متوجه خواهید شد که چرا اسپرد ثابت می تواند بهتر باشد).

همچنین مشتریان بروکرهای با میز معامله، نرخ‌‎های بازار بین بانکی واقعی را نمی‌بینند، ولی نترسید. رقابت بین بروکرها چنان سفت و سخت است که نرخ‌های ارائه‌شده توسط کارگزاران با میز معامله به نرخ‌های بین‌بانکی نزدیک هستند، اگر نگوییم دقیقاً یکسان است.

اصول کار در معاملات بروکرهای مارکت میکر

به عنوان مثال، شما به بروکر با میز معامله خود، سفارش خرید برای 100،000 واحد EUR/USD می‎‌دهید. برای پر کردن معامله شما (یعنی انجام سفارش خرید شما)، کارگزار شما ابتدا سعی می‎کند یک سفارش فروش مناسب با خرید شما از سایر مشتریان خود پیدا کند. در صورتی که چنین سفارشی پیدا نشود، معامله شما را به تامین‎ کننده نقدینگی خود منتقل می کند. تامین کننده نقدینگی (Liquidity Provider) یک نهاد بزرگ و معتبر جهانی است مثل بانکهای بزرگ که به راحتی دارایی مالی خرید و فروش می‎کند.

با این کار، آنها ریسک را به حداقل می‎رسانند، زیرا از اسپرد، درآمد کسب می‎کنند بدون اینکه سمت دیگر معامله شما را به عهده بگیرند. با این حال، در صورت عدم وجود سفارشات منطبق، آنها مجبورند سمت دیگر معامله شما را به عهده بگیرند.

انواع بروکر - بدون میز معامله

NDD چیست؟

همانطور که از نامش پیداست، کارگزاران بدون میز معامله (NDD) سفارشات مشتریان خود را از طریق میز معامله انجام نمی‎دهند. این بدان معنی است که آنها در سمت دیگر معاملات مشتریان خود قرار نداشته و فقط دو طرف معامله را بهم پیوند می‎زنند.

بروکرهای NDD شبیه سازندگان پل هستند: آنها برای اتصال دو ناحیه صعب‎‌العبور به یکدیگر، سازه‌‎ای ایجاد می‎کنند. NDD ها هم می‎توانند کمیسیون بسیار کمی برای انجام معامله دریافت کنند یا اینکه فقط با اندکی افزایش اسپرد، اصطلاحا مارک‎آپ نمایند. کارگزار فارکس بدون میز معامله، هم می‎تواند STP و هم می‎تواند STP + ECN باشد که در ادامه توضیح می‌دهیم.

بروکر STP در فارکس چیست؟

برخی از بروکرها ادعا می‌‎کنند که آنها بروکرهای ECN واقعی هستند، ولی در حقیقت، آنها فقط دارای یک سیستم STP هستند. کارگزاران فارکس دارای سیستم STP، سفارشات مشتریان خود را مستقیماً به تأمین ‎کنندگان نقدینگی خود هدایت کرده که این تامین‎ کنندگان، به بازار بین بانکی دسترسی دارند.

کارگزاران بدون میز معامله STP معمولاً تأمین‎ کنندگان نقدینگی زیادی داشته و هر تامین کننده‎‌ای، قیمت پیشنهادی فروش و قیمت پیشنهادی خرید مختص چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ به خود را دارد. به عنوان مثال، بروکر بدون میز معامله STP شما، سه تامین‎ کننده نقدینگی مختلف دارد. در سیستمشان، آنها سه جفت قیمت پیشنهادی خرید و فروش مشاهده خواهند کرد.

سپس سیستم آنها، این قیمت‎های پیشنهادی خرید و فروش را از بهترین به بدترین مرتب می کند. در این حالت، بهترین قیمت در سمت پیشنهاد خرید، 1.3000 است (شما می خواهید به بالاترین قیمت بفروشید) و بهترین قیمت در سمت پیشنهاد فروش، 1.3001 است (می‎خواهید با پایین‎ترین قیمت بخرید). اکنون، نرخ خرید/ نرخ فروش 1.3000 / 1.3001 است.

