استراتژی در بورس

مقایسه معاملات الگوریتمی در ایران و جهان و انتقاد از رویه سازمان بورس

کارشناس بازار سرمایه با ارزیابی معاملات الگوریتمی در ایران و جهان اعلام کرد: سازمان بورس مجوز بهره‌برداری از الگوریتم را به برخی شرکت‌های خاص داده است.

به گزارش بیداربورس، سامان منتظری با انتشار مطلبی با عنوان " واکاوی معاملات الگوریتمی در ایران و جهان" در دنیای اقتصاد اعلام کرد: بازار پویا همانند بازار جهانی ارز با توجه به برخورداری از عمق بالای معاملاتی را متاسفانه نمی‌توان با بازار سرمایه ایران، مورد مقایسه قرار داد. زمان انجام معاملات را می‌توان به‌عنوان یکی از معضلات در بورس ایران محسوب کرد. عمق محدود معاملات هم چالش دیگری است. بنابراین نه به لحاظ زمانی و نه از نظر عمق و حجم معاملات با فارکس قابلیت مقایسه وجود ندارد.

بر این اساس چنین مقایسه‌ای به هیچ‌ عنوان درست نیست به دلیل اینکه برخی از ابزارهای معاملاتی در بورس‌های بزرگ مورد بهره‌برداری قرار می‌گیرند. در نتیجه در بورس تهران و فرابورس هم می‌توان چنین ابزارهایی را مورد استفاده قرار داد. از طرفی در بازارهای جهانی بسترهایی وجود دارد که می‌توان با توجه به راهبرد معاملاتی سرمایه‌گذاران که به‌دنبال نقطه‌ای بهینه در جریان داد و ستدها هستند در داخل نیز به‌نوعی آن را بومی‌سازی کنند.

باید یک استراتژی را روی نمودار پیاده‌سازی کرد تا بتوان مشاهده کرد روند عملکرد در بازه‌های متفاوت زمانی در گذشته به چه صورتی است اما شبیه‌ سازی مجدد از بازخورد در گذشته و اثرات احتمالی آینده یا بومی‌سازی‌شده آن وجود ندارد. هرچند می‌توان چنین ابزاری را در بازار سرمایه پیاده‌سازی کرد اما نتیجه‌ آن را برای ۲ سال‌ آینده می‌توان ارزیابی کرد.

حال موضوع اصلی مربوط به شناسایی نقطه توقف زیان یا نقطه تشخیص حداکثری سودی است که برخی اعمال می‌کنند. برخی از شرکت‌های کارگزاری در برخی سهم‌ها از چنین ابزاری بهره می‌برند. به‌گونه‌ای که اکنون اقدام به خرید سهام می‌کنند و در ادامه به‌عنوان مثال با ۲‌درصد بالاتر از قیمت خریداری‌ شده اقدام به‌فروش همان سهم می‌کنند.

این موضوعی است که در بازار وجود دارد و طبیعتا مطلوب ارزیابی می‌شود اما برای بازاری که از عمق کافی برخوردار باشد. در نمادی همانند "پالایش" چنین موضوعی صدق می‌کند. چراکه معاملات الگوریم در این‌نماد اجرایی می‌شود اما باید در نظر گرفت چه بلایی بر سر "پالایش" در جریان داد و ستدهای بازار سهام آمده است.

تمام این رویدادها به دلیل نبود ارزش معاملات است. مثلا موضوعی برای نمودار تعریف می‌شود مبنی‌بر اینکه حد زیان و سود در یک سطح تعریف‌شده قرار بگیرد. اکنون باید بررسی کرد در گذشته آیا خروجی چنین نموداری عملکردی مطلوب بوده یا خیر. باید ارزیابی کرد الگوریتمی که در حال پیاده‌سازی است، سودده خواهد بود یا خیر. بنابراین به دلیل اینکه از این ابزاری وجود ندارد نمی‌توان میزان بازدهی را از گذشته مورد بررسی قرار داد.