آیا این قیمتی است که در پلتفرم خود می‎بینید؟ البته که نه! بروکر شما محض رضای خدا کار نمی کند! کارگزار شما به صورت رایگان به مرتب‎ سازی قیمت‎ ها نمی ‎پردازد. همزمان با مرتب‎ سازی قیمت‎ها، کارگزار شما یک مبلغ اندک معمولاً ثابت به قیمت‎ ها اضافه می‎کند. اگر سیاست آنها افزودن 1 pip باشد، قیمتی که در پلتفرم خود مشاهده می‎کنید، 1.2999 / 1.3002 خواهد بود.

شما اسپرد 3 پیپ را خواهید دید. اسپرد 1 پیپ برای شما به اسپرد 3 پیپ تبدیل می‎شود. بنابراین هنگامی که تصمیم می‎گیرید 100،000 واحد یورو/دلار آمریکا را با قیمت 1.3002 خریداری کنید، سفارش شما از طریق کارگزارتان ارسال شده و سپس به تأمین‎ کننده نقدینگی A یا B منتقل می‎شود.

اگر سفارش شما تأیید شود، تأمین‎ کننده نقدینگی A یا B موقعیت خرید 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3001 را خواهد داشت و شما موقعیت فروش 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3002 خواهید داشت. کارگزار شما 1 پیپ درآمد خواهد داشت.

این تغییر قیمت پیشنهاد خرید/ پیشنهاد فروش همچنین به این دلیل است که بیشتر کارگزاران نوع STP، اسپرد متغیر دارند. اگر اسپرد تأمین‎ کنندگان نقدینگی آنها افزایش یابد، آنها چاره ‎ای جز افزایش اسپردهای خود ندارند. هرچند برخی از کارگزاران STP اسپرد ثابت ارائه می‎دهند، اما اکثر آنها اسپردهای متغیر دارند.

بروکر ECN فارکس چیست؟

از سویی دیگر، کارگزاران فارکس ECN واقعی به سفارشات مشتریان خود اجازه می‎دهند تا با سفارشات سایر مشارکت‎ کنندگان در ECN تعامل داشته باشند. مشارکت ‎کنندگان می‎توانند بانک‎ها، بازرگانان خرده‌‎پا، صندوق‎ های پوشش ریسک و حتی سایر بروکرها باشند. به طور خلاصه شرکت ‎کنندگان با ارائه بهترین قیمت ‎های پیشنهاد خرید و فروش خود با یکدیگر به معامله می‎پردازند.

همچنین ECN به مشتریان خود، امکان مشاهده عمق بازار را می‎دهد. عمق بازار نشان می‌دهد که سفارشات خرید و فروش سایر شرکت ‎کنندگان بازار چه هستند. به دلیل ماهیت ECN، اضافه کردن یک مقدار ثابت به اسپرد سخت است. بنابراین بروکرهای ECN معمولاً از طریق یک کمیسیون اندک به ازاء هر معامله درآمد کسب می‌کنند.

آیا بروکر مارکت میکر بد است؟

متاسفانه در بازار فارکس ایران مطلبی شایع شده است که لزوما درست نیست. خیلی از تریدرها فکر می کنند بروکرهای مارکت میکر باعث ضرر کردن آنها می شوند. چرا؟ به این دلیل که شنیده اند بروکر مارکت میکر طرف دیگر معامله آنها را می گیرد. پس سود بروکر در ضرر آنهاست.

ولی این مطلب درست نیست. زیرا مارکت میکرها هم همیشه طرف دیگر معاملات را نمی گیرند و در اکثر موارد آن را با معاملات سایر مشتریانشان پوشش می دهند. در حالتی هم که سفارش متناسب پیدا نکنند معمولا به تامین کننده نقدینگی خود منتقل می کنند.

البته بدون شک در بازار فارکس نیز مثل تمام بازارهای مالی وجود افراد کلاهبردار اجتناب ناپذیر است. در صورتی که در انتخاب بروکر خود دقت نکنید (نیاز نیست وسواس به خرج دهید) ممکن است به دام کلاهبردارها بیافتید.