بطور کلی بومی‌سازی ابزارهای معاملاتی همانند تعیین نقطه توقف زیان یا مشخص‌کردن حداکثر سود رویدادی یقینا مطلوب در بازار سرمایه خواهد بود اما نه در شرایط فعلی. هر زمان که بازار سرمایه با ارزش معاملات بالا تبدیل به بازاری بزرگ شد شاید بتوان اقدام به پیاده‌سازی کرد اما تنها این مهم کافی نیست. زیرا پیاده‌سازی ابزارهای معاملاتی مستلزم بازگشایی دامنه‌ نوسان و عبور از محدودبودن ساعات معاملات است.

بازار فارکس و کریپتو که مورد مقایسه قرار می‌گیرند، هر دو ۲۴ ساعته هستند. در چنین بازاری سرمایه‌گذار علاوه‌بر اینکه از دیتای بیشتری برخوردار بوده، کلیت بازار نیز پویا است. بورس تهران از ۹صبح تا ۱۲:۳۰ فعالیت می‌کند. حال چه الگوریتمی می‌توان در بازه زمانی کوتاه بازار با وجود دامنه‌ نوسان محدود اعمال کرد؟ با استفاده از الگوریتم برخی نمادهای معاملاتی مورد سرکوب قرار می‌گیرند و از رشد قیمت جلوگیری می‌شود. زمانی که حجم معاملات در ارقامی بالا درنظر گرفته شود، اعمال این قبیل از الگوریتم‌ها منجر به سرکوب رشد ‌نماد معاملاتی نخواهد شد.

در اینکه بازار سرمایه با بورس‌های بزرگ دنیا قابل‌ مقایسه نیست شکی وجود ندارد. بازار سرمایه ایران یک‌ طرفه است. بورس‌های جهانی اما الگوریتم پیاده‌ می‌کنند و در بازاری دوطرفه چنین مهمی را انجام می‌دهند. سرمایه‌گذار علاوه‌بر رشد قیمت از افت قیمت نیز به‌نوعی منفعت کسب می‌کند. متاسفانه از الگوریتم‌هایی که در بورس‌های جهانی مورد استفاده قرار می‌گیرند در بازار سهام نمی‌توان بهره برد.

اختیار فروش و اختیار معامله‌هایی که دوطرفه است با درنظرگرفتن حجم معاملات ۳۰۰ تا ۴۰۰‌ میلیونی نیز دیگر جایی برای الگوریتم وجود استراتژی در بورس ندارد. اکنون بازار سرمایه از توانایی لازم برای نزدیک‌شدن به بازارهای جهانی برخوردار نیست. با توجه به اینکه الگوریتم هم در بازارهای جهانی جوابگو است، ضرورت اینکه الگوریتم وارد جریان معاملاتی بازار سرمایه شود در چیست؟ به‌نظر می‌رسد در ابتدا باید بازار سهام ایران شبیه بورس‌های جهانی شود و در ادامه از ابزار های معاملاتی به‌روز دنیا استفاده کند.

زمانی‌که عمق بازار افزایش یافت، دامنه‌ نوسان حذف شد و از بسترهایی که بتوان از طریق آن اقدام به گرفتن بک‌تست کرد بهره برد، می‌توان به سمت الگوریتم‌ها حرکت کرد. زمانی‌که در بازار تقاضا و به‌نوعی حجم معاملات در ارقامی مطلوب وجود داشته باشد، هچ نوع الگوریتمی نمی‌تواند قیمت‌ها را سرکوب کند.

باید الگوریتم بر اساس نگرش هر سرمایه‌گذار بطور مجزا چینش شود. برخی تکنیکالی و برخی دیگر بنیادی اقدام به چینش پرتفوی می‌کنند. باید تمام سرمایه‌ گذاران بتوانند از الگوریتم این‌چنینی بهره ببرند نه عده خاص و کارگزاری‌های خاص. باید در ادامه بسترهایی مهیا شود که امکان سنجش و پیاده‌ سازی هر نوع راهبرد شخصی در نمودارها وجود داشته باشد.