همه چیز درباره انواع بروکرهای فارکس

درحالی‌که در گذشته کم‌تر کسی در بازارهای مالی فعال بود، امروزه فعالیت در این نوع بازارها در میان افراد جامعه بسیار شناخته ‌شده است. البته، فعالیت در هر بازار مالی‌ای به اطلاعات عام (مشترک میان همۀ بازارهای مالی) و خاص در رابطه با همان بازار نیاز دارد. مطالبی که قرار است در این مقاله بررسی کنیم، مخصوص بازار فارکس است که هرکاربری باید بداند. معاملات در بازارهای مالی بر بسترهای مختلف انجام خواهد شد؛ به‌عنوان مثال، فعالان بازار ارزهای دیجیتال از صرافی‌ها، فعالان بازار بورس تهران از گارگزاری‌ها و فعالان بازار فارکس از بروکرها برای ثبت سفارش و انجام معاملات خود استفاده می‌کنند. ما در این مقاله، قصد داریم انواع بروکرها را بررسی کنیم. شناخت انواع بروکرها و ویژگی‌های آن‌ها به شما کمک می‌کند تا هنگام انتخاب یک بروکر به آن‌ها توجه کنید.

بروکر چیست؟

درواقع، بروکر را می‌توان همچون یک واسط (چیزی شبیه به بنگاه‌های املاکی) در نظر گرفت که شرایط انجام معامله را برای کاربران فراهم می‌کند و درمقابل، سودی از مبلغ معامله را برای خود برداشت می‌کند.

اما تعداد و انواع بروکرها بسیار زیاد هستند و علی‌رغم محدودتربودن ما ایرانی‌ها (به‌ دلیل تحریم) در انتخاب بروکر، باید اطلاعات کافی را در رابطه با آن‌ها داشته باشیم تا بتوانیم بهترین بروکر را با توجه به سرمایهۀ اولیه و نوع فعالیت خود انتخاب کنیم. عوامل مختلفی برای شناخته‌شدن یک بروکر به‌عنوان ‌بروکر خوب مؤثر هستند که در ادامه توضیح خواهیم داد. اینجا قصد داریم توضیحاتی در رابطه با عوامل مؤثر بر کیفیت یک بروکر را شرح دهیم؛ زیرا در بررسی‌ انواع بروکرها، دانستن دلیل مهم‌بودن این عوامل نیز می‌تواند در انتخاب و یا عدم‌انتخاب آن بروکر مؤثر باشد.

میزان کارمزد

درصد کارمزد دریافتی بروکرها می‌تواند تأثیر بسزایی در میزان برآیند سود شما داشته باشد. این موضوع به‌خصوص برای معامله‌گرانی که تعداد معاملات بالایی انجام می‌دهند، حائز اهمیت است.

رگول‌ بودن

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های بروکر مناسب، رگوله‌بودن آن است. درواقع، بروکر رگوله شده بروکری است که تأییداتی را از سازمان‌های رگولاتوری دریافت کرده باشد. البته، این سازمان‌ها در سطوح و اعتبار متفاوتی وجود دارند که با اعطای نشان کیفیت به بروکرها، کاربران را در انتخاب بروکر معتبر و مطمئن کمک می‌کنند.

سرعت ثبت معامله

برخی از بروکرها معاملات را با سرعت بالایی ثبت می‌کنند درحالی‌که برخی‌ها نیز (گاهی با توجه به نوع بروکر) سفارش معامله‌گر را با تأخیر ثبت می‌کنند. شاید این مسئله برای معامله‌گرانی که معاملاتی در بازۀ میان‌مدت و بلندمدت انجام می‌دهند، چندان اهمیت نداشته باشد اما کاربرانی نیز هستند که نیاز به ثبت سفارش خود در یک زمان مشخص را دارند؛ چنین معامله‌گرانی باید به این ویژگی بروکر توجه ویژه داشته باشند.

امکان معاملۀ دارایی های مختلف

جفت‌ارزها، فلزهای گران‌بها، کامودیتی‌ها و حتی ارزهای دیجیتال، برخی از دارایی‌هایی هستند که در بروکرها مورد معامله قرار می‌گیرند. بدیهی است که آن بروکری می‌تواند امکان انجام معاملات را روی دارایی‌های مختلف برای کاربران فراهم کند که تنوع دارایی بالایی داشته باشد؛ این موضوع برای برخی از کاربران بسیار مهم است.