در دسترس و همه‌گیر بودن تعیین نقطه‌توقف زیان و تشخیص حداکثر سود باعث تنوع در انتخاب حد ضرر و سود خواهد شد. در این شرایط عرضه روی قیمتی خاص، تقاضا ایجاد نمی‌کند. در این شرایط حداکثر سود را برخی از معامله‌گران در سهمی ۳ درصد، دیگری ۵‌ درصد و سرمایه‌گذاری ۱۰‌ درصد تعیین می‌کند. تنوع انتخاب در راهبرد سرمایه‌گذاری باعث می‌شود که قیمت روی ‌عددی سرکوب نشود یا روی ‌عددی خاص به یکباره تقاضایی عجیب وارد نشود.

سازمان بورس مجوز بهره‌برداری از الگوریتم را به برخی شرکت‌های خاص که با کارگزاری‌ها در تعامل هستند، داده است. در صورتی‌که از این نوع الگوریتم تمام سرمایه‌گذاران بتوانند استفاده کنند، مفید است اما اگر عده‌ای خاص دسترسی داشته باشند چیزی جز ضرر برای بازار در پی ندارد. در این نوع بهره‌ برداری از الگوریتم موضوعی تحت‌عنوان حجم و عمق معاملات بازار کمرنگ خواهد شد. باید پیش از پیاده‌سازی اصلی، راهبرد در بستر الگوریتم پیاده‌سازی شود. سرمایه‌گذار در چنین شرایطی می‌تواند از بازدهی راهبرد معاملاتی در بازه زمانی مشابه در گذشته و اینکه بازدهی مناسبی داشته است یا خیر مطلع شود.

روش های پیشبینی قیمت ارز در بازار جهانی فارکس

نوسان قیمت ارزهای خارجی در برابر یکدیگر، فرصتی مناسب برای سرمایه گذاری و کسب سود در بازار مالی فارکس است. کافی است روشهای پیشبینی قیمت در این بازار را بدانید تا بتوانید به شکلی اصولی و مطمئن در آن سرمایه گذاری کنید.

نوسان قیمت ارزهای خارجی در برابر یکدیگر، فرصتی مناسب برای سرمایه گذاری و کسب سود در بازار مالی فارکس است. کافی است روشهای پیشبینی قیمت در این بازار را بدانید تا بتوانید به شکلی اصولی و مطمئن در آن سرمایه گذاری کنید.

فارکس؛ بزرگترین بازار مالی جهانی

بازار تبادل ارزهای خارجی (Foreign Exchange Market) یا فارکس، یک بازار غیرمتمرکز است که تمام مردم جهان می توانند در آن به صورت کوتاه مدت، میان مدت و یا بلندمدت سرمایه گذاری کنند. این بازار که حجم روزانه معاملات در آن، ارزشی برابر با تقریبا 7 تریلیون دلار دارد، نقدشوندگی (Liquidity) بسیار بالایی دارد. قابلیت نقدشوندگی بالا، امکان تبدیل شدن سرمایه به پول نقد را در مدت زمان کوتاهی فراهم می کند. در این بازار، ارز کشورها به صورت جفتی در برابر یکدیگر معامله می‌شوند و به همین دلیل به فارکس، بازار جفت ارزها هم گفته می‌شود.

قدرت پیشبینی قیمت این جفت ارزها، امکان کسب ثروت را برای سرمایه گذاران حرفه ای که از دانش کافی در این زمینه برخوردار هستند، به وجود آورده است. در ادامه راه‌هایی که برای حرفه ای شدن در این بازار به آنها نیاز دارید را توضیح می‌دهیم.

روشهای پیشبینی قیمت

کاربرد

تحلیل قیمت با اندیکاتورها، الگوها، مفاهیم و .

تحلیل قیمت با الگوها و مفاهیم و .

تحلیل قیمت با داده‌های اقتصادی و اخبار سیاسی

محل دقیق ورود به معامله و خروج از آن بر اساس ترکیب موثر تمام تحلیل‌ها، مدیریت ریسک و روان‌شناسی

۱- پیشبینی قیمت با تحلیل تکنیکال

یکی از روشهای رایج برای پیشبینی قیمت در بازارهای مالی جهانی، استفاده از تحلیل تکنیکال است. تحلیل تکنیکال، علمی است که با استفاده از داده های مربوط به قیمت و زمان در قالب نمودارها، امکان پیشبینی قیمت در آینده را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. در این شاخه از تحلیل، ابزارها (مثل انواع فیبوناچی ها)، اندیکاتورها (مثل مکدی و ایچیموکو)، الگوها (مثل الگوهای هارمونیک و الگوهای شمعی ژاپنی) و مفاهیم (مثل خطوط روند و مناطق حمایت/مقاومت) مختلفی وجود دارند که آشنایی با آنها و تسلط به استفاده از ترکیب موثری از آنها در بازار فارکس برای بالا بردن احتمال پیشبینی درست قیمت الزامی است.