انواع روش واریز و برداشت

معمولاً بروکرها امکان واریز و برداشت سرمایه را به چند طریق برای کاربران فراهم می‌کنند. ازآنجایی‌که کشور ما تحریم است و نقل و انتقالات مالی در سطح جهانی همیشه کار آسانی نیست، باید به طرق مجاز واریز و برداشت سرمایه در انواع بروکر توجه داشته باشید. همچنین، برخی از بروکرها حداقل مبلغی را برای برداشت در نظر می‌گیرند در صورتی‌ که کسب چنین سودی با توجه به سرمایۀ اولیۀ شما برای برداشت مبلغ مشخص ‌شده کم باشد، احتمالاً برای برداشت سود معاملات خود با مشکل مواجه خواهید شد.

امکان استفاده از پلتفرم‌های مختلف

با آنکه امکان انجام معاملات در پلتفرم‌ برخی از بروکرها وجود دارد، برای راحتی و مدیریت معاملات، پلتفرم‌هایی خاص طراحی شده است تا کاربران پس از نصب بتوانند از آن‌ها استفاده کنند. از شناخته شده‌ترینِ این پلتفرم‌ها، متاتریدر است که در سراسر جهان مورد استفاده قرار می‌گیرد.

پشتیبانی

هر کاربری ممکن است در انجام عملیات مختلف، از واریز و برداشت گرفته تا مسائل مربوط به انجام معامله، با سؤال و یا مشکلی مواجه شود. امکان ارتباط با پشتیبانی و حل مسئله از این طریق اطمینان کاربران را افزایش داده و باعث تسریع حل مسائل پیش‌آمده خواهد شد.

انواع بروکرها

انتخاب یک بروکر مناسب برای فعالیت‌های شما در بازار فارکس بسیار مهم است. بعد از آشنایی با عواملی که می‌تواند در انتخاب یک بروکر مؤثر باشد، حال برای آنکه بتوانید بهترین انتخاب را داشته باشید، لازم است با انواع بروکر آشنا شوید. توجه داشته باشید که شما برای انجام معاملات خود در بازار فارکس حتماً به یک واسط نیاز دارید و نمی‌توانید معاملات خود را به‌صورت مستقل ثبت کنید. در ادامه، می‌توانید انواع بروکرهای فعال در بازار فارکس را به‌صورت کلی و گرافیکی مشاهده کنید.

بروکر های DD

عبارت DD مخفف میز معاملات (Dealing Desk) و عبارت NDD مخفف No Dealing Desk است. درواقع، بروکرهای بازارساز که با عنوان مارکت‌میکر (Market Maker) نیز شناخته شده‌اند، همان بروکرهای DD هستند. این بروکرها نقدینگی لازم برای انجام معامله را فراهم کرده و معامله را انجام می‌دهند. به‌عنوان مثال، در صورتی‌ که شما قصد بازکردن یک پوزیشن خرید (Long) را روی جفت‌ارز EUR/USD داشته باشید، بروکر به‌عنوان فروشنده عمل کرده و به این ترتیب معاملۀ شما انجام خواهد شد.

بروکر مارکت‌ میکر (Market Maker)

بسیاری بر این باورند که بروکرهای مارکت‌ میکر در صورتی سود می‌کنند که معامله‌گران متضرر شوند و هیچ‌وقت نباید به سراغ مارکت‌میکرها و یا بازارسازان رفت اما درحقیقت، تفاوت اصلی‌ای که این بروکرها با دیگر انواع بروکرها دارند، در روش تأمین نقدینگی لازم برای انجام معاملات کاربران است. بنابراین، در صورتی ‌که یک بروکر حتی از نوع مارکت‌ میکر هم باشد، نباید نگران کلاه‌برداری حتمی در آن بروکر باشید. البته، بسیاری از افراد پیشنهاد می‌کنند که تا حد امکان از فعالیت در بروکرهای مارکت‌ میکر خودداری کنید. همچنین، بروکرهای ترکیبی نیز وجود دارند که در آینده انواع بروکرها را بررسی خواهیم کرد.

نیاز به یادآوری است که انواع بروکرهای رایج (به‌جز بروکرهای مارکت‌میکر) بستری برای انجام معاملات فارکس فراهم می‌کنند و خریدار و فروشنده را به هم متصل کرده، معامله را در میان آن‌ها انجام داده و سود خود را دریافت می‌کنند. درمقابل، بروکر مارکت‌ میکر به دسته‌ای از بروکرها اشاره می‌کند که خود به‌عنوان خریدار و یا فروشنده در مقابل معامله‌گر و در طرف دیگر معامله، قرار می‌گیرد.

در صورتی که بازارسازها وجود نداشتند، ممکن بود بسیاری از معاملات با حجم بالا انجام نشوند؛ زیرا ممکن است پیداکردن حجم موردنیاز متقابل در لحظه، کار ساده‌ای نباشد.

ویژگی‌‌ انواع بروکرهای مارکت‌ میکر

• معمولاً میزان اسپرد در بروکرهای DD ثابت است. اسپرد به اختلاف قیمت خرید و فروش در بازار اشاره دارد. به‌عنوان مثال، ممکن است خریدار سفارش خود را با قیمت 1.025 ثبت کرده باشد درحالی‌که فروشنده قصد ثبت معامله با قیمت 1.035 را دارد.
• از دیگر ویژگی‌های بروکرهای DD این است که امکان ثبت سفارش با حجم‌های بسیار پایین نیز برای کاربران این بروکرها وجود دارد. این موضوع برای افرادی که به‌تازگی فعالیت در بازار فارکس را شروع کرده و نمی‌خواهند ریسک بالایی را تحمل کنند، بسیار کاربردی است.
• اما دیگر ویژگی‌ بروکرهای DD این است که نمودار قیمتی در آن ممکن است در چند کندل با نمودار قیمتی حقیقی اختلاف داشته باشد. درواقع، امکان دارد در این نوع بروکرها کندل‌ها با کمی تفاوت ظاهر شده باشند که ساختۀ بروکر باشند و این دلیلی است که بسیاری از افراد از این بروکرها اجتناب می‌کنند.
• بروکرهای مارکت‌ میکر علاوه‌بر معاملات با ضرر بسته‌ شدۀ معامله‌گران، از اسپرد و کمسیون معاملات نیز کسب درآمد می‌کنند.
• بازار فارکس یک بازار مالی‌ای است که گاهی به‌دلیل اخبار منتشر شده و یا اتفاقات خاص ممکن است شاهد نوسانات شدید قیمتی در آن باشیم. در چنین شرایطی، احتمال دارد که یک بروکر ECN نتواند حد سود و حد ضرر شما را بدون اختلاف در همان قیمتی که شما ثبت کرده بودید اعمال کند اما درمقابل، بروکرهای مارکت‌ میکر شما را مطمئن خواهند کرد که حد سود و حد ضرر انتخابی شما دقیقاً در همان مبلغ انتخابی اعمال شود.
• یکی دیگر از ویژگی‌های بروکرهای مارکت‌ میکر این است که میزان Stop Level در آن‌ها صفر نیست. برای بررسی این مورد می‌توانید با مراجعه به متاتریدر و کلیک‌راست روی یکی از جفت‌ارزهای اصلی، از این موضوع مطمئن شوید. در صورتی که میزان Stop Level برای جفت‌ارزهای اصلی برابر با صفر باشد، این بروکر مارکت‌ میکر نیست.

بروکر های NDD

بروکرهای NDD که به‌عنوان بروکرهای بدون میز معاملات (No Dealing Desk) شناخته می‌شوند، بستری را برای شما با اتصال به تأمین‌کنندۀ نقدینگی فراهم خواهد کرد. به عبارت دیگر، در این نوع بروکرها، تأمین‌کنندگان نقدینگی از سراسر جهان ممکن است طرف مقابل شما در معامله باشند. به‌عنوان مثال، در صورتی که شما موقعیت فروش (Short) جفت‌ارز EUR/USD را باز کرده باشید، صرافی به‌عنوان واسط عمل کرده و شرایط را برای انجام معامله بین شما و طرف دیگر معامله فراهم خواهد کرد.