۲- پیشبینی قیمت با پرایس اکشن

علاوه بر تحلیل تکنیکال، استفاده از پرایس اکشن یکی دیگر از مواردی است که به افراد در پیشبینی درست قیمت کمک می کند. با آموزش پرایس اکشن و ترکیب آن با تحلیل تکنیکال می توانید از قدرت استراتژی در بورس هر دوی آنها برای پیشبینی قیمت استفاده کنید. پرایس اکشن در واقع شاخه ای از تحلیل تکنیکال به حساب می آید که به جای استفاده از اندیکاتورها، بیشتر تمرکز خود را بر مفاهیم تحلیل تکنیکال مثل حمایت و مقاومت و الگوها مثل الگوهای شمعی ژاپنی می گذارد.

۳- پیشبینی قیمت با استراتژی معاملاتی

برای انجام درست پیشبینی قیمت و رسیدن به ثروت در فارکس باید از ترکیب تحلیل تکنیکال، پرایس اکشن، تحلیل فاندامنتال، قوانین مدیریت ریسک و سرمایه و روان شناسی معاملات استفاده کنید. استفاده از یک چنین ترکیبی باید حتما در قالب یک استراتژی جامع معاملاتی صورت بگیرید. افراد زیادی هستند که با تصور حرفه ای شدن در فارکس، بدون استفاده از یک استراتژی معاملاتی موفق و سودده دست به معامله کردن می زنند و متاسفانه بخشی یا همه سرمایه خود را در این بازار از دست می دهند.

استراتژی CTS، یک استراتژی جامع معاملاتی است که با در نظر گرفتن ترکیب تمام مواردی که پیش از این گفتیم، بهترین نقاط برای ورود به معامله را شناسایی کرده و به شما در نحوه مدیریت معاملات، تنظیم مقدار سود و ضرر، چگونگی ورود به معامله و خروج از آن، کنترل احساسات، مدیریت ریسک و . کمک می کند تا شما را به سوددهی برساند. با مراجعه به آدرس اینترنتی www.amoozesh-boors.com می توانید جزئیات این استراتژی سودده و مطالب بسیار مفید دیگری درباره تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن یاد بگیرید.

۴- پیشبینی قیمت با تحلیل فاندامنتال

در قسمت قبلی به تحلیل فاندامنتال یا بنیادی اشاره کردیم. تحلیل بنیادی در بازار جهانی فارکس، دانشی است که با استفاده از آن می توان ارزش ذاتی ارزها را تخمین زده و بر مبنای آن، قیمت جفت ارزها را در آینده پیشبینی کرد. در این تحلیل از فاکتورهایی مثل نرخ بهره، نرخ تورم، درصد بیکاری، میزان تولید ناخالص ملی و . برای تعیین سلامت اقتصادی یک کشور استفاده می شود. هرچه اقتصاد یک کشور قوی تر باشد، ارزش ارز آن بیشتر و هر چه اقتصاد یک کشور ضعیف تر باشد، ارزش ارز آن، کمتر می شود.

به طور کلی می توان گفت، تحلیل‌گران با بیشتر شدن ارزش ذاتی ارز یک کشور، به امید افزایش قیمت آن در آینده، آن ارز را می خرند اما از آنجایی که فارکس، بازاری دوطرفه است استراتژی در بورس اگر سرمایه گذاران به این نتیجه برسند که ارزش ارز یک کشور کاهش پیدا خواهد کرد، آن را می فروشند تا با کاهش قیمت آن سود کنند.