ویژگی‌‌ های بروکر NDD

• کندل‌های غیرواقعی در چارت دیده نمی‌شود؛
• سفارشات معامله‌گران در این بروکرها با سرعت بالایی انجام می‌شوند؛
• در برخی از انواع بروکرهای NDD اسپرد ثابت نیست؛
• معمولاً بروکرهایی که توانسته‌اند تأییدات موردنیاز را از شرکت‌های رگولاتوری دریافت کنند، از نوع NDD هستند و این موضوع به معنای منطقی‌تربودن اعتماد به انواع بروکرهای NDD است.

بروکر ECN

ECN یکی از انواع بروکرهای NDD است. در حساب‌های ECN (Electronic Communication Network) یا شبکۀ ارتباطات الکترونیکی، سفارش شما به بازار جهانی راه پیدا می‌کند. میزان کمیسیون در این نوع حساب ثابت و اسپرد آن بسیار کم است. معامله‌گران روزانه و یا معامله‌گرانی که معاملات خود را در تایم‌فریم‌های پایین‌تر انجام می‌دهند، معمولاً حساب ECN را انتخاب می‌کنند.

سپردها در حساب ECN شفاف هستند؛ این موضوع به‌خصوص در تایم‌فریم‌های پایین اهمیت پیدا می‌کند. در چنین شرایطی، این دو مبلغ پیشنهادی خریدار و فروشنده کاملاً از هم متمایز هستند و فعالان بازار می‌توانند معاملات را با دقت بالا انجام دهند. این ویژگی برای اسکالپرها که حتی روی نوسانات کوچک بازار هم معامله می‌کنند، اهمیت پیدا می‌کند. معامله‌گران در بروکرهای ECN طرف مقابل را خواهند دید؛ به عبارت دیگر، معاملات در انواع برورهای ECN به‌صورت شفاف انجام می‌شوند.

بروکر STP

در حساب‌های STP (Straight Through Processing) یا پردازش مستقیم، سفارش شما مستقیماً به بازار جهانی (تأمین‌کنندگان نقدینگی یا Liquidity Provider) متصل خواهد شد. درحقیقت، در این نوع حساب، سفارش شما پس از ثبت‌شدن به‌صورت مستقیم به تأمین‌کنندگان نقدینگی که می‌توانند بانک‌های بزرگ و یا دیگر بروکرها باشند متصل شده تا به این ترتیب معاملۀ شما با کم‌ترین تأخیر انجام شود. هرکدام از سازمان‌های تأمین‌کنندۀ نقدینگی، قیمت‌های پیشنهادی خرید و فروش خود را دارند و کار بروکر STP این است که بهترین تأمین‌کنندۀ نقدینگی برای انجام معاملۀ شما را انتخاب کرده و بستری را برای انجام معامله ایجاد کند. البته، قیمتی که شما در پلتفرم خود مشاهده می‌کنید، قیمت پیشنهادی خرید و یا فروش تأمین‌کنندۀ نقدینگی نیست بلکه بروکر STP که یکی از انواع بروکرهای NDD است، مبلغی معمولاً ثابت (سود بروکر) را به آن اضافه می‌کند.

برای انجام معاملات در این نوع حساب، کمیسیون ثابت و اسپرد بالایی از معامله‌گران دریافت خواهد شد. با توجه به ویژگی‌های این نوع حساب، می‌توان گفت افرادی که قصد انجام معاملات در تایم‌فریم‌های پایین را دارند، بهتر است STP را انتخاب نکنند؛ البته، برای افتتاح یک حساب معاملاتی STP به سرمایۀ اولیۀ کم‌تری نسبت به حساب ECN نیاز دارید و این موضوع یک نقطۀ ‌قوت برای آن به حساب می‌آید.