۵- پیشبینی قیمت و تمرین سرمایه گذاری در حساب های مجازی

اگر برای اولین بار است که می خواهید در بازار بین المللی فارکس سرمایه گذاری کنید، باید ابتدا تمام مواردی که پیش از این توضیح دادیم را یاد بگیرید. اگر برای یادگیری موارد بالا از مراجع معتبر که به شکل اصولی و کاربردی، سرمایه گذاری در فارکس را آموزش می دهند، استفاده کنید فرآیند یادگیری این تحلیل ها بسیار کوتاه و آسان می شود.

خوشبختانه در بازار فارکس، امکان استفاده از حساب های دمو یا مجازی وجود دارد. در این حساب‌های دمو شما می توانید با پول مجازی در محیط واقعی فارکس معامله کنید و بدون این که به شکل واقعی سود یا ضرر کنید، آموخته‌های خود را در عمل محک بزنید.

کدام روش قیمت را به شکل دقیق‌تری پیشبینی می‌کند؟

پیشبینی قیمت در تمام بازارهای مالی با استفاده از تحلیل تکنیکال، فاندامنتال، پرایس اکشن، مدیریت ریسک و سرمایه و روان شناسی معاملات صورت می گیرد. هیچ کس حتی ثروتمندترین سرمایه گذاران فارکس، هیچ وقت ادعای پیشبینی 100 درصدی قیمت را نداشته‌اند چون چنین چیزی محال است اما استفاده از یک استراتژی جامع معاملاتی که درصد سوددهی بسیار بالایی داشته باشد، روشی اصولی برای معامله کردن و رسیدن به ثروت در بازارهای مالی جهانی است.

در استراتژی CTS، با ترکیب این موارد و استفاده از قوانین مدیریت ریسک، میزان سود در بیشترین حد ممکن و میزان ضرر در کمترین حد آن نگه داشته می شود. در این روش، با تنظیم دقیق حد ضرر یا استاپ لاس (محل خروج از معامله در صورت حرکت قیمت برخلاف جهت معامله) به اندازه یک درصد از کل سرمایه نه تنها خطر از دست دادن سرمایه به هیچ وجه وجود نخواهد داشت بلکه با تنظیم نسبت استراتژی در بورس حد سود به ضرر، امکان رسیدن به سود، بسیار زیاد خواهد شد. این استراتژی در طول سالها استفاده افراد مختلف از آن ثابت کرده است که همواره سودساز بوده است.

رئیسی:‌ همکاری کشورهای مستقل،‌ پاسخ قاطعی به استراتژی بی‌‌ثبات‌سازی آمریکا است

رئیس‌جمهور در دیدار با دبیر شورای امنیت ملی روسیه با اشاره به اینکه سیاست اصولی ایران مخالفت با جنگ است گفت: همکاری کشورهای مستقل،‌ قاطعانه‌ترین پاسخ به استراتژی بی‌‌ثبات‌سازی آمریکایی‌ها است.

به گزارش خبرنگار سیاسی خبرگزاری فارس، «نیکولای پاتروشف» دبیر شورای امنیت ملی فدراسیون روسیه امروز چهارشنبه (18 آبان) با آیت‌الله سید ابراهیم رئیسی رئیس جمهوری اسلامی ایران دیدار کرد.

آیت‌الله سید ابراهیم رئیسی در این دیدار با بیان اینکه اراده ایران و روسیه ارتقای سطح روابط راهبردی در عرصه‌های مختلف است، این روابط را در حال تقویت و چشم‌انداز آن را روشن توصیف کرد و افزود: همکاری کشورهای مستقل،‌ قاطعانه‌ترین پاسخ به سیاست تحریم و بی‌‌ثبات‌سازی آمریکا و متحدینش است.

رئیسی با تاکید بر اینکه سیاست اصولی جمهوری اسلامی ایران مخالفت با جنگ است، اظهار داشت:‌ توسعه دامنه و تصاعد سطح جنگ باعث نگرانی همه کشورها است.