انواع بروکر های ترکیبی

برخی از انواع بروکرها به‌طور همزمان به‌عنوان مارکت‌ میکر و ECN فعالیت می‌کنند. در این نوع بروکرها کاربران بروکر با توجه به عملکردشان به چند دسته تقسیم می‌شوند. همان‌طور که پیش از این نیز توضیح دادیم، در بروکرهای مارکت‌میکر، بروکر در چه بروکرهایی مارکت میکر هستند؟ صورتی به سود می‌رسد که معاملۀ کاربر با ضرر بسته شود،. به همین دلیل، بروکر با توجه به سابقه و عملکرد کاربران، معاملات آن دسته از کاربرانی که معمولاً با ضرر بسته می‌شود، در بخش مارکت‌میکر انجام می‌دهد. درحالی‌که معاملات دیگر کاربرانی که حرفه‌ای هستند و معمولاً معاملات خود را با سود می‌بندند، به تأمین‌کنندگان نقدینگی در بازار جهانی متصل می‌کند.

لازم به یادآوری است که بروکرهای مارکت‌ میکر لزوماً بروکرهای بدی نیستند؛ درواقع، تفاوت اصلی، بخش تأمین‌کنندۀ معاملات است. درنتیجه، اگر بروکری مارکت‌میکر باشد و از اعتبار کافی هم برخوردار باشد، نباید از فعالیت در آن نگران باشید؛ زیرا یک بروکر معتبر همواره در پی جلب رضایت کاربران است و تنها با هدف کسب سود اقدام به ایجاد کندل‌ و دیگر شرایط غیرواقعی نخواهد کرد.

کلام آخر

کسب سود در هر بازار مالی‌ای هدف نهایی فعالان آن بازار است. با این حال، همه موفق به کسب سود در بازارهای مالی نمی‌شوند و این همان موردی است که بروکرهارا در بازار فارکس را به سود می‌رساند. بالابردن اطلاعات و آموزش فارکس برای فعالیت در بازار فارکس، آموزش ارز دیجیتال (برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال) و… برای حضور در هر بازار مالی‌ای ضروری است. در همین راستا ما سعی کردیم اطلاعاتی را در رابطه با انواع بروکرها در این مقاله در اختیار شما قرار دهیم. با مطالعۀ این مقاله می‌توانید انواع بروکرها و ویژگی‌های آن‌ها را شناخته و در هنگام تصمیم‌گیری، بهترین را انتخاب کنید.

1. بروکر چیست؟

بروکر در بازار فارکس بستری را فراهم می‌کند تا سفارشات فعالان بازار، ثبت شده و نهایی شود. برخی از بروکرها کاربران را به منابع نقدینگی مختلف متصل می‌کنند، درحالی‌که برخی دیگر از آن‌ها، خود به‌عنوان طرف مقابل معامله‌گر قرار می‌گیرند.

2. تقسیم‌ بندی کلی انواع بروکرها به چه ترتیب است؟

بروکرها به دو دستۀ DD و NDD تقسیم می‌شوند. بروکرهای مارکت‌ میکر در دستۀ DD قرار می‌گیرند درحالی‌که بروکرهای ECN و STP در دستۀ بروکرهای NDD به حساب می‌آیند.

3. بروکر NDD چیست؟

بروکرهای NDD که به دو دستۀ بروکرهای ECN و STP تقسیم می‌شوند، برای انجام معاملۀ کاربران، آن‌ها را به تأمین‌کنندگان نقدینگی متصل می‌کنند.

4. بروکرهای مارکت‌ میکر چه نوع بروکر هایی هستند؟

در بروکرهای مارکت‌میکر که از نوع بروکرهای DD هستند، بروکر به‌عنوان طرف مقابل برای انجام معاملۀ یک معامله‌گر قرار می‌گیرد.

5. بروکر های ترکیبی چگونه عمل می‌کنند؟

در بروکرهای ترکیبی، کاربران براساس عملکرد خود طبقه‌بندی می‌شوند. در صورتی که یک معامله‌گر معاملات ضرردِه داشته باشد، به این معنی است که یک بروکر مارکت‌میکر می‌تواند از معاملات آن کاربر به سود برسد. درنتیجه، تأمین نقدینگی آن کاربر بر عهدۀ بخش مارکت‌میکر بروکر است. درمقابل، تأمین نقدینگی کاربرانی که عملکرد خوبی دارند، بر عهدۀ بخش ECN بروکر خواهد بود.