نیکلای پاتروشف دبیر شورای امنیت ملی روسیه نیز با ارائه گزارشی از وضعیت همکاری‌های دو جانبه تاکید کرد: برای توسعه همکاری‌ها در حوزه‌های سیاسی، ‌تجاری، ‌انرژی،‌ کشاورزی و ترانزیت، بسیار فعالانه تلاش می‌کنیم و کمیسیون مشترک اقتصادی ایران - روسیه نیز به خوبی پیگیر اجرای توافقات روسای جمهور دو کشور است.

پاتروشف با ابراز امیدواری نسبت به توسعه روابط با جمهوری اسلامی در قالب مجامع و سازمان‌های منطقه‌ای اظهار داشت: ایجاد جهان چند قطبی در راستای منافع همه کشورهای جهان است.

تولید لوازم خانگی به ۱۶ میلیون دستگاه افزایش یافت

عضو هیات مدیره انجمن صنایع لوازم خانگی ایران گفت: در چند سال گذشته با حمایت‌های وزارت صنعت، معدن و تجارت تولید لوازم خانگی از هشت میلیون دستگاه بیش از ۱۶ میلیون دستگاه افزایش یافته است.

به گزارش چابک آنلاین به نقل از ایرنا، «علیرضا محمدی دانیالی» امروز (دوشنبه) در نشست هم اندیشی وزیر صمت با تشکل‌ها و انجمن‌های فعال در بخش صنعت، معدن و تجارت افزود: مشکل اصلی صنعت کشور قیمت‌گذاری دستوری است و هیچکس نمی‌داند این نوع قیمت‌گذاری از کدام تجربه موفق جهانی الگوبرداری شده است.

وی تاکید کرد: استراتژی صنعتی باید زیر سایه استراتژی کلان اقتصادی باشد، اما قیمت‌گذاری دستوری منجر به نابودی صنعت و اقتصاد می‌شود.

این مقام صنفی، قاچاق و کالای تقلبی را یکی از معضلات اصلی صنعت لوازم خانگی برشمرد و خاطرنشان کرد: خوشبختانه حرکت خوبی از سوی وزارت صمت در حوزه قاچاق و کالای تقلبی آغاز شده است، اما حذف کامل آن نیاز به عزم ملی دارد.

وی ادامه داد: با وجود افزایش ۲ برابری تولید لوازم خانگی ، اما رکود بر بازار این صنعت حاکم است و نیازمند راهکارهایی برای خروج از این مشکل هستیم.

محمدی دانیالی در پایان بیان داشت: وزارت صمت چوب سیاست‌های ایده‌آل‌گرایی را می‌خورد که بخشی از حاکمیت آن را دنبال می‌کند و در حقیقت این سیاست‌ها رانتی است که اقتصاد ملی به حوزه سیاسی می دهد.

استراتژی در بورس

تصمیم جدید سازمان بورس برای سهام عدالت

تصمیم تازه سازمان بورس برای سهام عدالت و ۵۰ میلیون سهام‌دار

پذیره نویسی صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت دارا الگوریتم

خرید نماد دارا از طریق سیستم آنلاین کارگزاری خوارزمی امکان پذیر می باشد.

نماد سنفت۹۸۴ امروز عرضه می شود

انتشار اوراق سلف موازی نفت خام توسط وزارت امور اقتصاد و دارایی

در مراکز منتخب احراز هویت کارگزاری خوارزمی آماده خدمت‏ رسانی به کلیه فعالین بازار سرمایه هستیم

کارگاه سرمایه گذاری در بورس

کارگاه سرمایه گذاری در بورس مدرس: آقای حسن قاسمی مدیر عامل کارگزاری آینده نگر خوارزمی

هفتمین معامله کارگزاری آینده نگر خوارزمی در بازار دارایی های فکری فرابورس ایران

عرضه اختراع "جوراب مقاومتی آبی" در بازار دارایی¬های فکری فرابورس ایران توسط کارگزاری آینده¬نگر خوارزمی

مدیریت سبد دارایی در بورس

بهترین استراتژی در حوزه های مختلف سرمایه گذاری ( بورس، مسکن، طلا و. )

دوره سرمایه گذاری و موفقیت در بورس

معرفی ابزارهای مالی در بورس ایران و روش انجام سرمایه گذاری در بورس به همراه مقدمات تحلیل بنیادی